Prêt P2P : comment ça marche ?

Le lending est une manière de générer un revenu passif basée sur le transfert d’actifs d’un utilisateur à un autre en échange d’une garantie. Les fonds reçus dépassent le montant investi ainsi que les intérêts qui en découlent.

La plateforme qui fournit ce service utilise l’argent pour sa rotation et garantit le versement des revenus ainsi que le remboursement des fonds à la fin du contrat. Les détenteurs d’actifs numériques en retirent un double avantage : des revenus liés à la hausse des prix et des paiements d’intérêts.

Le crypto lending est l’équivalent d’un dépôt bancaire, mais avec un rendement plus élevé. Une rentabilité accrue entraîne toutefois de grands risques pour le client. Les principaux critères de sélection doivent être la ponctualité des paiements et la fiabilité de la plateforme.

Paramètres moyens du prêt d’actifs numériques :

• contribution minimale - à partir de 20-30 tokens;
• durée de mise à disposition du service - de 1 à 36 mois;
• taux d’intérêt - à partir de 0,2 % par jour;
• frais - 0,2 à 1 pour cent du montant.

Les services de lending sont proposés par des exchanges et des plateformes spécialisées. Les premiers sont plus fiables et rémunèrent moins ce service. Ils exigent une vérification. Les sites de lending promettent une rentabilité accrue mais ne garantissent pas des paiements à 100 % aux clients.

Types de prêt en cryptomonnaie

De manière générale, cinq types de lending sont disponibles pour les détenteurs d’actifs numériques :

• Marginal. Les traders empruntent de l’argent pour faire monter le prix de la cryptomonnaie. Cette méthode convient aux utilisateurs expérimentés qui comprennent les risques. Les conditions varient selon la politique de la plateforme.
• Hybride. Prévoit la combinaison d’actifs fiat et numériques. Le prêt est accordé en monnaie fiduciaire et remboursé en cryptomonnaie. Le service présente des risques minimes pour les détenteurs de tokens et permet de transférer de l’argent vers le fiat.
• Pour garantie. Il est attribué avec un taux d’intérêt fixe et la présence d’une garantie. Dans 90 % des cas, le Bitcoin est utilisé.
• Rationnel. L’argent est transféré en tenant compte de la réputation de l’emprunteur et de la présence d’une garantie.
• Fiat avec garantie en cryptomonnaie (Bitcoin).

Les plateformes et les exchanges peuvent utiliser plusieurs types de lending.

Rendement : Crypto-exchanges vs prêt P2P

Le revenu standard issu du lending est de 12 à 15 % par an, selon l’exchange. Chaque plateforme fixe indépendamment le taux d’intérêt et fournit des actifs numériques en conséquence.

Les gains eux-mêmes dépendent directement du nombre de traders qui empruntent des coins à l’utilisateur et du montant concerné. Ainsi, le revenu peut dépasser ou être inférieur à la valeur estimée.

Lending sur les exchanges

Le lending sur les exchanges permet de recevoir un revenu passif à partir de plateformes spécialisées dans la mise à disposition des utilisateurs de la possibilité d’effectuer des transactions avec des cryptomonnaies. L’option la plus sûre consiste à utiliser des plateformes déjà éprouvées, disposant de nombreuses années d’expérience opérationnelle réussie, telles que Binance, Bittrex, Hodl Hodl, Gate.io et Yobit. Avant de sélectionner un site, il faut se familiariser avec les retours d’utilisateurs réels, ainsi qu’examiner les statistiques de l’entreprise sur les dernières années.

Hodl Hodl

Hodl Hodl propose une option de garantie uniquement entre les utilisateurs de l’exchange. Pour cela, 2 méthodes sont utilisées :

Acceptation de l’offre avec les conditions fixées par l’emprunteur. L’ordre est passé par les utilisateurs qui ont besoin d’un crédit.

Créer votre cotation avec vos conditions. Dans cette méthode, la décision d’accorder les fonds de crédit est prise directement par l’emprunteur, sous réserve de toutes les conditions de la transaction.

Bitfinex

Bitfnex fournit aux utilisateurs un outil de caste - Lending Pro. Avec lui, vous pouvez créer des conditions de prêt individuelles qui conviendront aux deux parties de la transaction. Le nombre minimum d’actifs numériques pouvant être accordés sous forme de prêt virtuel est de 150 $.

