P2P Kredilendirme: Nasıl Çalışır?

Kredi verme, varlıkların teminat karşılığında bir kullanıcının diğerine devredilmesine dayanan pasif kazanç yöntemidir. Alınan fonlar, verilen tutarı ve bunlardan elde edilen faiz oranını aşar.

Hizmeti sağlayan platform, parayı dolaşım için kullanır ve sözleşme sonunda gelirin ödenmesini ve paranın iadesini garanti eder. Dijital varlık sahipleri çifte fayda elde eder: fiyat artışından gelir ve faiz ödemeleri.

Kripto lending, daha yüksek kâr sunan bir banka mevduatı benzeridir. Artan kârlılık ise müşteri için büyük riskler anlamına gelir. Başlıca seçim kriterleri, ödemelerin zamanında yapılması ve platformun güvenilirliği olmalıdır.

Dijital varlık lending için ortalama parametreler:

• minimum katkı - 20-30 token;
• hizmet süresi - 1 ila 36 ay;
• faiz oranı - günde %0,2’den itibaren;
• ücret - tutarın %0,2-1’i.

Lending hizmetleri borsalar ve özel platformlar tarafından sunulur. Birincileri daha güvenilirdir ve bu hizmet için daha az faiz öder. Doğrulama gerektirirler. Lending siteleri artırılmış kârlılık vaat eder, ancak müşterilere %100 ödeme garanti etmez.

Kripto Para Lending Türleri

Genel olarak, dijital varlık sahipleri için beş tür lending mevcuttur:

• Marjlı. Yatırımcılar, kripto paranın fiyatını yükseltmek için para alır. Yöntem, riskleri anlayan deneyimli kullanıcılar için uygundur. Koşullar platform politikasına göre değişir.
• Hibrit. Fiat ve dijital varlıkların birleşimini öngörür. Kredi nakit olarak verilir ve kripto para ile geri ödenir. Hizmet, token sahipleri için minimum risk taşır ve parayı fiata dönüştürmeyi sağlar.
• Teminatlı. Sabit bir faiz ve teminat bulunmasıyla ayrılır. Vakaların %90’ında Bitcoin kullanılır.
• İtibara dayalı. Para, borçlunun itibarı ve teminatın mevcudiyeti dikkate alınarak aktarılır.
• Kripto para teminatlı fiat (Bitcoin).

Platformlar ve borsalar birden fazla lending türü kullanabilir.

Getiri: Kripto Borsaları ve P2P Lending

Lending’den elde edilen standart gelir, borsaya bağlı olarak yılda %12-15’tir. Her platform faiz oranını bağımsız olarak belirler ve dijital varlıkları buna göre sunar.

Kazançların kendisi doğrudan, kaç yatırımcının kullanıcıdan coin aldığına ve ne kadar aldığına bağlıdır. Bu nedenle gelir, tahmini değeri aşabilir ya da onun altında kalabilir.

Borsalarda Lending

Borsalarda lending, kullanıcıların kripto paralarla işlem yapma imkânı sunan platformlarda uzmanlaşmış platformlardan pasif gelir elde etmelerini sağlar. En güvenli seçenek, Binance, Bittrex, Hodl Hodl, Gate.io ve Yobit gibi uzun yıllara dayanan başarılı operasyonel deneyime sahip, kendini kanıtlamış borsaları kullanmaktır. Bir site seçmeden önce gerçek kullanıcıların geri bildirimlerine aşina olmanız ve ayrıca şirketin son birkaç yıla ait istatistiklerini incelemeniz gerekir.

Hodl Hodl

Hodl Hodl, yalnızca borsa kullanıcıları arasında teminat seçeneği sunar. Bunun için 2 yöntem kullanılır:

Borçlunun belirlediği şartlar ve koşullarla teklifi kabul etme. Emir, krediye ihtiyaç duyan kullanıcılar tarafından verilir.

Kendi koşullarınızla kotasyon oluşturun. Bu yöntemde, kredi fonlarının verilmesine ilişkin karar, işlemin tüm şartları yerine getirilmek kaydıyla doğrudan borçlu tarafından verilir.

Bitfinex

Bitfnex, kullanıcılara bir caste aracı sunar - Lending Pro. Bununla, işlemin her iki tarafına da uygun olacak bireysel kredi koşulları oluşturabilirsiniz. Sanal kredi olarak verilebilecek minimum dijital varlık miktarı 150 ABD dolarıdır.

