P2P Lending: Nó hoạt động như thế nào?

Cho vay là một cách kiếm thu nhập thụ động dựa trên việc chuyển tài sản từ người dùng này sang người dùng khác để làm tài sản thế chấp. Khoản tiền nhận được vượt quá khoản đã cấp và lãi suất từ khoản đó.

Nền tảng cung cấp dịch vụ sử dụng tiền để luân chuyển và đảm bảo việc chi trả thu nhập cũng như hoàn trả tiền khi kết thúc hợp đồng. Chủ sở hữu tài sản số nhận được lợi ích kép: thu nhập từ việc tăng giá và các khoản thanh toán lãi.

Crypto lending là một dạng tương tự như tiền gửi ngân hàng nhưng có lợi nhuận cao hơn. Lợi suất tăng, đến lượt nó, kéo theo rủi ro lớn cho khách hàng. Tiêu chí lựa chọn chính nên là tính đúng hạn của các khoản thanh toán và độ tin cậy của nền tảng.

Các thông số trung bình của cho vay tài sản số:

• khoản đóng góp tối thiểu - từ 20-30 token;
• thời gian cung cấp dịch vụ - từ 1 đến 36 tháng;
• lãi suất - từ 0.2% mỗi ngày;
• phí - 0.2-1 phần trăm của số tiền.

Dịch vụ cho vay được cung cấp bởi các sàn giao dịch và các nền tảng chuyên biệt. Các sàn trước đáng tin cậy hơn và trả lãi thấp hơn cho dịch vụ này. Chúng yêu cầu xác minh. Các trang cho vay hứa hẹn lợi nhuận cao hơn nhưng không đảm bảo thanh toán 100% cho khách hàng.

Các loại cho vay tiền điện tử

Nói chung, có năm loại cho vay dành cho chủ sở hữu tài sản số:

• Ký quỹ. Nhà giao dịch vay tiền để đẩy giá của tiền điện tử lên. Phương pháp này phù hợp với người dùng có kinh nghiệm, hiểu rõ rủi ro. Điều kiện khác nhau tùy theo chính sách của nền tảng.
• Hybrid. Cho phép kết hợp tài sản fiat và tài sản số. Khoản vay được giải ngân bằng tiền mặt và hoàn trả bằng tiền điện tử. Dịch vụ có rủi ro tối thiểu cho chủ sở hữu token và cho phép bạn chuyển tiền sang fiat.
• Đảm bảo. Được xác định bằng lãi suất cố định và yêu cầu có tài sản thế chấp. Trong 90% trường hợp, Bitcoin được sử dụng.
• Dựa trên uy tín. Tiền được chuyển dựa trên uy tín của người vay và sự hiện diện của tài sản thế chấp.
• Fiat với tài sản thế chấp bằng tiền điện tử (Bitcoin).

Các nền tảng và sàn giao dịch có thể sử dụng nhiều loại cho vay khác nhau.

Lợi suất: Sàn giao dịch tiền điện tử vs cho vay P2P

Thu nhập tiêu chuẩn từ cho vay là 12-15% mỗi năm, tùy thuộc vào sàn giao dịch. Mỗi nền tảng tự đặt lãi suất và cung cấp tài sản số theo đó.

Thu nhập thực tế phụ thuộc trực tiếp vào số lượng nhà giao dịch lấy coin từ người dùng và với số lượng bao nhiêu. Vì vậy, lợi nhuận có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị ước tính.

Cho vay trên sàn giao dịch

Cho vay trên sàn giao dịch cho phép bạn nhận thu nhập thụ động từ các nền tảng chuyên cung cấp cho người dùng khả năng thực hiện giao dịch với tiền điện tử. Lựa chọn an toàn nhất là sử dụng các sàn đã được kiểm chứng, có nhiều năm kinh nghiệm vận hành thành công, như Binance, Bittrex, Hodl Hodl, Gate.io, và Yobit. Trước khi chọn một trang, bạn cần tham khảo phản hồi từ người dùng thực, cũng như xem thống kê của công ty trong vài năm gần đây.

Hodl Hodl

Hodl Hodl chỉ cung cấp tùy chọn tài sản thế chấp giữa các người dùng của sàn. Để làm điều này, có 2 phương pháp:

Chấp nhận đề nghị với các điều khoản do người vay đặt ra. Lệnh được đặt bởi những người dùng cần tín dụng.

Tạo báo giá của bạn với các điều khoản của bạn. Trong phương pháp này, quyết định cấp vốn tín dụng được đưa ra trực tiếp bởi người vay, với điều kiện đáp ứng tất cả các điều khoản của giao dịch.

