Почему так много криптопроектов называют «убийцами» (и где они сейчас)?

Если говорить об успешных людях или проектах, рано или поздно появляются конкуренты, способные сместить изначальных лидеров. C'est la vie. Криптовалютный рынок не исключение, и мы регулярно наблюдаем появление новых амбициозных проектов, готовых затмить предыдущие успешные продукты. Поэтому термин «killer» многократно встречается в медиа и применяется к потенциально успешным конкурентам крупных блокчейнов и топовых криптовалют. Некоторые из наиболее часто упоминаемых в сети: «Ethereum killer», «Dogecoin killer», «Solana killer». Но можно ли действительно считать новые проекты «киллерами» и почему? Давайте разберёмся.

Что значит быть «киллером»?

В крипте любят громкие слова, потому что они хорошо продаются. «Killer» — из той же серии. Звучит гораздо лучше, чем просто «платформа смарт-контрактов» — так же, как «экосистема» звучит лучше, чем просто «приложение». Но в конечном счёте «киллеры» — это просто блокчейны, поддерживающие смарт-контракты и позволяющие создавать и запускать децентрализованные приложения, либо же валюты, представляющие собой дополнительный спекулятивный актив.

Эти проекты определяют себя через преимущества — масштабируемость, скорость, безопасность, удобство, волатильность — а не через сравнение со своим предшественником.

Именно криптомедиа создали нарратив о «киллерах», а его задача — привлекать клики и просмотры. Но вам всё равно нужно различать реальные преимущества и потенциал и то, как они подаются в маркетинговых материалах и рекламе.

Ethereum killers и что для этого нужно

Чтобы выиграть гонку у Ether, платформа должна добиться хотя бы чего-то из списка ниже:

• так называемый «flippening», то есть обойти Ethereum по рыночной капитализации;
• принятие большим числом активных пользователей и/или адресов кошельков;
• принятие разработчиками: больше работающих приложений и смарт-контрактов;
• более высокий объём транзакций в день;
• лучшая масштабируемость и скорость.

В списке «Ethereum killer» за 2022 год обычно лидируют Solana, Polkadot, Cardano, Avalanche и Polygon. Иногда также упоминают Algorand, Near, Elrond, Internet Computer, IOTA, Harmony и т. д. Все они предлагали решения прежних проблем Ethereum, включая низкую пропускную способность, ограниченную масштабируемость и высокие комиссии. Раньше именно отсутствие этих проблем у Ethereum давало конкурентное преимущество основным соперникам протокола. Но произошёл Ethereum Merge — переход с PoW на PoS. Это стало отличной проверкой для всех перечисленных проектов. Рассмотрим на примерах, оставил ли переход Ethereum его соперников без преимуществ.

Solana / SOL

Запуск проекта: март 2020 года

Нативный токен: Solana (SOL) 

Рыночная капитализация: $11.4 млрд 

Команда разработки: Anatoly Yakovenko из Solana Labs

Алгоритм: Proof-of-History (PoH)

Текущий размер сети: $973 млн

Чтобы решить проблему масштабируемости, в своё время Solana предложила новый алгоритм PoH. Его преимущества — низкие сетевые комиссии и высокая масштабируемость. Однако есть и недостатки: из-за того, что проверкой сетевых транзакций занимается небольшая группа валидаторов, PoH склонен к централизации. В июне 2022 года аналитики DeFiSafety назвали блокчейн Solana на PoH одним из худших из-за большого количества технических проблем сети. Например, в сентябре 2021 года система вышла из строя на 17 часов из-за DDoS-атаки.

Получается, что алгоритм PoS у Ethereum надёжнее, хотя PoH у Solana быстрее и дешевле. Оба алгоритма содержат проблему чрезмерной централизации. При этом Solana более централизована, чем Ethereum. Топ-30 валидаторов Solana контролируют более 35% общего стейка.

Также стоит обратить внимание на скорость формирования блоков. У Solana она составляет 0.4 секунды при размере 50 тысяч транзакций. Даже после миграции на другой алгоритм Ethereum не догонит Solana по скорости (12 сек).

Итог: Ethereum надёжнее и эффективнее, но дороже. Но даже после Merge блокчейн ETH уступает конкуренту по скорости. Solana дешевле. При этом она менее стабильна и более централизована, чем Ethereum. Кроме того, по масштабу экосистемы Ethereum в несколько раз превосходит конкурента.

