Các thị trường tiền mã hóa phát triển nhanh nhất thế giới

Tiền điện tử không còn được xem là một đổi mới công nghệ táo bạo nữa mà đã trở thành một phần không thể thiếu của hệ thống tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, xét về mặt địa lý, nhu cầu đối với phương tiện thanh toán này không đồng đều. Các chỉ báo thị trường cho phép xác định toàn bộ những khu vực cần cân nhắc phát triển thị trường tiền điện tử toàn cầu. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về những thị trường crypto tăng trưởng nhanh nhất.

Tổng quan về việc chấp nhận tiền điện tử toàn cầu

Bất chấp các biện pháp hạn chế của từng quốc gia và những hệ quả của đại dịch COVID-19, việc chấp nhận tiền điện tử trên toàn cầu đang tiến triển vượt bậc. Theo nhà phát triển giải pháp thanh toán Triple-A, có 562 triệu người sử dụng tài sản số, trong khi tốc độ tăng trưởng hằng năm vượt quá 30%.

Sự phổ biến của tiền điện tử vẫn còn bị chững lại do khuôn khổ pháp lý phát triển chậm ở hầu hết các quốc gia. Nhưng ngay cả khi tính đến mọi khó khăn, tài sản số vẫn đang cho thấy mức tăng trưởng đáng kể so với các công cụ thanh toán truyền thống.

Dù từ bên ngoài có vẻ như các công cụ truyền thống bị hạn chế về mức độ phổ biến, nhưng điều này không đúng. Theo Ngân hàng Thế giới, 21% người trưởng thành vẫn chưa có tài khoản ngân hàng. Tiền điện tử có thể thu hẹp khoảng cách này cùng với sự phổ biến của các ứng dụng dễ đăng ký và sử dụng cho thanh toán, cũng như sự phát triển của tài chính phi tập trung (DeFi). Thực tế, quá trình này đã thể hiện rất rõ ở các nước đang phát triển, đặc biệt là Mỹ Latinh, châu Phi và châu Á, nơi thị trường tiền điện tử đang tăng trưởng rõ rệt.

Dù sao đi nữa, crypto trước hết vẫn là một lĩnh vực kinh doanh lớn, và nhiều quốc gia đã xem thị trường crypto là cơ hội thu hút vốn và thúc đẩy kinh tế. Ngày càng có nhiều quốc gia thân thiện với crypto, khuyến khích các nhà lãnh đạo doanh nghiệp mở công ty trên lãnh thổ của họ bằng cách tạo ra những điều kiện thuận lợi nhất cho việc này. Vì vậy, có thể quan sát thấy dòng vốn dịch chuyển từ quốc gia này sang quốc gia khác. Hệ quả là, địa lý của thị trường tiền điện tử toàn cầu cũng đang thay đổi.

Tiêu chí xác định các thị trường crypto tăng trưởng nhanh

Các chuyên gia phân loại thị trường crypto toàn cầu theo thành phần, ngành người dùng cuối, loại hình, ứng dụng, doanh thu và địa lý.

• theo thành phần: phần cứng và phần mềm

Phân khúc phần cứng bao gồm bộ xử lý đồ họa (GPU), chẳng hạn như loại do Advanced Micro Devices (AMD) hoặc Nvidia sản xuất, mảng cổng lập trình được tại hiện trường (FPGA), mạch tích hợp chuyên dụng (ASIC), và phần cứng được triển khai cho đào coin và giao dịch crypto, như Bitmain Antminer S9i, Halong Mining DragonMint T1, Pangolin Whatsminer M3X, Avalon6 và các thiết bị khác. 

Phân khúc phần mềm bao gồm phần mềm đào coin, phần mềm giao dịch, hệ thống thanh toán và danh mục ví. Một số ví dụ là BeMine, ECOS, Shamining và CCG Mining. Cơ chế giao dịch tạo ra sự khớp lệnh, bán và mua trên các nền tảng giao dịch cho người dùng chiếm thị phần lớn nhất. 

