Ondo (ONDO) คืออะไร?

Ruth Kise

อัปเดตเมื่อ: 22 มค 2569,5 นาที

Cryptocurrencies

Review

Opinion

ตลาดสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) กำลังเติบโตในปัจจุบัน โปรโตคอล Ondo ซึ่งผสานการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) กำลังโดดเด่นในภาคส่วนนี้ คริปโต ONDO ซึ่งเป็นเหรียญประจำเครือข่ายของมัน กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุน

บทความนี้จะพาไปดูให้ใกล้ขึ้นว่า ONDO คืออะไร และมันทำให้สินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเข้าถึงผู้คนในวงกว้างได้อย่างไร

ONDO คืออะไร

เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 คริปโต ONDO คือสินทรัพย์ประจำระบบนิเวศ Ondo Finance เป้าหมายของแพลตฟอร์มคือเชื่อมช่องว่างระหว่างภาค TradFi และ DeFi ด้วยการผลักดันการใช้งานสินทรัพย์ RWA แบบโทเคนไนซ์ และนำเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ามาสู่ภาคอุตสาหกรรมดั้งเดิม ดังนั้น ONDO จึงถูกออกแบบมาเพื่อขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินระดับสถาบัน

แก่นความหมายของ ONDO อยู่ที่การบริหารและขยายระบบนิเวศ Ondo อย่างไรก็ตาม มันยังทำหน้าที่อื่น ๆ ภายในแพลตฟอร์มด้วย หากอยากรู้ว่ามีอะไรบ้าง มาดูกันให้ลึกขึ้น

ทำความเข้าใจ ONDO

เหรียญ ONDO เป็น โทเคน ERC-20 โดยมีอุปทานหมุนเวียน 3.15 พันล้าน

มันทำหน้าที่เป็นโทเคนสำหรับการบริหารของระบบนิเวศ Ondo ขับเคลื่อนการกำกับดูแล ผลิตภัณฑ์ และการดำเนินงานบนบล็อกเชน

หน้าที่สำคัญของ ONDO

การกำกับดูแล

ผู้ถือเหรียญ ONDO สามารถมีส่วนร่วมในการตัดสินใจเกี่ยวกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์และส่วนสำคัญต่าง ๆ ของ Ondo

ข้อเสนอ

ผู้ถือคริปโตสามารถยื่นข้อเสนอเพื่อพัฒนาระบบนิเวศได้ด้วยตนเอง

ข้อผูกพันของนักลงทุน

นักลงทุนจำเป็นต้องยอมรับช่วงล็อกเหรียญ 12 เดือน ตามด้วยตาราง vesting ระยะ 18 ถึง 48 เดือน ซึ่งช่วยส่งเสริมความสอดคล้องระยะยาวกับเป้าหมายของโครงการ

เพื่อให้เข้าใจโทเคนนี้ดีขึ้น และตอบคำถามว่า “ONDO ทำงานอย่างไร” เราจะมาดูการใช้งานของมันภายในระบบนิเวศ Ondo กันต่อ

ONDO ในระบบนิเวศ

สินทรัพย์โทเคนไนซ์

Ondo Finance เป็นผู้ออกสินทรัพย์แบบโทเคนไนซ์ เช่น US Dollar Yield Token (USDY) และ Short-Term US Government Treasuries (OUSG) บริษัทจะเข้าไปซื้อสัดส่วนในกองทุน exchange-traded investment ที่มีชื่อเสียง (ETFs) เช่น BlackRock แล้วจึงนำมาโทเคนไนซ์

Ondo Global Markets (Ondo GM)

Ondo GM เป็นแพลตฟอร์มสำหรับย้ายหลักทรัพย์ของ U.S. ขึ้นสู่บล็อกเชน มอบการเข้าถึงหลักทรัพย์มากกว่า 1,000 รายการที่ซื้อขายบน NYSE และ NASDAQ ให้แก่นักลงทุนทั่วโลก รวมถึงกองทุนรวมดัชนีที่ซื้อขายในตลาด (ETFs) และหุ้นของบริษัทต่าง ๆ เช่น Apple และ Tesla