Bitfinex

Bitfnex cung cấp cho người dùng một công cụ caste - Lending Pro. Với nó, bạn có thể tạo các điều kiện vay riêng phù hợp với cả hai bên của giao dịch. Số lượng tài sản số tối thiểu có thể cho vay dưới dạng khoản vay ảo là $150.

Vào cuối năm 2021, mức tăng thu nhập tối đa trên tài sản AXS là hơn 53% mỗi năm. Điều này đặt Bitfinex dưới góc nhìn tích cực hơn vì không phải sàn nào cũng có thể tự hào về kết quả như vậy.

Gate.io

Chính sách cho vay của Gate.io hơi khác so với các nền tảng trên. Người dùng bên ngoài chỉ có thể nhận tài sản số từ chính sàn. Để cung cấp dịch vụ cho vay, nền tảng thu hút các nhà đầu tư bên thứ ba, qua đó làm tăng thanh khoản của coin.

Yobit

Yobit cung cấp cho người dùng dịch vụ InvestBox. Dịch vụ này được thiết kế để hỗ trợ các quy trình đầu tư cho các nhà phát triển dự án.

Đồng thời, nền tảng sử dụng InvestBox để thu hút một lượng khán giả mới đến với coin và token, từ đó làm tăng thanh khoản của chúng trên thị trường.

Dịch vụ cho phép nhà phát triển đầu tư vốn với mức 10% mỗi ngày vào một số altcoin nhất định. Phương pháp này có mức độ rủi ro cao, nhưng chính sàn giao dịch cung cấp phương tiện để tăng khoản đầu tư.

Giao thức cho vay là gì?

Các giao thức cho vay cho phép người dùng vay tiền điện tử trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Trong hệ thống tài chính truyền thống, các tổ chức tín dụng cung cấp tiền cho người vay. Các giao thức DeFi cho phép cho vay ngang hàng (P2P) giữa các thành viên mạng. Điều này loại bỏ nhu cầu về bên trung gian. Bất kỳ ai cũng có thể trở thành chủ nợ và kiếm lãi trên crypto. Người dùng có thể vay tiền điện tử bằng cách kết nối ví tiền điện tử với nền tảng và ngay lập tức sử dụng nó để giao dịch, staking, hoặc cho các mục đích khác.

Các giao thức cho vay cho phép người vay nhận vốn nợ tương đối nhanh chóng và với chi phí hợp lý, còn chủ nợ thì nhận thu nhập thụ động. Để bảo đảm an toàn cho các khoản vay trong cho vay tiền điện tử, đôi khi áp dụng hình thức tài sản thế chấp/tài sản thế chấp hoặc thế chấp vượt mức (over collateral). Ví dụ, để vay 1000 USDT, người dùng phải ký quỹ lượng tương đương 1500 USDT bằng một loại tiền tệ khác.

Ưu và nhược điểm của các giao thức cho vay

Xem xét một số ưu điểm và nhược điểm chính của các nền tảng cho vay DeFi.

• Tốc độ phê duyệt tín dụng. Để nhận tín dụng DeFi, bạn không cần trải qua kiểm tra, cung cấp tài liệu và chờ xác nhận. Blockchain đơn giản hóa tất cả các quy trình: bất kỳ ai cũng có thể gần như ngay lập tức vay nếu đáp ứng các điều kiện của giao thức.
• Tính minh bạch. Tất cả điều kiện và lãi suất đều công khai và không thể bị che giấu hoặc thay đổi theo cách nào đó bởi nền tảng.
• Không cần sự cho phép của bên thứ ba. Nhờ tính cởi mở của hệ sinh thái blockchain, bất kỳ ai cũng có thể sử dụng các giao thức tín dụng mà không cần xin phép bên thứ ba hoặc báo cáo với họ.
• Tính linh hoạt và độ chính xác. Tất cả các nền tảng DeFi đều hoạt động trên smart contract. Với độ tin cậy của smart contract, làm việc với các giao thức cho vay giúp giảm thiểu rủi ro và yếu tố con người. Tính linh hoạt cao hơn.
• Người dùng kiểm soát tài sản của mình. Tín dụng DeFi cho phép người dùng kiểm soát hoàn toàn tài sản số của họ. Tiền chỉ được lưu trữ trong tài khoản tiền điện tử của người dùng và nằm trong quyền sở hữu toàn phần của họ.
• Tính ổn định và bất biến. Việc thay đổi dữ liệu trên blockchain gần như là không thể. Người dùng có thể kiểm tra smart contract và việc thực thi của chúng để đảm bảo các điều kiện được đáp ứng và nguồn vốn an toàn.
• Tích hợp chéo. Hầu hết các giao thức DeFi đang dần bổ sung hỗ trợ cho nhiều blockchain, giúp chúng dễ sử dụng hơn và mở ra thêm cơ hội cho người vay và người cho vay

