Was ist ein Token?

Ein Token ist eine Art Kryptowährung, die ein Vermögenswert oder ein spezifischer Nutzen ist und sich auf einer Blockchain befindet. Du kannst Tokens für Investitionszwecke, zur Werterhaltung oder für Käufe verwenden. Kryptografische Tokens sind eine Reihe von Regeln, die in einem Smart Contract codiert sind.

Tokens stehen in Zusammenhang mit Kryptowährungen, bei denen es sich um spezielle Einheiten handelt, die dem Eigentümer das Recht geben, auf eine gemeinsame dezentrale Ressource zuzugreifen. Diese Ressource ist in der Regel eine Blockchain. Jeder Token existiert nur in einem bestimmten Ökosystem und kann außerhalb dieses Systems nicht verwendet werden.

Wie funktionieren Tokens?

Tokens unterscheiden sich von klassischen Kryptowährungen. Wenn sie erstellt werden, wird dabei eine vorhandene Blockchain verwendet. Das vereinfacht und beschleunigt den Erstellungsprozess erheblich, besonders wenn man ihn mit dem Verfahren vergleicht, das zur Erstellung einer Kryptowährung notwendig ist. Um eine Kryptowährung zu entwickeln, musst du eine völlig neue Blockchain von Grund auf neu erstellen. Dieser Prozess kann lange dauern und viel Arbeit sowie Geld erfordern.

Im Fall von Tokens ist es nicht notwendig, eine Blockchain zu erstellen oder einen Hard Fork durchzuführen. Stattdessen wählen Entwickler zunächst ein geeignetes System aus bestehenden aus. Ethereum gilt als die beliebteste und am besten angepasste Blockchain — die Plattform bietet sogar mehrere Standards für die Token-Entwicklung. Diese Tokens können für verschiedene Zwecke verwendet werden. Obwohl viele Tokens auch erstellt werden, um der breiten Öffentlichkeit Transaktionen ohne zentrale Kontrollinstanz zu ermöglichen, können diese Tokens andere Ziele haben. Ein Beispiel sind dezentrale Anwendungen (dApps), die in der Ethereum-Blockchain existieren. Jede von ihnen hat ein spezifisches Ziel.

Zum Beispiel ist Synergy of Serra ein Kartenspiel, das seinen eigenen Token verwendet. Er wird als In-Game-Währung benötigt. Dass ein Token verwendet wird, bedeutet jedoch, dass Spieler nicht nur spielen, sondern auch Tokens verdienen können, die später verkauft werden können.

Hauptarten von Tokens

Die meisten digitalen Einheiten von Blockchain-Projekten sind austauschbar. Das bedeutet, dass ein Token nicht von einem anderen zu unterscheiden ist. Zum Beispiel ist 1 USDT immer identisch mit jeder anderen digitalen Tether-Einheit. Es gibt auch nicht fungible Tokens (NFT) auf dem Markt. Darüber hinaus verwenden Krypto-Projekte spezielle Rechnungseinheiten (wie Service- oder BörsenStablecoins).

Currency Coins

Diese Einheiten sind ein Zahlungsmittel. Anfangs waren historisch gesehen Edelmetalle die Tauschmittel. Dann begannen Banken, Banknoten auszugeben, die gegen Gold eingetauscht werden konnten. Menschen vertrauen Banknoten und Münzen und akzeptieren sie als Zahlungsmittel. Crypto-Tokens haben dieselbe Funktion.

Platforms Coins

Digitale Einheiten, die dezentrale Anwendungen (DApps) ermöglichen. Zum Beispiel ist der Stablecoin DAI an den US-Dollar gekoppelt. Sein Preis wird jedoch durch einen in Smart Contracts eingebauten Mechanismus stabilisiert. Daher kann eine Coin als Rechnungseinheit der Plattform bezeichnet werden.

Diese Art von Token hängt von der Anwendung ab, für die sie erstellt wurde. Die Einheit bietet Sicherheit und unterstützt die Transaktionsaktivität. Platform Coins haben ein breites Anwendungsspektrum: von der Versorgung von Spielwelten und digitalen Sammlerstücken (CryptoKitties) bis hin zu globaler Werbung und Marktplätzen.

