CEX เทียบกับ DEX: เลือกอย่างชาญฉลาด

เมื่อคุณกำลังมองหาแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่เหมาะสำหรับการเทรดรายวัน คุณจำเป็นต้องคำนึงถึงหลายปัจจัย สิ่งแรกที่คุณต้องรู้คือ แพลตฟอร์มการเทรดมีอยู่ 2 ประเภทหลัก ได้แก่ ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX) และศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องวิเคราะห์ประสบการณ์ของคุณเองในการเทรด ระดับการควบคุมเงินทุน ความแตกต่างของค่าคอมมิชชันในศูนย์ซื้อขายแต่ละประเภท และอีกมากมาย 

ประสบการณ์ในการเทรด 

เทรดเดอร์มือใหม่ส่วนใหญ่มักเลือก CEX เพราะแทบไม่ต้องมีประสบการณ์ก็สามารถใช้งานศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ได้ ทุกอย่างเรียบง่ายและเข้าใจได้อย่างเป็นธรรมชาติ ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ผู้เริ่มต้นใช้แพลตฟอร์มที่มีเครื่องมือไม่ซับซ้อน ไม่มีฟังก์ชันเสริมมากเกินไป เทรดเดอร์บางคนชอบศูนย์ซื้อขายที่มีเครื่องมือหลากหลายกว่า — และในจุดนี้ CEX ส่วนใหญ่สามารถมอบโอกาสได้มากกว่า DEX crypto exchange ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX) ได้รับความนิยมมาโดยตลอดด้วยอินเทอร์เฟซที่ใช้งานสะดวก ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์ทุกระดับใช้งานได้ง่ายขึ้น โดยทั่วไปแล้ว DEX จะมีความสามารถจำกัด และอินเทอร์เฟซก็ไม่ได้เป็นมิตรต่อผู้ใช้เสมอไป นอกจากนี้ CEX ขนาดใหญ่ยังมักประกาศเรื่องความเร็วของธุรกรรมและการถอนเงินได้ทันทีตามคำขอของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม ก็มี “กับดัก” บางอย่างอยู่ตรงนี้

DEX และ CEX คืออะไร?

สำหรับนักลงทุนคริปโตส่วนใหญ่ ศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สำคัญที่สุดสำหรับการซื้อ การขาย และการทำธุรกรรม

• CEX คือศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์
• DEX คือศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบกระจายศูนย์

ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX) และ ศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) คือศูนย์ซื้อขายคริปโตส่วนใหญ่ที่มีอยู่ในปัจจุบัน ทั้งสองแบบทำหน้าที่หลักเหมือนกัน คือเสนอคริปโตเคอร์เรนซีแลกกับเงินเฟียตหรือคริปโตเคอร์เรนซีอื่น อย่างไรก็ตาม ทั้งสองต่างกันที่วิธีการทำหน้าที่นี้

เมื่อ Bitcoin ถูกสร้างขึ้น ภารกิจหลักของมันคือการอำนวยความสะดวกในการโอนเงินโดยไม่มีตัวกลางใด ๆ นี่คือการสร้างเส้นทางไปสู่เศรษฐกิจแบบกระจายศูนย์ อย่างไรก็ตาม ศูนย์ซื้อขายแบบ CEX ขัดกับหลักการนี้

ตามชื่อที่บอกไว้ CEX อย่าง Coinbase หรือ Kraken ดำเนินการโดยนิติบุคคลเพียงรายเดียว ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างสองฝ่ายเป็นหลัก

ศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์คือแพลตฟอร์มออนไลน์ที่ใช้สำหรับซื้อและขายคริปโตเคอร์เรนซี พวกมันเป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดที่นักลงทุนใช้ในการซื้อและขายสินทรัพย์คริปโต

นักลงทุนบางรายอาจมองแนวคิดของศูนย์ซื้อขายแบบ “รวมศูนย์” ว่าน่าสับสนอยู่บ้าง เนื่องจาก สกุลเงินดิจิทัล เองมักถูกมองว่าเป็นแบบ “กระจายศูนย์” นั่นจึงทำให้เกิดคำถามว่า ถ้าเป็นเช่นนั้น ทำไมศูนย์ซื้อขายประเภทนี้ถึงสำคัญต่อความสำเร็จของอุตสาหกรรมคริปโตโดยรวมมากขนาดนี้?

