Préstamos P2P: ¿Cómo funciona?

El lending es una forma de obtener ingresos pasivos basada en la transferencia de activos de un usuario a otro como garantía. Los fondos recibidos superan lo emitido y la tasa de interés que generan.

La plataforma que presta el servicio utiliza el dinero para su circulación y garantiza el pago de los ingresos y el reembolso del dinero al final del contrato. Los propietarios de activos digitales reciben un doble beneficio: ingresos por la subida del precio y pagos de intereses.

El crypto lending es un análogo de un depósito bancario, pero con mayor rentabilidad. La mayor rentabilidad, a su vez, conlleva grandes riesgos para el cliente. Los principales criterios de selección deben ser la puntualidad de los pagos y la fiabilidad de la plataforma.

Parámetros medios del lending de activos digitales:

• aporte mínimo - desde 20-30 tokens;
• tiempo de prestación del servicio - de 1 a 36 meses;
• tasa de interés - desde 0,2% al día;
• comisión - 0,2-1 por ciento del importe.

Los servicios de lending son ofrecidos por exchanges y plataformas especiales. Los primeros son más fiables y pagan menos intereses por este servicio. Requieren verificación. Los sitios de lending prometen una mayor rentabilidad, pero no garantizan pagos del 100% a los clientes.

Tipos de lending de criptomonedas

En general, hay cinco tipos de lending disponibles para los propietarios de activos digitales:

• Márgen. Los traders toman dinero para hacer subir el precio de la criptomoneda. Este método es adecuado para usuarios experimentados que entienden los riesgos. Las condiciones difieren según la política de la plataforma.
• Híbrido. Prevén la combinación de dinero fiat y activos digitales. El préstamo se emite en efectivo y se devuelve en criptomoneda. El servicio presenta riesgos mínimos para los propietarios de tokens y permite convertir el dinero a fiat.
• Con garantía. Se asigna por un interés fijo y la disponibilidad de colateral. En el 90% de los casos se utiliza Bitcoin.
• Reputacional. El dinero se transfiere teniendo en cuenta la reputación del prestatario y la disponibilidad de colateral.
• Fiat con garantía en criptomoneda (Bitcoin).

Las plataformas y los exchanges pueden utilizar varios tipos de lending.

Rentabilidad: Crypto-Exchanges vs P2P Lending

El ingreso estándar del lending es del 12-15% anual, dependiendo del exchange. Cada plataforma establece de forma independiente la tasa de interés y proporciona activos digitales según ella.

Las ganancias en sí dependen directamente de cuántos traders tomen monedas del usuario y en qué cantidad. Así, los ingresos pueden superar o quedar por debajo del valor estimado.

Lending en exchanges

El lending en exchanges permite recibir ingresos pasivos de plataformas especializadas en ofrecer a los usuarios la posibilidad de realizar transacciones con criptomonedas. La opción más segura será utilizar exchanges ya probados, con muchos años de exitosa experiencia operativa, como Binance, Bittrex, Hodl Hodl, Gate.io y Yobit. Antes de seleccionar un sitio, debes familiarizarte con las opiniones de usuarios reales, así como revisar las estadísticas de la empresa de los últimos años.

Hodl Hodl

Hodl Hodl ofrece una opción con colateral solo entre usuarios del exchange. Para ello, se utilizan 2 métodos:

Aceptación de la oferta con los términos y condiciones fijados por el prestatario. La orden la realizan usuarios que necesitan crédito.

Crear tu cotización con tus propias condiciones. En este método, la decisión de otorgar fondos de crédito la toma directamente el prestatario, sujeto a todos los términos de la transacción.

Bitfinex

Bitfnex ofrece a los usuarios una herramienta de caste - Lending Pro. Con ella, puedes crear condiciones de préstamo individuales que se adaptan a ambas partes de la transacción. La cantidad mínima de activos digitales que se puede conceder como préstamo virtual es de 150 dólares.

A finales de 2021, el crecimiento máximo de ingresos fue de más del 53% anual en activos AXS. Este hecho coloca a Bitfinex en una luz más favorable, porque no todos los exchanges pueden presumir de tales resultados.

Gate.io

La política de lending de Gate.io es ligeramente diferente de la de las plataformas anteriores. Los no usuarios solo pueden recibir activos digitales del propio exchange. Para ofrecer lending, la plataforma atrae a inversores de terceros, lo que conduce a un aumento de la liquidez de las monedas.

Yobit

Yobit ofrece a los usuarios un servicio InvestBox. Está diseñado para facilitar los procesos de inversión para los desarrolladores de proyectos.

Además, la plataforma utiliza InvestBox para atraer una nueva audiencia a monedas y tokens, lo que conduce a un aumento de su liquidez en el mercado.

El servicio permite a los desarrolladores invertir capital a una tasa del 10% al día en determinados altcoins. Este método tiene un alto nivel de riesgo, pero el propio exchange proporciona los medios para aumentar las inversiones.

¿Qué son los protocolos de lending?

Los protocolos de lending permiten a los usuarios tomar préstamos en criptomonedas en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi). En el sistema financiero tradicional, las entidades de crédito proporcionan dinero a los prestatarios. Los protocolos DeFi permiten el lending entre pares (P2P) entre los miembros de la red. Esto elimina la necesidad de intermediarios. Cualquiera puede convertirse en acreedor y obtener intereses en crypto. Los usuarios pueden pedir prestadas criptomonedas conectando una wallet de criptomonedas a la plataforma y utilizarla de inmediato para trading, staking o para otros fines.

Los protocolos de lending permiten a los prestatarios recibir fondos en deuda de forma relativamente rápida y económica, y a los acreedores obtener ingresos pasivos. Para la seguridad de los préstamos en el lending de criptomonedas, a veces se utiliza la práctica de colateral/garantía o sobregarantía (over collateral). Por ejemplo, para pedir prestados 1000 USDT, el usuario debe depositar el equivalente a 1500 USDT en otra moneda.

