วิธีใช้สเตเบิลคอยน์ใน TradFi และการชำระเงินออนไลน์

Stablecoins ไม่ได้เป็นแค่เครื่องมือของเทรดเดอร์คริปโตอีกต่อไป — ในปี 2025 พวกมันกำลังสอดคล้องกับการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi).  

Visa และ Mastercard กำลังขยายการมีส่วนร่วมกับ stablecoins เช่น USDC และ EURC. บริษัทต่าง ๆ นำมันไปผสานเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน และรองรับบัตรเดบิต stablecoin เพื่อเปิดทางให้การชำระเงินที่เร็วขึ้น ต้นทุนต่ำลง และใช้งานได้ทั่วโลก การยอมรับ stablecoin ในปี 2025 เช่นนี้ชี้ให้เห็นอนาคตที่สดใสสำหรับ stablecoins ในภาคการเงิน.  

ในบทความนี้ เราจะตอบคำถามยอดนิยมที่สุดเกี่ยวกับวิธีใช้ stablecoins ใน TradFi ณ วันนี้  เป็นคู่มือสำหรับมือใหม่เกี่ยวกับการชำระเงินด้วย stablecoin ค่าธรรมเนียม และแนวโน้มการยอมรับใช้งาน. 

พวกเราทุกคนรู้จัก TradFi กันดี และเราคาดว่าผู้อ่านก็คุ้นเคยกับ stablecoins อย่างน้อยหนึ่งเหรียญเช่นกัน มาวางพวกมันเผชิญหน้ากันเพื่อดูว่าความแตกต่างระหว่างวิธีชำระเงินทั้งสองแบบอยู่ตรงไหน. 

Stablecoins ในการเงินแบบดั้งเดิม: ภาพรวม ปี 2025

Stablecoins ในการเงินแบบดั้งเดิมทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับบุคคลและองค์กรที่เข้าสู่ตลาดคริปโต รวมถึงเป็นจุดออกสำหรับการแปลงคริปโตกลับเป็นเงินเฟียต.

ธนาคารหลายแห่ง รวมถึง Citigroup และ J.P. Morgan กำลังทดลองโซลูชันการชำระบัญชีด้วย stablecoin อย่างจริงจัง.

Citigroup

ธนาคารกำลังยกระดับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่มีอยู่ รวมถึง Citi Token และ Treasury and Trade Solutions (TTS) ด้วย payment rails แบบตั้งโปรแกรมได้เพื่อรองรับกลยุทธ์ที่อิง stablecoin เหล่านี้ Citigroup กำลังพิจารณาการออก Citi stablecoin.

J.P. Morgan

ผ่านบริการ Kinexys Digital Payments ของตน J.P. Morgan ได้เปิดตัว proof-of-concept สำหรับโซลูชันที่คล้าย stablecoin ของตนเอง คือ J.P. Morgan Deposit Token (JPMD). 

ออกแบบมาสำหรับการชำระและชำระเงินสดแบบ native โดยให้บริการลูกค้าสถาบันของ J.P. Morgan ผ่านทางเลือกดิจิทัลบนบล็อกเชน แทน stablecoins แบบดั้งเดิมสำหรับการชำระเงิน. 

แรงผลักดันด้านกฎระเบียบ: กรอบกฎหมายสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปเข้มงวดขึ้น

การยอมรับใช้งานกำลังเกิดขึ้นแบบ underground แต่ก็ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าทุกมุมโลกยอมรับ USDT หรือ USDC เป็นสื่อกลางการชำระเงิน และแม้ผู้เล่นรายใหญ่บางรายในตลาดการเงินจะขยายขอบเขตการดำเนินงาน แต่ก็มีกฎระเบียบเข้ามาเกี่ยวข้องด้วย. 

ข่าวเกี่ยวกับกฎระเบียบ stablecoin ในปี 2025 มาจากสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปเป็นหลัก.

ในสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะ Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act) ได้รับการอนุมัติแล้ว ซึ่งกำหนดให้ผู้ออกเหรียญต้องมีสินทรัพย์หนุนหลัง 1:1 ด้วยดอลลาร์สหรัฐหรือหลักทรัพย์คลัง, เผยแพร่ข้อมูลสำรอง และผ่านการตรวจสอบเพื่อป้องกันการฟอกเงิน กฎหมายฉบับนี้ยังกำหนดให้ผู้ออกเหรียญต้องมีความสามารถเชิงเทคนิคในการระงับหรือทำลาย stablecoins ตามคำร้องขอของเจ้าหน้าที่

เนื่องจาก USDT ในรูปแบบปัจจุบันไม่ผ่านข้อกำหนดของ GENIUS Act ทาง Tether จึงกำลังพิจารณาออกสกุลเงินดิจิทัลแยกต่างหากสำหรับตลาดสหรัฐฯ.

กฎระเบียบ stablecoin ของสหภาพยุโรปสะท้อนอยู่ใน Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) ซึ่งกำหนดมาตรฐานสูงสำหรับ stablecoins รวมถึงข้อกำหนดด้านสำรองและการคุ้มครองผู้บริโภค ทำให้สินทรัพย์อย่าง EURC และ EUROe เป็นไปตามข้อกำหนด.

เช่นเดียวกับในสหรัฐฯ Tether (USDT) อาจไม่เป็นไปตาม MiCA เนื่องจากขาดความโปร่งใสและมีปริมาณการดำเนินงานสูง.

กฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นทำให้ผู้เล่นในตลาดเกิดแรงต้าน ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตหลักบางแห่ง (OKX, Kraken) กำลังเริ่มจำกัดคู่เทรด USDT ก่อนที่กฎ MiCA จะมีผลบังคับใช้อย่างเต็มรูปแบบ Coinbase กำลังเตรียมถอด stablecoins ออกจากรายการ ที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด MiCA ในช่วงประมาณเดือนธันวาคม ตามรายงานของ Bloomberg News.

การใช้งาน stablecoins ในชีวิตประจำวันสำหรับการชำระเงิน

ผู้ค้าจำนวนมากได้ใช้สกุลเงินดิจิทัลสำหรับการชำระเงินแล้ว เนื่องจาก stablecoins มีมูลค่าผูกกับสกุลเงินเฟียต จึงทนทานต่อความผันผวนของราคาที่รุนแรง ไม่เหมือนอย่างเช่น Bitcoin ที่ผันผวนสูง ดังนั้น stablecoins จึงกำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในหลายภาคส่วน ตั้งแต่ค้าปลีกไปจนถึงการเช่าที่อยู่อาศัย.

ช้อปปิ้งออนไลน์ด้วย stablecoins

ปัจจุบัน มาร์เก็ตเพลสหลายแห่งกำลังเพิ่มตัวเลือกให้จ่ายด้วย stablecoins ออนไลน์ เพื่อมอบตัวเลือกการชำระเงินเพิ่มเติม ทำให้ธุรกรรมง่ายขึ้นและเร็วขึ้น. 

มาคุยกันว่ากระบวนการทำงานเป็นอย่างไร และ stablecoins ถูกใช้งานผ่านเกตเวย์ & บัตรอย่างไร.

วิธีใช้ stablecoins กับ payment gateway:

• ผู้ค้าผสาน payment gateway สำหรับ stablecoin เข้ากับร้านค้าออนไลน์หรือระบบ point-of-sale (POS) ของตน.  
• ลูกค้าชำระเงินโดยใช้ กระเป๋าเงินคริปโต wallet ของตน หรือแอปชำระเงินที่รองรับ stablecoin
• payment gateway จะแปลง stablecoins ของลูกค้าเป็นสกุลเงินเฟียตที่ผู้ค้าต้องการ หากจำเป็น
• ผู้ค้าได้รับเงินเป็นสกุลเฟียต หรือบางครั้งได้รับโดยตรงเป็น stablecoins. 

วิธีใช้ stablecoin กับบัตรเดบิต:

• บัตรเดบิตคริปโตเชื่อมต่อกับกระเป๋าเงินคริปโตหรือบัญชี exchange และสามารถใช้ได้ทุกที่ที่รองรับการชำระด้วยบัตรแบบดั้งเดิม
• เมื่อใช้บัตร stablecoins จะถูกแปลงเป็นเงินเฟียตโดยผู้ออกบัตรหรือเครือข่าย ก่อนเข้าสู่การประมวลผลบนระบบการเงินแบบเดิม
• เครือข่ายบัตรบางแห่งก็กำลังสำรวจเส้นทางในการส่ง stablecoins สำหรับการช้อปปิ้งออนไลน์โดยตรง เพื่อลดการพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิม. 

