Kamus Trader untuk Pemula: Konsep Utama

Kami telah mengumpulkan beberapa lusin istilah dasar bagi investor dan trader, yang perlu dipahami agar tidak tersesat dalam terminologi crypto yang kompleks dan terus berubah.

Istilah Dasar Investor

• Sebuah exchange adalah tempat di mana pembeli dan penjual dapat memperdagangkan efek, barang, mata uang, dan sebagainya, dan exchange juga merupakan organisasi yang menyediakan dan mengatur proses perdagangan. Ada commodity exchange, currency exchange, futures, dan stock exchange. Masing-masing memperdagangkan dan membeli barang yang diperdagangkan di exchange (logam mulia, energi, bahan baku industri, dll.), mata uang dan cryptocurrency, kontrak futures, dan efek.
• Konsep stock exchange sangat dekat dengan pasar saham atau pasar efek - hubungan antara investor, penerbit, dan perantara mereka yang terkait dengan penerbitan dan peredaran efek (saham, obligasi, futures), yang memberi pemiliknya hak-hak tertentu (keuangan).
• Market securities - salah satu jenis instrumen keuangan - adalah hak atas aset berwujud atau tidak berwujud dengan nilai tertentu. Ini adalah dokumen nyata atau virtual - kontrak antara dua pihak - yang akibatnya salah satunya menerima aset keuangan, dan yang lain menanggung kewajiban keuangan.
• Asset (base asset) - sebutan umum untuk barang yang diperdagangkan di exchange: efek, bahan baku, dan lain-lain. Aset juga merupakan properti perusahaan atau individu, properti berwujud dan tidak berwujud (misalnya, merek) yang memiliki nilai uang dan mampu menghasilkan keuntungan. Aset dibagi menjadi modal (properti dan peralatan), keuangan, dan tidak berwujud (reputasi bisnis). Aset material dan tidak berwujud perusahaan disebut modal.
• Di sisi lain neraca, selalu ada liabilities organisasi, yaitu kewajibannya, misalnya utang atau pinjaman.
• Nilai aset setelah dikurangi semua kewajiban darinya disebut equity. Indikator ini penting untuk menilai kondisi keuangan perusahaan dan kelayakan berinvestasi di dalamnya, misalnya membeli sahamnya.
• Derivative adalah kontrak keuangan, serta kewajiban untuk melakukan tindakan tertentu terkait aset dasar. Nilai derivative terkait dan didasarkan pada harga aset dasar, tetapi belum tentu sama dengannya.
• Ada berbagai jenis derivative, misalnya futures - kontrak di mana para pihak berjanji untuk melakukan transaksi jual beli aset tertentu pada harga yang telah ditentukan pada tanggal yang telah ditentukan, serta options - kontrak yang memberikan hak (bukan kewajiban!) untuk membeli aset tertentu pada harga yang telah ditentukan pada waktu yang telah ditentukan.
• Salah satu indikator terpenting untuk aset apa pun adalah likuiditas, yaitu kemampuan untuk menukar aset menjadi uang tunai pada nilai pasar dan sebaliknya dengan cepat dan tanpa kerugian.
• Market capitalization adalah indikator yang memungkinkan Anda memperkirakan nilai perusahaan yang dinyatakan melalui nilai seluruh saham yang diterbitkannya. Untuk menghitungnya, Anda perlu mengalikan harga pasar saham dengan jumlah total saham. Market capitalization memungkinkan trader menilai ukuran dan keandalan perusahaan.
• IPO (Initial Public Offering) - penempatan awal efek atau aset perusahaan lainnya di stock exchange. Siapa pun dapat memperolehnya dan menjadi pemegang saham di perusahaan yang akibatnya mengubah statusnya dari privat menjadi publik. Dengan demikian, perusahaan menarik dana untuk pengembangannya.
• Fiat currencies (fiat) - mata uang nasional, misalnya dolar AS, euro, dan yuan.
• Stock market index (stock exchange, stock index) adalah indikator yang merepresentasikan harga gabungan saham perusahaan-perusahaan penyusunnya, memantau pergerakan saham, dan memungkinkan pengukuran efektivitasnya. Indeks dapat melacak saham perusahaan dari industri atau ukuran tertentu. Misalnya, Dow Jones Industrial Average dihitung berdasarkan harga saham 30 perusahaan terbesar AS yang diperdagangkan di New York Stock Exchange, dan FTSE 100 didasarkan pada 100 perusahaan terbesar di London Stock Exchange. Indeks dihitung sebagai rata-rata atau rata-rata tertimbang dari harga semua saham yang termasuk di dalamnya. Umumnya, semua indeks memiliki angka awal 1000, yang berubah tergantung pada kenaikan atau penurunan nilai saham.