ข้อดีและข้อเสียของศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ (CEX)

เพื่อให้คริปโตเคอร์เรนซีกลายเป็นกระแสหลัก (หรืออย่างน้อยก็แพร่หลายมากพอ) จำเป็นต้องมีผู้ใช้งานนับล้าน และคนส่วนใหญ่จากจำนวนมหาศาลนี้ไม่ได้มีทักษะทางเทคนิคเพียงพอที่จะจัดการธุรกรรมบน DEX ดังนั้น การใช้ CEX จึงเป็นหนทางเดียวที่ทำให้พวกเขาเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของ คอมมูนิตี้ คริปโตได้

CEX เปรียบได้ดีที่สุดกับธุรกรรมผ่านโบรกเกอร์ที่เก็บและโอนเงินระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ศูนย์ซื้อขายส่วนใหญ่ที่เหมาะกับผู้เริ่มต้นจะมีดีไซน์ที่เรียบง่ายและสะดวก ช่วยให้ใครก็ตามเทรดคริปโตได้โดยแทบไม่ต้องออกแรงมาก

อีกแง่มุมสำคัญของ CEX คือ เนื่องจากถูกบริหารโดยนิติบุคคลเพียงรายเดียว จึงสามารถรับประกันความปลอดภัยให้กับผู้ใช้และเงินทุนได้ โดยเฉพาะในกรณีที่เกิดข้อพิพาท 

ศูนย์ซื้อขายเหล่านี้ยังใช้งานได้จริง โดยมีวิธีชำระเงินหลายรูปแบบสำหรับการซื้อคริปโตเคอร์เรนซี

อย่างไรก็ตาม CEX มีความเสี่ยงบางประการ เริ่มตั้งแต่เรื่องความเชื่อมั่น หากผู้คนหมดความมั่นใจในศูนย์ซื้อขาย มันก็อาจล่มลงในที่สุด ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนของผู้ใช้

ข้อมูลผู้ใช้ที่ถูกเก็บไว้ในที่ศูนย์กลางมีความเสี่ยงต่อการถูกโจมตี ดังที่เคยเกิดขึ้นมาแล้วนับครั้งไม่ถ้วน เมื่อ CEX เติบโตขึ้น อาจเกิดปัญหาเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานได้ เนื่องจากปริมาณการเทรดที่เพิ่มขึ้นย่อมต้องการขีดความสามารถที่สูงขึ้น

ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ทำงานอย่างไร?

ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ เช่น Binance หรือ Coinbase คือเว็บไซต์หรือแอปพลิเคชันที่ผู้คนสามารถซื้อ ขาย หรือแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีและ โทเคน ที่ลิสต์อยู่บนศูนย์ซื้อขายนั้นได้

สมมติว่าคุณต้องการซื้อ Bitcoin

คุณสามารถเข้าไปที่ศูนย์ซื้อขาย สมัครด้วยข้อมูลธนาคารและผ่านการยืนยัน KYC (หากจำเป็น) แล้วฝากเงินสด จากนั้นศูนย์ซื้อขายจะแจ้งราคาให้คุณทราบ โดยอิงจาก “order book” ของผู้ที่กำลังซื้อและขายในจำนวนต่าง ๆ และคุณสามารถทำธุรกรรมและซื้อ Bitcoin ในจำนวนที่ระบุไว้บนศูนย์ซื้อขายได้

ต่อไป ศูนย์ซื้อขายจะแสดง Bitcoin ที่คุณซื้อไว้ในบัญชีของคุณ และคุณจะสามารถแลกเปลี่ยนมันเป็นโทเคนอื่น ๆ บนศูนย์ซื้อขายได้ แต่ในความเป็นจริง คุณไม่ได้ถือครองมันเอง เพราะคุณสั่งให้ศูนย์ซื้อขายทำหน้าที่เป็นผู้เก็บรักษาแทนคุณ การเทรดใด ๆ ที่คุณทำ เช่น การแลก Bitcoin เป็น Ethereum จะไม่เกิดขึ้นบนบล็อกเชน แต่เกิดขึ้นในฐานข้อมูลของศูนย์ซื้อขาย

