ตลาดกระทิงคริปโตในปัจจุบันแตกต่างจากครั้งก่อนๆ อย่างไร?

ตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2024 มีลักษณะเด่นคือการเติบโตอย่างน่าทึ่งและความเชื่อมั่นเชิงบวกในภาคคริปโตเคอร์เรนซี 

Bitcoin ซึ่งเป็นคริปโตเคอร์เรนซีหลัก ยังคงทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ร่วมกับ altcoins อื่นๆ เช่น Ethereum, Solana, Dogecoin และ Shiba Inu ซึ่งก็ปรับตัวขึ้นอย่างมากเช่นกัน ตลาดกระทิงนี้แสดงให้เห็นถึงความลึกของตลาดที่แข็งแกร่ง เนื่องจากมูลค่าตลาดคริปโตรวมทะลุ $2 ล้านล้าน สะท้อนการปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวางที่ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Bitcoin และ Ethereum เท่านั้น 

โมเมนตัมเชิงบวกของราคาและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่ารอบขาขึ้นนี้อาจยืดเยื้อและต่อเนื่องไปได้อีกหลายเดือน

ตลาดกระทิงในอดีตของตลาดคริปโตมีอะไรบ้าง?

• 2011: Bitcoin พุ่งจาก 8 เซนต์เป็น $30 เมื่อมีเทรดเดอร์หน้าใหม่จำนวนมากเข้ามาในตลาดคริปโต พร้อมอัดเงินใหม่เข้าสู่ ETFs ของ Bitcoin ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังจากทำจุดสูงสุดตลอดกาลแล้ว อัตรา แลกเปลี่ยน ลดลง 90%.
• 2013: จากนั้นราคา Bitcoin เพิ่มจาก $13 เป็น $1,000 ตลอดทั้งปีมีการพุ่งขึ้นหลายครั้ง และอัตราแลกเปลี่ยนค่อยๆ สูงขึ้นจนเข้าสู่ช่วงเติบโตอย่างรวดเร็วและแตะ $1,000 ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากทำจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม อัตราลดลงเหลือ $500.
• 2017: ในเดือนมกราคม อัตราแลกเปลี่ยนกลับมาอยู่ที่ $1,000 และจากนั้นก็เพิ่มขึ้นเป็น $19,000 ภายในเดือนพฤษภาคมมันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และภายในเดือนธันวาคมก็ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ราคาพุ่งขึ้นแบบก้าวกระโดดเนื่องจากเทรดเดอร์ไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา หลังจากทำจุดสูงสุด ราคาได้ปรับลงต่ำกว่า $10,000.
• 2021: ในช่วงตลาดกระทิงรอบล่าสุด ราคา Bitcoin พุ่งจาก $10,000 เป็น $69,000 ตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วงปี 2020 แนวโน้มได้เปลี่ยนเป็นขาขึ้น และภายในเดือนเมษายน 2021 ก็แตะ $64,000 จากนั้นราคาร่วงลงมากกว่าสองเท่า อัตราแลกเปลี่ยนฟื้นตัวในเดือนพฤศจิกายน แตะ US$ 69,000 หลังจากทำจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่แล้ว อัตราแลกเปลี่ยนก็เริ่มลดลง Bitcoin ใช้เวลาทั้งปี 2022 อยู่ในแนวโน้มขาลง ร่วงลงไปที่ $15,500 การเติบโตเริ่มขึ้นในต้นปี 2023 และเร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคม

การวิเคราะห์ตลาดคริปโตปัจจุบัน

ในเชิงประวัติศาสตร์ ตลาดกระทิงของ Bitcoin มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเหตุการณ์ halving ซึ่งเกิดขึ้นประมาณทุกสี่ปี รูปแบบที่สังเกตได้โดยทั่วไปคือ ตลาดจะค่อยๆ ได้แรงส่งหลังจาก halving และท้ายที่สุดจะถึงจุดสูงสุดราว 1.5 ปีให้หลัง 

อย่างไรก็ตาม ตลาดกระทิงล่าสุดกลับเบี่ยงเบนจากรูปแบบนี้ โดย Bitcoin ทำจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนเหตุการณ์ halving ปี 2024 ซึ่งเป็นการทำลายวัฏจักรแบบดั้งเดิม 

จากตัวชี้วัดที่กล่าวมาข้างต้น เราประเมินสภาพปัจจุบันของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีและศักยภาพของการปรับตัวขึ้นรอบใหม่ในปี 2024