ด้วยการแปลงสินทรัพย์เหล่านี้เป็นโทเคนบนบล็อกเชน เหรียญ ONDO จึงช่วยให้มีการซื้อขายต่อเนื่อง การชำระราคาแบบทันที และการเข้าถึงที่มากขึ้น

ระบบนี้เปิดให้ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) แล้วรับสินทรัพย์ดิจิทัลเทียบเท่าในรูปแบบโทเคนกลับมา นอกจากนี้ยังสามารถไถ่ถอนกลับได้ด้วยการเผาโทเคนเพื่อแลกกับ RWA กระบวนการนี้คล้ายกับการสร้างและเผา stablecoins อย่าง USDT และ USDC

ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องสมัครบนตลาดหลักทรัพย์และผ่านกระบวนการที่ซับซ้อนทั้งหมด หรือเสียค่าใช้จ่ายมากมาย แทนที่จะเป็นเช่นนั้น พวกเขาสามารถเริ่มต้นด้วย กระเป๋าเงินคริปโต wallet เพียงเติมคริปโตเข้าไป แล้วซื้อสินทรัพย์แบบโทเคนไนซ์ผ่านแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์

Flux Finance: โปรโตคอลการให้กู้ยืม

Flux Finance คือโปรโตคอลปล่อยกู้คริปโตของ Ondo ที่เพิ่มการรองรับสินทรัพย์แบบ canonized ไว้ด้วย Flux ทำงานบนโมเดล Peer-to-Pool (p2pool) เปิดให้ผู้ใช้สามารถปล่อยกู้และกู้ยืมได้โดยมีหลักประกันเกินมูลค่า

ระบบนี้เป็นประโยชน์กับนักลงทุนที่ได้รับดอกเบี้ยจาก stablecoins ผ่านการมีส่วนร่วมกับแพลตฟอร์ม โปรโตคอลนี้ถูกบริหารโดยผู้ถือ ONDO พวกเขาสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ Flux Finance ได้ โดยช่วยให้มันปรับตัวเข้ากับความต้องการของทั้งผู้ใช้รายย่อยและผู้ใช้องค์กร สภาพคล่องของโปรโตคอลมาจาก BlackRock และ Coinbase

Ondo Chain: แพลตฟอร์มบล็อกเชน

ภายในระบบนิเวศยังมีแพลตฟอร์ม Ondo Chain ซึ่งใช้ ONDO สำหรับจ่าย ค่าธรรมเนียมธุรกรรม และทำให้กระบวนการโทเคนไนซ์สินทรัพย์จริงง่ายขึ้น เชนนี้รองรับแพลตฟอร์มเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 ชั้นนำ เช่น Ethereum, Solana, Mantle และ Polygon บล็อกเชนนี้ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัย ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนสถาบัน

ดังนั้น เราจึงเห็นแล้วว่า ONDO ย่อมาจากอะไร โทเคนนี้ช่วยลดความซับซ้อนของกระบวนการทางการเงินภายในระบบนิเวศดั้งเดิม เปิดโอกาสให้ผู้คนจำนวนมากเข้าถึงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมได้มากขึ้น เช่นเดียวกับโครงการ Ondo เอง คริปโต ONDO ช่วยผสานตลาด TradFi และ Defi เข้าด้วยกัน

ข้อดีและข้อเสีย

แม้ว่า ONDO จะมีฟังก์ชันการใช้งานและความน่าสนใจ แต่นักลงทุนควรเปรียบเทียบเป้าหมายทางการเงินของตนกับความเสี่ยงด้านบวกและด้านลบ ONDO แตกต่างด้วยแนวทางการลงทุนที่เป็นเอกลักษณ์ และมีข้อดีหลายประการ:

เข้าถึงผลตอบแทนแบบโทเคนไนซ์.

การใช้เหรียญ ONDO ในโปรโตคอลของ Ondo ทำให้ผู้ใช้เข้าถึง RWAs แบบโทเคนไนซ์ได้

โมเดล DeFi ที่ล้ำสมัย.

