กรณีแปลกประหลาดของ HEX

เกิดอะไรขึ้น?

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ได้กล่าวหา Richard Heart, HEX CEO และผู้ประกอบการคริปโตตัวยงที่รู้จักกันในชื่อ Richard Schuler ว่าละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์และการฉ้อโกง หน่วยงานกำกับดูแลได้เปิดเผยลักษณะของข้อกล่าวหาในข่าวประชาสัมพันธ์.

ตามข้อมูลของ SEC Heart ระดมทุนได้มากกว่าพันล้านดอลลาร์ผ่านโครงการ HEX, Pulse Chain และ PulseX SEC ระบุว่าผู้ประกอบการรายนี้มีส่วนเกี่ยวข้องพร้อมกันในการขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งปลอมแปลงเป็นโทเค็น คณะกรรมการยังกล่าวหา Heart และ PulseChain ว่าก่อการฉ้อโกงมูลค่า 12 ล้านดอลลาร์ สำหรับเงินจำนวนดังกล่าว ผู้ประกอบการได้ซื้อสินค้าหรูหราต่าง ๆ เช่น รถสปอร์ตและนาฬิกา นอกจากนี้ เชื่อกันว่าพวกเขาได้ซื้อ Enigma ซึ่งเป็นเพชรสีดำที่ใหญ่ที่สุดในโลก น้ำหนัก 555 กะรัต

ณ เดือนเมษายน 2023 มูลค่าสุทธิของ Richard Heart อยู่ที่ 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอ้างอิงจากการถือครอง Bitcoin การลงทุนแบบ angel ในสินทรัพย์คริปโต และสัดส่วนการถือครองในเครือข่าย HEX และ Pulsechain ของเขา

Heart สามารถดึงดูด Ethereum (ETH) ได้ประมาณ 2.3 ล้านเหรียญผ่านโครงการ Hex ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี ตามข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ผู้ประกอบการรายนี้ให้คำมั่นมาโดยตลอดว่าจะเพิ่มความมั่งคั่งให้กับนักลงทุน HEX ตั้งแต่ปี 2018 ในเดือนกันยายน 2021 ท่ามกลาง Bitcoin Rally (BTC) ราคาของโทเค็น HEX ได้พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา ราคาก็อยู่ในแนวโน้มขาลง ตามข้อมูลของ CoinMarketCap นอกจากนี้ ผู้ประกอบการตัวยงรายนี้ยังสามารถระดมทุนได้หลายร้อยล้านดอลลาร์ในโทเค็น PLS และ PLSX ซึ่งตามข้อมูลของ SEC ก็เป็นหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนเช่นกัน

ท่ามกลางข้อกล่าวหา ราคา HEX ร่วงลง 30% และราคา PLS ลดลง 41% กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ (DEX) Uniswap มองว่า HEX เป็นสินทรัพย์ที่ไม่น่าเชื่อถือ และ วอลเล็ตคริปโต MetaMask ปฏิเสธที่จะรองรับโทเค็นที่มีปัญหาดังกล่าว

มูลค่าตลาดของโทเค็น HEX ลดลงเกือบ 500 ล้านดอลลาร์

HEX คืออะไร?

HEX เป็น โทเค็น ERC-20 แบบโอเพนซอร์สที่สร้างบนบล็อกเชน Ethereum โทเค็นนี้เปิดตัวในเดือนธันวาคม 2019 โดย Richard Heart ซึ่งเดิมเป็นที่รู้จักในฐานะนักเขียน แต่ต่อมาก็มีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับประวัติของเขาปรากฏขึ้น

ก่อนหน้านี้ ผู้ก่อตั้ง HEX ไม่ได้เป็นที่รู้จักในฐานะผู้สร้างโปรเจกต์คริปโต และไม่ใช่นักวิเคราะห์คริปโต เขาเกี่ยวข้องกับการฉ้อโกงบนอินเทอร์เน็ต และยังได้รับฉายาว่า "King Spam" อีกด้วย ในปี 2002 เขาถูกตัดสินว่ามีความผิดฐานละเมิดกฎหมายต่อต้านสแปมของรัฐวอชิงตัน ในเวลานั้นเขาใช้ชื่อว่า Richard James Schuler