• theo ngành người dùng cuối:

Thị trường được phân loại thành nhiều phân khúc sử dụng cuối khác nhau, bao gồm giao dịch, thương mại điện tử và bán lẻ, thanh toán ngang hàng (p2p), và kiều hối. Thị phần lớn nhất thuộc về giao dịch. Pionex, Cryptohopper, Bitsgap và Coinrule là một số giải pháp crypto được dùng cho giao dịch.

Thanh toán trực tuyến bằng tiền điện tử được sử dụng rộng rãi ở các nước đang phát triển và chiếm phần lớn trong các khoản kiều hối xuyên biên giới.

Thanh toán ngang hàng (p2p) cho phép người dùng thực hiện giao dịch mà không cần trung gian. Tính dễ sử dụng, phí thấp và tính minh bạch khiến đây trở thành một trong những ứng dụng quan trọng khác của crypto. Công nghệ blockchain này cung cấp một lựa chọn đáng tin cậy cho các giao dịch hằng ngày đối với những nền kinh tế có tỷ lệ lạm phát cao. 

• theo loại hình: Bitcoin, Ether, Litecoin, Bitcoin Cash và các loại khác.

Bitcoin là một đồng tiền số được chấp nhận rộng rãi trên thị trường và sẽ duy trì vị thế thống lĩnh trong những năm tới. Ether, một loại tiền tệ ảo có thể được dùng để hạch toán, đầu tư và thiết lập hợp đồng thông minh và các ứng dụng phi tập trung, là một loại tiền ảo phổ biến khác trên thị trường. Và mỗi đồng coin khác đều có ứng dụng riêng trên thị trường, góp phần thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử. 

Các thị trường crypto tăng trưởng nhanh hàng đầu theo khu vực 

Châu Á - Thái Bình Dương (APAC)

Khu vực này đang chứng kiến làn sóng chấp nhận tiền điện tử tăng mạnh nhờ sự công nhận ngày càng lớn từ các tổ chức và sự quan tâm của người tiêu dùng đối với crypto nói chung cũng như các lĩnh vực mới hơn, chẳng hạn như play to earn (P2E). Đây là khu vực dẫn đầu ở những khía cạnh như đổi mới công nghệ, khuôn khổ pháp lý và phát triển hạ tầng. Các quốc gia chủ chốt là Singapore và Hong Kong, vốn nổi bật nhờ các lợi ích dành cho nhà đầu tư. UAE, với nền kinh tế mới nổi mạnh mẽ và mức độ chấp nhận tài sản số cao của công chúng, cũng là một phần của khu vực này. Đáng chú ý, cả ba quốc gia này đều không đánh thuế lãi vốn, đây chắc chắn là một yếu tố quan trọng, đặc biệt đối với nhà đầu tư crypto và những cá nhân giàu có.

Khu vực này cũng bao gồm miền tây Hoa Kỳ, quốc gia có mức vốn hóa Bitcoin lớn nhất, mật độ thợ đào cao và các quy định nghiêm ngặt hơn.

Châu Phi

Trong những năm gần đây, châu Phi là khu vực có tốc độ lan rộng của tiền điện tử nhanh nhất thế giới, nhưng vẫn chịu sự kiểm soát khá chặt chẽ từ chính phủ.

Sự hạn chế về khả năng tiếp cận dịch vụ ngân hàng trong khu vực góp phần vào việc gia tăng chấp nhận công nghệ blockchain trong dân chúng. Do khủng hoảng tài chính ở Ghana, Nigeria, Kenya và Nam Phi, cư dân của các quốc gia này đang chuyển sang “vàng kỹ thuật số” như một công cụ tích lũy thay thế và để đạt được tự do tài chính lớn hơn.

