Euro numérique : aperçu, histoire et plans

La Banque centrale européenne (BCE) pourrait commencer à développer et à tester l’euro numérique en 2023, a déclaré Fabio Panetta, membre du comité exécutif de la BCE, lors d’une intervention au National College of Ireland. Il a également indiqué que cela pouvait prendre jusqu’à trois ans.

Panetta a noté que l’introduction de l’euro numérique vise à renforcer la souveraineté monétaire de l’Union européenne et à garantir une base monétaire fiable et stable pour la création de nouveaux services de paiement et financiers à l’ère de la numérisation universelle.

Les cryptomonnaies entrent avec assurance dans nos vies. Les mots Bitcoin, Ethereum, Tether et « crypto exchanges » cessent d’être une sorte de connaissance secrète réservée à quelques élus et deviennent monnaie courante pour ceux qui veulent apprendre à gérer correctement leurs finances.

Peu de temps s’est écoulé depuis l’avènement de la crypto — et les banques centrales de différents pays ont commencé à déclarer leur volonté de créer leurs propres monnaies numériques. Le yuan numérique existe déjà, le dollar a plusieurs équivalents à la fois, par exemple Tether — un stablecoin indexé sur le taux de change du dollar, et des travaux sont en cours sur l’euro numérique, qui pourrait bientôt porter ses fruits. Alors, qu’en est-il de cet euro ?

La réponse au monde numérique

Les gens paient de plus en plus au format numérique, et non en espèces. Les espèces ne peuvent pas être utilisées dans le commerce en ligne, et de nombreux magasins physiques privilégient également les paiements sans espèces.

La réponse à la préférence croissante des citoyens et des entreprises pour les paiements numériques peut justement être l’euro numérique.

• À la Banque centrale européenne (BCE), selon Evelyn Witlox, responsable du programme euro numérique, les développeurs voient trois principales options d’utilisation d’une monnaie numérique européenne unique :
• Les paiements de pair à pair permettent aux personnes d’effectuer des transferts personnels entre elles.
• Les paiements entre acheteur et vendeur dans les magasins physiques et virtuels.
• Les paiements dans l’intérêt de l’État ou entre organisations publiques.

En d’autres termes, la monnaie numérique peut très bien servir d’analogue à ses « ancêtres ».

N’oubliez pas que l’euro, au début, était lui aussi un peu « virtuel », puisqu’il a été introduit le 1er janvier 1999 et utilisé pour les règlements sans espèces. Les billets et pièces en euros n’ont été présentés qu’en janvier 2002, c’est-à-dire il y a plus de 20 ans.

Cependant, l’UE reste assez sceptique à l’égard de la blockchain et ne comprend pas comment cette technologie peut être utilisée au niveau de l’État. Mais la tendance mondiale autour des actifs numériques oblige la Banque centrale européenne à suivre le rythme de la numérisation galopante.

Toutefois, la décision finale de lancer l’euro numérique à grande échelle n’a pas encore été prise. Des tests sont en cours, et leurs résultats détermineront le sort de la cryptomonnaie européenne.

Amazon et l’euro numérique

La Banque centrale européenne entend coopérer avec cinq sociétés pour tester la monnaie numérique unique (CBT) au sein de l’Union européenne.

Le géant technologique Amazon travaillera sur un système de paiement en euro numérique pour le commerce électronique.

CaixaBank et Worldline seront chargés du prototypage des paiements P2P (c’est-à-dire des transferts personnels entre particuliers), et EPI et Nexi travailleront sur les paiements de détail aux points de vente de biens et services.

Ces entreprises ont sélectionné 54 candidats parmi la liste qui manifestaient également un intérêt pour le développement d’un euro numérique.

Les résultats des tests, actuellement menés, seront publiés en 2023.

Mais la Commission européenne estime que leur monnaie numérique ne fonctionnera pleinement pas avant 2026. Et encore, seulement si les tests prouvent que la blockchain est sûre et dispose d’un débit suffisant.

Qu’est-ce que MiCA et quel rôle joue-t-il dans cette histoire ?

Markets in Crypto-Assets, ou MiCA en abrégé, est un projet de loi européen qui devrait réglementer l’industrie crypto. Il est apparu en 2020. Il a fallu deux ans pour le finaliser.