ศูนย์ซื้อขายจะรวบรวมคริปโตเคอร์เรนซีของผู้ใช้ไว้ในวอลเล็ต (มักเป็นวอลเล็ต “hot” ที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต) ซึ่งถูกควบคุมโดยศูนย์ซื้อขาย ศูนย์ซื้อขายเป็นผู้ควบคุม private key ของคุณ

ฝ่ายสนับสนุน DEX กล่าวว่าเสน่ห์ของศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์คือความปลอดภัย ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์อาจจำกัดการเข้าถึงคริปโตเคอร์เรนซีของคุณ จำกัดหรือหยุดความสามารถในการเทรด หรือแม้แต่ตกเป็นเป้าหมายของแฮ็กเกอร์ได้

ในอีกด้านหนึ่ง ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์มักใช้งานง่ายกว่าสำหรับผู้เริ่มต้นมาก และบ่อยครั้งยังสามารถให้การเทรดที่รวดเร็วได้ เพราะไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงกับโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน

การใช้บุคคลที่สาม

ในคำว่า “ศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์” แนวคิดของความเป็นศูนย์กลางหมายถึงการใช้ตัวกลางหรือบุคคลที่สามเพื่อช่วยดำเนินการธุรกรรม การซื้อ หรือการขาย

ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต่างไว้วางใจโบรกเกอร์รายนี้ให้จัดการสินทรัพย์ของพวกเขา ซึ่งสามารถเปรียบได้กับธนาคารที่ลูกค้าไว้วางใจให้ธนาคารดูแลเงินของตน

เหตุผลในการเลือกใช้ธนาคารคือ ธนาคารมีความปลอดภัยและการตรวจสอบติดตาม ซึ่งผู้ใช้ไม่สามารถทำได้ด้วยตนเอง ในกรณีของศูนย์ซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์ หลักการเดียวกันนี้ก็ใช้ได้เช่นกัน

นักลงทุนไว้วางใจไม่เพียงว่า ศูนย์ซื้อขายจะดำเนินธุรกรรมให้พวกเขาอย่างปลอดภัยเท่านั้น แต่ยังไว้วางใจว่า ศูนย์ซื้อขายจะจัดเตรียมเครือข่ายผู้ใช้สำหรับการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีด้วย

ในกรณีของคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งมักถูกเก็บไว้ใน cold wallet บุคคลอาจสูญเสียเงินหลายร้อยหรือหลายพันดอลลาร์ได้ เพียงแค่ลืมคีย์ของ wallet ไป ศูนย์ซื้อขายจะไม่ปล่อยให้สิ่งนี้เกิดขึ้น เพราะมันทำหน้าที่ปกป้องสินทรัพย์ของนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม จากประสบการณ์จริง หากคุณทำ 2FA ของศูนย์ซื้อขายหาย ใน 50% ของกรณี ศูนย์ซื้อขายจะไม่ช่วยกู้คืนการเข้าถึงให้ และผู้ใช้ก็จะเสียเงินไปเฉย ๆ ดังนั้นควรทำ 2FA ไว้บนอุปกรณ์หลายเครื่องพร้อมกันให้มากที่สุด!

ข้อดีและข้อเสียของ DEX: ศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์

คุณสมบัติของ DEX เกือบจะตรงข้ามกับของ CEX โดยสิ้นเชิง เนื่องจากศูนย์ซื้อขายเหล่านี้ไม่ขึ้นอยู่กับหน่วยงานกลางที่ควบคุม และเนื่องจากธุรกรรมเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างผู้ใช้สองคน กระบวนการจึงปลอดภัยกว่ามาก

ไม่มีเซิร์ฟเวอร์ที่เก็บเงินทุนไว้ — แต่เงินจะออกจากที่อยู่หนึ่งและถูกโอนไปยังอีกที่อยู่อย่างแทบจะทันที