Trong số các nhược điểm của dịch vụ cho vay, có thể kể đến trải nghiệm người dùng chưa thật trực quan, vốn là đặc điểm của toàn bộ môi trường DeFi. Các giao thức cho vay đòi hỏi phải hiểu cách hoạt động của ví tiền điện tử và các mạng blockchain, đồng thời có cơ chế tính lãi phức tạp. Hơn nữa, trong cơ chế hoạt động của các giao thức tương đối mới, đôi khi có thể xảy ra lỗi định kỳ, đặc biệt khi làm việc với các ví tiền điện tử khác nhau.

Ngoài ra, các giao thức cho vay trong môi trường DeFi không được quản lý, và smart contract có thể dễ bị tổn thương. Các giao thức cho vay không thuộc bất kỳ khuôn khổ pháp lý nào. Nguồn vốn được đặt trong các giao thức không có cơ chế bảo hiểm do ngân hàng và các tổ chức tài chính truyền thống khác cung cấp. Khi chọn một giao thức cho vay, người dùng dựa vào phản hồi, phân tích và niềm tin vào độ tin cậy của dịch vụ.

Các giao thức cho vay phổ biến (DeFi Lending)

Aave

Aave là một trong những nền tảng tín dụng lớn nhất trong lĩnh vực DeFi. Ra mắt vào năm 2017 dưới tên ETHLend trên blockchain Ethereum, Aave dần phát triển thành một trong những hệ sinh thái cho vay hàng đầu. TVL (tổng giá trị khóa) trên Aave là hơn 21 tỷ USD trên bảy mạng blockchain.

Phần lớn lãi suất vay trên Aave dao động từ 1% đến 3%, nhưng một số coin có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Sở hữu token nền tảng AAVE của riêng bạn cho phép bạn giảm phí khi giao dịch trên nền tảng. Nó cũng được dùng để quản trị DAO địa phương.

MakerDAO

Nền tảng MakerDAO cho phép người dùng thế chấp token để đúc DAI, một stablecoin phi tập trung gắn với đồng đô la Mỹ. Smart contract MakerDAO được tích hợp các thuật toán để giảm biến động của DAI thông qua cho vay. Người dùng nền tảng có thể vay DAI từ giao thức bằng ứng dụng. Bạn có thể đảm bảo vị thế bằng bất kỳ token nào trong hơn 20 token trên mạng Ethereum để đổi lấy "phí ổn định".

MakerDAO cung cấp lãi suất linh hoạt cho DAI, dao động từ 0% đến 8.75%. Mức lãi được dựa trên phí ổn định tính cho người vay.

Chủ sở hữu DAI có thể bất kỳ lúc nào gửi stablecoin của họ vào ví DAI Wallet và nhận thu nhập thụ động. Không có phí để truy cập ví DAI, nhưng người dùng cần trả phí gas khi nạp và rút tiền. Trong tương lai, dự kiến tích hợp với các giao thức Compound và Aave, điều này sẽ cho phép MakerDAO cung cấp APY cao hơn (lợi suất phần trăm hằng năm).

Sturdy.finance

Sturdy.finance là một giao thức cho vay trên blockchain Fantom, cung cấp dịch vụ cho vay và các khoản vay không tính lãi. Sturdy cung cấp APY cao cho stablecoin, tương đương với lãi suất của các tài sản có biến động mạnh. Với stablecoin fUSDT, DAI, và USDC, Sturdy cung cấp 18.57% mỗi năm.

Nền tảng không tính lãi đối với các khoản vay crypto. Đội ngũ dự định cuối cùng sẽ triển khai DApp trên các mạng tương thích EVM, cũng như tích hợp các token FTM và WETH làm tài sản thế chấp.

Ưu điểm của cho vay P2P

• Lợi nhuận cao. Người dùng có thể nhận mức tăng từ 20-50%, tùy thuộc vào phương thức và nền tảng được chọn.
• Trung gian. Các nền tảng trung gian giúp giảm đáng kể nguy cơ mất vốn đầu tư.
• Đơn giản. Đối với cho vay, bạn không cần phải nghiên cứu tất cả thông tin sẵn có về tiền điện tử trong nhiều tháng.

Nhược điểm của cho vay P2P

• Rủi ro cao. Nếu không sử dụng trung gian, rủi ro mất vốn đầu tư tăng lên đáng kể.
• Kế hoạch giới hạn. Rất thường xuyên, kế hoạch đầu tư trên sàn giao dịch chỉ kéo dài không quá 1 tháng.