โอนเงินถูกลงและเร็วขึ้น

การใช้ stablecoins สำหรับการโอนเงินในปี 2025 ก็กำลังมีความสำคัญมากขึ้นเช่นกัน ธุรกรรมแบบคนต่อคน (P2P) ได้รับความนิยมเป็นพิเศษในประเทศที่ประชาชนไม่สามารถเข้าถึงบริการธนาคาร หรือมีข้อจำกัดในการใช้บริการเหล่านั้น. 

มาดูกันว่า rail ของ stablecoin แสดงความแตกต่างจาก SWIFT แบบดั้งเดิมอย่างไร.

รางการชำระเงินแบบดั้งเดิมอย่างการโอนผ่าน SWIFT มักหมายถึง:

• ระยะเวลาดำเนินการช้า, 
• ต้นทุนสูงและคาดเดาไม่ได้,
• ติดตามยาก,
• จำกัดอยู่ในช่วงเวลาทำการของธนาคาร.

ธุรกรรม stablecoin แก้ปัญหาเหล่านี้ โดยมอบประสบการณ์ที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง:

• ความเร็วเกือบจะทันที ตลอด 24/7,
• ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า,
• ไม่มีคนกลางหรือการหักเงินแบบไม่คาดคิด,
• โปร่งใส & ตรวจสอบย้อนกลับได้,
• ปิดรายการได้แน่นอน & ปลอดภัย.

การชำระเงินในชีวิตประจำวัน & เส้นโค้งการยอมรับใช้งาน

สำหรับคนจำนวนมาก การใช้ stablecoins สำหรับการชำระเงินในชีวิตประจำวันกลายเป็นเรื่องปกติมากขึ้นเมื่อการยอมรับจากผู้ค้าเพิ่มขึ้น. 

ในประเทศที่เป็นมิตรกับคริปโต (UAE, Thailand, Turkey) stablecoins ถูกใช้เพื่อจ่ายค่าเช่าหรือซื้ออสังหาริมทรัพย์.

ผู้ให้บริการออนไลน์จำนวนมากยอมรับ stablecoins รวมถึงบริการ VPN, บริษัทโฮสติ้ง, แพลตฟอร์มจดโดเมน และการศึกษาออนไลน์.

บนแพลตฟอร์มฟรีแลนซ์บางแห่ง เช่น LaborX และ Latium การชำระเงินด้วย stablecoins กลายเป็นแนวปฏิบัติมาตรฐานไปแล้ว.

บัตรเดบิต Stablecoin และ Payment Gateway

ดังที่เราเขียนไว้ข้างต้น stablecoins สามารถใช้งานผ่านบัตรเดบิต stablecoin และ payment gateway สำหรับ stablecoin มาดูตัวอย่างกันให้ละเอียดขึ้น.

บัตร stablecoin ที่ดีที่สุดในปี 2025

ควรเลือกบัตรไหนสำหรับการชำระเงินในชีวิตประจำวัน? ทุกใบรองรับการแปลงคริปโตเป็นเงินเฟียตแบบทันที  บัตรที่กล่าวมาทั้งหมดสามารถใช้ชำระด้วย stablecoins ได้ทั้งออนไลน์และออฟไลน์ เกือบทุกใบสามารถเพิ่มเข้ากับบริการชำระเงินแบบไร้สัมผัสได้. 

นี่คือภาพรวมของบัตร stablecoin ที่ดีที่สุดในปี 2025:

Coinbase Card

เป็นบัตรเดบิต Visa ที่ให้ผู้ถือบัตรใช้สกุลเงินดิจิทัลจากกระเป๋าเงิน Coinbase เพื่อชำระค่าสินค้าและบริการได้ Coinbase Card มาพร้อมข้อดีดังนี้:

• ใช้ได้ในที่ที่รับบัตร Visa,
• โบนัส cashback, 
• ไม่มี ค่าธรรมเนียมธุรกรรม, 
• วงเงินใช้จ่ายรายวันค่อนข้างต่ำ,
• ให้บริการหลัก ๆ ในสหรัฐฯ.

