2022 年有前景的 DeFi 初创项目和加密趋势

DeFi 项目的普及和发展将使金融服务的使用更加现代化、民主化和便捷。该行业的结构包含许多重要组成部分：信息管理、保险、借贷、资产代币化，以及不受高波动性影响的稳定数字货币的出现。 

什么是 DeFi 项目，它们是什么样的？

DeFi 是“Decentralized Finance”的缩写。去中心化金融这一概念基于一个进步性的理念，旨在同时整合两个方向。第一是创建一个新的金融行业，以取代传统领域：银行、保险、信贷以及其他许多领域。第二，每个人都将有权在没有监管机构和中介的情况下独立控制自己的资金。

从技术上讲，DeFi 的作用在于最大程度地民主化资产管理结构，并创建新的金融交易、投资、借贷、存款以及其他许多服务。得益于区块链，这些服务将变得完全无缝。绝大多数 DeFi 应用都基于 Ethereum。尽管随着技术发展，也出现了具有竞争力的替代方案，例如 Binance Smart Chain。

如果谈到 Ethereum 平台，它的主要优势在于：它最初就是为了启动一个生态系统而创建的，开发者将基于该生态系统推出自己的去中心化应用。正是 dApps 成为了 DeFi 的关键机制。结果，初创企业的创始人得以在不吸引赞助商或机构投资者的情况下实现自己的想法。

DeFi 的市值

许多来自 DeFi 领域的公司在 Coinmarketcap 的市值排名中占据高位。Ethereum 排名第二，仅次于位居榜首的 Bitcoin。截至 2022 年 5 月底，去中心化金融行业的市值估计为 569.9 亿美元。加密货币波动性很大，因此这一指标随时都可能出现冲击性上涨。

还值得考虑的是，DeFi 在加密市场中是一个相当年轻的细分领域。首批 DeFi 项目于 2019 年开始出现。在接下来的几年里，出现了真正的繁荣。也正因如此，围绕 DeFi 的热度经常被拿来与 2017 年 ICO 时代的热潮相比较。根据 Coinmarketcap 的市值排名，TOP 10 项目如下：

• Wrapped Bitcoin；
• Avalanche；
• DAI；
• Uniswap；
• Chainlink；
• Tezos；
• Frax；
• Maker；
• DeFiChain；
• PancakeSwap。

该榜单领先项目的市值大约在 85 亿美元左右，不过需要注意的是，Coinmarketcap 并未将 Ethereum、Binance、Solana 和 Polkadot 等平台纳入 DeFi 之列。这是因为它们的应用范围远不止于去中心化金融。

Web 3.0、DeFi 与区块链

由于 Web 3.0 网络将通过去中心化协议运行，而这些协议正是区块链技术和加密货币的基础模块，因此我们可以预期这三种技术及其他领域之间会出现强烈的融合与共生关系。它们将在功能上兼容，易于集成，并可借助 smart contracts 实现自动化，其用途可以从非洲的小额交易、抗审查的 P2P 数据存储（如 Filecoin 所设想的那样），一直延伸到彻底改变公司管理和商业运作的常规流程。当前这套 DeFi 协议只是冰山一角。

TOP 10 DeFi 项目

Ethereum 仍然是无可争议的 DeFi 旗舰。Vitalik Buterin 的平台被初创企业创始人积极用于开发新的去中心化应用和协议。ether 持续演进，进展顺利，ETH 加密货币在价值和市值方面都稳居第二。仅有 Bitcoin 领先于它。

Solana

许多独立排名的作者认为，Solana 在 DeFi 行业中所发挥的作用甚至比 Binance 更为重要。在很大程度上，这一观点基于其独特的共识构建算法。该网络使用历史确认来验证交易——这是 Proof-of-Stake 的优化版本。这一新算法使得创建一种可行的 挖矿 和质押替代方案成为可能。

在 Solana 生态系统中，交易确认是通过使用先前支付记录中的时间戳来完成的。这种不寻常的共识达成算法将显著提升交易处理速度。至于 SOL 币，它是一个第一层平台。执行交易不需要其他平台。

Solana 在 DeFi 领域前景广阔，因为该平台可以解决当前的可扩展性问题。其创新的网络架构允许采用水平扩展原则，这对网络带宽有积极影响。截至 2022 年 5 月 23 日，1 枚 SOL 价值 53 美元。Solana 在 Coinmarketcap 排名中位列第 9。

Avalanche 

Avalanche 是一个用于启动 smart contracts 和创建 DeFi 应用的平台。它可用于部署企业级区块链网络。AVAX 服务代币用于网络管理。其持有者可以参与针对生态系统后续发展的决策投票。该公司的市值约为 85 亿美元。

Polkadot

这是另一家在 DeFi 行业中具有巨大影响力的有趣初创项目。Polkadot 平台允许独立区块链交换信息，包括交易。该目标通过中继链实现。与 Ethereum 这一市场旗舰相比，这一特性显著提升了吞吐量。

DOT 是用于工作流程管理的内部网络代币。Polkadot 平台允许开发去中心化平台和应用。异构区块链多核是一个很有前景的方向，因此购买 DOT 币可能是一项成功的投资。该平台采用开源代码。尽管加密行业面临危机，Polkadot 仍保持其地位，并在 Coinmarketcap 排名中位列第 11。