DEX ยังให้ความเป็นนิรนามเกือบสมบูรณ์ เนื่องจาก DEX ไม่ต้องการ KYC ที่เข้มงวดเพื่อปกป้องผู้ใช้ของตน ด้วยธรรมชาติของมันเอง DEX ไม่สามารถถูกปิดโดยรัฐบาลหรือหน่วยงานใด ๆ ได้ เพราะไม่ได้ตั้งอยู่ทางกายภาพภายใต้เขตอำนาจศาลของใคร

ความเสี่ยงของธุรกรรมฉ้อโกงใน DEX สูงกว่ามาก ผู้ที่มักลืมรหัสผ่านและคีย์ก็ควรระวังเว็บไซต์เหล่านี้เช่นกัน เพราะ DEX ไม่สามารถช่วยกู้คืนข้อมูลรับรองเหล่านี้ได้

ถูกออกแบบมาเพื่อผู้ใช้ที่มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมคริปโตเป็นหลัก DEX ต้องการให้ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายจัดการธุรกรรมทั้งหมดด้วยตนเอง ซึ่งอาจใช้เวลานานมาก

วิธีการชำระเงินก็มักมีจำกัดเช่นกัน เพราะผู้คนไม่เต็มใจที่จะเปิดเผยข้อมูลส่วนตัวหรือข้อมูลธนาคารที่เป็นความลับให้กับบุคคลที่สาม (เรากำลังพูดถึง KYC)

ศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ทำงานอย่างไร?

ศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ใช้ smart contract (โปรโตคอลที่ทำงานอัตโนมัติ) เพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมระหว่างผู้คน แต่ศูนย์ซื้อขายไม่ได้ควบคุมเหรียญของพวกเขา

DEX จัดการเรื่องนี้ได้ด้วยหนึ่งในสามวิธี: order book ภายในเชน, order book ภายนอกเครือข่าย หรือแนวทาง automatic market maker

ใน order book ภายในเชน ธุรกรรมแต่ละรายการจะถูกบันทึกลงบนบล็อกเชน ซึ่งไม่ใช่แค่การซื้อเพียงอย่างเดียว แต่ยังรวมถึงคำขอซื้อหรือยกเลิกคำสั่งซื้อด้วย

นี่เป็นรูปแบบการกระจายศูนย์ที่สมบูรณ์แบบ แต่การต้องบันทึกทุกอย่างลงในบล็อกเชนอาจทำให้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นและช้าลง

สรุป

ศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์สามารถใช้ทำธุรกรรมได้: เงินเฟียต - คริปโตเคอร์เรนซี (หรือกลับกัน) นอกจากนี้ยังสามารถใช้ทำธุรกรรมระหว่างคริปโตเคอร์เรนซีสองชนิดที่แตกต่างกันได้ด้วย

ศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์เป็นอีกทางเลือกหนึ่ง โดยไม่มีตัวกลาง ((บุคคลที่สาม — เจ้าของศูนย์ซื้อขาย — ทำหน้าที่เป็นคนกลาง) ศูนย์ซื้อขายประเภทนี้ทำงานแบบ peer-to-peer สินทรัพย์จะไม่ถูกถือครองโดยบริการ และธุรกรรมและการเทรดเกิดขึ้นโดยอาศัย smart contract และ atomic swap เท่านั้น

ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์และแบบกระจายศูนย์คือ มีบุคคลที่สนใจคนที่ 3 หรือไม่ — นั่นคือเจ้าของศูนย์ซื้อขาย

ศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์พบได้น้อยกว่าและได้รับความนิยมน้อยกว่าศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์

พูดแบบง่าย ๆ คือ ในศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์จะมีเจ้าของที่ถือครองคริปโตเคอร์เรนซีของคุณไว้ในวอลเล็ตของเขาเอง (ซึ่งคุณโอนไปยังศูนย์ซื้อขาย) และเมื่อใดก็ได้ หากเขาเป็นมิจฉาชีพ เขาก็สามารถขโมยเงินทั้งหมดไปได้