Binance Card

Binance เปิดตัวบัตรเดบิต Visa สำหรับสกุลเงินดิจิทัลของตนพร้อมรองรับ stablecoin หากต้องการเริ่มใช้จ่าย ผู้ใช้ต้องไปที่ Card Wallet และโอนคริปโตจาก spot wallet ไปยังบัตรภายในวงเงินรายวัน ยังมีฟีเจอร์อื่น ๆ อีก:

• ใช้งานได้ทุกที่ที่รับ Visa,
• cashback รายวัน,
• เติมเงินอัตโนมัติ,
• เพิ่มวงเงินใช้จ่ายรายวันเป็น €870,
• ให้บริการหลัก ๆ ในสหภาพยุโรป.

Nexo Card

บัตรคริปโตจาก Nexo แพลตฟอร์มออมและปล่อยกู้คริปโตยอดนิยม บัตรนี้มีสองโหมด (credit mode, debit mode) จึงยืดหยุ่นมากขึ้น ฟีเจอร์อื่น ๆ ได้แก่:

• ทำงานบนเครือข่าย Mastercard,
• ให้บริการใน EU, UK,
• การออกบัตรต้องมีอย่างน้อย $50 ในบัญชี Nexo,
• cashback ขึ้นอยู่กับระดับความภักดีและสกุลเงินดิจิทัลที่เลือก,
• อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เริ่มต้นที่ 0% ต่อปี; ไม่มีการชำระขั้นต่ำรายเดือน,
• ไม่มีค่าธรรมเนียมธุรกรรม.

Wirex 

เป็นบัตรหลายสกุลเงินที่ออกโดยแพลตฟอร์มคริปโต Wirex มีข้อดีสำหรับผู้ถือบัตร Wirex ได้แก่:

• ใช้งานได้ทั้งเครือข่าย Mastercard และ Visa,
• ใช้ได้ทั่วโลก,
• ได้ Cryptoback™ สูงสุด 8% ทุกครั้งที่ใช้จ่าย,
• วงเงินถอน ATM แบบไม่เสียค่าธรรมเนียมรายเดือน 250 USD,
• ไม่มีค่าธรรมเนียมรายปีและ FX,
• ดีลและส่วนลดสุดพิเศษ.

Payment gateway ที่รองรับการใช้ stablecoin

ก่อนหน้านี้เราได้กล่าวถึงวิธีใช้ stablecoins กับ payment gateway ไปแล้ว ตอนนี้เราจะพิจารณาปลั๊กอินของแพลตฟอร์มต่าง ๆ สำหรับการใช้ stablecoin ซึ่งผู้ค้าสามารถผสานเข้ากับร้านค้าออนไลน์หรือระบบ point-of-sale (POS) ของตนได้.  

BitPay บน Shopify

BitPay ทำหน้าที่เป็น payment gateway สำหรับรับคริปโต รวมถึง stablecoins ในร้านค้า Shopify ของผู้ค้า โดยเชื่อมต่อโดยตรงกับขั้นตอนชำระเงินที่โฮสต์บน Shopify ทำให้ผู้ใช้ดำเนินการได้ง่ายขึ้น.

Circle บน Shopify

Circle ให้บริการด้านการเงิน รวมถึงตัวเลือกในการรับ stablecoins และการชำระด้วยเงินเฟียต ซึ่งสามารถนำไปใช้ทำธุรกรรมบน Shopify ได้ เช่นเดียวกับ BitPay, Circle มีการเชื่อมต่อที่ช่วยให้ผู้ค้าประมวลผลการชำระเงินผ่านร้านค้า Shopify ของตน. 

Crypto cards vs bank cards: ข้อดี & ข้อเสีย

ทั้งบัตรคริปโตและบัตรธนาคารต่างก็มีข้อดีข้อเสียสำหรับผู้ใช้ ลองดูแล้วเลือกผู้ชนะในศึก crypto cards vs bank cards นี้.

