نظرة عامة على محاكمة CZ: كيف جرت الأمور بالكامل

يمثّل Changpeng “CZ” Zhao، مؤسس Binance، الطبيعة الدقيقة والمعقّدة لصناعة العملات الرقمية. فبعدما كان يُشاد به ذات يوم بوصفه صاحب رؤية، يواجه CZ الآن تحديات قانونية ألقت بظلال من الشك على سمعته. ومع اتهامات تتعلق بمخالفات تنظيمية ومخالفات مالية، تسلط متاعبه القانونية الضوء على القضايا الجوهرية المتعلقة بالحوكمة والأخلاقيات والالتزام باللوائح، وهي أمور أساسية في قطاع العملات الرقمية.

نظرة عامة على الأحداث التي أدت إلى محاكمة CZ والتهم الموجهة إليه

في عام 2023 اتهمت U.S. Binance وCZ ومسؤولين تنفيذيين آخرين بتشغيلهم عن علم كمنشأة خدمات مالية غير مرخّصة (MSB) خلال الفترة من أغسطس 2017 إلى أكتوبر 2022. ويُزعم أن Binance فشلت في التسجيل لدى شبكة مكافحة الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة الأميركية (FinCEN) لتجنب التدقيق التنظيمي وجذب المزيد من المستخدمين.

وزعمت المنصة الأميركية أن Binance سهّلت معاملات عملات رقمية بمليارات الدولارات من دون تنفيذ فحوصات مناسبة لـ"اعرف عميلك" (KYC). كما عالجت معاملات مرتبطة بأنشطة غير مشروعة، بما في ذلك التعاملات مع دول خاضعة للعقوبات ومنظمات إرهابية. وفشلت المنصة في الإبلاغ عن معاملات مشبوهة مرتبطة بجماعات إرهابية مثل Hamas وISIS وal-Qaeda.

وبعد إقراره بالذنب في نوفمبر 2023، وبحسب ملفات المحكمة، ضمن Changpeng Zhao (CZ) الإفراج عنه من خلال إيداع 15 مليون دولار كانت محفوظة في حساب ائتماني لدى Davis Wright Tremaine وتقديم كفيلين اثنين تعهدا بمبلغ 250,000 دولار و100,000 دولار على التوالي. وقد جرى تحديد جلسة النطق بالحكم في 23 فبراير 2024 عند الساعة 9 صباحًا بتوقيت المحيط الهادئ. وتمنعه شروط الإفراج الخاصة بـ CZ من مخالفة القانون أو التأثير في الشهود أو الضحايا أو تعاطي المواد الخاضعة للرقابة غير الموصوفة له.

اللحظات الرئيسية والجدل

وخلال انتظار الحكم النهائي، وجّه السيد Zhao اهتمامه إلى مساعٍ مستقبلية بعد إعلان التهمة الموجهة إليه. وخلال جلسة الإقرار بالذنب في نوفمبر، التي عُقدت في محكمة اتحادية في Seattle، عبّر عن اهتمامه بـالاستثمار في مجالات مثل العملات الرقمية والتكنولوجيا الحيوية وAI. كما لمح إلى إمكانية توجيه وإرشاد رواد الأعمال الناشئين.

وكشف الادعاء أن السيد Zhao تنقل على نطاق واسع داخل الولايات المتحدة، وزار مدنًا مثل New York وLos Angeles وTelluride وMoab. وعلى الرغم من معاركه القانونية، وجد السيد Zhao وقتًا لأنشطة ترفيهية مثل التزلج على الجليد والتزلج على الألواح الثلجية، ولا سيما في أماكن مثل Telluride وMoab.

وخلال إجراءات النطق بالحكم، انتقد القاضي Richard Jones السيد Zhao لأنه قدّم نمو Binance وأرباحها على الامتثال للقوانين واللوائح الأميركية. وسعى الادعاء إلى حكم بالسجن لمدة ثلاث سنوات، أي ضعف مدة الإرشادات القضائية البالغة 18 شهرًا، مستندًا إلى النطاق الهائل لسلوك السيد Zhao وما ترتب عليه من تبعات. وأكدوا أن Binance سهّلت انتهاكات العقوبات وفشلت في الامتثال للقوانين الأميركية، ما أدى إلى تدفق مليارات الدولارات إلى dark web.

وأبرزت المذكرة أنه في ظل قيادة Zhao، تبنّت Binance نهج "Wild West" اتسم بضعف الضوابط الداخلية. كما فشلت في الإبلاغ عن أكثر من 100,000 معاملة مشبوهة، بما في ذلك صفقات شملت جماعات إرهابية محددة مثل Hamas وal-Qaida وISIS.