นับตั้งแต่เปิดตัว โทเค็นก็มีปัญหาหลายอย่างแล้ว สาเหตุไม่ได้มาจากโครงสร้างเพียงอย่างเดียว แต่ยังมาจากการโฆษณาอย่างหนักในช่วงเริ่มต้นของโปรเจกต์ด้วย

บทบาทของผู้สร้างโทเค็นได้จุดชนวนข้อถกเถียงมากมายตั้งแต่เขาเข้าสู่อุตสาหกรรมคริปโต บางคนมองว่าเขาเป็นมิจฉาชีพแบบ典型 และไม่ไว้วางใจแนวทาง "นวัตกรรม" ของเขา Heart เชื่อว่าประสบการณ์ชีวิตและความพยายามมากมายในการนำกลยุทธ์ทางธุรกิจไปใช้คือรากฐานของความสำเร็จของโปรเจกต์ใหม่ของเขา

โทเค็น HEX ถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ Bitcoin ผ่านสแนปช็อตของชุด UTXO Bitcoin ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2019 ที่ความสูงบล็อก 606227 การแจกจ่าย HEX ให้กับผู้ถือ Bitcoin อยู่ที่ 10,000 HEX ต่อ 1 BTC

ชื่อเสียงที่น่าสงสัยของ HEX

ปัญหาเกี่ยวกับโปรเจกต์ของ Heart เริ่มต้นขึ้นในปี 2019 เว็บไซต์ทางการของ HEX ระบุอย่างชัดเจนว่าจะเพิ่มการลงทุนของนักลงทุน "ในอัตราที่ไม่เคยมีมาก่อนในประวัติศาสตร์" ตามคำกล่าวของ Heart อัตราผลตอบแทนจาก การลงทุน ในโทเค็น HEX อาจสูงถึง 369% ต่อปี

ในเดือนพฤศจิกายน 2022 บรรณาธิการได้รายงานปัญหาเกี่ยวกับ HEX, PulseChain และ PulseX อีกครั้ง SEC ได้ออกหมายเรียก Richard Heart ผู้โปรโมตโปรเจกต์คริปโตของเขาให้มาให้การภายใต้คำสาบาน พร้อมกันนั้น ท่ามกลางข่าวล่าสุด ช่องข่าวหลักเกี่ยวกับ HEX ได้เรียกร้องให้ผู้ใช้บน Telegram ใช้แชตลับเพื่อป้องกันการเข้าถึงการสื่อสารของพวกเขาโดยไม่ได้รับอนุญาต ช่อง Telegram ของ HEX ยังได้เผยแพร่วิดีโอบน YouTube เพื่อกระตุ้นให้ผู้ชมไม่ให้ความร่วมมือกับการสอบสวน

ในเวลานั้น Richard Heart ไม่ได้แสดงความคิดเห็นโดยตรงต่อรายงานเรื่องการถูกเรียกตัวผู้โปรโมตไปศาล แทนที่จะเป็นเช่นนั้น เขาโพสต์ทวีต โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการใช้แชตเข้ารหัสที่มีฟีเจอร์ตั้งเวลาทำลายตัวเองเพื่อการสื่อสารที่ปลอดภัย ท่ามกลางคดีความของ SEC ผู้ประกอบการตัวยงรายนี้แสร้งทำเป็นไม่รับรู้ถึงปัญหาใด ๆ ของโปรเจกต์

HEX เป็นแชร์ลูกโซ่หรือไม่?