MiCA protégera les consommateurs contre certains risques liés à l’investissement dans les crypto-actifs et les aidera à éviter les schémas frauduleux.

Par exemple, la récente dépréciation du stablecoin UST a montré les risques supportés par les détenteurs de stablecoins en raison de l’absence de réglementation.

Cela apportera davantage de clarté à l’Union européenne, car certains États membres disposent déjà d’une législation nationale sur les crypto-actifs, mais il n’existait jusqu’ici pas de cadre réglementaire spécifique au niveau de l’UE.

Sans entrer dans les détails, le document vise à devenir l’utilisation officielle principale des cryptomonnaies.

L’inconvénient est qu’avec l’aide de MiCA, les autorités de l’UE veulent obliger tous les crypto exchanges à fournir les données personnelles des clients, y compris les informations sur les transactions, ce qui, en principe, anéantit le sens originel de la création de la crypto — l’anonymat et la déréglementation.

Dès le 1er septembre, les membres de la German Blockchain Association ont discuté de l’introduction de règles sur les marchés des cryptomonnaies (MiCA) — le texte final de la réglementation a été publié en octobre 2023.

Les législateurs de l’UE s’accordent sur toutes les dispositions du document. L’accord a été conclu en juin de l’année dernière. MiCA, d’ailleurs, permettra à l’Europe de devenir la première région au monde où des règles claires seront établies concernant les actifs numériques.

Le directeur de la plateforme d’échange de cryptomonnaies Binance, Changpeng Zhao, estime que MiCA sera adopté dans le monde entier comme norme de politique réglementaire concernant les cryptomonnaies. Bien qu’une telle évolution, selon Zhao, puisse conduire à une interdiction des stablecoins dans l’UE.

Réglementation et émission de l’euro numérique

L’habitant moyen ne remarquera pas la différence, car pour lui ce ne seront que des chiffres sur la carte ou dans un wallet électronique. Comme prévu, l’euro numérique pourra être échangé contre un euro en espèces ou scriptural au taux de 1:1.

Mais les banques devront se connecter au système de la Banque centrale européenne, qui (très probablement) commencera à émettre la monnaie numérique. La masse monétaire sera plus facile à contrôler, car il sera impossible de cacher l’euro numérique sous le matelas, et la transition vers d’autres actifs numériques ou monnaies fiduciaires pourra être facilement limitée ou interdite.

En outre, si le Bitcoin théorique peut être miné, la BCE aura, dans ce domaine, le monopole.

Si l’euro numérique est lancé, son émission sera limitée à 1,5 billion d’euros. C’est ce qu’a déclaré Fabio Panetta, membre du directoire de la Banque centrale européenne (BCE).

Selon lui, les autorités de l’UE craignent que les consommateurs transfèrent tout leur argent au format numérique, le déplaçant en pratique vers la Banque centrale. Cela priverait les banques commerciales des fonds nécessaires au crédit des particuliers et des entreprises.

L’émission limitée de l’euro numérique aidera à éviter des conséquences négatives pour le système financier et la politique monétaire de l’UE.

Le système de l’euro numérique interagira avec le système bancaire privé, ce qui signifie que les gens pourront transférer leur argent de leurs comptes dans les banques commerciales vers leurs comptes numériques en euros et inversement.

En même temps, le système de « monnaie numérique » épargnera au gouvernement la nécessité de sauver les banques de la faillite, car l’argent stocké à la banque centrale sera sans risque.

Jusqu’à présent, l’UE affirme que son actif numérique devrait être un complément, et non un remplacement, de la monnaie physique, mais tout peut changer. Par conséquent, la motivation principale est le contrôle. Et pas seulement le contrôle, mais le contrôle total des revenus et des dépenses des citoyens.

Avec un euro numérique, le blanchiment d’argent deviendra tout simplement impossible, car toutes les transactions seront enregistrées, liées à une personne spécifique et accessibles au public.

Mais l’émission de monnaie numérique affectera le coût de l’euro. La BCE ne publie pas d’informations sur les coûts de ses billets, mais, selon le service de presse du régulateur pour 2015, le coût d’émission des billets en euros est compris entre 6 et 10 centimes d’euro.