P2P Lending: Jak to działa?

Pożyczanie to sposób pasywnego zarabiania oparty na przekazywaniu aktywów od jednego użytkownika do drugiego jako zabezpieczenia. Otrzymane środki przewyższają udzielone pożyczki oraz naliczone od nich odsetki.

Platforma świadcząca usługę wykorzystuje pieniądze do obrotu i gwarantuje wypłatę dochodu oraz zwrot środków po zakończeniu umowy. Właściciele aktywów cyfrowych otrzymują podwójną korzyść: wzrost wartości oraz wypłaty odsetek.

Krypto lending jest analogiem lokaty bankowej, ale z większym zyskiem. Wyższa rentowność z kolei wiąże się z dużym ryzykiem dla klienta. Głównymi kryteriami wyboru powinny być terminowość wypłat oraz wiarygodność platformy.

Średnie parametry pożyczania aktywów cyfrowych:

• minimalny wkład - od 20-30 tokenów;
• czas świadczenia usługi - od 1 do 36 miesięcy;
• oprocentowanie - od 0,2% dziennie;
• opłata - 0,2-1 procent kwoty.

Usługi lendingowe są oferowane przez giełdy i specjalne platformy. Te pierwsze są bardziej wiarygodne i płacą niższe odsetki za tę usługę. Wymagają weryfikacji. Serwisy lendingowe obiecują wyższą rentowność, ale nie gwarantują 100-procentowych wypłat dla klientów.

Rodzaje pożyczania kryptowalut

Ogólnie rzecz biorąc, właściciele aktywów cyfrowych mają do dyspozycji pięć rodzajów pożyczania:

• Marginalne. Traderzy pożyczają pieniądze, aby podnieść cenę kryptowaluty. Metoda jest odpowiednia dla doświadczonych użytkowników, którzy rozumieją ryzyko. Warunki różnią się w zależności od polityki platformy.
• Hybrydowe. Przewiduje połączenie fiat i aktywów cyfrowych. Pożyczka jest wypłacana w gotówce i zwracana w kryptowalucie. Usługa niesie minimalne ryzyko dla właścicieli tokenów i pozwala przenieść pieniądze do fiata.
• Pod zabezpieczenie. Charakteryzuje się stałym oprocentowaniem i wymogiem posiadania zabezpieczenia. W 90% przypadków używany jest Bitcoin.
• Reputacyjne. Pieniądze są przekazywane z uwzględnieniem reputacji pożyczkobiorcy i dostępności zabezpieczenia.
• Fiat z zabezpieczeniem w kryptowalucie (Bitcoin).

Platformy i giełdy mogą wykorzystywać kilka rodzajów pożyczania.

Zysk: krypto-giełdy vs pożyczanie P2P

Standardowy dochód z lendingu wynosi 12-15% rocznie, w zależności od giełdy. Każda platforma samodzielnie ustala oprocentowanie i udostępnia według niego aktywa cyfrowe.

Same zarobki bezpośrednio zależą od tego, ilu traderów pożycza monety od użytkownika i w jakiej kwocie. Dlatego dochód może przewyższyć lub być niższy od zakładanej wartości.

Lending na giełdach

Lending na giełdach pozwala uzyskiwać pasywny dochód z platform specjalizujących się w umożliwianiu użytkownikom transakcji z kryptowalutami. Najbezpieczniejszą opcją będzie korzystanie ze sprawdzonych giełd z wieloletnim, udanym doświadczeniem operacyjnym, takich jak Binance, Bittrex, Hodl Hodl, Gate.io i Yobit. Przed wyborem serwisu należy zapoznać się z opiniami realnych użytkowników, a także przejrzeć statystyki firmy z ostatnich kilku lat.

Hodl Hodl

Hodl Hodl oferuje opcję zabezpieczenia wyłącznie między użytkownikami giełdy. W tym celu stosuje się 2 metody:

Przyjęcie oferty na warunkach ustalonych przez pożyczkobiorcę. Zlecenie składają użytkownicy, którzy potrzebują kredytu.

Utworzenie własnej oferty z własnymi warunkami. W tej metodzie decyzję o udzieleniu środków kredytowych podejmuje bezpośrednio pożyczkobiorca, przy spełnieniu wszystkich warunków transakcji.