Ventajas y desventajas de los protocolos de lending

Veamos algunas de las principales ventajas y desventajas de las plataformas de lending DeFi.

• Velocidad de aprobación del crédito. Para recibir un crédito DeFi, no necesitas pasar verificaciones, presentar documentos ni esperar confirmación. La blockchain simplifica todos los procesos: cualquiera puede obtener un préstamo casi al instante si cumple las condiciones del protocolo.
• Transparencia. Todas las condiciones y tasas de interés están en el dominio público y no pueden ocultarse ni modificarse de alguna manera por la plataforma.
• Sin permisos de terceros. Gracias a la apertura del ecosistema blockchain, cualquiera puede usar protocolos de crédito sin necesidad de solicitar permiso a terceros ni rendirles cuentas.
• Flexibilidad y precisión. Todas las plataformas DeFi operan con smart contracts. Dada la fiabilidad de los smart contracts, trabajar con protocolos de lending minimiza los riesgos y el factor humano. Mayor flexibilidad.
• Control del usuario sobre sus activos. Los créditos DeFi permiten a los usuarios controlar totalmente sus activos digitales. Los fondos se almacenan solo en las cuentas de criptomonedas del usuario y están en su plena posesión.
• Estabilidad e inmutabilidad. Casi es imposible cambiar los datos en la blockchain. Los usuarios pueden verificar los smart contracts y su ejecución para asegurarse de que se cumplen las condiciones y de que los fondos están seguros.
• Integración cruzada. La mayoría de los protocolos DeFi están introduciendo gradualmente soporte para varias blockchains, lo que los hace aún más fáciles de usar y abre oportunidades adicionales para prestatarios y prestamistas

Entre las desventajas de los servicios de lending, se puede distinguir una experiencia de usuario no demasiado intuitiva, característica de todo el entorno DeFi. Los protocolos de lending requieren entender cómo funcionan las wallets de criptomonedas y las redes blockchain, y además tienen mecanismos complejos para calcular los intereses. Además, en los mecanismos de funcionamiento de protocolos relativamente nuevos pueden producirse fallos periódicos, especialmente al trabajar con diferentes wallets de criptomonedas.

Además, los protocolos de lending en el entorno DeFi no están regulados y los smart contracts pueden ser vulnerables. Los protocolos de lending no se encuentran bajo ningún marco regulatorio. Los fondos depositados en los protocolos no cuentan con mecanismos de seguro ofrecidos por bancos y otras instituciones financieras tradicionales. Al elegir un protocolo de lending, el usuario se basa en opiniones, análisis y la convicción de la fiabilidad del servicio.

Protocolos de lending populares (DeFi Lending)

Aave

Aave es una de las mayores plataformas de crédito en el ámbito DeFi. Lanzada en 2017 como ETHLend en la blockchain de Ethereum, Aave creció gradualmente hasta convertirse en uno de los ecosistemas de lending líderes. El TVL (valor total bloqueado) en Aave supera los 21.000 millones de dólares en siete redes blockchain.

La mayoría de las tasas de crédito en Aave oscilan entre el 1% y el 3%, aunque algunas monedas pueden generar rendimientos más altos. Poseer el token nativo de la plataforma AAVE permite reducir la comisión al operar en la plataforma. También se utiliza para gobernar el DAO local.

MakerDAO

La plataforma MakerDAO permite a los usuarios depositar tokens como garantía para acuñar DAI, una stablecoin descentralizada vinculada al dólar estadounidense. Los smart contracts de MakerDAO integran algoritmos para reducir la volatilidad de DAI mediante el lending. Los usuarios de la plataforma pueden pedir prestado DAI del protocolo usando la aplicación. Puedes asegurar una posición con cualquiera de más de 20 tokens en la red Ethereum a cambio de "tasas de estabilidad".

MakerDAO ofrece tasas de interés flexibles para DAI, que van del 0% al 8,75%. Las tasas se basan en las tasas de estabilidad cobradas a los prestatarios.

Los propietarios de DAI pueden en cualquier momento depositar sus stablecoins en la wallet DAI y recibir ingresos pasivos. No hay comisión por acceder a la wallet DAI, pero los usuarios deben pagar una comisión de gas al recargar y retirar fondos. En el futuro, se prevé la integración con los protocolos Compound y Aave, lo que permitirá a MakerDAO ofrecer mayores APY (rendimiento porcentual anual).

Sturdy.finance

Sturdy.finance es un protocolo de lending en la blockchain de Fantom, que ofrece lending y préstamos sin intereses. Sturdy ofrece un APY alto para stablecoins, comparable a las tasas de interés de activos de alta volatilidad. Para las stablecoins fUSDT, DAI y USDC, Sturdy ofrece un 18,57% anual.

La plataforma no cobra intereses por los préstamos de crypto. El equipo planea desplegar finalmente la DApp en redes compatibles con EVM, así como implementar los tokens FTM y WETH como garantía.

Ventajas del P2P Lending

• Alta rentabilidad. El usuario puede obtener un incremento del 20-50%, dependiendo del método y la plataforma elegidos.
• Intermediarios. Las plataformas intermediarias reducen significativamente el riesgo de perder las inversiones.
• Simplicidad. Para el lending, no necesitas estudiar durante meses toda la información disponible sobre criptomonedas.

Desventajas del P2P Lending

• Altos riesgos. Si no utilizas intermediarios, los riesgos de perder las inversiones aumentan significativamente.
• Planes limitados. Muy a menudo, el plan de inversión en el exchange dura como máximo 1 mes.