CEX vs DEX: Verstandig kiezen

Wanneer je op zoek bent naar een geschikte crypto-exchange voor dagelijkse handel, moet je met veel factoren rekening houden. Het eerste wat je moet weten, is dat er twee hoofdtypen handelsplatformen zijn - centralized exchange (CEX) en decentralized exchange (DEX). Het is ook noodzakelijk om je eigen ervaring in de handel te analyseren, de mate van controle over fondsen, het verschil in commissies op verschillende typen exchanges, en nog veel meer. 

Ervaring in Trading 

De meeste beginnende traders kiezen voor CEX omdat er bijna geen ervaring nodig is om gecentraliseerde exchanges te gebruiken; alles is intuïtief eenvoudig en begrijpelijk. Tegelijkertijd raden experts beginners aan om platforms met eenvoudige tools te gebruiken, zonder extra functionaliteit. Sommige traders geven de voorkeur aan exchanges met meer instrumenten - en hier kan CEX in de meeste gevallen meer mogelijkheden bieden dan DEX crypto-exchanges. Gecentraliseerde exchanges (CEX) zijn altijd populair geweest dankzij handige interfaces, die het gebruik voor traders op alle niveaus vereenvoudigen. DEX'en hebben meestal beperkte mogelijkheden, en hun interfaces zijn niet altijd gebruiksvriendelijk. Ook verklaren grote CEX-exchanges voortdurend de snelheid van transacties en de onmiddellijke opname van fondsen op verzoek van gebruikers. Er zijn hier echter wel een aantal "valkuilen".

Wat Is DEX en Wat Is CEX?

Voor de meeste cryptocurrency-investeerders is de gecentraliseerde cryptocurrency-exchange een van de belangrijkste tools voor het kopen, verkopen en uitvoeren van transacties.

• CEX is een gecentraliseerde cryptocurrency-exchange.
• DEX is een gedecentraliseerde cryptocurrency-exchange.

Gecentraliseerde exchanges (CEX) en gedecentraliseerde exchanges (DEX) vormen de meerderheid van de cryptocurrency-exchanges die vandaag beschikbaar zijn. Beide vervullen dezelfde hoofdtaak: cryptocurrency aanbieden in ruil voor fiatvaluta of een andere cryptocurrency. Ze worden echter onderscheiden door de manier waarop ze deze functie uitvoeren.

Toen Bitcoin werd gecreëerd, was de belangrijkste taak ervan het mogelijk maken van de overdracht van valuta zonder tussenpersonen. Dit moest een pad creëren naar een gedecentraliseerde economie; de CEX-exchanges gaan echter in tegen dit principe.

Zoals de naam al aangeeft, worden CEX'en zoals Coinbase of Kraken beheerd door één entiteit, die grotendeels optreedt als tussenpersoon tussen de twee partijen.

Gecentraliseerde crypto-exchanges zijn online platforms die worden gebruikt om cryptocurrencies te kopen en verkopen. Ze zijn het meest gebruikte middel waarmee investeerders crypto-assets kopen en verkopen.

Sommige investeerders vinden het concept van een "gecentraliseerde" exchange enigszins misleidend, aangezien digitale valuta's zelf vaak als "gedecentraliseerd" worden beschouwd. Dit suggereert dat een exchange van dit type ook "gedecentraliseerd" zou moeten zijn, dus waarom zijn deze exchanges dan zo belangrijk voor het succes van de cryptocurrency-industrie als geheel?

Voor- en Nadelen van een Centrale Exchange (CEX)

Om cryptocurrency mainstream te maken (of in ieder geval voldoende wijdverspreid), zijn miljoenen mensen nodig als gebruikers. De meeste van deze miljoenen beschikken niet over de technische vaardigheden die nodig zijn om DEX-transacties te beheren, dus het gebruik van CEX is voor hen de enige manier om deel uit te maken van de crypto community.