Security Tokens

Beim Kauf gewöhnlicher Aktien investiert der Anleger in das Unternehmen in Erwartung des Wachstums seiner Marktkapitalisierung und seines Gewinns. Eine Person erwirbt einen Anteil am Unternehmen, um Dividenden zu erhalten. Darüber hinaus gewähren bestimmte Aktienarten das Recht, auf einer Hauptversammlung der Eigentümer des Unternehmens abzustimmen.

Security Tokens funktionieren auf die gleiche Weise. Sie dienen als Nachweis dafür, dass der Investor einen Teil des Unternehmens besitzt, das den Token ausgegeben hat.

Security Tokens geben Anlegern nicht immer das Recht, Entscheidungen über die Aktivitäten des Unternehmens zu treffen. Es gibt jedoch eine andere Möglichkeit, diese Funktion umzusetzen — Governance Token.

Dies ist eine Art Token, die ihren Inhabern das Recht gibt, über das Protokoll des Projekts, dessen Produkt und Funktionen zu entscheiden. Investoren können Ereignisse innerhalb der Aktivitäten des Startups beeinflussen: die Einführung einer neuen Funktion, die Änderung der Verteilungsmodelle von Blockchain-Rechnungseinheiten und sogar die Umgestaltung des Managementsystems.

Utility Tokens

Utility Tokens erlangten im Zusammenhang mit dem ICO-Boom im Jahr 2017 Aufmerksamkeit. Damals gaben viele Projekte ihre Rechnungseinheiten heraus, um Kapital zur Umsetzung ihrer Ideen zu beschaffen. Das Initial Coin Offering ist eine Art Crowdfunding-Kampagne auf dem Kryptomarkt, ein Analogon zum IPO bei Aktien. Startups starten ICOs, um Geld für ein neues Projekt, eine Anwendung oder eine Coin zu sammeln. Utility Tokens dienten als Instrument zur Kapitalbeschaffung und wurden zu einem Spekulationsobjekt für Anleger, die die Rechnungseinheiten des Projekts in der Hoffnung kauften, große Gewinne zu erzielen.

Und doch haben Service-Coins ein klares Ziel — den Betrieb im Netzwerk sicherzustellen. Je größer die Nachfrage nach dem Protokoll, desto höher der Preis der Einheit und des Projekts insgesamt.

Governance Tokens

Management-Tokens repräsentieren das Eigentum an einem dezentralen Protokoll. Sie gewähren den Token-Inhabern bestimmte Rechte, die die Richtung der Protokollentwicklung beeinflussen. Dazu können die Entwicklung neuer Produkte oder Funktionen, die Verwendung eines Budgets, Integrationen oder Partnerschaften und vieles mehr gehören.

Im Allgemeinen kann die Ausübung dieses Einflusses in zwei Formen erfolgen. Erstens können Inhaber von Management-Tokens Änderungen im Rahmen des formalen Einreichungsprozesses für Vorschläge einbringen. Wenn der Vorschlag bestimmte Kriterien erfüllt und zur Abstimmung gestellt wird, können sie ihre Tokens nutzen, um über die vorgeschlagenen Änderungen abzustimmen. Die spezifischen Mechanismen und Prozesse, mit denen diese Rechte umgesetzt werden, unterscheiden sich je nach Protokoll.

Bei flacher und verteilter Eigentümerstruktur sowie dem Fehlen einer bestimmten Führung, wie in traditionellen hierarchischen Organisationen, sind Management-Tokens ein wichtiger Entscheidungsmechanismus für dezentrale autonome Organisationen (DAO).

App Coins

APPCs sind digitale, verteilte Protokolleinheiten für mobile und Desktop-Programme auf Blockchain-Basis. Virtuelle Währung, mit der Nutzer (auch ohne Bankkonto) Online-Transaktionen durchführen, einschließlich App-Käufen (IAPs). Du kannst APPC auch verdienen, ohne eine Karte zu besitzen.

