P2P-Kreditvergabe: Wie funktioniert sie?

Kreditvergabe ist eine Form des passiven Ertrags, die auf der Übertragung von Vermögenswerten von einem Nutzer an einen anderen gegen Sicherheiten basiert. Die erhaltenen Mittel übersteigen die ausgegebenen sowie den Zinssatz daraus.

Die Plattform, die den Service bereitstellt, nutzt das Geld für den Umlauf und garantiert die Auszahlung der Erträge sowie die Rückerstattung des Geldes am Ende des Vertrags. Die Besitzer digitaler Vermögenswerte erhalten einen doppelten Vorteil: Erträge aus dem Kursanstieg und Zinszahlungen.

Crypto Lending ist ein Analogon zu einem Bankdepot, jedoch mit höherem Gewinn. Eine höhere Rentabilität wiederum bringt für den Kunden große Risiken mit sich. Die wichtigsten Auswahlkriterien sollten die Pünktlichkeit der Zahlungen und die Zuverlässigkeit der Plattform sein.

Durchschnittliche Parameter der Kreditvergabe für digitale Vermögenswerte:

• Mindestbeitrag - ab 20-30 Tokens;
• Dauer der Servicebereitstellung - von 1 bis 36 Monaten;
• Zinssatz - ab 0,2 % pro Tag;
• Gebühr - 0,2-1 Prozent des Betrags.

Lending-Dienste werden von Börsen und speziellen Plattformen angeboten. Erstere sind zuverlässiger und zahlen für diesen Service weniger Zinsen. Sie erfordern eine Verifizierung. Lending-Seiten versprechen höhere Rentabilität, garantieren Kunden jedoch keine 100-prozentigen Auszahlungen.

Arten von Kryptowährungs-Lending

Im Allgemeinen stehen für Besitzer digitaler Vermögenswerte fünf Arten von Lending zur Verfügung:

• Marginal. Trader nehmen Geld auf, um den Preis der Kryptowährung zu erhöhen. Diese Methode eignet sich für erfahrene Nutzer, die die Risiken verstehen. Die Bedingungen unterscheiden sich je nach Plattformrichtlinien.
• Hybrid. Sie sieht die Kombination von Fiat- und digitalen Vermögenswerten vor. Der Kredit wird in Bargeld ausgegeben und in Kryptowährung zurückgezahlt. Der Service birgt minimale Risiken für Token-Besitzer und ermöglicht die Umwandlung von Geld in Fiat.
• Für Sicherheit. Es wird durch einen festen Zinssatz und die Bereitstellung von Sicherheiten gekennzeichnet. In 90 % der Fälle wird Bitcoin verwendet.
• Reputationsbasiert. Das Geld wird unter Berücksichtigung der Reputation des Kreditnehmers und der Verfügbarkeit von Sicherheiten übertragen.
• Fiat mit Kryptowährungs-Sicherheiten (Bitcoin).

Plattformen und Börsen können mehrere Arten von Lending nutzen.

Ertrag: Crypto-Börsen vs. P2P Lending

Der Standardertrag aus Lending beträgt 12-15 % pro Jahr, abhängig von der Börse. Jede Plattform legt den Zinssatz selbstständig fest und stellt digitale Vermögenswerte entsprechend bereit.

Die Erträge selbst hängen direkt davon ab, wie viele Trader Coins vom Nutzer aufnehmen und in welcher Höhe. Daher kann der Ertrag über oder unter dem geschätzten Wert liegen.

Lending auf Börsen

Lending auf Börsen ermöglicht es, passives Einkommen von Plattformen zu erhalten, die darauf spezialisiert sind, Nutzern die Möglichkeit zu geben, Transaktionen mit Kryptowährungen durchzuführen. Die sicherste Option ist die Nutzung bereits bewährter Börsen mit langjähriger erfolgreicher Betriebserfahrung, wie Binance, Bittrex, Hodl Hodl, Gate.io und Yobit. Vor der Auswahl einer Plattform sollten Sie sich mit dem Feedback echter Nutzer vertraut machen sowie die Unternehmensstatistiken der letzten Jahre einsehen.

Hodl Hodl

Hodl Hodl bietet eine Sicherheiten-Option nur zwischen Börsennutzern an. Dafür werden zwei Methoden verwendet:

Annahme des Angebots mit den vom Kreditnehmer festgelegten Bedingungen. Die Order wird von Nutzern aufgegeben, die Kredit benötigen.

Erstellen Sie Ihr Angebot mit Ihren Bedingungen. Bei dieser Methode trifft der Kreditnehmer die Entscheidung über die Vergabe der Kreditmittel direkt unter Einhaltung aller Vertragsbedingungen.