À la fin de 2021, la croissance maximale des revenus dépassait 53 % par an sur les actifs AXS. Ce fait place Bitfinex sous un jour plus favorable, car tous les exchanges ne peuvent pas se vanter de tels résultats.

Gate.io

La politique de lending de Gate.io diffère légèrement des plateformes ci-dessus. Les non-utilisateurs ne peuvent recevoir des actifs numériques que de l’exchange lui-même. Pour fournir le lending, la plateforme attire des investisseurs tiers, ce qui entraîne une augmentation de la liquidité des coins.

Yobit

Yobit propose aux utilisateurs un service InvestBox. Il est conçu pour faciliter les processus d’investissement pour les développeurs de projets.

De plus, la plateforme utilise InvestBox pour attirer un nouveau public vers les coins et les tokens, ce qui entraîne une augmentation de leur liquidité sur le marché.

Le service permet aux développeurs d’investir du capital à un taux de 10 % par jour sur certaines altcoins. Cette méthode présente un niveau de risque élevé, mais l’exchange lui-même fournit les moyens d’augmenter les investissements.

Que sont les protocoles de lending ?

Les protocoles de lending permettent aux utilisateurs de contracter des prêts en cryptomonnaie dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi). Dans le système financier traditionnel, les organismes de crédit fournissent de l’argent aux emprunteurs. Les protocoles DeFi permettent le prêt entre pairs (P2P) entre les membres du réseau. Cela élimine le besoin d’intermédiaires. N’importe qui peut devenir créancier et percevoir des intérêts sur ses cryptos. Les utilisateurs peuvent emprunter des cryptomonnaies en connectant un portefeuille crypto à la plateforme et les utiliser immédiatement pour le trading, le staking ou à d’autres fins.

Les protocoles de lending permettent aux emprunteurs de recevoir des fonds à crédit relativement rapidement et à moindre coût, et aux créanciers de percevoir un revenu passif. Pour la sécurité des prêts en cryptomonnaie, la pratique de la garantie/collatéral ou de la surcollatéralisation (over collateral) est parfois utilisée. Par exemple, pour emprunter 1000 USDT, l’utilisateur doit déposer l’équivalent de 1500 USDT dans une autre devise.

Avantages et inconvénients des protocoles de lending

Examinons certains des principaux avantages et inconvénients des plateformes de lending DeFi.

• Vitesse d’approbation du crédit. Pour obtenir un crédit DeFi, il n’est pas nécessaire de passer des vérifications, de fournir des documents et d’attendre une confirmation. La blockchain simplifie tous les processus : presque tout le monde peut contracter un prêt quasi instantanément s’il remplit les conditions du protocole.
• Transparence. Toutes les conditions et tous les taux d’intérêt sont publics et ne peuvent pas être cachés ni modifiés d’une quelconque manière par la plateforme.
• Aucune autorisation de tiers. Grâce à l’ouverture de l’écosystème blockchain, chacun peut utiliser les protocoles de crédit sans avoir à demander l’autorisation de tiers ni à leur rendre des comptes.
• Flexibilité et précision. Toutes les plateformes DeFi fonctionnent sur des smart contracts. Compte tenu de la fiabilité des smart contracts, travailler avec des protocoles de lending réduit les risques et le facteur humain. Flexibilité accrue.
• Contrôle de l’utilisateur sur ses actifs. Les crédits DeFi permettent aux utilisateurs de conserver un contrôle total sur leurs actifs numériques. Les fonds sont stockés uniquement sur les comptes de cryptomonnaie de l’utilisateur et restent en sa pleine possession.
• Stabilité et immuabilité. Il est presque impossible de modifier les données dans la blockchain. Les utilisateurs peuvent vérifier les smart contracts et leur exécution pour s’assurer que les conditions sont respectées et que les fonds sont en sécurité.
• Intégration croisée. La plupart des protocoles DeFi introduisent progressivement la prise en charge de plusieurs blockchains, ce qui les rend encore plus simples à utiliser et ouvre des possibilités supplémentaires pour les emprunteurs et les prêteurs

Parmi les inconvénients des services de lending, on peut citer une expérience utilisateur pas toujours intuitive, caractéristique de l’ensemble de l’environnement DeFi. Les protocoles de lending nécessitent de comprendre le fonctionnement des portefeuilles de cryptomonnaies et des réseaux blockchain, et disposent également de mécanismes complexes de calcul des intérêts. De plus, dans les mécanismes de fonctionnement de protocoles relativement récents, des dysfonctionnements périodiques peuvent survenir, surtout lors de l’utilisation de différents portefeuilles de cryptomonnaies.