• ราคา: หลังจาก ตลาดหมี ที่ยืดเยื้อในปี 2023 ราคาของคริปโตเคอร์เรนซีหลักเริ่มแสดงสัญญาณฟื้นตัวในช่วงต้นปี 2024 โดย Bitcoin และ Ethereum ได้แรงส่งเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเหตุการณ์ในต้นปี 2024 (ตั้งแต่ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนมีนาคม การแพร่หลายของ Bitcoin ETFs และกระแสก่อน halving) ได้กระตุ้นให้คริปโตหลักทำสถิติราคาใหม่ที่ $73,135.
• ความเชื่อมั่นของนักลงทุน: ดัชนี fear and greed เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนการเปลี่ยนไปสู่ความรู้สึกเชิงบวกมากขึ้นในหมู่นักลงทุน ดัชนีนี้แสดงอารมณ์โดยรวมของนักลงทุนในตลาดคริปโต ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 71 แม้ว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมาจะมีการระบุเลข 69 ก็ตาม
• การยอมรับและการบูรณาการในวงกว้าง: บริษัทขนาดใหญ่และสถาบันการเงินหลายแห่งประกาศแผนที่จะผสานคริปโตเคอร์เรนซีเข้ากับบริการของตน ซึ่งบ่งชี้ถึงการกระจายตัวที่กว้างขึ้น ตัวอย่างเช่น Burger King และ Starbucks ได้นำการชำระเงินด้วยคริปโตมาใช้เพื่อจ่ายค่าออเดอร์ในปี 2024.
• ภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบ: หน่วยงานกำกับดูแลในตลาดสำคัญได้ดำเนินการเพื่อสร้างความชัดเจนและความชอบธรรมให้กับอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี ปูทางสู่การเติบโตต่อไป หนึ่งในตัวอย่างคือการอนุมัติ Bitcoin ETF ซึ่งเกิดขึ้นในเดือนมกราคม 2024.
• ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี: การพัฒนาในด้านต่างๆ เช่น การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi), โทเค็น ที่ไม่สามารถทดแทนกันได้ (NFT) และโซลูชันการขยายสเกลแบบเลเยอร์ 2 ได้สร้างความสนใจใหม่ให้กับระบบนิเวศคริปโต

เหตุผลเบื้องหลังตลาดกระทิงปี 2024

การยอมรับจากสถาบัน

หนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญที่สุดคือระดับการยอมรับและการลงทุนจากสถาบันในวงการคริปโต ความสนใจจากสถาบันเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ช่วยทำให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีเสถียรภาพหลังการร่วงลง ด้วยการเพิ่มสภาพคล่อง ปัจจุบันหลายสถาบันกำลัง ลงทุน ในพื้นที่นี้อย่างแข็งขัน ซึ่งเห็นได้ชัดยิ่งขึ้นในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ 

ในตลาดกระทิงรอบก่อน นักลงทุนรายย่อยเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของตลาด อย่างไรก็ตาม ตอนนี้เรากำลังเห็นเงิน “ก้อนใหญ่” ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตผ่านกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ธนาคาร และแม้แต่บริษัทจดทะเบียนที่เพิ่ม Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ เข้าไปในพอร์ต Square และ MicroStrategy สร้างความตกตะลึงให้กับโลกธุรกิจด้วยการนำเงินสดสำรองบางส่วนไปถือใน Bitcoin อีกตัวอย่างคือ PayPal และบริษัทลูกอย่าง Venmo ซึ่งเปิดให้มีการซื้อขายคริปโตบนแพลตฟอร์มของตน 

ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ

ปี 2024 เป็นปีที่ความชัดเจนด้านกฎระเบียบในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มขึ้น กระแส ICO ในปี 2017 นำไปสู่ยุคของการควบคุมจากรัฐบาลที่เข้มข้นขึ้น แต่ตอนนี้หน่วยงานกำกับดูแลในหลายประเทศดูเหมือนจะลดความกังวลเกี่ยวกับคริปโตลงแล้ว ดังจะเห็นได้จากกรณีของ Ripple และชัยชนะเหนือ SEC ในศาล ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา หลายประเทศได้ออกกฎระเบียบที่ชัดเจนสำหรับคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งช่วยเพิ่มความแน่นอนให้กับนักลงทุนและธุรกิจ ส่งผลให้ความเสี่ยงลดลงและดึงดูดผู้เล่นสถาบันเข้าสู่ตลาดมากขึ้น

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

อุตสาหกรรมคริปโตยังได้เห็นความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยการพัฒนาโซลูชันการขยายสเกลแบบเลเยอร์-2 โปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) และโทเค็นแบบไม่ทดแทนกัน (NFTs) นวัตกรรมเหล่านี้ได้ขยายการใช้งานคริปโตเคอร์เรนซีและดึงดูดผู้ใช้ใหม่เข้าสู่ระบบนิเวศ ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ DeFi และ NFTs มีส่วนสนับสนุนให้เกิดตลาดกระทิงในปัจจุบัน

ปัจจัยมหภาคทางเศรษฐกิจ

สุดท้ายนี้ ตลาดกระทิงรอบปัจจุบันยังได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมหภาคทางเศรษฐกิจ เช่น อัตรา ดอกเบี้ยต่ำและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เมื่อสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและอสังหาริมทรัพย์ มีราคาแพงขึ้น นักลงทุนบางส่วนจึงหันมาหาคริปโตเคอร์เรนซีเพื่อป้องกันเงินเฟ้อและเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน การระบาดของ COVID-19 และความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก ยังเร่งให้เกิดการยอมรับเทคโนโลยีดิจิทัล รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซี เมื่อผู้คนจำนวนมากขึ้นหันไปใช้แพลตฟอร์มออนไลน์สำหรับบริการและธุรกรรมทางการเงิน