Harga

• Bid (harga permintaan) - jumlah maksimum yang bersedia dibayar pembeli untuk pembelian suatu aset.
• Kebalikannya adalah ask (harga penawaran) - harga minimum yang disetujui oleh penjual aset.
• Harga permintaan akan selalu lebih rendah daripada harga penawaran dan selisih di antara keduanya disebut bid-ask spread atau cukup spread. Bid dan ask memungkinkan trader memperkirakan nilai objektif suatu aset pada saat itu.
• Target price - harga yang diharapkan di mana trader siap menjual atau membeli aset di masa depan. Ini memungkinkan Anda menentukan strategi untuk masuk ke pasar dan menutup posisi. Umumnya, ini ditentukan berdasarkan analisis teknikal dan fundamental.
• Opening price - harga aset pada saat pasar dibuka. Tergantung pada berbagai faktor, nilainya bisa lebih tinggi atau lebih rendah daripada closing price, yaitu harga transaksi terakhir yang tercatat pada penutupan sesi perdagangan.
• Selisih antara dua harga ini disebut gap, dan analisisnya memungkinkan trader menyusun strategi trading mereka.
• Fluktuasi harga suatu aset dan penyimpangannya dari nilai rata-rata atau nilai normal disebut volatility.

Bull And Bear Markets, FUD And HODL

• Bull market atau pasar naik adalah periode pertumbuhan nilai aset yang terus-menerus dalam jangka panjang (dari beberapa bulan hingga beberapa tahun). Umumnya, bull market dikatakan terjadi jika harga aset naik 20% dibandingkan titik terendah terakhir dan terus naik selama lebih dari enam bulan. Selama periode bull market, penurunan harga jangka pendek yang sering dapat terjadi, yang pada nilai 10% dari puncak terakhir disebut koreksi. Penurunan harga 20% dari nilai maksimum terakhir berarti berakhirnya periode bull market.
• Kebalikan dari bull market adalah bear market, yaitu periode penurunan nilai aset yang terus-menerus. Awal terjadinya ditandai oleh penurunan harga 20% atau lebih dari nilai maksimum terakhirnya.
• FUD berarti fear, uncertainty, and doubt - mencerminkan sentimen pasar, terutama ketika terjadi pergeseran harga yang besar.
• Keadaan pikiran ini sering memengaruhi bagaimana dan kapan para penggemar crypto melakukan transaksi serta membeli atau menahan koin mereka. Tindakan menahan biasanya disebut HODL - hold on to dear life.

Kamus Cryptocurrency

• Cryptocurrency adalah uang virtual (digital), yang penerbitan dan peredarannya berlangsung dalam bentuk elektronik. Cryptocurrency tidak memiliki wujud fisik dan, tidak seperti mata uang dunia, tidak dikendalikan oleh negara. Seluruh pencatatan cryptocurrency dan transaksi yang dilakukan dengannya dilakukan oleh sistem pembayaran terdesentralisasi, yang bekerja offline. Transaksi cryptocurrency biasanya tidak dapat dibatalkan (tidak ada cara untuk memblokir atau membatalkan transaksi).
• Ada berbagai cryptocurrency, yang paling terkenal adalah Bitcoin (meskipun coin seperti Ethereum, Monero, dan Litecoin juga patut disebut). BTC memungkinkan Anda melakukan pembayaran secara bebas dari pengguna ke pengguna tanpa perantara dan komisi dalam format 24/7, tetapi pada saat yang sama, cryptocurrency ini sangat volatile dan tunduk pada fluktuasi harga. Total jumlah bitcoin dibatasi hingga 21 juta coin. Bitcoin yang ada dapat dibeli di crypto exchange, dan yang baru dihasilkan selama mining.
• Mining adalah proses melakukan dan memeriksa transaksi yang memungkinkan Anda menghasilkan coin baru. Dalam praktiknya, ini berarti bahwa miner menyelesaikan masalah matematika yang kompleks, dan hasilnya diperiksa oleh sistem dan miner diberi reward dalam bentuk coin (pendekatan Proof of Work (PoW)). Tergantung pada jenis cryptocurrency, proses mining dapat sangat boros energi dan tenaga kerja serta membutuhkan peralatan khusus, seperti pada kasus Bitcoin.
• Blockchain adalah database yang digunakan untuk melakukan pembayaran cryptocurrency tanpa perantara. Setiap transaksi dimasukkan ke dalam block, diverifikasi oleh jaringan, dan dikaitkan dengan block sebelumnya. Proses ini dikendalikan oleh seluruh jaringan blockchain, yang membantu melindungi catatan transaksi dari perubahan yang tidak sah.
• Stablecoin adalah cryptocurrency yang nilainya dipatok pada aset lain: mata uang, logam mulia, atau cryptocurrency lain. Ini memastikan stabilitas harga yang lebih besar. Stablecoin harus didukung oleh cadangan aset yang relevan, misalnya akun mata uang atau logam mulia di gudang.
• Token adalah cryptocurrency yang memungkinkan akses ke: aset tertentu (misalnya, efek yang ditokenisasi atau coin yang menandakan kepemilikan sejumlah logam mulia), produk (tokens untuk pembayaran), atau layanan (token utilitarian). Token dapat ditukar dengan cryptocurrency lain, serta dikonversi ke fiat, dan kontrak gabungan khusus memungkinkan Anda meminjam dan meminjamkan token serta memperoleh bunga darinya.
• Terkadang token dapat diperoleh secara gratis jika kondisi tertentu terpenuhi — misalnya, jika Anda memiliki cryptocurrency lain. Distribusi seperti itu disebut airdrop dan sering dilakukan untuk menarik perhatian ke sebuah proyek. Ini juga bisa menjadi awal dari ICO - penempatan awal token untuk mengumpulkan dana guna pengembangan perusahaan atau proyek.
• DeFi, singkatan dari "decentralized finance," adalah istilah umum untuk sekelompok produk keuangan yang dibangun di atas blockchain. Perlu dipahami bahwa ini bukan teknologi tertentu, melainkan banyak solusi perangkat lunak.

