Что такое токен?

Токен — это тип криптовалюты, который является активом или имеет конкретное назначение и находится в блокчейне. Токены можно использовать в инвестиционных целях, для сохранения стоимости или для совершения покупок. Криптографические токены — это набор правил, закодированных в смарт-контракте.

Токены связаны с криптовалютами, которые представляют собой особые единицы, дающие владельцу право работать с общим децентрализованным ресурсом. Обычно таким ресурсом является блокчейн. Каждый токен существует только в определённой экосистеме и не может использоваться вне этой системы.

Как работают токены?

Токены отличаются от классических криптовалют. При их создании используется уже существующий блокчейн. Это значительно упрощает и ускоряет процесс создания, особенно если сравнивать его с процедурой, необходимой для создания криптовалюты. Чтобы разработать криптовалюту, нужно с нуля создать совершенно новый блокчейн. Этот процесс может занять много времени и потребовать значительных трудозатрат и денежных вложений.

В случае с токенами создавать блокчейн или проводить жёсткий форк не требуется. Вместо этого разработчики начинают с выбора подходящей системы из уже существующих. Ethereum считается самым популярным и наиболее адаптированным блокчейном — у платформы даже есть несколько стандартов для разработки токенов. Такие токены могут использоваться для разных целей. Хотя существует много токенов, созданных и для того, чтобы помочь широкому кругу пользователей совершать транзакции без центрального органа управления, у этих токенов могут быть и другие задачи. Один из примеров — децентрализованные приложения (dApps), работающие в блокчейне Ethereum. У каждого из них есть конкретная цель.

Например, Synergy of Serra — это карточная игра, использующая свой токен. Он нужен как внутриигровая валюта. Однако само использование токена показывает, что игроки могут не только играть, но и зарабатывать токены, которые можно будет продать в будущем.

Основные типы токенов

Большинство цифровых единиц блокчейн-проектов взаимозаменяемы. Это означает, что один токен неотличим от другого. Например, 1 USDT всегда будет идентичен любой другой цифровой единице Tether. На рынке также существуют невзаимозаменяемые токены (NFT). Кроме того, криптопроекты используют специальные расчётные единицы (например, служебные или биржевые стейблкоины).

Валютные монеты

Эти единицы являются средством платежа. Изначально, исторически, инструментами обмена были драгоценные металлы. Затем банки начали выпускать банкноты, которые можно было обменять на золото. Люди доверяют банкнотам и монетам и принимают их как форму оплаты. Криптотокены выполняют ту же функцию.

Платформенные монеты

Цифровые единицы, которые обеспечивают работу децентрализованных приложений (DApps). Например, стейблкоин DAI привязан к доллару США. Однако его цена поддерживается механизмом, встроенным в смарт-контракты. Поэтому такую монету можно назвать расчётной единицей платформы.

Этот тип токена зависит от приложения, для которого он создан. Единица обеспечивает безопасность и поддерживает транзакционную активность. Платформенные монеты имеют широкий спектр применения: от обслуживания игровых площадок и цифровых коллекционных предметов (CryptoKitties) до глобальной рекламы и маркетплейсов.

Security Tokens

При покупке обычных акций инвестор вкладывает деньги в компанию в ожидании роста её капитализации и прибыли. Человек приобретает долю в бизнесе, чтобы получать дивиденды. Кроме того, определённые виды акций дают право голоса на общем собрании владельцев компании.

Security tokens работают аналогичным образом. Они служат подтверждением того, что инвестор владеет частью компании, выпустившей токен.

Security tokens не всегда дают инвесторам право принимать решения о деятельности компании. Однако существует и другой способ реализовать эту функцию — Governance token.

Это тип токена, который даёт своим держателям право принимать решения по протоколу проекта, его продукту и функциям. Инвесторы могут влиять на события в рамках деятельности стартапа: внедрение новой функции, изменение моделей распределения расчётных единиц блокчейна и даже перестройку системы управления.

