Qu’est-ce qu’un token ?

Un token est un type de cryptomonnaie qui représente un actif ou une utilisation spécifique et qui est situé sur une blockchain. Vous pouvez utiliser des tokens à des fins d’investissement, pour conserver de la valeur ou pour effectuer des achats. Les tokens cryptographiques sont un ensemble de règles encodées dans un smart contract.

Les tokens sont liés aux cryptomonnaies, qui sont des unités spéciales donnant à leur propriétaire le droit d’opérer sur une ressource décentralisée commune. Cette ressource est généralement une blockchain. Chaque token n’existe que dans un écosystème particulier et ne peut pas être utilisé en dehors de ce système.

Comment fonctionnent les tokens ?

Les tokens diffèrent des cryptomonnaies classiques. Lorsqu’ils sont créés, le processus utilise une blockchain existante. Cela simplifie et accélère grandement la création, surtout si on la compare à la procédure nécessaire pour créer une cryptomonnaie. Pour développer une cryptomonnaie, il faut créer une toute nouvelle blockchain à partir de zéro. Ce processus peut prendre beaucoup de temps et nécessiter beaucoup de travail et d’argent.

Dans le cas des tokens, il n’est pas nécessaire de créer une blockchain ni d’effectuer un fork dur. À la place, les développeurs commencent par choisir un système approprié parmi ceux qui existent déjà. Ethereum est considéré comme la blockchain la plus populaire et la mieux adaptée — la plateforme dispose même de plusieurs standards pour le développement de tokens. Ces tokens peuvent être utilisés à différentes fins. Bien qu’il existe de nombreux tokens créés pour aider aussi le grand public à effectuer des transactions sans organisme de contrôle central, ces tokens peuvent avoir d’autres objectifs. Un exemple est celui des applications décentralisées (dApps) qui existent sur la blockchain Ethereum. Chacune d’entre elles a un objectif spécifique.

Par exemple, Synergy of Serra est un jeu de cartes qui utilise son token. Il est nécessaire comme monnaie du jeu. Cependant, le fait d’utiliser un token indique que les joueurs peuvent non seulement jouer, mais aussi gagner des tokens qui pourront être vendus plus tard.

Principaux types de tokens

La plupart des unités numériques des projets blockchain sont fongibles. Cela signifie qu’un token est indistinguable d’un autre. Par exemple, 1 USDT sera toujours identique à toute autre unité numérique de Tether. Il existe aussi des tokens non fongibles (NFT) sur le marché. En outre, les projets crypto utilisent des unités de compte spécifiques (telles que des stablecoins de service ou d’échange stablecoins).

Coins de monnaie

Ces unités sont un moyen de paiement. À l’origine, historiquement, les moyens d’échange étaient les métaux précieux. Puis les banques ont commencé à émettre des billets pouvant être convertis en or. Les gens font confiance aux billets et aux pièces et les acceptent comme moyen de paiement. Les tokens crypto remplissent la même fonction.

Coins de plateforme

Unités numériques qui permettent les applications décentralisées (DApps). Par exemple, le stablecoin DAI est indexé sur le dollar américain. Cependant, son prix est maintenu grâce à un mécanisme intégré dans les smart contracts. Par conséquent, une coin peut être appelée l’unité de compte de la plateforme.

Ce type de token dépend de l’application pour laquelle il est créé. L’unité assure la sécurité et soutient l’activité transactionnelle. Les coins de plateforme ont un large éventail d’applications : de la gestion de terrains de jeux et d’objets de collection numériques (CryptoKitties) à la publicité mondiale et aux marketplaces.

Security tokens

Lors de l’achat d’actions ordinaires, l’investisseur investit dans l’entreprise en anticipant la croissance de sa capitalisation et de ses profits. Une personne acquiert une part dans l’entreprise afin de recevoir des dividendes. En outre, certains types d’actions donnent le droit de vote lors d’une assemblée générale des propriétaires de l’entreprise.

Les security tokens fonctionnent de la même manière. Ils servent de preuve que l’investisseur possède une partie de l’entreprise ayant émis le token.

Les security tokens ne donnent pas toujours aux investisseurs le droit de prendre des décisions concernant les activités de l’entreprise. Cependant, il existe une autre manière de mettre en œuvre cette fonction — le token de gouvernance.

Il s’agit d’un type de token qui donne à ses détenteurs le droit de prendre des décisions sur le protocole du projet, son produit et ses fonctions. Les investisseurs peuvent influencer les événements au sein des activités de la startup : l’introduction d’une nouvelle fonction, la modification des modèles de distribution des unités comptables de la blockchain, et même la restructuration du système de gouvernance.