Bitfinex

Bitfnex udostępnia użytkownikom narzędzie caste - Lending Pro. Dzięki niemu można tworzyć indywidualne warunki pożyczki, które będą odpowiadać obu stronom transakcji. Minimalna liczba aktywów cyfrowych, które można udzielić jako pożyczkę wirtualną, wynosi 150 USD.

Pod koniec 2021 roku maksymalny wzrost dochodu wyniósł ponad 53% rocznie na aktywach AXS. Fakt ten stawia Bitfinex w bardziej korzystnym świetle, ponieważ nie każda giełda może pochwalić się takimi wynikami.

Gate.io

Polityka lendingowa Gate.io nieco różni się od powyższych platform. Użytkownicy nie mogący korzystać z usługi mogą otrzymać aktywa cyfrowe wyłącznie od samej giełdy. Aby zapewnić lending, platforma przyciąga inwestorów zewnętrznych, co prowadzi do wzrostu płynności monet.

Yobit

Yobit zapewnia użytkownikom usługę InvestBox. Jest ona przeznaczona do ułatwienia procesów inwestycyjnych dla twórców projektów.

Platforma wykorzystuje również InvestBox do przyciągania nowej grupy odbiorców do coinów i tokenów, co prowadzi do wzrostu ich płynności na rynku.

Usługa pozwala twórcom inwestować kapitał ze stawką 10% dziennie w określone altcoiny. Metoda ta wiąże się z wysokim poziomem ryzyka, ale sama giełda zapewnia środki do zwiększania inwestycji.

Czym są protokoły lendingowe?

Protokoły lendingowe umożliwiają użytkownikom zaciąganie pożyczek kryptowalutowych w obszarze zdecentralizowanych finansów (DeFi). W tradycyjnym systemie finansowym instytucje kredytowe udzielają pieniędzy pożyczkobiorcom. Protokoły DeFi umożliwiają pożyczanie peer-to-peer (P2P) między uczestnikami sieci. Eliminuje to potrzebę pośredników. Każdy może zostać wierzycielem i zarabiać odsetki na krypto. Użytkownicy mogą pożyczać kryptowaluty, łącząc portfel kryptowalutowy z platformą, i natychmiast wykorzystywać je do tradingu, stakingu lub innych celów.

Protokoły lendingowe pozwalają pożyczkobiorcom szybko i stosunkowo tanio otrzymać środki w dług, a wierzycielom uzyskiwać pasywny dochód. Dla bezpieczeństwa pożyczek w lendingu kryptowalutowym czasami stosuje się praktykę zabezpieczenia/kollateralu lub nadmiernego zabezpieczenia (over-collateral). Na przykład, aby pożyczyć 1000 USDT, użytkownik musi zdeponować równowartość 1500 USDT w innej walucie.

Zalety i wady protokołów lendingowych

Rozważmy niektóre z głównych zalet i wad platform DeFi lendingowych.

• Szybkość zatwierdzania kredytu. Aby otrzymać kredyt DeFi, nie trzeba przechodzić weryfikacji, dostarczać dokumentów ani czekać na potwierdzenie. Blockchain upraszcza wszystkie procesy: każdy może niemal natychmiast zaciągnąć pożyczkę, jeśli spełnia warunki protokołu.
• Przejrzystość. Wszystkie warunki i stawki oprocentowania są publicznie dostępne i nie mogą być ukryte ani w jakikolwiek sposób zmienione przez platformę.
• Brak zgód stron trzecich. Dzięki otwartości ekosystemu blockchain każdy może korzystać z protokołów kredytowych bez potrzeby uzyskiwania zgody osób trzecich i raportowania im.
• Elastyczność i dokładność. Wszystkie platformy DeFi działają na smart kontraktach. Biorąc pod uwagę niezawodność smart kontraktów, praca z protokołami lendingowymi minimalizuje ryzyko i czynnik ludzki. Zwiększona elastyczność.
• Kontrola użytkownika nad własnymi aktywami. Kredyty DeFi pozwalają użytkownikom w pełni kontrolować swoje aktywa cyfrowe. Środki są przechowywane wyłącznie na kontach kryptowalutowych użytkownika i pozostają w jego pełnej dyspozycji.
• Stabilność i niezmienność. Zmiana danych w blockchainie jest niemal niemożliwa. Użytkownicy mogą sprawdzać smart kontrakty i ich wykonanie, aby upewnić się, że warunki są spełnione, a środki bezpieczne.
• Integracja krzyżowa. Większość protokołów DeFi stopniowo wprowadza obsługę kilku blockchainów, co czyni je jeszcze łatwiejszymi w użyciu i otwiera dodatkowe możliwości dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców

Wśród wad usług lendingowych można wyróżnić niezbyt intuicyjny User Experience, charakterystyczny dla całego środowiska DeFi. Protokoły lendingowe wymagają zrozumienia, jak działają portfele kryptowalutowe i sieci blockchain, a także mają złożone mechanizmy obliczania odsetek. Ponadto w mechanizmach działania stosunkowo nowych protokołów mogą pojawiać się okresowe awarie, zwłaszcza podczas pracy z różnymi portfelami kryptowalutowymi.

Ponadto protokoły lendingowe w środowisku DeFi nie są regulowane, a smart kontrakty mogą być podatne na luki. Protokoły lendingowe nie podlegają żadnym ramom regulacyjnym. Środki ulokowane w protokołach nie mają mechanizmów ubezpieczeniowych oferowanych przez banki i inne tradycyjne instytucje finansowe. Wybierając protokół lendingowy, użytkownik opiera się na opiniach, analizie i przekonaniu o niezawodności usługi.

Popularne protokoły lendingowe (DeFi Lending)

Aave

Aave jest jedną z największych platform kredytowych w obszarze DeFi. Uruchomiona w 2017 roku jako ETHLend na blockchainie Ethereum, Aave stopniowo stała się jednym z wiodących ekosystemów lendingowych. TVL (łączna zablokowana wartość) w Aave wynosi ponad 21 miliardów dolarów w siedmiu sieciach blockchain.

Większość stóp kredytowych na Aave mieści się w przedziale od 1% do 3%, ale niektóre monety mogą przynosić wyższe zyski. Posiadanie własnego tokena platformy AAVE pozwala obniżyć prowizję podczas handlu na platformie. Jest on również używany do zarządzania lokalnym DAO.

MakerDAO

Platforma MakerDAO pozwala użytkownikom zastawiać tokeny jako zabezpieczenie do mintowania DAI, zdecentralizowanego stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim. Smart kontrakty MakerDAO zawierają algorytmy ograniczania zmienności DAI poprzez lending. Użytkownicy platformy mogą pożyczać DAI z protokołu za pomocą aplikacji. Pozycję można zabezpieczyć dowolnym z ponad 20 tokenów w sieci Ethereum w zamian za „opłaty stabilizacyjne”.

MakerDAO oferuje elastyczne stopy procentowe dla DAI, od 0% do 8,75%. Stawki opierają się na opłatach stabilizacyjnych pobieranych od pożyczkobiorców.

Właściciele DAI mogą w dowolnym momencie umieścić swoje stablecoiny w portfelu DAI Wallet i otrzymywać pasywny dochód. Dostęp do portfela DAI Wallet jest bezpłatny, ale użytkownicy muszą płacić opłatę gas podczas zasilania i wypłacania środków. W przyszłości planowana jest integracja z protokołami Compound i Aave, co pozwoli MakerDAO oferować wyższe APY (annual percentage yield).

Sturdy.finance

Sturdy.finance to protokół lendingowy na blockchainie Fantom, oferujący pożyczanie i pożyczki bez odsetek. Sturdy oferuje wysokie APY dla stablecoinów, porównywalne ze stopami procentowymi aktywów o dużej zmienności. Dla stablecoinów fUSDT, DAI i USDC, Sturdy oferuje 18,57% rocznie.

Platforma nie pobiera odsetek od pożyczek kryptowalutowych. Zespół planuje ostatecznie wdrożyć DApp w sieciach zgodnych z EVM, a także zaimplementować tokeny FTM i WETH jako zabezpieczenie.

Zalety pożyczania P2P

• Wysoka rentowność. Użytkownik może uzyskać wzrost o 20-50%, w zależności od wybranej metody i platformy.
• Pośrednicy. Platformy pośredniczące znacząco zmniejszają ryzyko utraty inwestycji.
• Prostota. Do lendingu nie trzeba przez miesiące studiować wszystkich dostępnych informacji o kryptowalutach.

Wady pożyczania P2P

• Wysokie ryzyko. Jeśli nie korzystasz z pośredników, ryzyko utraty inwestycji znacznie wzrasta.
• Ograniczone plany. Bardzo często plan inwestycyjny na giełdzie trwa nie dłużej niż 1 miesiąc.