Alat dan Strategi Trader

• Salah satu konsep dan alat dasar trading adalah order (order, bid) yang dibuat investor kepada exchange untuk melakukan operasi tertentu dengan aset tertentu pada kondisi yang telah ditentukan. Ada dua jenis utama order: market dan deferred.
• Market order dieksekusi segera setelah masuk ke exchange pada harga terbaik saat ini.
• Deferred order - hanya ketika kondisi tertentu terpenuhi, umumnya mencapai level harga tertentu. Misalnya, stop loss order ("moose") menyediakan penutupan posisi secara otomatis (penjualan aset) ketika harganya turun ke level tertentu, yang memungkinkan Anda mengurangi kerugian investasi, dan take profit order - ketika mencapai maksimum yang ditetapkan.
• Depth of Market - daftar order beli dan jual, serta transaksi dan informasi tentang efek dan instrumen keuangan lainnya. Umumnya, di bagian atas ditampilkan order penjualan, dan di bagian bawah ditampilkan order pembelian. Bagian lain dari exchange cup berisi informasi tentang nilai dan volume transaksi terakhir. Penawaran terbaik yang disajikan dalam exchange glass membentuk nilai bid, ask, dan spread untuk aset. Warrant berguna bagi trader karena memungkinkan Anda menentukan daya tarik suatu aset, baik untuk pembelian maupun penjualan.
• Untuk memprediksi fluktuasi harga, trader menggunakan dua metode utama: analisis teknikal dan fundamental.
• Analisis teknikal dalam menilai instrumen keuangan dan peluang investasinya didasarkan pada data historis dan gagasan tentang siklus pasar yang berulang. Artinya, trader mempelajari riwayat aset (perhatian khusus diberikan pada harga dan volumenya di pasar), menggunakan metode statistik atau diagram, lalu mencari dan mengungkap pola dalam perilaku harga.
• Analisis fundamental, tidak seperti analisis teknikal, mempelajari dan mempertimbangkan berbagai faktor: laporan keuangan perusahaan dan industri, prospek perkembangan yang mungkin, faktor politik dan sosial, dan lain-lain. Trader menyusun prediksinya berdasarkan penelitian, serta faktor makro (kondisi ekonomi secara keseluruhan) dan mikroekonomi (pendapatan, laba, equity perusahaan). Analisis teknikal paling sering digunakan untuk investasi jangka pendek, dan analisis fundamental memungkinkan Anda mengidentifikasi instrumen keuangan yang undervalued atau overvalued (misalnya saham) dan memperoleh keuntungan dari pembelian/penjualannya ketika pasar mengejar fundamentals.
• Dimungkinkan juga untuk menentukan tingkat risiko dan profitabilitas suatu aset - indikator yang mengukur volatilitas efek apa pun dibandingkan dengan aset acuan lainnya. Ini dihitung dengan membandingkan dinamika nilai saham tertentu dengan dinamika pasar saham secara keseluruhan. Jika beta ratio lebih besar dari 1, ini berarti tingkat risiko aset ini lebih tinggi dari rata-rata pasar, jika lebih kecil - lebih rendah.
• Long position adalah strategi di mana trader membeli aset untuk menjualnya kembali di masa depan dengan harga lebih tinggi. Umumnya, saat membuka posisi seperti itu, yaitu membeli saham atau aset lain, investor tidak berniat menjualnya dalam waktu dekat dan berharap harganya akan naik.
• Kebalikan dari long position adalah short position (short) - strategi menghasilkan uang yang didasarkan pada keyakinan bahwa harga aset tertentu akan turun. Trader menjual efek yang diyakininya akan turun nilainya dalam waktu dekat, lalu membelinya kembali dengan harga lebih rendah. Pada saat yang sama, pada awalnya, investor menerima efek secara kredit dari broker.
• Diversification adalah pendekatan yang melibatkan pembagian modal antara aset dengan berbagai risiko, imbal hasil, dan sebagainya, untuk meminimalkan risiko investasi. Artinya, kerugian pada satu aset (misalnya saham) dapat diimbangi oleh keuntungan pada aset lain: emas atau cryptocurrency.
• Hedging adalah strategi lain yang bertujuan melindungi investasi dari kerugian dengan menyeimbangkan risiko. Paling sering, saat hedging, trader membuka posisi berlawanan di pasar yang saling terkait secara ekonomi, misalnya membeli saham yang bergerak ke arah berbeda (perusahaan penerbangan dan produsen minyak), atau menggunakan futures dan derivative. Biasanya, hedging digunakan untuk menghasilkan pendapatan dalam jangka pendek.