NFT

Im Jahr 2021 standen nicht fungible Tokens im Rampenlicht. NFT erlangte dank des Blockchain-Spiels Crypto Kitties Popularität. Nutzer erstellten und züchteten einzigartige digitale Katzen. Um ihr Haustier aufzuwerten, kauften sie zusätzliche Funktionen und zahlten dafür ETH. Jede Katze hat eine Reihe von Attributen und eine eindeutige Nummer.

Einige Exemplare sind sehr selten. Sie können als Investitionen betrachtet werden. Zum Beispiel wurde CryptoKitty # 896775 für 600 ETH verkauft. Die Möglichkeit, Bilder dieser Kreaturen zu tauschen, wurde dank der Ethereum-Digital-Einheiten des ERC-721-Standards realisiert. NFTs werden in folgenden Bereichen eingesetzt:

• Gaming. NFT ermöglicht es Spielern, verschiedene Assets auszutauschen: Rüstungen, Waffen, Artefakte und andere.
• Sammlerstücke und Kunstwerke.
• Digitale Identifikation. Wenn Nutzer ihre Daten in der Blockchain speichern, wird dies bürokratische Reibungsverluste beseitigen.

Debt Tokens

Rechnungseinheiten von Schulden — Krypto-Assets, die Verpflichtungen aus Hypotheken, Unternehmensanleihen und anderen gängigen Kreditmechanismen bestätigen. Diese Art von digitaler Coin zahlt regelmäßige Dividenden. Wie die Kreditinstrumente, auf denen sie basieren, sind Debt Tokens jedoch den Risiken von Wertminderung oder Nichterfüllung von Schuldenverpflichtungen ausgesetzt.

Asset-Backed Tokens

Sie dokumentieren das Eigentum an Vermögenswerten: Waren, Immobilien, Kunstwerke und andere. Die Smart-Contract-Technologie fördert eine transparente, gerechte und faire Aufteilung von Eigentum unter Investoren.

Ethereum Blockchain Tokens

Ethereum gilt als einer der größten Altcoins. Dieses System hat seine eigene Blockchain und die Kryptowährung ETH. Das Netzwerk wurde entwickelt, um Entwicklern dezentraler Anwendungen neue Möglichkeiten zu bieten. Viele Entwickler nutzten Ethereum jedoch als Möglichkeit, völlig neue Kryptowährungen zu erstellen. Kryptowährungen, die auf der Ethereum-Blockchain entwickelt werden, werden Tokens genannt. Uniswap, IDEX, MakerDAO und CryptoPunks gelten als einige der beliebtesten Tokens der Ethereum-Blockchain. Jeder hat seinen eigenen Token und dient einem bestimmten Publikum.

Cryptocurrency Exchange Tokens

Manchmal werden Tokens nicht für Anwendungen erstellt, sondern um den Austausch von Digitalwährungen zu erleichtern. Kryptowährungs-Börsen-Tokens werden immer beliebter, am häufigsten verwendet werden BNB oder Binance Coin. Dies ist der native Token im Binance-Netzwerk, der als Gas-Token für Transaktionen auf der Plattform verwendet wird.

Wenn du dich bei Binance anmeldest, kannst du deine Einzahlung in BNB umwandeln. Von da an kannst du BNB gegen andere Kryptowährungen tauschen. Der Vorteil dabei ist, dass der Einsatz von Tokens die Transaktionsgebühren senkt.

Other Tokens

Es gibt andere Arten von Tokens. Eine Art von Token, die ebenfalls an Popularität gewinnt, sind Sammlerstücke. Das sind digitale Assets, die in Form von virtuellen Haustieren, Karten usw. vorliegen können. In der Regel kaufst du einen bestimmten Token, der auf der Plattform als Sammlerstück dient. Dieser Token ist eine Karte oder ein anderes Sammlerstück.

Belohnungstokens sind ein weiteres Beispiel für die Nutzung digitaler Assets. Sie werden in der Regel als Entschädigung oder Vergütung im Netzwerk bereitgestellt. Tokens können für bestimmte Aufgaben gutgeschrieben werden. Menschen können sich im Netzwerk registrieren, an Veranstaltungen teilnehmen und bestimmte Aufgaben lösen. Dafür wird je nach aktuellem Belohnungsschema die entsprechende Anzahl an Tokens auf ihrem Konto gutgeschrieben.