แม้จะมีความแตกต่างเหล่านี้ ตลาดกระทิงในปัจจุบันก็ยังคงเผชิญความเสี่ยงและความผันผวนแบบเดียวกับที่เคยเป็นลักษณะของตลาดกระทิงคริปโตในอดีต ตลาดยังคงเก็งกำไรสูง และการปรับฐานครั้งใหญ่หรือตลาดหมีอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังและศึกษาข้อมูลของตนเองก่อนลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี

แนวโน้มระยะยาว

ราคา Bitcoin มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดโดยรวม มักทำหน้าที่เป็นตัวกำหนดเทรนด์และส่งอิทธิพลต่อทิศทางของคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ และสินทรัพย์ทางการเงิน ดังนั้น ณ ตอนนี้ แนวโน้มระยะยาวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเป็นบวก 

นักลงทุนบางส่วนคาดการณ์ว่าการ halving ของ Bitcoin ในปี 2024 อาจจุดชนวนให้เกิดตลาดกระทิงขนาดใหญ่อีกครั้ง โดยราคา Bitcoin อาจแตะ $150,000 หรือสูงกว่านั้น ซึ่งจะทำให้ altcoins เติบโตแบบทวีคูณในอนาคต ขณะที่บางคนคาดว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยโดยไม่มีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงเหมือนที่เคยเห็นมาก่อนหน้านี้ 

Tom Lee ผู้ร่วมก่อตั้ง Fundstrat ระบุว่ามูลค่าของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็น $87,875 ภายในสิ้นปี 2024 โดยผู้เชี่ยวชาญบางรายคาดว่ามันอาจพุ่งสูงถึง $200,000 Lee เชื่อว่าสิ่งนี้จะนำไปสู่อุปทานที่ลดลงและราคาที่สูงขึ้นสำหรับทั้งตลาด

การวิเคราะห์ของ Pantera Capital Fund คาดว่าราคา Bitcoin อาจแตะ $147,000-$148,000 เนื่องจากการลดลงของการออกเหรียญคริปโตที่กำลังจะมาถึง เพราะปรากฏการณ์คล้ายกันนี้เคยเกิดขึ้นมาแล้วในอดีต พวกเขามองว่าการเติบโต 100% เป็นไปได้

Markus Thielen หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ของบริการ Matrixport ระบุว่ามีศักยภาพที่ Bitcoin จะเติบโตถึง $125,000 ซึ่งจะส่งผลต่อทิศทางของคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ

Adam Back ซีอีโอของบริษัทบล็อกเชน Blockstream มีมุมมองที่คล้ายกัน

นักวิเคราะห์จากหนึ่งในธนาคารรายใหญ่ที่สุดอย่าง Standard Chartered คาดการณ์ว่า Bitcoin จะมีมูลค่าต่ำกว่า โดยเชื่อว่าราคาจะหยุดอยู่ที่ระดับ $100,000

เมื่อพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในฐานะตัววัดความเชื่อมั่นของตลาด เป้าหมายราคาเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้ที่ $100,000 สำหรับ Bitcoin ภายในสิ้นปี 2024 อาจส่งผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อภูมิทัศน์ทางการเงิน

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่านี่ยังคงเป็นเพียงการคาดการณ์ ภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจมักมีการเปลี่ยนแปลงที่น่าประหลาดใจ และไม่มีใครรู้ตลาดนี้อย่างสมบูรณ์ นักลงทุนควรรับมือกับตลาดกระทิงที่อาจเกิดขึ้นนี้ด้วยความระมัดระวัง หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไป เช่น การลงทุนเกินตัวหรือไล่ซื้อตอนราคาพุ่งแรงฉับพลัน

บทสรุป

ตลาดกระทิงคริปโตในปัจจุบันเป็นเครื่องยืนยันถึงความเติบโต成熟ของตลาดและการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีในฐานะสินทรัพย์ที่ชอบด้วยกฎหมายมากขึ้น แม้การยอมรับจากสถาบันและกฎระเบียบที่พัฒนาไปจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพและความชอบธรรมให้กับพื้นที่นี้ แต่ก็ได้นำมาซึ่งความท้าทายและความเสี่ยงใหม่ๆ เช่นกัน

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงศักยภาพของตลาดกระทิงรอบใหม่ในปี 2024 เป็นที่ชัดเจนว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมาไกลมากแล้ว อย่างไรก็ตาม บทเรียนจากอดีตยังคงมีความสำคัญ: นักลงทุนต้องเข้าหาตลาดด้วยความระมัดระวัง กระจายพอร์ตการลงทุน และเตรียมพร้อมรับความผันผวนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งมาพร้อมกับการลงทุนในพื้นที่ที่น่าตื่นเต้นและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้