CEX kan het best worden vergeleken met brokerage-transacties die fondsen opslaan en overdragen tussen kopers en verkopers. De meeste exchanges die geschikt zijn voor beginners bieden een eenvoudig, handig ontwerp waarmee iedereen zonder veel moeite crypto kan verhandelen.

Een ander belangrijk aspect van CEX is dat, omdat ze door één entiteit worden beheerd, deze de veiligheid van gebruikers en fondsen kan waarborgen, vooral in het geval van geschillen. 

Deze exchanges zijn ook praktisch en bieden meerdere betaalmethoden om cryptocurrency te kopen.

CEX kent echter bepaalde risico's, te beginnen bij vertrouwen. Als mensen het vertrouwen in de exchange verliezen, zal deze uiteindelijk instorten, wat kan leiden tot verlies van gebruikersfondsen.

Gebruikersgegevens die op één centrale locatie worden opgeslagen, zijn kwetsbaar voor aanvallen, zoals al talloze keren is gebeurd. Naarmate CEX groeit, kunnen er problemen ontstaan met de infrastructuur, omdat toegenomen handel ook extra capaciteit vereist.

Hoe Werken Gecentraliseerde Exchanges?

Een gecentraliseerde exchange, zoals Binance of Coinbase, is een website of applicatie waar mensen cryptocurrencies en tokens die op deze exchange genoteerd staan, kunnen kopen, verkopen of ruilen.

Stel dat je Bitcoin wilt kopen.

Je kunt naar de exchange gaan, je registreren met bankgegevens en KYC doorlopen (indien vereist), en geld storten. De exchange toont je de prijs - op basis van het "orderboek" van mensen die voor verschillende bedragen kopen en verkopen - en je kunt een transactie uitvoeren en Bitcoin kopen voor het bedrag dat op de exchange wordt aangegeven.

Daarna toont de exchange de Bitcoins die je hebt gekocht in je account, en kun je ze op de exchange inwisselen voor andere tokens. Maar in feite houd je ze niet zelf vast, omdat je de exchange instrueert om als bewaarder namens jou op te treden. Elke transactie die je doet, bijvoorbeeld de ruil van Bitcoin voor Ethereum, vindt niet plaats op de blockchain, maar in de database van de exchange.

Exchanges bundelen de cryptocurrencies van gebruikers in wallets (vaak "hot" wallets die met internet verbonden zijn) die door de exchange worden beheerd. De exchange beheert jouw private keys.

Voorstanders van DEX zeggen dat de aantrekkingskracht van gedecentraliseerde exchanges veiligheid is. Een gecentraliseerde exchange kan je toegang tot je cryptocurrency beperken, je mogelijkheid om ermee te handelen beperken of stoppen, of zelfs kwetsbaar worden voor hackers.

Aan de andere kant zijn gecentraliseerde exchanges voor beginners doorgaans veel gemakkelijker te gebruiken, en ze kunnen vaak snel handelen bieden omdat ze niet afhankelijk zijn van blockchain-infrastructuur.

Gebruik van Derden

In de term "gecentraliseerde cryptocurrency-exchange" verwijst het idee van centralisatie naar het gebruik van een tussenpersoon of derde partij om transacties, aankopen of verkopen te helpen uitvoeren.

Zowel kopers als verkopers vertrouwen deze broker toe om hun activa te beheren. Dit kan worden vergeleken met een bank, waar de klant de bank zijn geld toevertrouwt.

De reden om voor een bank te kiezen is dat banken veiligheid en toezicht bieden die de gebruiker zelf niet kan uitvoeren. In het geval van een gecentraliseerde cryptocurrency-exchange geldt hetzelfde principe.

Investeerders vertrouwen er niet alleen op dat de exchange transacties veilig voor hen zal uitvoeren, maar ook dat deze een netwerk van gebruikers biedt voor het uitwisselen van cryptocurrency.