นี่คือแผนภูมิเปรียบเทียบเพื่อเตือนว่าบัตร stablecoin ใดที่ควรโฟกัสในปี 2025:

อธิบายราง stablecoin ของ Visa และ Mastercard

Visa และ Mastercard ได้ผสานราง USDC/USDT (stablecoin) สำหรับการชำระบัญชีมานานแล้ว ยักษ์ใหญ่ด้านการเงินได้สร้างเส้นทางตรงสำหรับพาร์ตเนอร์คริปโตในการชำระภาระผูกพันด้วย stablecoins บนบล็อกเชนที่ได้รับอนุญาต โดยไม่ต้องแปลงเป็นสกุลเงินเฟียตแบบดั้งเดิมก่อน. 

สิ่งนี้ช่วยให้การดำเนินงานด้าน treasury คล่องตัวขึ้น เร่งธุรกรรมข้ามพรมแดน และลดค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง โดยเปิดทางให้พาร์ตเนอร์ส่ง stablecoins (เช่น USDC) ไปยังเครือข่ายโดยตรง จากนั้นจึงอำนวยความสะดวกในการชำระบัญชีกับหน่วยงานการเงินแบบดั้งเดิม. 

การใช้ stablecoins กับ Visa หรือ Mastercard มีข้อดี ได้แก่ การเคลียร์รายการทันทีและพร้อมใช้งานตลอด 24/7 และยังมีความท้าทายบางประการ: ความกังวลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความผันผวน.

อนาคตของ stablecoins ในภาคการเงิน (แนวโน้ม 2025–2030)

ทั้งหมดนี้ทำให้เราคิดถึงอนาคตของ stablecoins ในภาคการเงิน.

มันขึ้นอยู่กับการอยู่ร่วมกันกับสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง Digital Currencies (CBDCs) CBDCs จะช่วยสร้างความเชื่อมั่นสาธารณะ เสถียรภาพทางการเงิน และการกำกับดูแลโดยรัฐบาล ส่วน stablecoins แบบเอกชนสามารถรักษาช่องทางของตนไว้เพื่อการนวัตกรรมและธุรกรรมที่รวดเร็ว ขณะที่ CBDCs จะสนับสนุนนโยบายการคลังและนโยบายการเงินด้วยทางเลือกที่แข็งแรงและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลมากกว่า.

การโทเคนไนซ์สินทรัพย์จริง เช่น อสังหาริมทรัพย์และทองคำ ทำให้เกิด stablecoins ของสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) การยอมรับ RWA stablecoins เชื่อมโยงกับการผสานเข้ากับ การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) และการเติบโตของตลาดสินทรัพย์โทเคนไนซ์ ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่าถึง 16 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030.

การยอมรับ stablecoins โดยธนาคารในปี 2025 ก็น่าจับตาเช่นกัน พวกเขามองว่า stablecoins และเงินฝากที่ถูกโทเคนไนซ์เป็นองค์ประกอบสำคัญของอนาคตการเงิน ซึ่งจะเปิดทางให้วิธีการชำระเงินและโซลูชัน treasury แบบใหม่.

กองทุนเฮดจ์และนักลงทุนสถาบันรายอื่น ๆ มองว่า stablecoins เป็นสินทรัพย์ ลงทุน รูปแบบใหม่ที่ให้ทั้งเสถียรภาพและผลตอบแทน ธนาคารอย่าง Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) กำลังสำรวจความเป็นไปได้ในการออก stablecoins ที่ผูกกับสกุลเงินต่างประเทศเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนและทำให้ธุรกรรมระหว่างประเทศคล่องตัวขึ้น.

สรุป

Stablecoins กำลังพัฒนาจากเครื่องมือสำหรับการเทรดไปสู่วิธีการชำระเงินกระแสหลัก ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดการเงินได้ใช้การชำระเงินด้วย stablecoin เพื่อเพิ่มคุณภาพและปริมาณของธุรกรรมแล้ว. 

หากต้องการลองใช้ประโยชน์ทั้งหมดของ stablecoins ในการชำระเงินประจำวัน ให้เริ่มสำรวจบัตร เกตเวย์ และทดลองจ่ายด้วย stablecoins จำนวนเล็กน้อย.