وأبدى القاضي Jones مشاعر إيجابية وسلبية تجاه السيد Zhao خلال الجلسات، معترفًا بمسؤوليته عن الامتثال للوائح الأميركية ومبرزًا في الوقت نفسه إخفاقه في ذلك. وأومأ السيد Zhao برأسه إقرارًا بينما كان القاضي يتحدث، وكان أفراد من عائلته، بمن فيهم والدته وشقيقته، حاضرين في قاعة المحكمة.

الحكم وما تلاه

حُكم على Changpeng “CZ” Zhao بالسجن أربعة أشهر في سجن اتحادي بعد تورطه في أنشطة غير قانونية مرتبطة بالمنصة. وقد أقرّ قاضي المحكمة الجزئية الأميركية Richard Jones في Seattle بمساهمات CZ الخيرية وبقبوله المسؤولية، مشيرًا إلى أن دوره في الأفعال غير القانونية داخل Binance كان محدودًا. وقد توصل CZ إلى اتفاق مع الحكومة الأميركية في نوفمبر لتسوية تحقيق استمر عدة سنوات في Binance، وتخلى عن منصب الرئيس التنفيذي ضمن الاتفاق. وعلى الرغم من تنحيه عن دوره القيادي، لا يزال CZ يحتفظ بحصة كبيرة في الشركة.

وزعمت السلطات الاتحادية أن CZ أصدر تعليمات إلى Binance بالسماح للمستخدمين الأميركيين باستخدام المنصة من دون إجراء فحوصات KYC أو AML المناسبة. وجاء الحكم المفروض على CZ أعلى من توقعات فريقه القانوني، الذي كان قد سعى خلال المفاوضات إلى أقصى حد هو الإقامة الجبرية. ومع ذلك، فقد جاء أقل من إرشادات الحكم الرسمية التي أوصت بنحو عام واحد، وأقل من طلب الادعاء البالغ 36 شهرًا.

ولا يزال السبب الدقيق وراء الحكم على CZ غير معلن. ومع ذلك، من اللافت أنه بدلاً من الطعن في تسليمه، سافر CZ طوعًا إلى الولايات المتحدة للمثول أمام المحكمة. وتؤكد هذه النتيجة اتجاهًا شائعًا: التعاون مع السلطات عند اتهام الشخص بارتكاب مخالفات. كما أنها تمثل أحدث مؤشر على أن التعاون يمكن أن يؤثر بشكل كبير في المسار القضائي عندما يكون الأفراد متورطين في أنشطة إجرامية.

وردًا على هذه الاتهامات، أجرت Binance تحسينات كبيرة في الامتثال، شملت تعزيز تدابير AML وتعيين كوادر رئيسية في مجال الامتثال. 

وافق Zhao على التنحي عن منصب CEO في Binance عقب إقراره بانتهاك Bank Secrecy Act، حيث أقر هو والشركة معًا بهذا الانتهاك. كما يُمنع من المشاركة في إدارة الشركة لمدة ثلاث سنوات. وكجزء من التسوية، وافقت Binance على غرامة مالية ضخمة قدرها 4.3 مليار دولار (3.4 مليار جنيه إسترليني)، بينما فُرض على Zhao نفسه غرامة قدرها 50 مليون دولار. 

وبحسب بيانات The Block، وهي شركة بارزة في أخبار وبيانات العملات الرقمية، فإن Binance، رغم احتفاظها بموقعها بوصفها الرائدة عالميًا في السوق، شهدت تراجعًا في حصتها السوقية. ففي سوق التداول الفوري، حيث تُتداول العملات الرقمية، انخفضت حصتها من 56.5% في مارس 2023 إلى 45.4% حتى الشهر الماضي. وبالمثل، هبطت حصتها في سوق عقود bitcoin الآجلة، حيث يراهن المستثمرون على تحركات الأسعار، إلى 40% بعد أن كانت تتجاوز 50% قبل عام.

وأشارت Carol Alexander، أستاذة المالية في University of Sussex Business School، إلى أن التحديات القانونية التي تواجه Binance، بما في ذلك دعوى قضائية مستمرة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC)، قد أضعفت ثقة بعض المستثمرين، الذين لم يعودوا يرون Binance منصة آمنة لأصولهم.

وعلى الرغم من هذه الانتكاسات، تؤكد Binance تدفقات كبيرة إلى المنصة، تجاوزت 11 مليار دولار هذا العام. ويتزامن هذا الارتفاع مع عودة قوية في سعر Bitcoin، الذي ارتفع بأكثر من 40% منذ يناير. وأكد متحدث باسم Binance التزام الشركة بتطوير أعمالها بما يتجاوز مشكلات الامتثال السابقة والاستمرار في خدمة قاعدة مستخدميها العالمية.