Bitfinex

Bitfnex stellt den Nutzern ein spezielles Tool zur Verfügung - Lending Pro. Damit können Sie individuelle Kreditbedingungen erstellen, die für beide Seiten der Transaktion geeignet sind. Die minimale Menge an digitalen Vermögenswerten, die als virtueller Kredit vergeben werden kann, beträgt 150 $.

Ende 2021 lag das maximale Einkommenswachstum bei mehr als 53 % pro Jahr auf AXS-Vermögenswerten. Diese Tatsache rückt Bitfinex in ein positiveres Licht, da nicht jede Börse mit solchen Ergebnissen aufwarten kann.

Gate.io

Die Lending-Politik von Gate.io unterscheidet sich geringfügig von den oben genannten Plattformen. Nicht-Nutzer können digitale Vermögenswerte nur von der Börse selbst erhalten. Um Lending bereitzustellen, zieht die Plattform Drittinvestoren an, was zu einer Erhöhung der Liquidität der Coins führt.

Yobit

Yobit stellt den Nutzern einen InvestBox-Service zur Verfügung. Er ist darauf ausgelegt, Investitionsprozesse für Projektentwickler zu erleichtern.

Außerdem nutzt die Plattform InvestBox, um ein neues Publikum für Coins und Tokens zu gewinnen, was zu einer Erhöhung ihrer Liquidität am Markt führt.

Der Service ermöglicht es Entwicklern, Kapital mit einer Rendite von 10 % pro Tag in bestimmte Altcoins zu investieren. Diese Methode ist mit einem hohen Risiko verbunden, aber die Börse selbst stellt die Mittel zur Erhöhung der Investitionen bereit.

Was sind Lending-Protokolle?

Lending-Protokolle ermöglichen es Nutzern, Kryptowährungsdarlehen im Bereich der dezentralen Finanzwirtschaft (DeFi) aufzunehmen. Im traditionellen Finanzsystem stellen Kreditinstitute Geld für Kreditnehmer bereit. DeFi-Protokolle ermöglichen Peer-to-Peer-(P2P)-Lending zwischen Netzwerkmitgliedern. Dadurch entfällt die Notwendigkeit von Zwischenhändlern. Jeder kann Kreditgeber werden und an Krypto Zinsen verdienen. Nutzer können Kryptowährungen leihen, indem sie eine Krypto-Wallet mit der Plattform verbinden, und sie sofort für Trading, Staking oder andere Zwecke verwenden.

Lending-Protokolle ermöglichen es Kreditnehmern, relativ schnell und kostengünstig Mittel auf Kredit zu erhalten, und Kreditgebern, passives Einkommen zu erzielen. Zur Absicherung von Krediten im Kryptowährungs-Lending wird manchmal die Praxis von Sicherheiten/Collateral oder Überbesicherung (Over Collateral) verwendet. Um beispielsweise 1000 USDT zu leihen, muss der Nutzer das Äquivalent von 1500 USDT in einer anderen Währung hinterlegen.

Vor- und Nachteile von Lending-Protokollen

Betrachten wir einige der wichtigsten Vor- und Nachteile von DeFi-Lending-Plattformen.

• Geschwindigkeit der Kreditgenehmigung. Um einen DeFi-Kredit zu erhalten, müssen Sie keine Prüfungen durchlaufen, keine Dokumente einreichen und nicht auf eine Bestätigung warten. Die Blockchain vereinfacht alle Prozesse: Jeder kann fast sofort einen Kredit aufnehmen, wenn die Bedingungen des Protokolls erfüllt sind.
• Transparenz. Alle Bedingungen und Zinssätze Raten sind öffentlich einsehbar und können von der Plattform nicht verborgen oder in irgendeiner Weise verändert werden.
• Keine Genehmigungen Dritter. Dank der Offenheit des Blockchain-Ökosystems kann jeder Kreditprotokolle nutzen, ohne die Erlaubnis Dritter einholen oder sich ihnen gegenüber rechtfertigen zu müssen.
• Flexibilität und Genauigkeit. Alle DeFi-Plattformen arbeiten mit Smart Contracts. Angesichts der Zuverlässigkeit von Smart Contracts minimiert die Arbeit mit Lending-Protokollen Risiken und den menschlichen Faktor. Erhöhte Flexibilität.
• Kontrolle des Nutzers über seine Vermögenswerte. DeFi-Kredite ermöglichen es Nutzern, ihre digitalen Vermögenswerte vollständig zu kontrollieren. Die Mittel werden ausschließlich auf den Kryptowährungskonten des Nutzers aufbewahrt und befinden sich in seinem vollständigen Besitz.
• Stabilität und Unveränderlichkeit. Es ist fast unmöglich, Daten in der Blockchain zu ändern. Nutzer können Smart Contracts und deren Ausführung überprüfen, um sicherzustellen, dass die Bedingungen eingehalten werden und die Mittel sicher sind.
• Cross-Integration. Die meisten DeFi-Protokolle führen schrittweise die Unterstützung mehrerer Blockchains ein, was sie noch einfacher nutzbar macht und zusätzliche Möglichkeiten für Kreditnehmer und Kreditgeber eröffnet.