Cardano / ADA

Запуск проекта: февраль 2017 года

Нативный токен: ADA

Рыночная капитализация: $13.5 млрд

Команда разработки: Charles Hoskinson, математик и предприниматель, стоявший у истоков Bitshares и Ethereum. Jeremy Wood, бывший исполнительный директор Ethereum Foundation

Алгоритм: Ouroboros Praos с моделью Proof-of-Stake (PoS)

Текущий размер сети: $66.8 млн

Первый пункт для сравнения Cardano и Ethereum — их алгоритм консенсуса. Эра Shelley для Cardano и недавно запущенный Ethereum 2.0 внедрят модели консенсуса на основе PoS. Сравнивать их производительность сейчас будет сложно, поскольку ни одна из них ещё не работает полностью.

Однако в текущем состоянии Cardano и Ethereum Cardano выглядит значительно сильнее по показателю TPS. На Layer 1 Ethereum может обрабатывать до 30 транзакций в секунду.. Несмотря на критику скорости развития Cardano, сеть способна обрабатывать примерно 250 TPS. Но опять же, речь идёт о текущем состоянии.

Ethereum также отстаёт по стоимости транзакций из-за проблем с высокими gas fees.

Кроме того, смарт-контракты на Ethereum менее устойчивы к ошибкам по сравнению с тем, что Cardano будет поддерживать с выходом CCL. По словам команды разработки Cardano, их приоритет — простота и доступность, а смарт-контракты платформы будут содержать фрагменты кода, понятные абсолютно каждому пользователю.

С другой стороны, язык Cardano, Haskell, значительно сложнее в освоении, из-за чего он непопулярен среди многих разработчиков. Сравните это с тем, что все блокчейны, совместимые с виртуальной машиной Ethereum, используют Solidity. Это составляет огромную долю блокчейн-пространства.

На сегодняшний день на Ethereum работает более 3,000 децентрализованных приложений (dApps), тогда как на Cardano — чуть более 1,000.

Поскольку Ethereum был первой сетью со смарт-контрактами, неудивительно, что именно у него лучшие DeFi dApps. Среди них, например, Uniswap — первая децентрализованная биржа, основанная на модели автоматизированного маркет-мейкера, а также такие DeFi-гиганты, как Aave и Curve. Если смотреть на общую заблокированную стоимость (TVL), DeFi-экосистема Ethereum затмевает все другие сети. Но даже несмотря на то, что Cardano занимает лишь крошечную долю по TVL относительно Ethereum, его DeFi держится достойно, включая такие заметные проекты, как Minswap, WingRiders и SundaeSwap. 

Итог: ситуация с Cardano похожа на Solana. Ethereum надёжнее и эффективнее, но дороже. Но блокчейн уступает Cardano по скорости. Ethereum в несколько раз превосходит конкурента по масштабу экосистемы. Однако Cardano может предложить некоторые возможности, отличающиеся от других блокчейнов, и в этом его преимущество. У Cardano огромный потенциал стать глобальной экосистемой, доступной людям по всему миру, независимо от политического устройства общества или финансового положения. Так, IOG сотрудничает с несколькими африканскими странами, чтобы использовать блокчейн для расширения возможностей местных жителей и помогать им реализовывать проекты в сфере торговли, сельского хозяйства и образования. Сильная инженерная команда и фокус на комплаенсе делают Cardano привлекательным для крупных игроков.

Dogecoin killer

В 2013 году на волне стремительного роста криптовалют программисты Jackson Palmer и Billy Marcus решили в шутку создать ироничную криптовалюту с одноимённым Doge мемом. Они не думали, что идея будет быстро реализована и получит такую большую популярность в сообществе. Цифровую валюту поддерживал и продолжает поддерживать Elon Musk, что положительно влияет на цену мем-коина.

Повторить успех DOGE казалось невероятным, пока в 2020 году не появился токен Shiba Inu стандарта ERC-20. Создатели не скрывали, что именно DOGE вдохновил их, а SHIB — эволюционное развитие мем-токена.

Цель проекта заключалась в выпуске токена по низкой цене, чтобы любой пользователь мог купить миллионы монет. Разработчики сознательно установили его стоимость значительно ниже одного цента, а заявленная стратегия — поднять цену альткоина до $0.01 и тем самым сделать его прибыльным для ранних инвесторов.

Shiba Inu не несёт в себе никакой технологии и инноваций, но после такой беспрецедентной поддержки сообщества (более 2 миллионов пользователей подписались на аккаунт проекта) создатели объявили о крупных планах развития, в частности о запуске децентрализованной финансовой биржи — ShibaSwap.

Создатели также представили ещё два проекта: первый — «BONE», предназначенный для работы в качестве токена управления платформой с общим объёмом в 250 миллионов монет, а второй — Doge Killer (LEASH), который задумывался как токен-хедж от риска, в который владельцы SHIB «перетекают» при падении монеты.

Первоначальная эмиссия составила 1 квадриллион монет, но значительная часть уже была сожжена. На момент написания в обращении находится менее 60% токенов.