ومع ذلك، وعلى الرغم من ثقل الاتهامات وإقرار Binance بالمخالفة، تظل المنصة قوية، محافظة على موقعها كأحد اللاعبين الرئيسيين في مشهد منصات تداول العملات الرقمية. وتثبت Binance، المعروفة بنموذج إيراداتها القائم على الرسوم، أنها شديدة الربحية خصوصًا خلال موجات صعود العملات الرقمية مثل الموجة الحالية، التي غذّتها الارتفاعات القياسية الأخيرة في Bitcoin وزيادة مشاركة المستثمرين المدفوعة بإطلاق صناديق المؤشرات المتداولة الأميركية (ETFs) الخاصة بـBitcoin.

ورغم تراجع هيمنتها قليلًا، تحافظ Binance على ريادتها في أسواق العملات الرقمية الفورية والمشتقات مجتمعة. وتعلن الشركة عن مسار نمو قوي، مع إضافة أكثر من 40 مليون مستخدم جديد في 2023، ما يمثل زيادة بنسبة 30% مقارنة بالعام السابق. وتجاوزت حيازات العملاء على المنصة حاجز 100 مليار دولار. وتشير تقديرات Bloomberg إلى أن Binance ربما حققت إيرادات سنوية معدلة تقارب 9.8 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في مارس.

مقارنة مع محاكمات مماثلة في عالم العملات الرقمية 

يأتي الحكم المخفف على Zhao في تناقض صارخ مع الحكم الصادر على منافسه السابق في عالم العملات الرقمية، Sam Bankman-Fried، مؤسس FTX والرئيس التنفيذي السابق لها.

تلقى Bankman-Fried عقوبة أشد، إذ حُكم عليه بالسجن 25 عامًا على جرائم مرتبطة بتشغيل منصته للعملات الرقمية. وعلى خلاف Zhao والتهم الموجهة إلى Binance، واجهت منصة Bankman-Fried المنهارة اتهامات بالاحتيال والاستيلاء غير المشروع على أموال العملاء.

وأشار Braden Perry، وهو محامٍ سابق بارز في قضايا المحاكمة لدى CFTC، إلى أن أفعال Bankman-Fried تُنظر إليها عادة على أنها أكثر خداعًا وأكثر ضررًا ماليًا لشريحة أوسع من الأفراد مقارنة بإخفاقات الامتثال.

وقال Perry موضحًا: "بينما تدور قضية CZ حول أوجه القصور التنظيمية والامتثالية، فإن قضية SBF تركز على سوء السلوك المالي المباشر والخداع". وأضاف: "إن إخفاقات الامتثال، رغم خطورتها، قد تُنظر إليها على أنها سهو أو إهمال أكثر من كونها مخالفة متعمدة".

لسنوات، كان Changpeng Zhao من Binance وSam Bankman-Fried من FTX يروّجان لإمكانات العملات الرقمية اللامركزية، متخيلين مستقبلًا تحل فيه العملات الافتراضية العابرة للحدود محل الأنظمة المالية التقليدية وتمكّن الناس عالميًا. وبصفتهم من أصحاب المليارات في عالم bitcoin، قادوا منصات تداول عالمية للعملات الرقمية، داعين إلى نظام عالمي تقوده التكنولوجيا ويقلل من دور الوسطاء مثل البنوك والرقابة الحكومية.

غير أن طموحاتهم الكبيرة قوبلت بالتشكيك مع خضوع صناعة العملات الرقمية لرقابة مشددة من المنتقدين والمنظمين على حد سواء. وعلى الرغم من جهودهما لتعزيز الابتكار، فقد قدّم كل من Zhao وBankman-Fried من دون قصد ذخيرةً لأولئك الذين يشككون في شرعية الصناعة، مما أثبت وجود محتالين يستخدمون التقنيات الجديدة لارتكاب جرائم قديمة ومعروفة.

الخلاصة

تعد رحلة Zhao، من تأسيس Binance إلى مواجهة المتاعب القانونية، تذكيرًا بأهمية التمسك بالمبادئ حتى في مواجهة النجاح الهائل. وتذكّرنا فكرة وجود بيئة "Wild West" في Binance بالمخاطر المرتبطة بالنمو غير المنضبط والحاجة إلى قيادة مسؤولة في مجال العملات الرقمية.

ورغم أن استعداد Zhao للتعاون ربما خفف من حكمه، فإن القضية تسلط الضوء على قضايا أوسع تتعلق بالتنظيم والمساءلة في عالم العملات الرقمية. وهي تذكير بأن الابتكار يجب أن يقترن دائمًا بالالتزام بالأخلاق والامتثال.