Các Startup DeFi đầy triển vọng và xu hướng Crypto của năm 2022

Sự phổ biến và phát triển của các dự án DeFi sẽ khiến việc sử dụng các dịch vụ tài chính trở nên hiện đại hơn, dân chủ hơn và tiện lợi hơn. Cấu trúc của ngành này bao gồm rất nhiều thành phần quan trọng: quản lý thông tin, bảo hiểm, cho vay, mã hóa tài sản, và sự xuất hiện của các đồng tiền số ổn định không chịu biến động mạnh. 

Dự án DeFi là gì và chúng như thế nào?

DeFi là viết tắt của "Decentralized Finance". Khái niệm tài chính phi tập trung dựa trên một ý tưởng tiến bộ nhằm hợp nhất cùng lúc hai hướng phát triển. Hướng thứ nhất là tạo ra một ngành tài chính mới sẽ thay thế các lĩnh vực truyền thống: ngân hàng, bảo hiểm, tín dụng và nhiều lĩnh vực khác. Thứ hai, mọi người sẽ có quyền tự quản lý tiền của mình một cách độc lập mà không cần cơ quan quản lý hay trung gian.

Về mặt kỹ thuật, DeFi được tạo ra để tối đa hóa tính dân chủ của cấu trúc quản lý tài sản, cũng như để hình thành các dịch vụ giao dịch tài chính mới, đầu tư, cho vay, gửi tiền và nhiều dịch vụ khác. Nhờ blockchain, chúng sẽ trở nên hoàn toàn liền mạch. Phần lớn các ứng dụng DeFi được xây dựng trên Ethereum. Tuy nhiên, khi công nghệ phát triển, các giải pháp thay thế cạnh tranh cũng xuất hiện, chẳng hạn như Binance Smart Chain.

Nếu nói về nền tảng Ethereum, lợi thế chính của blockchain này là ngay từ đầu nó đã được tạo ra để khởi chạy một hệ sinh thái, trên cơ sở đó các nhà phát triển sẽ triển khai các ứng dụng phi tập trung của họ. Chính dApps đã trở thành cơ chế DeFi then chốt. Kết quả là các nhà sáng lập startup có thể hiện thực hóa ý tưởng của mình mà không cần thu hút nhà tài trợ hay nhà đầu tư tổ chức.

Vốn hóa của DeFi

Nhiều công ty trong lĩnh vực DeFi chiếm vị trí cao trong bảng xếp hạng vốn hóa thị trường của Coinmarketcap. Ethereum đứng thứ hai, sau Bitcoin, đồng tiền dẫn đầu danh sách. Vốn hóa thị trường của ngành tài chính phi tập trung được ước tính ở mức 56,99 tỷ USD vào cuối tháng 5 năm 2022. Tiền điện tử rất biến động, nên tại bất kỳ thời điểm nào cũng có thể xuất hiện một cú tăng đột biến chỉ số này.

Cũng cần lưu ý rằng DeFi là một ngách khá trẻ trên thị trường crypto. Những dự án DeFi đầu tiên bắt đầu xuất hiện vào năm 2019. Trong vài năm tiếp theo, đã có một làn sóng bùng nổ thực sự. Chính vì vậy, sự cường điệu xung quanh DeFi thường được so sánh với sự phổ biến của thời kỳ ICO năm 2017. TOP 10 dự án theo vốn hóa thị trường theo Coinmarketcap:

• Wrapped Bitcoin;
• Avalanche;
• DAI;
• Uniswap;
• Chainlink;
• Tezos;
• Frax;
• Maker;
• DeFiChain;
• PancakeSwap.

Vốn hóa của các dự án dẫn đầu bảng xếp hạng này vào khoảng 8,5 tỷ USD, tuy nhiên, cần lưu ý rằng Coinmarketcap không xếp các nền tảng như Ethereum, Binance, Solana và Polkadot vào nhóm DeFi. Điều này là vì phạm vi ứng dụng của chúng rộng hơn rất nhiều so với chỉ riêng tài chính phi tập trung.