Utility Tokens

Utility tokens привлекли внимание на фоне бума ICO в 2017 году. Тогда многие проекты выпустили свои расчётные единицы, чтобы привлечь капитал для реализации своих идей. Первичное предложение монет — это тип краудфандинговой кампании на крипторынке, аналог IPO на фондовом рынке. Стартапы запускают ICO, чтобы собрать деньги на новый проект, приложение или монету. Utility tokens служили инструментом для привлечения средств и стали средством спекуляций для инвесторов, купивших расчётные единицы проекта в надежде на большую прибыль.

И всё же служебные монеты имеют чёткую цель — обеспечивать работу сети. Чем выше спрос на протокол, тем выше цена единицы и проекта в целом.

Governance Tokens

Токены управления представляют право собственности на децентрализованный протокол. Они предоставляют держателям токенов определённые права, влияющие на направление развития протокола. Это может включать разработку новых продуктов или функций, распределение бюджета, интеграцию или партнёрство и многое другое.

В целом реализация этого влияния может принимать две формы. Во-первых, держатели токенов управления могут предлагать изменения в рамках формального процесса подачи предложений. Если предложение соответствует определённым критериям и выносится на голосование, они могут использовать свои токены для голосования по предлагаемым изменениям. Конкретные механизмы и процессы, с помощью которых реализуются эти права, различаются в разных протоколах.

При наличии равномерного и распределённого владения, а также отсутствии определённого руководства, как в традиционных иерархических организациях, токены управления являются важным механизмом принятия решений для децентрализованных автономных организаций (DAO).

App Coins

APPC — это цифровые распределённые единицы протокола для мобильных и настольных программ на базе блокчейна. Это виртуальная валюта, с помощью которой пользователи (даже без банковских счетов) совершают онлайн-транзакции, включая покупки в приложениях (IAPs). Также APPC можно заработать, не имея карты.

NFT

В 2021 году невзаимозаменяемые токены оказались в центре внимания. NFT приобрели популярность благодаря блокчейн-игре Crypto Kitties. Пользователи создавали и разводили уникальных цифровых кошек. Чтобы улучшить своего питомца, они покупали дополнительные функции и платили за них ETH. У каждой кошки есть набор атрибутов и уникальный номер.

Некоторые экземпляры очень редки. Их можно рассматривать как инвестиции. Например, CryptoKitty # 896775 была продана за 600 ETH. Возможность обмена изображениями этих существ была реализована благодаря цифровым единицам Ethereum стандарта ERC-721. NFT используются в следующих областях:

• Игры. NFT позволяют игрокам обмениваться различными активами: бронёй, оружием, артефактами и другими.
• Коллекционные предметы и произведения искусства.
• Цифровая идентификация. Если пользователи сохраняют свои данные в блокчейне, это устраняет бюрократические препятствия.

Debt Tokens

Расчётные единицы долга — криптоактивы, подтверждающие обязательства по ипотеке, корпоративным облигациям и другим распространённым механизмам кредитования. Этот тип цифровой монеты выплачивает регулярные дивиденды. Однако, как и кредитные инструменты, на которых они основаны, Debt tokens подвержены рискам обесценивания или неисполнения долговых обязательств.

Asset-Backed Tokens

Они фиксируют право собственности на активы: товары, недвижимость, произведения искусства и другие. Технология смарт-контрактов способствует прозрачному, справедливому и равноправному распределению собственности между инвесторами.

Ethereum Blockchain Tokens

Ethereum считается одним из крупнейших альткоинов. У этой системы есть собственный блокчейн и криптовалюта ETH. Сеть была создана, чтобы предоставить новые возможности разработчикам децентрализованных приложений. Однако многие разработчики использовали Ethereum как способ создавать совершенно новые криптовалюты. Криптовалюты, разработанные на базе блокчейна Ethereum, называются токенами. Uniswap, IDEX, MakerDAO и CryptoPunks считаются одними из самых популярных токенов блокчейна Ethereum. У каждого из них есть собственный токен и своя целевая аудитория.