หลายคนมองว่าโปรเจกต์นี้เป็นพีระมิด เพราะโทเค็น HEX แตกต่างจากเหรียญอื่นเล็กน้อย เว็บไซต์ทางการของโปรเจกต์ระบุว่า "นี่คือเงินฝากที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นครั้งแรกบนบล็อกเชน" ตามเว็บไซต์ของโปรเจกต์ ราคาของเหรียญเพิ่มขึ้นเกือบ 10,000 เท่าตั้งแต่ปี 2019 นอกจากการทำเงินจากการขายปกติแล้ว ผู้ถือ HEX ยังสามารถสร้างรายได้จำนวนมากด้วยการ "ล็อก" สินทรัพย์ของตน โดยการทำ สัญญาอัจฉริยะ เป็นระยะเวลา 1 ถึง 5555 วัน คุณจะมีโอกาสรับผลกำไรสูงสุด 25% ต่อปี ผลกำไรที่แน่นอนสามารถกำหนดได้ด้วย อัตราคงที่ และตารางเวลา หากคุณเซ็นสัญญาตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นของโปรเจกต์ เปอร์เซ็นต์ของคุณจะสูงกว่านี้อย่างมาก อย่าลืมระบบค่าปรับ หากยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด คุณไม่เพียงแต่จะสูญเสียกำไรที่คาดหวัง แต่ยังอาจเสียเหรียญส่วนหนึ่งที่นำไปสเตกอีกด้วย สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือโปรเจกต์นี้เรียกกระบวนการลงทุนนี้ว่า "นวัตกรรมอันมหัศจรรย์"

ตัวเลขที่ชวนดึงดูด สโลแกนเสียงดังบนเว็บไซต์ และแผนโบนัสแบบ "ชวนเพื่อนมาเพื่อรับเปอร์เซ็นต์" ในช่วงเริ่มต้นของโปรเจกต์ ล้วนคล้ายกับแชร์ลูกโซ่แบบทั่วไป อย่างไรก็ตาม ผู้สร้างโปรเจกต์ยืนยันว่าส่วน "บน" ไม่ได้ทำกำไรจากส่วน "ล่าง" และระบบของ การขโมย ในโปรเจกต์นี้ปลอดภัยและเชื่อถือได้ยิ่งกว่าธนาคารใด ๆ ยิ่งไปกว่านั้น ก่อนเปิดตัว โทเค็นได้ผ่านการตรวจสอบอิสระหลายครั้ง ซึ่งเป็นระดับการตรวจสอบที่ Bitcoin ไม่มี

อันที่จริง ความจริงนั้นธรรมดากว่ามาก ในเชิงคณิตศาสตร์ แพลตฟอร์มนี้สร้างเพียงโทเค็น HEX ที่หลากหลาย ซึ่งให้เงินปันผลสูงกว่าสำหรับนักลงทุนกลุ่มแรกเมื่อเทียบกับกลุ่มหลัง ดูเหมือนพีระมิดใช่ไหม? อย่างไรก็ตาม ก็ยังไม่สามารถเรียกมันว่าพีระมิดได้อย่างเคร่งครัด แม้จะมี ข้อกล่าวหาจากผู้ใช้ Reddit ก็ตาม เพราะนักลงทุนไม่ได้รับการรับประกันผลตอบแทนทางการเงินใด ๆ และกำไรของส่วน "บน" ก็ไม่ได้มาจากส่วนล่างทั้งหมด กลไกที่แตกต่างออกไปกำลังทำงานอยู่ที่นี่ ซึ่งมีความเฉพาะตัว มันทั้งแนบเนียนและผิดจริยธรรมอย่างมาก

แล้ว HEX มีปัญหาอะไร?

กระบวนการทำกำไรผ่าน HEX นั้นง่ายมาก คุณต้องสมัครบนเว็บไซต์ เลือกหนึ่งในสามวิธีเพื่อให้ได้เหรียญมหัศจรรย์ และเริ่มกระบวนการรับดอกเบี้ยเป็นระยะเวลา 1 สัปดาห์ถึง 50 ปี วิธีแรกมีข้อได้เปรียบ — นอกจากโบนัสจำนวนมากแล้ว — ยังมีสิทธิ์ได้รับเปอร์เซ็นต์จำนวนมากจากการสเตกอีกด้วย

แม้ว่าโครงการ HEX จะไม่ถูกมองว่าเป็นพีระมิดการเงิน แต่ก็ใช้กลไกแบบพีระมิดอย่างเปิดเผย ไม่มีโบนัสจากการทำผลงานเข้าประตู ผู้เข้าร่วมสามารถคาดหวังรางวัลแนะนำเพื่อนอัน generous ถึง 20% เพื่อดึงดูดมือใหม่ ผู้มาใหม่ที่ลงทะเบียนผ่านลิงก์แนะนำจะได้รับ HEX เพิ่มเติมอีก 10% จากด้านบน