Web 3.0, DeFi và Blockchain

Vì các mạng Web 3.0 sẽ hoạt động thông qua các giao thức phi tập trung, những khối nền tảng của công nghệ blockchain và tiền điện tử, chúng ta có thể kỳ vọng vào sự hội tụ mạnh mẽ và mối quan hệ cộng sinh giữa ba công nghệ này với các lĩnh vực khác. Chúng sẽ tương thích về mặt chức năng, dễ dàng tích hợp, tự động hóa bằng smart contracts và được sử dụng để cung cấp mọi thứ, từ các giao dịch vi mô ở châu Phi, lưu trữ dữ liệu P2P chống kiểm duyệt, như Filecoin đề xuất, cho đến việc thay đổi hoàn toàn các quy trình quen thuộc trong quản lý công ty và kinh doanh. Bộ giao thức DeFi hiện tại mới chỉ là phần nổi của tảng băng chìm.

TOP 10 Dự án DeFi

Ethereum vẫn tiếp tục là lá cờ đầu không thể tranh cãi của DeFi. Nền tảng của Vitalik Buterin được các nhà sáng lập startup sử dụng tích cực để phát triển các ứng dụng và giao thức phi tập trung mới. Ether tiếp tục phát triển. Tiến triển rất khả quan, đồng tiền ETH đang củng cố vị trí thứ hai cả về giá trị lẫn vốn hóa thị trường. Chỉ Bitcoin đứng trên nó.

Solana

Tác giả của nhiều bảng xếp hạng độc lập cho rằng Solana đóng vai trò còn quan trọng hơn cả Binance trong ngành DeFi. Ở nhiều khía cạnh, quan điểm này dựa trên một thuật toán xây dựng đồng thuận độc đáo. Mạng lưới sử dụng xác nhận lịch sử để kiểm tra giao dịch — đây là một phiên bản tối ưu của Proof-of-Stake. Thuật toán mới đã giúp tạo ra một biến thể khả thi của mining và staking.

Trong hệ sinh thái Solana, việc xác nhận giao dịch được thực hiện bằng cách sử dụng dấu thời gian trong các khoản thanh toán trước đó. Thuật toán đạt đồng thuận khác thường này sẽ giúp tăng đáng kể tốc độ xử lý giao dịch. Còn với đồng SOL, đây là một nền tảng lớp một. Không cần nền tảng nào khác để thực hiện giao dịch.

Solana có tương lai rất lớn trong lĩnh vực DeFi, vì nền tảng này có thể giải quyết các vấn đề mở rộng quy mô hiện tại. Kiến trúc mạng lưới đổi mới cho phép áp dụng nguyên tắc mở rộng theo chiều ngang, có tác động tích cực đến băng thông mạng. Tính đến ngày 23/05/2022, một đồng SOL có giá 53 USD. Solana xếp thứ 9 trong bảng xếp hạng Coinmarketcap.

Avalanche 

Avalanche là một nền tảng để triển khai smart contracts và tạo các ứng dụng DeFi. Nó có thể được dùng để triển khai các mạng blockchain doanh nghiệp. Token tiện ích AVAX được sử dụng trong quản trị mạng lưới. Chủ sở hữu của nó có thể tham gia bỏ phiếu về các quyết định liên quan đến sự phát triển tiếp theo của hệ sinh thái. Vốn hóa thị trường của công ty được ước tính khoảng 8,5 tỷ USD.

Polkadot

Một startup thú vị khác có tầm ảnh hưởng rất lớn trong ngành DeFi. Nền tảng Polkadot cho phép các blockchain độc lập trao đổi thông tin, bao gồm cả giao dịch. Mục tiêu này đạt được thông qua một relay chain. Tính năng này giúp tăng đáng kể thông lượng so với cờ đầu của thị trường là Ethereum.

DOT là token nội bộ của mạng, cần thiết cho quản lý quy trình làm việc. Nền tảng Polkadot cho phép phát triển các nền tảng và ứng dụng phi tập trung. Cấu trúc đa lõi blockchain dị biệt là một hướng đi đầy tiềm năng, vì vậy việc mua coin DOT có thể là một khoản đầu tư thành công. Nền tảng này có mã nguồn mở. Bất chấp cuộc khủng hoảng trong ngành crypto, Polkadot vẫn giữ vững vị thế và xếp thứ 11 trong bảng xếp hạng Coinmarketcap.