Utility tokens

Les utility tokens ont attiré l’attention à l’occasion du boom des ICO en 2017. De nombreux projets ont alors émis leurs unités de compte pour lever des capitaux afin de concrétiser leurs idées. L’offre initiale de coins est un type de campagne de financement participatif sur le marché des cryptomonnaies, un analogue de l’IPO dans les actions. Les startups lancent des ICO pour lever des fonds pour un nouveau projet, une application ou une coin. Les utility tokens ont servi d’outil de financement et sont devenus un moyen de spéculation pour les investisseurs qui achetaient les unités de compte du projet en espérant réaliser un gros profit.

Et pourtant, les coins de service ont un objectif clair — assurer le fonctionnement du réseau. Plus la demande pour le protocole est élevée, plus le prix de l’unité et du projet dans son ensemble est élevé.

Governance tokens

Les tokens de gouvernance représentent la propriété d’un protocole décentralisé. Ils accordent à leurs détenteurs certains droits qui influencent l’orientation du développement du protocole. Cela peut inclure le développement de nouveaux produits ou fonctionnalités, la dépense d’un budget, l’intégration ou le partenariat, et bien plus encore.

En général, l’exercice de cette influence peut prendre deux formes. Premièrement, les détenteurs de tokens de gouvernance peuvent proposer des changements dans le cadre du processus formel de dépôt de propositions. Si la proposition répond à certains critères et est soumise au vote, ils peuvent utiliser leurs tokens pour voter sur les changements proposés. Les mécanismes et processus spécifiques par lesquels ces droits sont mis en œuvre diffèrent selon les protocoles.

En présence d’une propriété répartie de manière horizontale et distribuée, ainsi qu’en l’absence d’une direction déterminée, comme dans les organisations hiérarchiques traditionnelles, les tokens de gouvernance constituent un mécanisme important de prise de décision pour les organisations autonomes décentralisées (DAO).

App Coins

Les APPCs sont des unités de protocole numériques distribuées pour les programmes mobiles et de bureau basés sur la blockchain. Monnaie virtuelle avec laquelle les utilisateurs (même ceux qui n’ont pas de compte bancaire) effectuent des transactions en ligne, y compris des achats intégrés (IAPs). Vous pouvez aussi gagner des APPC sans avoir de carte.

NFT

En 2021, les tokens non fongibles ont été sous les projecteurs. Les NFT ont gagné en popularité grâce au jeu blockchain Crypto Kitties. Les utilisateurs créaient et élevaient des chats numériques uniques. Pour faire évoluer leur animal, ils achetaient des fonctionnalités supplémentaires et les payaient en ETH. Chaque chat possède un ensemble d’attributs et un numéro unique.

Certains exemplaires sont très rares. Ils peuvent être considérés comme des investissements. Par exemple, CryptoKitty # 896775 a été vendu pour 600 ETH. La possibilité d’échanger des images de ces créatures a été réalisée grâce aux unités numériques Ethereum du standard ERC-721. Les NFTs sont utilisés dans les domaines suivants :

• Gaming. Les NFT permettent aux joueurs d’échanger divers actifs : armures, armes, artefacts et autres.
• Objets de collection et œuvres d’art.
• Identification numérique. Si les utilisateurs enregistrent leurs données sur la blockchain, cela éliminera les frictions bureaucratiques.

Debt tokens

Unités comptables de dette — actifs crypto confirmant des obligations sur les hypothèques, les obligations d’entreprise et d’autres mécanismes courants de prêt. Ce type de coin numérique verse des dividendes réguliers. Cependant, comme les instruments de crédit sur lesquels ils sont fondés, les Debt tokens sont exposés aux risques de dépréciation ou de non-exécution des obligations de dette.

Asset-Backed Tokens

Ils enregistrent la propriété d’actifs : biens, immobilier, œuvres d’art et autres. La technologie des smart contracts favorise un partage transparent, équitable et juste de la propriété entre les investisseurs.

Ethereum Blockchain Tokens

Ethereum est considéré comme l’un des plus grands altcoins. Ce système possède sa propre blockchain et sa cryptomonnaie ETH. Le réseau a été conçu pour offrir de nouvelles opportunités aux développeurs d’applications décentralisées. Cependant, de nombreux développeurs ont utilisé Ethereum comme moyen de créer de toutes nouvelles cryptomonnaies. Les cryptomonnaies développées sur la base de la blockchain Ethereum sont appelées tokens. Uniswap, IDEX, MakerDAO et CryptoPunks sont considérés comme parmi les tokens les plus populaires de la blockchain Ethereum. Chacun possède son token et s’adresse à un public spécifique.

Cryptocurrency Exchange Tokens

Parfois, les tokens ne sont pas créés pour des applications, mais pour aider dans le processus d’échange de monnaies numériques. Les tokens d’échange de cryptomonnaies gagnent en popularité, les plus utilisés étant BNB ou Binance Coin. Il s’agit du token natif du réseau Binance, utilisé comme gas token pour les transactions effectuées sur la plateforme.