En outre, les protocoles de lending dans l’environnement DeFi ne sont pas réglementés, et les smart contracts peuvent être vulnérables. Les protocoles de lending ne relèvent d’aucun cadre réglementaire. Les fonds placés dans les protocoles ne bénéficient pas des mécanismes d’assurance offerts par les banques et autres institutions financières traditionnelles. Lors du choix d’un protocole de lending, l’utilisateur s’appuie sur les retours, l’analyse et sa conviction quant à la fiabilité du service.

Protocoles de lending populaires (DeFi Lending)

Aave

Aave est l’une des plus grandes plateformes de crédit dans le domaine de la DeFi. Lancée en 2017 sous le nom d’ETHLend sur la blockchain Ethereum, Aave est progressivement devenue l’un des principaux écosystèmes de lending. Le TVL (valeur totale verrouillée) sur Aave dépasse 21 milliards de dollars sur sept réseaux blockchain.

La plupart des taux de crédit sur Aave varient de 1 % à 3 %, mais certaines coins peuvent offrir des rendements plus élevés. Détenir le token natif de la plateforme AAVE permet de réduire la commission lors des transactions sur la plateforme. Il est également utilisé pour la gouvernance du DAO local.

MakerDAO

La plateforme MakerDAO permet aux utilisateurs de déposer des tokens en garantie afin de créer des DAI, un stablecoin décentralisé adossé au dollar américain. Les smart contracts de MakerDAO intègrent des algorithmes visant à réduire la volatilité du DAI grâce au lending. Les utilisateurs de la plateforme peuvent emprunter des DAI auprès du protocole via l’application. Vous pouvez sécuriser une position avec l’un des plus de 20 tokens du réseau Ethereum en échange de « frais de stabilité ».

MakerDAO propose des taux d’intérêt flexibles pour le DAI, allant de 0 % à 8,75 %. Les taux sont basés sur des frais de stabilité facturés aux emprunteurs.

Les détenteurs de DAI peuvent à tout moment placer leurs stablecoins dans le portefeuille DAI Wallet et recevoir un revenu passif. L’accès au portefeuille DAI est gratuit, mais les utilisateurs doivent payer des frais de gas lors du dépôt et du retrait de fonds. À l’avenir, une intégration avec les protocoles Compound et Aave est prévue, ce qui permettra à MakerDAO de proposer des APY (annual percentage yield) plus élevés.

Sturdy.finance

Sturdy.finance est un protocole de lending sur la blockchain Fantom, offrant des prêts et des prêts sans intérêt. Sturdy propose un APY élevé pour les stablecoins, comparable aux taux d’intérêt d’actifs très volatils. Pour les stablecoins fUSDT, DAI et USDC, Sturdy offre 18,57 % par an.

La plateforme ne facture aucun intérêt sur les prêts en crypto. L’équipe prévoit à terme de déployer la DApp sur des réseaux compatibles EVM, ainsi que d’intégrer les tokens FTM et WETH comme garantie.

Avantages du prêt P2P

• Rentabilité élevée. L’utilisateur peut obtenir une hausse de 20 à 50 %, selon la méthode et la plateforme choisies.
• Intermédiaires. Les plateformes intermédiaires réduisent considérablement le risque de perdre ses investissements.
• Simplicité. Pour faire du lending, il n’est pas nécessaire d’étudier pendant des mois toutes les informations disponibles sur les cryptomonnaies.

Inconvénients du prêt P2P

• Risques élevés. Si vous n’utilisez pas d’intermédiaires, les risques de perte d’investissement augmentent considérablement.
• Plans limités. Très souvent, le plan d’investissement sur l’exchange dure au maximum 1 mois.