ด้วยการโทเคนไนซ์ นักลงทุนจึงมีโอกาสเข้าร่วมโปรโตคอล DeFi โดยใช้โทเคนเหล่านี้ ซึ่งเปิดโอกาสใหม่ ๆ ในการสร้างรายได้และกระจายพอร์ตการลงทุน

ได้รับการสนับสนุนจากสถาบัน.

โทเคน ONDO ได้รับแรงสนับสนุนจากความร่วมมือของ Ondo Chain กับผู้เล่นทางการเงินรายใหญ่ เช่น BlackRock, PayPal, Morgan Stanley, Franklin Templeton, Google Cloud และอื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มยังเผชิญความท้าทายบางประการ:

ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ.

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อความต้องการสินทรัพย์แบบโทเคนไนซ์ เช่น U.S. Treasuries ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อการยอมรับ ONDO

ช่องโหว่ของ smart contract.

โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนก็ไม่ได้ปลอดจากความล้มเหลวทางเทคนิคหรือการเจาะระบบความปลอดภัย

ความผันผวนของตลาด.

ราคา ONDO มีความผันผวนสูงจากความเชื่อมั่นของตลาด เหตุการณ์มหภาคทางเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ

กรณีการใช้งาน

ในตลาดแบบดั้งเดิม ผู้เข้าร่วมมีความสนใจใน DeFi เพิ่มขึ้น และ ONDO โดดเด่นด้วยการมอบวิธีที่ใช้งานได้จริงให้พวกเขาเข้ามามีส่วนร่วม นี่คือพื้นที่สำคัญที่โทเคนถูกใช้งาน:

การโทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริง

Ondo Finance โทเคนไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริง เช่น USDY (US Dollar Yield Token) และ OUSG (โทเคน US Treasuries) เหรียญ ONDO ขับเคลื่อนธุรกรรมเหล่านี้ ช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนได้พร้อมการชำระราคาแบบทันทีและอุปสรรคในการเข้าลงทุนที่ต่ำลง

เคล็ดลับ! Real-World Assets เป็นหนึ่งในเทรนด์ใหญ่ที่สุดในตลาดคริปโต หากอยากเจาะลึกประเด็นร้อน ๆ ลองดูบทความของเราเกี่ยวกับ top crypto narratives of 2025.

โปรโตคอล DeFi และการบริหาร Treasury

ผ่านโปรโตคอล DeFi และ Treasury ของ Ondo ผู้ถือ ONDO สามารถโหวตว่าควรลิสต์หรือถอนสินทรัพย์ใด ปรับอัตราดอกเบี้ยบน Flux Finance และกำกับดูแลการจัดสรรของ Treasury — ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อผลตอบแทนและระดับความเสี่ยงของผู้ใช้

การผสานรวมกับ Layer 2s

การผสานกับ Layer 2 หลายตัว เช่น (เช่น Polygon, Mantle) ช่วยลดค่าธรรมเนียมและเพิ่มประสิทธิภาพธุรกรรมให้ผู้ใช้

ความร่วมมือและการขยายระบบนิเวศ RWAs

Ondo Finance ได้เข้าสู่ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับผู้เล่นรายใหญ่ เช่น Mastercard และ Google Cloud ความร่วมมือเหล่านี้ช่วยเสริมความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มและเพิ่มกรณีการใช้งานของ ONDO ตัวอย่างเช่น การผสานของ Ondo กับ multi-token network (MTN) ของ Mastercard ทำให้นักลงทุนสามารถทำธุรกรรมได้ตลอด 24/7 โดยใช้ ONDO เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน

การเทรดและการ staking

ผู้ถือ ONDO สามารถ stake หรือเทรดโทเคนของตนเพื่อสร้างรายได้ ในระดับสถาบัน ONDO ยังรองรับการ stake ของ RWAs แบบโทเคนไนซ์ และสนับสนุนกลยุทธ์ขั้นสูงอย่างการเทรดผลตอบแทน futures ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจในฐานะการลงทุนระยะยาว หากอยากรู้ว่าเหรียญ ONDO ไปได้ไกลแค่ไหน ลองดู การคาดการณ์ราคา Ondo.