2021 sonunda, AXS varlıklarında maksimum gelir artışı yıllık %53’ten fazlaydı. Bu gerçek, Bitfinex’i daha parlak bir ışıkta gösterir çünkü her borsa böyle sonuçlarla övünemez.

Gate.io

Gate.io’nun lending politikası yukarıdaki platformlardan biraz farklıdır. Kullanıcı olmayanlar dijital varlıkları yalnızca borsanın kendisinden alabilir. Lending sağlamak için platform, üçüncü taraf yatırımcıları çeker ve bu da coinlerin likiditesinin artmasına yol açar.

Yobit

Yobit, kullanıcılara InvestBox hizmeti sunar. Proje geliştiricileri için yatırım süreçlerini kolaylaştırmak üzere tasarlanmıştır.

Ayrıca platform, coin ve tokenlara yeni bir kitle çekmek için InvestBox’u kullanır; bu da piyasadaki likiditelerinin artmasına yol açar.

Hizmet, geliştiricilerin belirli altcoinler üzerinde günde %10 oranında sermaye yatırmasına olanak tanır. Bu yöntem yüksek risk taşır, ancak borsanın kendisi yatırımları artırmak için araçlar sağlar.

Lending Protokolleri Nedir?

Lending protokolleri, kullanıcıların kripto para kredileri almasına olanak tanır ve bu, merkeziyetsiz finans (DeFi) alanında gerçekleşir. Geleneksel finansal sistemde kredi kuruluşları borçlulara para sağlar. DeFi protokolleri ağ üyeleri arasında eşler arası (P2P) lending’e izin verir. Bu, aracılara duyulan ihtiyacı ortadan kaldırır. Herkes alacaklı olabilir ve kriptodan faiz kazanabilir. Kullanıcılar, bir kripto para cüzdanını platforma bağlayarak kripto para ödünç alabilir ve bunu hemen trading, staking veya diğer amaçlar için kullanabilir.

Lending protokolleri, borçluların fonları nispeten hızlı ve uygun maliyetle borç olarak almasına, alacaklıların ise pasif gelir elde etmesine olanak tanır. Kripto para lending’de kredilerin güvenliği için bazen teminat/rehin veya aşırı teminatlandırma (over collateral) uygulaması kullanılır. Örneğin, 1000 USDT borç almak için kullanıcının başka bir para biriminde 1500 USDT eşdeğeri yatırması gerekir.

Lending Protokollerinin Avantajları Ve Dezavantajları

DeFi lending platformlarının bazı temel avantaj ve dezavantajlarını inceleyelim.

• Kredi onay hızı. Bir DeFi kredisi almak için kontrollerden geçmeniz, belge sunmanız ve onay beklemeniz gerekmez. Blockchain tüm süreçleri basitleştirir: protokolün koşullarını karşılıyorsa herkes neredeyse anında kredi alabilir.
• Şeffaflık. Tüm koşullar ve faiz oranları herkese açıktır ve platform tarafından gizlenemez ya da bir şekilde değiştirilemez.
• Üçüncü taraf izni gerekmez. Blockchain ekosisteminin açıklığı sayesinde herkes, üçüncü taraflardan izin istemeye ve onlara rapor vermeye gerek kalmadan kredi protokollerini kullanabilir.
• Esneklik ve doğruluk. Tüm DeFi platformları akıllı sözleşmeler üzerinde çalışır. Akıllı sözleşmelerin güvenilirliği göz önüne alındığında, lending protokolleriyle çalışmak riskleri ve insan faktörünü en aza indirir. Daha yüksek esneklik.
• Varlıklarınız üzerinde kullanıcı kontrolü. DeFi kredileri, kullanıcıların dijital varlıklarını tamamen kontrol etmesine olanak tanır. Fonlar yalnızca kullanıcının kripto para hesaplarında saklanır ve tamamen onun tasarrufundadır.
• İstikrar ve değişmezlik. Blockchain’de verileri değiştirmek neredeyse imkânsızdır. Kullanıcılar, koşulların yerine getirildiğinden ve fonların güvende olduğundan emin olmak için akıllı sözleşmeleri ve bunların yürütülmesini kontrol edebilir.
• Çapraz entegrasyon. Çoğu DeFi protokolü, birden fazla blockchain desteğini kademeli olarak devreye alıyor; bu da kullanımını daha da kolaylaştırıyor ve borç alanlar ile verenler için ek fırsatlar açıyor.