Wrapped Bitcoin

WBTC là một token ERC-20 được bảo chứng bằng bitcoin. Ý tưởng chính của những người sáng lập startup DeFi là tận dụng thanh khoản toàn cầu của mạng BTC và chuyển đổi nó thành một không gian Ethereum linh hoạt hơn. Các vấn đề liên quan đến lưu trữ coin được giải quyết nhờ BitGo. Còn việc cung cấp thanh khoản ban đầu do Kyber và Ren đảm nhiệm. Đồng WBTC có mặt trên nhiều sàn crypto tập trung và phi tập trung phổ biến. Vì vậy, mọi người đều có thể mua nó.

Mỗi người dùng có thể xác minh mức độ bảo đảm thực sự của WBTC. Thông tin về dự trữ là công khai. Cấu trúc quản trị được thể hiện dưới dạng DAO. Tất cả các nền tảng tham gia triển khai ý tưởng này đều có quyền biểu quyết. Tổng cộng có 16 nền tảng, bao gồm Compound, Dharma và Maker. Toàn bộ quy trình đều công khai. Việc kiểm soát được thực hiện bằng smart contracts đa chữ ký, tất cả các thành viên của DAO đều ủng hộ nó.

Uniswap

Đây là một giao thức DeFi được phát triển để trao đổi tài sản kỹ thuật số dựa trên blockchain Ethereum. Các nhà sáng lập Uniswap đã quyết định thay thế sổ lệnh cổ điển bằng liquidity pools. Vì vậy, gần như bất kỳ người tham gia nào cũng có thể trao đổi ERC-20 tokens và ether. Người dùng có thể kiếm tiền bằng cách cung cấp thanh khoản cho giao thức. Lợi nhuận được hình thành từ phí giao dịch — 0,3% cho mỗi giao dịch.

Nếu muốn, người dùng có thể tự tạo các liquidity pool của riêng mình. Để làm điều này, cần thêm một lượng coin Ethereum tương đương vào giao thức thanh khoản. Bạn cũng có thể sử dụng bất kỳ token nào theo chuẩn ERC-20. Tỷ giá được xác định bởi automated market maker. Báo giá được điều chỉnh trong quá trình giao dịch. Cân bằng luôn được duy trì. Tỷ giá phụ thuộc vào phía nào có nhiều tài sản hơn.

Aave

Đây là một giao thức phi lưu ký với mã nguồn mở. Nó được thiết kế cho vay và xử lý khoản vay bằng tiền điện tử. Tại thời điểm đưa thanh khoản vào giao thức, người dùng chuyển đổi các đồng tiền số của mình thành các token tương thích với ERC-20. Cổ tức dưới dạng lãi suất sẽ tự động được cộng vào số tiền này.

Người dùng không chỉ có thể cho vay tiền điện tử mà còn có thể vay. Để làm điều này, bạn cần cung cấp tiền ký quỹ bằng coin. Tùy theo tài sản được chọn, các tham số bổ sung của giao dịch sẽ phụ thuộc vào ngưỡng thanh lý, mức phạt và hệ số bảo đảm. Lãi suất thay đổi tùy theo cung và cầu của từng loại tiền điện tử cụ thể. Các gói lãi suất cố định cũng có sẵn cho người dùng Aave.

Maker

Đây là một nền tảng tín dụng cũng được xây dựng trên Ethereum. Nó hỗ trợ stablecoin DAI gắn với đồng đô la. Mỗi người dùng đều có cơ hội mở một ví. Có thể khóa tiền điện tử trong kho lưu trữ làm tài sản thế chấp. Dựa trên đó, bạn có thể tạo ra một lượng DAI tương đương. Việc trả phí ổn định được thực hiện dưới dạng lãi suất vô thời hạn. Cổ tức được trả khi khoản nợ được hoàn trả.