Unterschiede zwischen Kryptowährung und Tokens

Der größte Unterschied zwischen Tokens und Kryptowährung besteht darin, dass Kryptowährung ihre eigene Blockchain hat — während ein Token eine Art digitaler Vermögenswert ist, der nicht auf einer neuen Blockchain entwickelt wird. Kryptowährung ist der Vermögenswert der Blockchain und wird als Coin betrachtet, und bestehende Blockchains werden verwendet, um einen Token zu erstellen.

Ein Token mit Kaufkraft ist Kryptowährung sehr ähnlich. Kryptowährung ist die digitale Währung der Blockchain. Kryptowährung hat immer ihre eigene Plattform und wird als Belohnung für Miner verwendet — Personen, die am Mining beteiligt sind. Kryptowährung wird auch verwendet, um Transaktionen in diesem Blockchain-Netzwerk durchzuführen.

Daher erfüllt Kryptowährung die folgenden Funktionen:

• Verrechnungseinheit in der Blockchain für Zahlungen
• Nimmt an Transaktionen teil
• Anreiz für Miner
• Dient als Wertaufbewahrungsmittel

In der Kryptowelt hat ein Token zwei Hauptbedeutungen:

Token As a Financial Instrument

Ein Token ist ein Finanzinstrument, das einem Investor im ICO-Prozess als Gegenleistung für finanzielle Unterstützung des Projekts gewährt wird. Je nach Projekt kann der Token ein Unternehmensanteil sein, für den der Investor Dividenden erhält (diese Art von Token ist selten), oder eine Art Token, mit dem im internen Markt des Unternehmens bezahlt werden kann.

Für ein besseres Verständnis des Begriffs „Token“ geben wir ein Beispiel: Alle bekannten Fahrkarten in der U-Bahn sind ebenfalls Tokens. Du kaufst sie am Fahrkartenschalter und kannst damit eine U-Bahn-Fahrt machen. Gleichzeitig kannst du sie nirgendwo außer in der U-Bahn verwenden, außerdem funktionieren die Tokens der U-Bahn in St. Petersburg nicht in der U-Bahn von Kasan.

Die U-Bahn in unserem Beispiel ist der interne Markt des Unternehmens, außerhalb dessen Tokens keinen Wert haben. Der Fahrkartenschalter der U-Bahn ist ein Analogon zur Kryptowährungsbörse, auf der du genau diese Tokens kaufen kannst.

Token As Digital Key in the Blockchain

Ein Token ist ein digitaler Schlüssel in einer Blockchain, der eine Informationssicherheitsfunktion erfüllt und zur Identifizierung eines Nutzers verwendet wird.

Ein solcher Token fungiert als digitale Signatur des Nutzers für den Zugriff auf Informationen im Blockchain-Netzwerk.

Die am häufigsten vorkommende erste Bedeutung von Token ist die als Finanzinstrument. Mit einem solchen Token kannst du:

• Dividenden erhalten (wenn der Token als Unternehmensanteil fungiert)
• Token als lokale Währung des Projekts verwenden
• Tokens gegen liquide Kryptowährungen an Börsen verkaufen

Wie kaufe und speichere ich Tokens?

Die Vermögenswerte von Unternehmen können über verschiedene Handelsplattformen und Börsen erworben werden. Neben traditionellen Methoden ist auch eine private Transaktion zwischen Verkäufer und Käufer zu gegenseitig vorteilhaften Bedingungen nicht ausgeschlossen. Der Erwerb von Tokens ähnelt stark dem Prozess des Erwerbs und Handels von Kryptowährungen und ist sehr oft über unsere üblichen elektronischen Geldbörsen verfügbar.

Die Speicherung solcher Coins unterscheidet sich ebenfalls nicht von der Speicherung von Kryptowährungen. In der Regel veröffentlicht der Ersteller des Tokens seine Wallet-Anwendung, in der du deinen virtuellen Vermögenswert speichern kannst. Natürlich ist diese separate Anwendung Teil einer einheitlichen Tokenisierungsplattform. Genau wie bei der Aufbewahrung von Kryptowährungen gibt es auch für Tokens eigene Sicherheitsregeln.