นอกจากโบนัสแล้ว ยังมีกลวิธีอื่น ๆ อีกหลายอย่างที่ผู้หลงใหลในแชร์ลูกโซ่มักใช้กันอย่างชำนาญ แม้แต่เวอร์ชันคล้าย "เครื่องคำนวณความสุข" ก็มีให้ใช้งาน ซึ่งช่วยให้เรากำหนดโปรไฟล์ที่สามารถช่วยเหลือได้ โดยรวมแล้วทั้งเว็บไซต์ขับเคลื่อนด้วยความโลภของมนุษย์ แม้แต่การเรียกว่า "โปรโมชัน" ของการรับโทเค็นฟรีสำหรับผู้ถือ BTC ทุก ๆ เจ็ดวัน ก็ยังมีเงื่อนไขแฝงอยู่ — มันลดรางวัลที่อาจได้รับลง 2% เพื่อกระตุ้นให้เข้าร่วมทันที ยังมีค่าปรับหนัก ๆ อีกด้วย ตัวอย่างเช่น สำหรับการยกเลิกสัญญาเช่าก่อนกำหนด ผู้เช่าต้องจ่ายครึ่งหนึ่งของกำไรที่อาจได้รับ ค่าปรับเหล่านี้อาจทำให้นักลงทุนติดลบได้ด้วยซ้ำ

อย่างไรก็ตาม เว็บไซต์ไม่ได้กล่าวถึงว่า นักลงทุนยุคแรกซื้อ Bitcoin ไม่ใช่เพียงเพื่อการเก็งกำไร แต่ยังเพื่อเทคโนโลยีด้วย อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้ถูกสร้างขึ้นมาเป็นเครื่องมือเก็งกำไร ราคา Bitcoin กำลังเพิ่มขึ้นเพราะเครือข่ายที่ใช้ชื่อเดียวกันและเทคโนโลยีบล็อกเชนถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในโลกยุคปัจจุบัน ในจักรวาล HEX ทุกอย่างผูกกับเงินล้วน ๆ ด้วยเหตุผลบางประการ แม้จะไม่มีสินทรัพย์หนุนหลัง แต่โทเค็นดิจิทัลกลับถูกคาดหวังว่าจะให้ผลกำไรสูงกว่าสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำสองอันดับของโลกอย่างมาก

ปัญหาหลักของโปรเจกต์นี้

ทั้งหมดข้างต้นเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของความจริง ความลับของ HEX อยู่ลึกกว่านั้นมากที่แกนกลางของโปรเจกต์ เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกจำคุก Richard Heart ได้โพสต์ข้อมูลทางเทคนิคจริงและแม้แต่ซอร์สโค้ดลงบนเว็บไซต์ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้ถูกนำเสนอด้วยฟอนต์ที่เล็กมากจนบรรดานักลงทุนผู้หลงเชื่อจะไม่ทันสังเกต ดังนั้นบนเว็บไซต์จึงมีหน้าชื่อ "Disclaimer" ซึ่งระบุว่าไม่มีเหรียญเกี่ยวข้อง มีเพียงตัวเลขในฐานข้อมูลเท่านั้น ไม่มีใครให้หรือรับอะไร และไม่มีการเรียกร้องให้ดำเนินการ นี่ไม่ใช่ fork หรือ airdrop แต่เป็น "นวัตกรรมอันมหัศจรรย์" ที่จะป้องกันไม่ให้คุณได้รับ ETH ที่ส่งไปคืนทั้งหมด