Với nền tảng Maker, bạn có thể vay DAI với mức lên tới 68% giá trị tài sản thế chấp của mình. Tỷ lệ bảo đảm vào khoảng 150%. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, bạn sẽ phải trả phạt, ngoài ra tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý. Chủ sở hữu token nội bộ MKR tham gia quản trị nền tảng, họ bỏ phiếu cho các cải tiến.

Compound

Dự án này nhằm tạo ra một thị trường tài chính thuật toán trên blockchain Ethereum. Hướng đi DeFi này sẽ cho phép phát hành các khoản vay có tài sản thế chấp hoặc nhận thu nhập thụ động từ tiền gửi mở. Cổ tức được cộng ngay lập tức sau khi khóa coin trong một giao thức phi tập trung. Lãi suất được cập nhật mỗi 15 giây theo xu hướng thị trường hiện tại.

Thanh khoản được cung cấp dưới dạng token. Người tham gia mạng DeFi có thể vay tới 75% giá trị tài sản thế chấp của mình. Bạn có thể nạp tiền vào tài khoản hoặc rút tài sản bất cứ lúc nào. Điều kiện duy nhất là phải duy trì mức tài sản thế chấp cần thiết để tránh giao dịch bị thanh lý. 10% số cổ tức được dùng để hình thành dự trữ, phần còn lại được các nhà cung cấp thanh khoản nhận bằng token COMP.

Chainlink

Đây là một mạng lưới oracles phi tập trung. Nền tảng blockchain Chainlink cho phép làm việc với smart contracts và kết nối với các nguồn thông tin bên ngoài, bao gồm API, hệ thống nội bộ và mọi loại kênh dữ liệu. Việc thanh toán cho dịch vụ được thực hiện bằng token nội bộ LINK. Nó được tạo theo chuẩn ERC-20. Nó sẽ trở nên đắt hơn khi ngành DeFi và chính nền tảng này phát triển.

Một trong những lợi thế cốt lõi của Chainlink là chức năng mạng cho phép bạn khởi tạo việc xác minh thông tin đến từ nhiều nguồn cùng lúc. Thang điểm uy tín nội bộ giúp Chainlink xác định các nguồn đáng tin cậy với độ chính xác cao. Tính năng này cho phép đạt được kết quả chính xác, bảo vệ smart contracts khỏi các mối đe dọa tiềm ẩn.

Tezos

Nền tảng này được tạo ra để lưu trữ smart contracts và làm việc với các ứng dụng phi tập trung. Các đồng XTZ nội bộ không thể được đào, nhưng có thể mua. Bạn cũng có thể kiếm tiền điện tử bằng cách tham gia xác nhận giao dịch. Mạng lưới sử dụng thuật toán đồng thuận Proof-of-Stake tiết kiệm năng lượng. Người dùng của mạng góp phần duy trì khả năng vận hành của nó và nhận thù lao cho công việc của mình.

Có một số khác biệt chính giữa Tezos và các dự án DeFi khác. Trên nền tảng này có những người gọi là bakers, họ thực hiện cùng chức năng như miners — họ đảm nhiệm việc xác minh giao dịch. Thay vì thiết bị đắt tiền, họ sử dụng việc khóa tài sản của mình. Đây là sự khác biệt có lợi giữa PoS và PoW.

Tóm lại:

Dựa trên vốn hóa, thị trường DeFi tiếp tục phát triển. Nhu cầu thực sự từ công chúng đối với việc tạo ra một thế giới tài chính phi tập trung cho thế hệ mới là có thật. Công nghệ blockchain hoàn toàn có khả năng đáp ứng nhiệm vụ này. Các nhà đầu tư tổ chức cũng đã tin vào ngách này. Họ sẵn sàng rót tiền vào đó, điều này sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển.

1. 1. DeFi là một cấu trúc tài chính mới, toàn cầu, linh hoạt và minh bạch dựa trên các nguyên tắc phi tập trung.
2. 2. Bạn có thể kiếm tiền từ đầu tư truyền thống, staking, cho vay và farming có lợi nhuận.
3. 3. Những người dẫn đầu ngành tài chính phi tập trung là Binance và Ethereum. Phần lớn các dự án được triển khai trên chính các blockchain này.