In het geval van cryptocurrencies, die vaak in cold wallets worden opgeslagen, kan iemand honderden of duizenden dollars verliezen door simpelweg de sleutel van de wallet te vergeten. De exchange zal dit niet laten gebeuren, omdat deze de activa van de investeerder beschermt.

Zoals de praktijk echter laat zien: als je 2FA van de exchange kwijtraakt, helpt de exchange in 50% van de gevallen niet om de toegang te herstellen en verliezen gebruikers gewoon geld. Doe dus 2FA op zoveel mogelijk apparaten tegelijk!

Voor- en Nadelen van DEX: Gedecentraliseerde Exchanges

De kenmerken van DEX zijn bijna het tegenovergestelde van die van CEX. Omdat deze exchanges onafhankelijk zijn van de centrale controlerende entiteit, en omdat transacties rechtstreeks tussen de twee gebruikers plaatsvinden, is het proces veel veiliger.

Er zijn geen servers waarop fondsen worden opgeslagen — in plaats daarvan verlaten de fondsen het ene adres en worden ze bijna onmiddellijk naar een ander overgedragen.

DEX'en bieden ook bijna volledige anonimiteit, omdat DEX'en geen uitgebreide KYC vereisen om hun gebruikers te beschermen. Door hun aard kunnen DEX'en niet worden gesloten door enige overheid of instantie, omdat ze fysiek niet binnen iemands jurisdictie vallen.

Het risico op frauduleuze transacties in DEX is veel hoger. Ook degenen die vaak wachtwoorden en sleutels kwijtraken, moeten voorzichtig zijn met deze sites, aangezien DEX niet kan helpen deze gegevens te herstellen.

DEX is voornamelijk ontworpen voor ervaren gebruikers in de crypto-industrie en vereist dat koper en verkoper de volledige transactie zelf verwerken, wat veel tijd kan kosten.

Betaalmethoden zijn ook vaak beperkt, omdat mensen niet geneigd zijn vertrouwelijke persoonlijke of bankgegevens te delen met derden (we hebben het over KYC).

Hoe Werken Gedecentraliseerde Exchanges?

De gedecentraliseerde exchange gebruikt smart contracts (automatisch uitgevoerde protocollen) om transacties tussen mensen te vergemakkelijken, maar de exchange beheert hun munten niet.

DEX pakt dit op een van drie manieren aan: het orderboek in de chain, het orderboek buiten het netwerk, of de benadering van de automatic market maker.

In het orderboek binnen de chain wordt elke transactie op de blockchain geschreven. Dit is niet alleen een aankoop op zich, maar ook een verzoek om een order te kopen of te annuleren.

Dit is een ideale vorm van decentralisatie, maar de noodzaak om alles in de blockchain op te nemen kan het duurder en trager maken.

Samenvatting

Gecentraliseerde exchanges kunnen worden gebruikt om transacties uit te voeren: fiat - cryptocurrency (of andersom). Ze kunnen ook worden gebruikt om transacties tussen twee verschillende cryptocurrencies uit te voeren.

Gedecentraliseerde exchanges zijn een alternatief; zij hebben geen tussenpersoon ((de derde partij — eigenaar van de exchange — die als tussenpersoon optreedt). Dit type exchanges functioneert als peer-to-peer-exchanges. Activa worden nooit door de service beheerd, en transacties en trades worden uitsluitend uitgevoerd op basis van smart contracts en atomic swaps.

Het fundamentele verschil tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde exchanges is of er een derde belanghebbende is - de eigenaar van de exchange.

Gedecentraliseerde exchanges komen minder vaak voor en zijn minder populair dan gecentraliseerde exchanges.

Eenvoudig gezegd is er bij een gecentraliseerde exchange een eigenaar die jouw cryptocurrency in zijn wallet houdt (die jij naar de exchange hebt overgemaakt), en die op elk moment, als hij een fraudeur is, al het geld kan stelen.