В white paper проекта говорится, что Vitalik Buterin — друг Shiba Inu.

Создатель придерживается такого мнения: «нет величия без уязвимой точки, и пока vB нас не обидит, SHIBA будет расти и выживать». Поэтому половина выпущенных монет была отправлена в распоряжение Buterin. Благодаря этому мем-токен получил известность.

В мае 2021 года Buterin отправил 50 триллионов SHIB на благотворительность. Немного позже, из соображений безопасности, он сжёг 410 триллионов SHIB, стоимость которых на тот момент превышала $6.5 млрд. Это сократило общее предложение более чем на 40% и положительно сказалось на цене.

В 2021 году Elon Musk неоднократно влиял на рынок своими твитами. Его внимание сосредоточено на Dogecoin. Это стало причиной появления похожих проектов. Монеты, использующие символику Dogecoin, положительно реагируют на твиты Elon Musk.

Изначально SHIB не пользовался большим спросом, но после нескольких упоминаний Elon Musk интерес к монете значительно вырос.

На сегодняшний день рыночная капитализация проекта составляет $7.137 млн, тогда как у DOGE — $17.908 млн. Таким образом, согласно CoinGecko, Dogecoin занимает 8-е место по капитализации, а Shiba Inu — 14-е.

Сейчас разработчики заняты созданием собственного метаверса SHIB: The Metaverse.

Проект отличается закрытостью, в отличие от Dogecoin. Подробная дорожная карта засекречена. Лидеры сообщества известны только под псевдонимами. Общение происходит в закрытых группах. Присоединиться к ним после прохождения проверки могут только реальные люди.

Появление Shiba-Inu оказалось очень полезным, потому что многие инвесторы испытали FOMO (страх упустить возможность) из-за успеха Dogecoin и попытались сыграть на новом мем-проекте, а каждое новое листингование на биржах поднимало цену монеты ещё выше.

Свежий ветер: Aptos

Aptos — новый блокчейн первого уровня, созданный для масштабного внедрения Web 3.0 и расширения возможностей экосистемы децентрализованных приложений.

Запуск проекта: 18 октября 2022 года.

Нативный токен: APT.

Рыночная капитализация: $960 млн.

Команда разработки: Mo Shaik и Avery Ching; ранее они создали кошелёк Diem для социальных сетей Mark Zuckerberg.

Алгоритм: алгоритм консенсуса AptosBFT.

Текущий размер сети: $73.07 млн

Главная особенность этой сети — использование технологии параллельной обработки транзакций «Parallel Execution», которая увеличивает пропускную способность блокчейна и повышает скорость операций.

Блокчейн также использует язык программирования Move. Согласно технической документации проекта, проверяющий смарт-контракты модуль, написанный на этом языке, позволяет разработчикам приложений на этом блокчейне лучше защищать свои программы от вредоносных объектов.

Кроме того, Aptos предлагает гибридные варианты хранения и управления ключами. По словам разработчиков, вместе с прозрачностью транзакций до их совершения и практичными клиентскими протоколами это создаёт более безопасный и надёжный пользовательский интерфейс.

Благодаря высокой скорости обработки транзакций Aptos может стать «киллером» Solana и других проектов, таких как Bitcoin. За счёт использования языка программирования Move и технологии параллельного выполнения на блокчейне выполняется около 160 тысяч транзакций в секунду. Для сравнения, заявленная скорость блокчейна Solana — 50 тысяч TPS, международной платёжной системы VISA — 24 тысячи TPS, а сеть bitcoin в среднем проводит 5–7 транзакций в секунду.

В последние дни крупные проекты на блокчейне Solana начали объявлять о переходе на Aptos. Также есть немало молодых и перспективных проектов, которые сразу строятся и оптимизируются под этот блокчейн. На данный момент почти все эти проекты работают в тестовом режиме, проводят испытания в testnet и стабилизируют работу своих протоколов. Но не спешите заходить в проекты без фундаментального анализа.

Итог

Доказывать уничтожение проектов их сторонникам — пустая трата времени. Наша главная задача — добиться массового принятия блокчейн-технологий. Наличие множества альтернативных сетей — это только плюс. Новый пользователь, заинтересованный в трейдинге, может выбрать Solana или рискнуть с Aptos, а крупные инвесторы скорее обратятся к более устоявшимся блокчейнам. То же касается и криптовалют: для широких масс войти на рынок с Shiba будет гораздо проще, тогда как серьёзные игроки будут оперировать более дорогой валютой.

Каждый способен найти подходящее решение и возможности для себя, выбирая тот или иной проект. И это замечательно! Ведь именно так мы приближаемся к популяризации криптомира.