Zu den Nachteilen von Lending-Diensten gehört eine nicht besonders intuitive User Experience, die für die gesamte DeFi-Umgebung typisch ist. Lending-Protokolle erfordern ein Verständnis dafür, wie Kryptowährungs-Wallets und Blockchain-Netzwerke funktionieren, und verfügen zudem über komplexe Mechanismen zur Berechnung von Zinsen. Darüber hinaus kann es in den Arbeitsmechanismen relativ neuer Protokolle zu gelegentlichen Ausfällen kommen, insbesondere bei der Arbeit mit verschiedenen Kryptowährungs-Wallets.

Darüber hinaus sind die Lending-Protokolle in der DeFi-Umgebung nicht reguliert, und Smart Contracts können anfällig sein. Lending-Protokolle fallen unter keinen regulatorischen Rahmen. In den Protokollen hinterlegte Mittel verfügen nicht über die von Banken und anderen traditionellen Finanzinstituten angebotenen Versicherungsmechanismen. Bei der Auswahl eines Lending-Protokolls verlässt sich der Nutzer auf Feedback, Analyse und die Überzeugung von der Zuverlässigkeit des Dienstes.

Beliebte Lending-Protokolle (DeFi Lending)

Aave

Aave ist eine der größten Kreditplattformen im Bereich DeFi. 2017 als ETHLend auf der Ethereum-Blockchain gestartet, wuchs Aave allmählich zu einem der führenden Lending-Ökosysteme heran. Der TVL (Total Value Locked) auf Aave beträgt über 21 Milliarden US-Dollar in sieben Blockchain-Netzwerken.

Die meisten Kreditzinsen auf Aave liegen zwischen 1 % und 3 %, aber einige Coins können höhere Erträge bringen. Der Besitz des eigenen AAVE-Plattform-Tokens ermöglicht es, die Gebühr beim Handel auf der Plattform zu senken. Er wird auch zur Verwaltung des lokalen DAO verwendet.

MakerDAO

Die MakerDAO-Plattform ermöglicht es Nutzern, Tokens als Sicherheit zu hinterlegen, um DAI zu prägen, einen dezentralen Stablecoin mit Bindung an den US-Dollar. Smart Contracts MakerDAO haben Algorithmen zur Reduzierung der DAI-Volatilität durch Lending eingebettet. Plattformnutzer können DAI über die Anwendung aus dem Protokoll leihen. Sie können eine Position mit einem von mehr als 20 Tokens im Ethereum-Netzwerk absichern, im Austausch gegen „Stabilitätsgebühren“.

MakerDAO bietet flexible Zinssätze für DAI von 0 % bis 8,75 %. Die Zinssätze basieren auf Stabilitätsgebühren, die den Kreditnehmern berechnet werden.

DAI-Besitzer können ihre Stablecoins jederzeit in die DAI Wallet einlegen und passives Einkommen erhalten. Für den Zugriff auf die DAI Wallet wird keine Gebühr erhoben, aber Nutzer müssen beim Einzahlen und Abheben von Geldern eine Gas-Gebühr zahlen. Für die Zukunft ist eine Integration mit den Protokollen Compound und Aave geplant, wodurch MakerDAO höhere APYs (Annual Percentage Yield) anbieten kann.

Sturdy.finance

Sturdy.finance ist ein Lending-Protokoll auf der Fantom-Blockchain, das Lending und zinsfreie Kredite anbietet. Sturdy bietet eine hohe APY für Stablecoins, vergleichbar mit den Zinssätzen hochvolatiler Vermögenswerte. Für die Stablecoins fUSDT, DAI und USDC bietet Sturdy 18,57 % pro Jahr.

Die Plattform erhebt keine Zinsen auf Kryptokredite. Das Team plant, die DApp schließlich in EVM-kompatiblen Netzwerken bereitzustellen sowie FTM- und WETH-Tokens als Sicherheit zu implementieren.

Vorteile von P2P Lending

• Hohe Rentabilität. Der Nutzer kann je nach gewählter Methode und Plattform eine Rendite von 20-50 % erzielen.
• Zwischenhändler. Vermittlungsplattformen verringern das Risiko von Investitionsverlusten erheblich.
• Einfachheit. Für Lending müssen Sie sich nicht monatelang mit allen verfügbaren Informationen über Kryptowährungen beschäftigen.

Nachteile von P2P Lending

• Hohe Risiken. Wenn Sie keine Vermittler nutzen, steigen die Risiken von Investitionsverlusten erheblich.
• Begrenzte Laufzeiten. Sehr oft dauert der Investitionsplan an der Börse nicht länger als 1 Monat.