Lending hizmetlerinin eksileri arasında, tüm DeFi ortamı için tipik olan, en sezgisel olmayan kullanıcı deneyimi sayılabilir. Lending protokolleri, kripto para cüzdanlarının ve blockchain ağlarının nasıl çalıştığını anlamayı gerektirir ve ayrıca faiz hesaplamada karmaşık mekanizmalara sahiptir. Ayrıca, nispeten yeni protokollerin çalışma mekanizmalarında, özellikle farklı kripto para cüzdanlarıyla çalışırken, dönemsel aksaklıklar olabilir.

Buna ek olarak, DeFi ortamındaki lending protokolleri düzenlenmemiştir ve akıllı sözleşmeler güvenlik açıklarına sahip olabilir. Lending protokolleri herhangi bir düzenleyici çerçevenin kapsamına girmez. Protokollere yatırılan fonlar, bankalar ve diğer geleneksel finans kurumları tarafından sunulan sigorta mekanizmalarına sahip değildir. Bir lending protokolü seçerken kullanıcı, hizmetin güvenilirliğine ilişkin geri bildirimlere, analize ve kanaate dayanır.

Popüler Lending Protokolleri (DeFi Lending)

Aave

Aave, DeFi alanındaki en büyük kredi platformlarından biridir. 2017’de Ethereum blockchain üzerinde ETHLend olarak başlatılan Aave, zamanla önde gelen lending ekosistemlerinden biri haline geldi. Aave’deki TVL (toplam kilitli fonlar), yedi blockchain ağında 21 milyar doların üzerindedir.

Aave’deki çoğu kredi oranı %1 ila %3 arasındadır, ancak bazı coinler daha yüksek getiri sağlayabilir. Kendi AAVE platform tokenınıza sahip olmak, platformda işlem yaparken komisyonu azaltmanıza olanak tanır. Ayrıca yerel DAO yönetimi için de kullanılır.

MakerDAO

MakerDAO platformu, kullanıcıların DAI basmak için tokenları teminat olarak kilitlemesine olanak tanır; DAI, ABD dolarına sabitlenmiş merkeziyetsiz bir stablecoin’dir. MakerDAO akıllı sözleşmeleri, lending yoluyla DAI oynaklığını azaltmak için algoritmalar içerir. Platform kullanıcıları, uygulamayı kullanarak protokolden DAI borç alabilir. Ethereum ağındaki 20’den fazla tokenın herhangi biriyle bir pozisyonu, “stability fee” karşılığında güvence altına alabilirsiniz.

MakerDAO, DAI için %0 ile %8,75 arasında değişen esnek faiz oranları sunar. Oranlar, borçlulardan alınan stability fee’lere dayanır.

DAI sahipleri istedikleri zaman stablecoin’lerini DAI Wallet cüzdanına yatırıp pasif gelir elde edebilirler. DAI Wallet’a erişim için ücret alınmaz, ancak kullanıcıların para yatırma ve çekme sırasında gas ücreti ödemesi gerekir. Gelecekte Compound ve Aave protokolleriyle entegrasyon planlanmaktadır; bu da MakerDAO’nun daha yüksek APY’ler (annual percentage yield) sunmasını sağlayacaktır.

Sturdy.finance

Sturdy.finance, Fantom blockchain üzerinde bir lending protokolüdür ve lending ile faizsiz kredi sunar. Sturdy, yüksek volatiliteye sahip varlıkların faiz oranlarıyla karşılaştırılabilir düzeyde stablecoin’ler için yüksek APY sunar. fUSDT, DAI ve USDC stablecoin’leri için Sturdy, yıllık %18,57 sunar.

Platform, kripto kredilerinden faiz almaz. Ekip, ileride DApp’i EVM uyumlu ağlara dağıtmayı ve ayrıca teminat olarak FTM ve WETH tokenlarını uygulamayı planlıyor.

P2P Lending’in Avantajları

• Yüksek kârlılık. Kullanıcı, seçilen yönteme ve platforma bağlı olarak %20-50 oranında artış elde edebilir.
• Aracılar. Aracı platformlar, yatırımları kaybetme riskini önemli ölçüde azaltır.
• Basitlik. Lending için aylarca kripto paralar hakkında mevcut tüm bilgileri öğrenmeniz gerekmez.

P2P Lending’in Dezavantajları

• Yüksek riskler. Aracı kullanmazsanız, yatırımları kaybetme riski önemli ölçüde artar.
• Sınırlı planlar. Çoğu zaman borsadaki yatırım planı 1 aydan uzun sürmez.