Lorsque vous vous inscrivez sur Binance, vous pouvez convertir votre dépôt en BNB. Dès lors, vous pouvez échanger du BNB contre d’autres cryptomonnaies. L’avantage ici est que l’utilisation de tokens réduit le coût des commissions.

Autres tokens

Il existe d’autres types de tokens. Un type de token qui gagne également en popularité est celui des objets de collection. Ce sont des actifs numériques qui peuvent prendre la forme d’animaux virtuels, de cartes, etc. Vous achetez généralement un token spécifique qui sert d’objet de collection pour la plateforme. Ce token est une carte ou un autre objet de collection.

Les reward tokens sont un autre exemple d’utilisation d’actifs numériques. Ils sont généralement fournis comme compensation ou rémunération sur le réseau. Des tokens peuvent être attribués pour certaines tâches. Les personnes peuvent s’inscrire sur le réseau, participer à des événements et résoudre certaines tâches. En échange, le nombre correspondant de tokens sera crédité sur leur compte, selon le système de récompense en vigueur.

Différences entre les cryptomonnaies et les tokens

La principale différence entre les tokens et les cryptomonnaies est que la cryptomonnaie possède sa propre blockchain — alors qu’un token est un type d’actif numérique qui n’est pas développé sur une nouvelle blockchain. La cryptomonnaie est l’actif de la blockchain et est considérée comme une coin, tandis que les blockchains existantes sont utilisées pour créer un token.

Un token ayant un pouvoir d’achat ressemble beaucoup à une cryptomonnaie. La cryptomonnaie est la monnaie numérique de la blockchain. Une cryptomonnaie a toujours sa propre plateforme bloquée et est utilisée comme récompense pour les mineurs — les personnes impliquées dans le minage. La cryptomonnaie est également utilisée pour effectuer des transactions dans ce réseau blockchain.

Ainsi, la cryptomonnaie remplit les fonctions suivantes :

• Unité de règlement dans la blockchain pour effectuer des paiements
• Participe aux transactions
• Incentive pour les mineurs
• Réserve de valeur

Dans le monde des cryptomonnaies, un token a deux significations principales :

Token comme instrument financier

Un token est un instrument financier attribué à un investisseur dans le cadre du processus d’ICO en échange d’une aide financière au projet. Selon le projet, le token peut être une part de l’entreprise pour laquelle l’investisseur reçoit des dividendes (ce type de token est rare) ou un type de token pouvant être utilisé comme moyen de paiement sur le marché interne de l’entreprise.

Pour mieux comprendre le concept de « token », prenons un exemple : tous les jetons de métro connus sont aussi des tokens. Vous les achetez au guichet et vous pouvez faire un trajet en métro avec eux. En même temps, vous ne pourrez les utiliser nulle part ailleurs que dans le métro ; de plus, les tokens du métro de Saint-Pétersbourg ne fonctionneront pas dans le métro de Kazan.

Le métro dans notre exemple est le marché interne de l’entreprise, au-delà duquel les tokens n’ont aucune valeur. Le guichet du métro est un analogue de la plateforme d’échange de cryptomonnaies, où vous pouvez acheter ces mêmes tokens.

Token comme clé numérique dans la blockchain

Un token est une clé numérique dans une blockchain qui remplit une fonction de sécurité de l’information et sert à identifier un utilisateur.

Un tel token agit comme une signature numérique de l’utilisateur pour accéder aux informations du réseau blockchain.

La première signification la plus courante d’un token est celle d’un instrument financier. Avec un tel token, vous pouvez :

• Recevoir des dividendes (si le token agit comme une part de l’entreprise)
• Utiliser le token comme monnaie locale du projet
• Vendre des tokens contre des cryptomonnaies liquides sur les exchanges

Comment acheter et stocker des tokens ?

Les actifs des entreprises peuvent être acquis par l’intermédiaire de diverses plateformes d’échange et places de marché. En plus des méthodes traditionnelles, une transaction personnelle entre le vendeur et l’acheteur à des conditions mutuellement avantageuses n’est pas exclue. L’acquisition de tokens est très similaire au processus d’acquisition et de trading de cryptomonnaies et est très souvent disponible via nos portefeuilles électroniques habituels.

Le stockage de ces coins n’est pas non plus différent du stockage des cryptomonnaies. En règle générale, le créateur du token publie son application de wallet, où vous pouvez stocker votre actif virtuel. Bien entendu, cette application distincte fait partie d’une plateforme unique de tokenisation. Comme pour le stockage des cryptomonnaies, il existe des règles de sécurité spécifiques pour le stockage des tokens.