นี่เป็นเพียงจุดเล็ก ๆ ของภูเขาน้ำแข็ง ปัญหามีอยู่ในทุกวิธีหลักสามวิธีในการซื้อโทเค็น ผู้ถือ BTC ต้อง "claim" HEX ฟรีโดยส่ง private keys ของตนให้ทีมของ Richard Heart ซึ่งเป็นวิธีเดียวที่ใช้ยืนยันความเป็นเจ้าของเหรียญ การซื้อโทเค็นบนกระดานเทรดมีความเสี่ยงที่จะเผชิญกับการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้จะมีคำมั่นเรื่อง "นวัตกรรมอันมหัศจรรย์" และโปรแกรมการเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาโทเค็นถูกกำหนดโดยอัตราส่วนอุปสงค์และอุปทานเท่านั้น เช่นเดียวกับสินทรัพย์เก็งกำไรอื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม การแปลง ETH เป็น HEX นั้นน่าสนใจมาก อย่างที่คุณอาจเดาได้ ข้อผิดพลาดไม่ได้ "หายไป" ที่ไหน แต่ยังคงอยู่ นั่นคือ เหรียญไม่ได้ถูกเผาทิ้งอย่างที่ Mika White เสนอไว้ใน dETH เหรียญทั้งหมดที่ส่งไปจะไม่เป็นของคุณอีกต่อไปและจะกลายเป็นทรัพย์สินของ Richard Heart ตามข้อมูลบนเว็บไซต์ พวกมันจะไม่ถูกคืนให้คุณในอนาคต HEX วางตำแหน่งตนเองว่าเป็นแพลตฟอร์มเดียวที่เสนอ "ใบรับรองเงินฝากบนบล็อกเชน" แต่ในความเป็นจริง HEX สามารถได้มาด้วยการขาย ETH เท่านั้น และไม่มีความเชื่อมโยงจริงกับเงินฝากที่มีดอกเบี้ย เมื่อพิจารณาว่าเพียงวันแรกวันเดียว ผู้ใช้ "บริจาค" Ether มูลค่า 3 ล้านดอลลาร์ และภายในวันที่ 16 ธันวาคม จำนวนดังกล่าวก็พุ่งเกิน 5 ล้านดอลลาร์ไปแล้ว เราจึงสามารถสรุปได้อย่างมั่นใจว่าแม้ Richard Heart จะไม่ประสบความสำเร็จกับ HEX เขาก็คงไม่ต้องใช้ชีวิตอย่างยากจนแน่นอน

Richard Heart หลีกเลี่ยงการให้คำตอบโดยตรงอย่างสม่ำเสมอ และไม่ยอมยอมรับอย่างเปิดเผยว่าเขาเข้าถึงเงินทุนของนักลงทุนได้ ระหว่างไลฟ์สตรีม กับ Peter McCormack ผู้สร้าง HEX ได้กล่าวว่าบุคคลที่เข้าถึงสินทรัพย์เหล่านี้ "สามารถใช้มันได้ตามที่ต้องการ"

อย่างไรก็ตาม Heart ไม่ได้ตั้งใจจะพอใจกับเงินหลายล้านดอลลาร์ที่ลอยอยู่ในอากาศ โปรเจกต์ HEX ดูเหมือนจะมุ่งเน้นไปที่การทำให้ Heart ร่ำรวยมากกว่านักลงทุนเป็นหลัก หากคุณไปที่ส่วน "technical specifications" บนเว็บไซต์ เลื่อนลงไปที่หัวข้อย่อย "code" คลิกลิงก์แรกเพื่อเปิด เอกสาร Google Docs แล้วไปต่อที่หน้า 14 คุณจะพบกับหลายบรรทัดที่เปลี่ยนบริบททั้งหมด โปรเจกต์นี้มี "starting address" ที่กำหนดไว้ ซึ่งจะได้รับค่าปรับทั้งหมดครึ่งหนึ่งและสำเนาของการจ่ายโบนัสทั้งหมด บล็อกเกอร์ของ Goldman Sachs เสนอว่าภายในหนึ่งปี ประมาณ 45% ของโทเค็น HEX ทั้งหมดจะถูกถืออยู่ในที่อยู่นี้ มีแนวโน้มว่าสิ่งที่เรียกว่า "starting address" นี้ก็น่าจะเป็นของ Heart ด้วย และสัดส่วนของเขาจะเพิ่มขึ้นทุกวันจากการขโมย โบนัสที่คัดลอก และการได้รับครึ่งหนึ่งของค่าปรับ

การถือครองสัดส่วนขนาดใหญ่อย่างมากในโปรเจกต์นี้บ่งชี้ว่า โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนกำลังฝากชะตาของเหรียญไว้กับบุคคลเพียงคนเดียว ซึ่งในเวลาใดก็ตามอาจจัดการเทขายครั้งใหญ่และกดราคาลงสู่ศูนย์ได้ Heart สร้างเกมที่เขาถือ Aces และ Jokers ไว้ตั้งแต่ต้นโดยอัตโนมัติ