Quốc gia dẫn đầu trong số các nước châu Phi về mức độ sử dụng crypto là Nigeria. Tuy nhiên, vào tháng 2 năm nay, cơ quan quản lý của nước này đã tuyên bố đóng quyền truy cập vào các nền tảng giao dịch crypto, hạn chế quyền truy cập vào các đồng coin được giao dịch trên sàn, do cho rằng việc sử dụng crypto gây khó khăn cho việc ổn định nền kinh tế quốc gia.

Lĩnh vực này có triển vọng tốt cho đào coin. Thuế điện thấp đã dẫn đến làn sóng thợ đào từ Trung Quốc đổ vào.

Mỹ Latinh

Quốc gia El Salvador ở Mỹ Latinh là quốc gia đầu tiên trên thế giới hợp pháp hóa Bitcoin (BTC) và biến đồng coin này thành tiền tệ quốc gia. Sự hỗ trợ pháp lý rộng rãi và nhu cầu từ người tiêu dùng đang thúc đẩy sự tăng trưởng của lĩnh vực fintech ở Mỹ Latinh. Động lực chính của thị trường khu vực, giống như ở châu Phi, là các khoản thanh toán hộ gia đình của dân cư, những người cũng đang chuyển sang tiền tệ số do khủng hoảng tài chính.

Tuy nhiên, Brazil đang đối mặt với những khó khăn phổ biến trong việc tiếp tục đưa tiền điện tử vào sử dụng. Cấu trúc pháp lý vẫn đang được hình thành, và mức biến động cao có thể tác động tiêu cực đến nhiều trader và người dùng. Ngoài ra, quốc gia này có hạ tầng ngân hàng, tài chính và công nghệ đáng tin cậy, cạnh tranh với các giải pháp blockchain mới đang tìm cách thâm nhập vào thị trường crypto toàn cầu và thu hút người dùng.

Đông Âu

Các quốc gia dẫn đầu trong khu vực là Nga và Ukraine. Việc sử dụng tiền điện tử ở những quốc gia này đã tăng lên sau các sự kiện vào tháng 2 năm 2022. Người dân có xu hướng thực hiện kiều hối xuyên biên giới bằng tiền điện tử nhiều hơn do lạm phát gia tăng và các hạn chế đối với giao dịch bằng tiền pháp định thông qua ngân hàng. Nhiều dịch vụ nước ngoài đã ngừng phục vụ người Nga, vì vậy người Ukraine đang thể hiện mức độ hoạt động cao hơn trong việc chuyển tiền. Ukraine đã nhận được hơn 65 triệu USD quyên góp bằng tiền điện tử.

Nga cũng có nhiều cơ hội lớn để phát triển đào coin, và đã chiếm một vị trí dẫn đầu trong phân khúc thị trường này.

Trung Đông

Từ tháng 12 năm 2024, luật “Crypto Asset Markets” sẽ có hiệu lực đầy đủ tại EU. Đạo luật mới đặt ra các tiêu chuẩn cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto và đơn vị phát hành tiền điện tử. Các đơn vị phát hành sẽ phải tuân thủ các tiêu chuẩn về công bố và minh bạch thông tin liên quan đến tài sản crypto đã phát hành. Các nhà cung cấp dịch vụ có thể xin giấy phép tại bất kỳ trong số 27 quốc gia thành viên EU và kinh doanh tại đó. Họ cũng sẽ phải chống lại các hành vi thao túng thị trường, chẳng hạn như giao dịch nội gián.

Đạo luật sẽ không điều chỉnh những tài sản crypto trước đây đã được công nhận là công cụ tài chính. Nó cũng sẽ không áp dụng cho NFT.

Trong khi đó, quốc gia dẫn đầu trong phân khúc này là Thụy Sĩ, nơi CryptoValley tọa lạc tại bang Zug có mức thuế thấp. Ví dụ, trụ sở của Ethereum Foundation và Cardano Foundations đều đặt tại đây. Các thành phố khác ở Thụy Sĩ cũng đang hướng tới trở thành thân thiện với crypto.