Cryptocurrency Exchange Tokens

Иногда токены создаются не для приложений, а для помощи в процессе обмена цифровых валют. Криптовалютные биржевые токены становятся популярными, наиболее часто используемые из них — BNB или Binance Coin. Это нативный токен сети Binance, который используется как газовый токен для транзакций, совершаемых на платформе.

Когда вы регистрируетесь на Binance, вы можете конвертировать свой депозит в BNB. После этого вы можете обменивать BNB на другие криптовалюты. Преимущество здесь в том, что использование токенов снижает размер комиссий.

Other Tokens

Существуют и другие виды токенов. Один из типов токенов, который также набирает популярность, — это коллекционные токены. Это цифровые активы, которые могут быть в форме виртуальных питомцев, карт и т. д. Обычно вы покупаете конкретный токен, который служит коллекционным предметом для платформы. Этот токен — это карта или какой-то другой коллекционный объект.

Токены вознаграждения — ещё один пример использования цифровых активов. Обычно они предоставляются как компенсация или вознаграждение в сети. Токены могут начисляться за выполнение определённых задач. Люди могут регистрироваться в сети, участвовать в событиях и решать определённые задания. За это на их баланс будет начислено соответствующее количество токенов в зависимости от текущей схемы вознаграждения.

Различия между криптовалютой и токенами

Главное отличие токенов от криптовалюты состоит в том, что у криптовалюты есть собственный блокчейн — тогда как токен является типом цифрового актива, который не разрабатывается на новом блокчейне. Криптовалюта является активом блокчейна и считается монетой, а для создания токена используются существующие блокчейны.

Токен с покупательной способностью очень похож на криптовалюту. Криптовалюта — это цифровая валюта блокчейна. У криптовалюты всегда есть своя заблокированная платформа, и она используется как вознаграждение для майнеров — людей, участвующих в майнинге. Криптовалюта также используется для проведения транзакций в этой блокчейн-сети.

Таким образом, криптовалюта выполняет следующие функции:

• Расчётная единица в блокчейне для совершения платежей
• Участвует в транзакциях
• Стимул для майнеров
• Служит средством хранения стоимости

В криптовалютном мире у токена есть два основных значения:

Token As a Financial Instrument

Токен — это финансовый инструмент, выдаваемый инвестору в процессе ICO за финансовую помощь проекту. В зависимости от проекта токен может быть долей компании, за которую инвестор получает дивиденды (этот тип токена встречается редко), либо разновидностью токена, которой можно расплачиваться на внутреннем рынке компании.

Для лучшего понимания понятия «токен» приведём пример: все известные жетоны в метро — это тоже токены. Вы покупаете их в кассе и можете совершить на них поездку в метро. При этом расплатиться ими можно только в метро, кроме того, жетоны Петербургского метрополитена не будут действовать в Казанском метрополитене.

Метро в нашем примере — это внутренний рынок компании, за пределами которого токены не имеют ценности. Касса метро — это аналог криптовалютной биржи, где можно купить эти самые токены.

Token As Digital Key in the Blockchain

Токен — это цифровой ключ в блокчейне, который выполняет функцию информационной безопасности и используется для идентификации пользователя.

Такой токен выступает в качестве цифровой подписи пользователя для доступа к информации в блокчейн-сети.

Наиболее распространённое первое значение токена — как финансового инструмента. С таким токеном можно:

• Получать дивиденды (если токен выступает как доля компании)
• Использовать токен как локальную валюту проекта
• Продавать токены за ликвидную криптовалюту на биржах

Как купить и хранить токены?

Активы компаний можно приобрести через различные торговые площадки и биржи. Помимо традиционных способов, не исключается и личная сделка между продавцом и покупателем на взаимовыгодных условиях. Приобретение токенов очень похоже на процесс покупки и торговли криптовалютами и очень часто доступно через наши привычные электронные кошельки.

Хранение таких монет также ничем не отличается от хранения криптовалют. Как правило, создатель токена выпускает собственное приложение кошелька, где можно хранить свой виртуальный актив. Разумеется, это отдельное приложение является частью единой платформы токенизации. Как и при хранении криптовалют, для хранения токенов существуют свои правила безопасности.