Lancement approuvé par la SEC des 11 premiers ETF Bitcoin : perspectives d’avenir et impact sur le marché des cryptomonnaies

Lancement approuvé par la SEC des 11 premiers ETF Bitcoin : perspectives d’avenir et impact sur le marché crypto

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement approuvé le lancement des 11 premiers ETF investissant directement dans le Bitcoin, comme indiqué dans une ordonnance publiée sur son site web.

En particulier, le régulateur a autorisé la négociation des parts des fonds suivants : Grayscale Bitcoin Trust, Bitwise Bitcoin ETF, Hashdex Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust, Valkyrie Bitcoin Fund, ARK 21Shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, VanEck Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Fund, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund et Franklin Bitcoin ETF.

Une publication non autorisée sur les réseaux sociaux influence l’approbation de l’ETF Bitcoin

L’incident s’est produit après qu’une personne non identifiée a obtenu un accès non autorisé au compte de la SEC sur le réseau social X (anciennement Twitter) et a publié des informations concernant l’approbation par le régulateur du lancement de ces ETF. Le message a toutefois ensuite été supprimé et remplacé par un message indiquant que le compte avait été piraté et que la Commission n’avait pas approuvé le lancement de l’ETF. Le président de la SEC, Gary Gensler, a également confirmé que le compte de la Commission avait été piraté. 

Environ un jour plus tard, il a été annoncé que la SEC avait tout de même rendu une décision favorable à l’ETF.

Selon MarketWatch, l’approbation des ETF Bitcoin au comptant pourrait soutenir la valeur de cette cryptomonnaie. Le 11 janvier, ils ont chuté de 0,1 %. Après des informations officielles de la SEC la veille, le prix est resté presque inchangé. À la suite de la publication antérieure d’une entrée non autorisée sur X, ils ont augmenté de plus de 2 %.

En quoi consiste l’ETF Bitcoin au comptant ?

L’ETF Bitcoin est un sujet de discussion populaire dans la communauté des cryptomonnaies depuis plusieurs mois. L’attente de son lancement potentiel a probablement été un facteur majeur de la récente hausse de la valeur du Bitcoin, en raison de la liquidité supplémentaire que les ETF Bitcoin apportent au marché des cryptomonnaies. Voici pourquoi :

Un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin est un type de fonds qui investit uniquement dans le Bitcoin. Les ETF de cryptomonnaies suivent les prix des cryptomonnaies et investissent dans leurs portefeuilles d’actifs. Ils sont négociés sur les places boursières et les investisseurs peuvent les détenir dans des comptes de courtage classiques. En achetant des parts de ces fonds, les investisseurs peuvent profiter de la hausse du cours du Bitcoin via une société intermédiaire qui investit dans les cryptomonnaies.

Quel impact les ETF Bitcoin pourraient-ils avoir sur le marché des cryptomonnaies ?

Le processus d’achat et de vente d’ETF sur les marchés est similaire à l’investissement en actions, mais la différence clé est qu’une action représente la valeur mobilière d’une seule entreprise, tandis qu’un ETF peut contenir un panier d’actifs. Il permet également aux investisseurs d’éviter les investissements directs : l’acheteur de parts du fonds investit de l’argent dans un portefeuille d’actifs plutôt que dans un actif spécifique. Cette faille permet aux investisseurs de contourner les restrictions légales dans les pays où l’utilisation des cryptomonnaies est interdite.

Les experts du marché estiment que le lancement de ces ETF facilitera le processus d’adoption pour les investisseurs grand public, pouvant attirer des capitaux importants sur le marché et y injecter des milliards de dollars, à mesure que les investisseurs cherchent à s’exposer au Bitcoin via un instrument financier traditionnel et reconnu.

L’approbation des ETF devrait également avoir un impact sur le marché de l’or, car elle pourrait détourner une partie de l’intérêt pour l’investissement vers l’or et entraîner une réallocation des capitaux.

La décision de la SEC et la réaction du marché

La U.S. Securities and Exchange Commission a reconnu le 11 janvier comme valides les demandes de 11 fonds. Leurs parts liées au Bitcoin sont négociées à la Bourse de New York (trois fonds), au Nasdaq (deux fonds) et au Chicago Board Options Exchange (CBOE). Les places boursières sont autorisées à commencer la négociation des titres le 12 janvier. Les commissions des émetteurs varient de 0,2 % à 1,5 %, et certains fonds proposent également des parts sans frais pendant une durée limitée.

L’approbation de la SEC fait suite à des années de reports et de refus catégoriques lors de nombreuses tentatives de lancement d’ETF Bitcoin. La première demande de création de tels fonds a été déposée en 2013. Fait intéressant, le feu vert a été donné seulement quelques mois après la défaite retentissante de la Securities and Exchange Commission des États-Unis devant la justice. En août 2023, la Cour d’appel du circuit du district de Columbia a jugé que la SEC avait agi de manière « arbitraire et partiale » en rejetant la tentative de Grayscale de convertir son fonds Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), évalué à environ 26 milliards de dollars, en ETF Bitcoin au comptant.

Les partisans des ETF Bitcoin au comptant soutiennent depuis longtemps que des titres réglementés liés à la cryptomonnaie originelle permettront aux investisseurs institutionnels et particuliers de suivre les mouvements du prix du Bitcoin sans avoir à créer de portefeuilles de cryptomonnaies ni à investir directement dans des actifs numériques. Les parts de l’ETF seront accessibles à tout investisseur américain disposant d’un compte de courtage.

L’approbation est considérée comme une étape importante pour le marché des cryptomonnaies, car les analystes sont optimistes quant aux flux d’investissement potentiels et à l’institutionnalisation du Bitcoin en tant que classe d’actifs. Cette approbation a également entraîné une hausse du prix du Bitcoin, la cryptomonnaie ayant bondi de plus de 70 % ces derniers mois dans l’attente des ETF.

Perspectives d’avenir

L’approbation des ETF Bitcoin devrait avoir un impact durable sur le marché des cryptomonnaies et sur le paysage d’investissement au sens large. Elle devrait susciter un plus grand intérêt institutionnel pour le Bitcoin et contribuer à son adoption plus large. Cependant, certains experts ont également exprimé des inquiétudes quant à la forte volatilité et aux risques associés aux ETF Bitcoin. Le marché suit de près les évolutions à la suite de cette approbation.

Quels risques sont associés aux ETF Bitcoin ?

Malgré les avantages potentiels, les investisseurs doivent rester prudents face aux risques associés au Bitcoin et aux produits liés aux cryptomonnaies. La forte volatilité du prix du Bitcoin, ainsi que sa valeur fluctuante par rapport aux stablecoins et à d’autres cryptomonnaies, pourrait exposer les investisseurs grand public à une gamme de risques d’investissement moins familière. La SEC a exprimé un profond scepticisme à l’égard des cryptomonnaies, soulignant la nécessité de faire preuve de prudence en raison des nombreux risques associés au Bitcoin et aux produits connexes.