Quốc gia này cung cấp các quy định thuận lợi cho tiền điện tử, hướng dẫn rõ ràng cho ICO và mức thuế thu nhập từ tiền điện tử thấp đối với cá nhân và doanh nghiệp. Quốc gia này phân loại tiền điện tử là tài sản, và hoạt động đào coin được xem là tự kinh doanh và bị đánh thuế theo thu nhập kinh doanh. 

Các yếu tố then chốt thúc đẩy tăng trưởng của những thị trường này

Bất ổn tài chính khu vực. Khủng hoảng tài chính và sự suy giảm giá trị của đồng tiền quốc gia thúc đẩy nhu cầu đối với tiền tệ số. Khác với tài sản truyền thống, tiền điện tử ít bị ảnh hưởng bởi các cuộc khủng hoảng đó hơn, và giá trị của crypto được cân bằng ở mọi nơi. Điều này khiến nó trở thành lựa chọn đầu tư tốt nhất cho cư dân ở những khu vực có cấu trúc kinh tế không ổn định.

Quy định hỗ trợ. Chính sách thân thiện của các quốc gia đối với tài sản số, việc hợp pháp hóa sử dụng tiền điện tử, hệ thống thuế thuận lợi và hỗ trợ doanh nghiệp tiếp tục ảnh hưởng đến quy mô thị trường tiền điện tử, thúc đẩy sự tăng trưởng của nó.

Tính minh bạch trong giao dịch. Các hệ thống tài chính truyền thống không thể tự hào về mức độ minh bạch giao dịch cao như công nghệ blockchain. Vấn đề minh bạch có thể phát sinh nếu giao dịch được thực hiện mà bên liên quan không hay biết, ví dụ như khấu trừ các khoản thanh toán định kỳ hoặc thậm chí các giao dịch gian lận. Sự kết hợp này dẫn đến sự bất mãn gia tăng với các cấu trúc tài chính truyền thống trong xã hội và thúc đẩy sự phát triển của công nghệ tiền điện tử.

Thách thức và rủi ro trong các thị trường crypto tăng trưởng nhanh

Môi trường pháp lý. Một trong những thách thức lớn nhất vẫn là quy định đối với tiền điện tử. Các chính sách không chắc chắn và thiếu quy định là những điểm nghẽn lớn đối với việc chấp nhận tài sản số.

Liên quan đến các cuộc chiến pháp lý và lo ngại về an ninh. Tiền tệ ảo gây nghi ngờ trong chính phủ và xã hội về việc được sử dụng cho các mục đích phòng ngừa và bất hợp pháp như rửa tiền, trốn thuế, hỗ trợ khủng bố và buôn bán ma túy. Người ta đã ghi nhận hoạt động của tội phạm diễn ra bằng cách sử dụng tiền điện tử. Hơn nữa, những lo ngại ngày càng tăng về an ninh và các cuộc tấn công mạng đã dẫn đến việc mất số tiền đã đầu tư, hạn chế sự chấp nhận tiền điện tử. Do đó, bản chất phi tập trung của công nghệ blockchain làm dấy lên lo ngại về việc bị lạm dụng trong mắt nhà chức trách và có thể dẫn đến các hạn chế hoặc lệnh cấm sử dụng.

Kết luận

Công nghệ sổ cái phân tán mang lại triển vọng đáng kể cho nhà đầu tư, xã hội và nền kinh tế nói chung. Tác động của nó vượt xa lĩnh vực tài chính, hứa hẹn sẽ thay đổi nhiều khía cạnh trong cuộc sống và công việc hằng ngày của chúng ta. Đồng thời, sự thành công và tính bền vững của những đổi mới này phụ thuộc rất lớn vào sự phát triển công nghệ ở từng khu vực, sự hỗ trợ từ khung pháp lý và mức độ sẵn sàng thích nghi của xã hội.