Wrapped Bitcoin

WBTC 是一种由 bitcoin 支持的 ERC-20 代币。DeFi 初创项目创始人的主要想法，是利用 BTC 网络的全球流动性，并将其转化为一个更灵活的 Ethereum 空间。与币存储相关的问题由 BitGo 负责解决。至于初始流动性的提供，则由 Kyber 和 Ren 负责。WBTC 币可在许多主流中心化和去中心化加密交易所上交易，因此每个人都可以购买。

每位用户都可以验证 WBTC 的真实安全性。储备信息是公开的。管理结构采用 DAO 形式呈现。参与这一理念实施的所有平台都有投票权。总共涉及 16 个平台，包括 Compound、Dharma 和 Maker。整个过程完全公开。控制通过多签名 smart contracts 实现，所有 DAO 参与者都予以支持。

Uniswap

这是一个基于 Ethereum 区块链开发的用于数字资产交换的 DeFi 协议。Uniswap 的创始人决定用 liquidity pools 取代传统订单簿。因此，任何参与者都可以交换 ERC-20 tokens 和 ether。用户可以通过向协议提供流动性来赚钱。利润来自交易手续费——每笔交易操作收取 0.3%。

如果需要，用户也可以创建自己的流动性池。为此，需要向流动性协议中添加等值的 Ethereum 币。你也可以使用任何 ERC-20 标准代币。汇率由自动化做市商决定。报价会在交易过程中进行调整。平衡始终保持。汇率取决于哪一侧持有更多资产。

Aave

这是一个开源代码的非托管协议，专为加密货币借贷和贷款处理而设计。当用户将流动性注入协议时，会把自己的数字货币转换为兼容 ERC-20 的代币。利息形式的分红会自动计入这笔金额。

用户不仅可以出借加密货币，也可以申请贷款。为此，需要提供币作为抵押。根据所选资产的不同，交易的附加参数将取决于清算阈值、罚金金额和抵押系数。利率会根据特定加密货币的供需情况而变化。Aave 用户也可以使用固定利率方案。

Maker

这是一家同样基于 Ethereum 创建的信贷平台。它支持 DAI 美元 stablecoin。每个用户都有机会开设一个 wallet。加密货币可存入金库作为抵押品。基于这些抵押品，你可以生成等值的 DAI。稳定费以无限期利息的形式收取。债务偿还时会支付分红。

借助 Maker 平台，你可以获得最高达抵押物 68% 的 DAI 贷款。抵押率约为 150%。如果价格跌破这一水平，你将不得不支付罚金，同时抵押物也将被清算。MKR 内部代币的持有者参与平台管理，他们对创新进行投票。

Compound

该项目旨在 Ethereum 区块链上创建一个算法化金融市场。这个方向的 DeFi 将允许你发放有担保贷款，或从开放式存款中获得被动收入。币被冻结到去中心化协议后，分红会立即计入。费率每 15 秒根据当前市场趋势更新一次。

流动性以代币形式提供。DeFi 网络参与者最多可以获得其抵押金额 75% 的贷款。你可以随时为账户充值或提取资产。唯一条件是维持必要的抵押水平，以防止交易被清算。10% 的分红用于储备金的形成，其余部分则以 COMP 代币的形式分配给流动性提供者。

Chainlink

这是一个去中心化的oracles 网络。Chainlink 区块链平台允许你与 smart contracts 协同工作，并连接外部信息源，包括 API、内部系统以及各种数据通道。服务费用通过内部 LINK 代币支付。它按照 ERC-20 标准创建。随着 DeFi 行业和平台本身的发展，它的价格也会不断上涨。

Chainlink 的关键优势之一是其网络功能，能够发起对来自多个来源的信息进行同时验证。内部信誉评级机制使 Chainlink 能够高精度识别可靠来源。这一特性有助于获得准确结果，保护 smart contracts 免受潜在威胁。

Tezos

该平台旨在托管 smart contracts 并用于运行去中心化应用。内部 XTZ 币不能被挖矿获得，但可以购买。你也可以通过参与交易确认来赚取加密货币。该网络采用节能型 Proof-of-Stake 共识算法。网络用户为维持其正常运行作出贡献，并获得相应报酬。

Tezos 与其他 DeFi 项目之间存在若干关键差异。在该平台上有所谓的 bakers，他们执行与矿工相同的功能——提供交易验证。与昂贵设备不同，他们使用的是资产质押。这就是 PoS 与 PoW 之间的优势差异。

让我们总结一下：

从市值来看，DeFi 市场仍在持续发展。市场对为新一代创建去中心化金融世界有着真实的公众需求。区块链技术完全有能力胜任这项任务。机构投资者也相信了这一细分领域。他们愿意向其中投入资金，这将促进其发展。

1. 1. DeFi 是一种建立在去中心化原则之上的新型、全球化、灵活且透明的金融结构。
2. 2. 你可以通过传统投资、staking、借贷和高收益 farming 来赚钱。
3. 3. 去中心化金融行业的领先者是 Binance 和 Ethereum。大多数项目都是在这些区块链上启动的。