Топ-6 DeFi-бирж в 2023 году

Введение

Одним из самых примечательных моментов для криптоиндустрии в 2020 году стал август, когда децентрализованные биржи (DEX) удивили мир ростом торгового объема на 247% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как централизованные биржи (CEX) «только» смогли показать скромный рост на 85%. Стремительное развитие в сфере DeFi, такое как liquidity mining, yield farming и governance tokens, в основном и стало причиной резкого роста торговли на DEX. Давайте разберемся, что делает их такими привлекательными и на какие из них стоит обратить внимание:

Характеристики DEX

• Некастодиальные: популярные CEX, такие как Binance или Coinbase, нередко подвергались критике за то, что могут фактически выступать единственными хранителями приватных ключей пользователей, а значит, и их активов. Можно утверждать, что это позволяет им распоряжаться средствами по своему усмотрению, подобно тому как банки хранят фиат клиентов и постоянно перемещают его. На DEX это больше невозможно, поскольку любому пользователю гарантируется безотзывное право собственности на активы. Автоматизированные: большинство DEX используют алгоритм Automated Market Maker (AMM) для обеспечения торговли, что позволяет быстро совершать транзакции без посредников и поддерживать ликвидность на здоровом уровне.
• Низкие торговые комиссии и интуитивно понятный интерфейс: обмен цифровых активов без необходимости разбираться в сложностях процесса еще никогда не был таким дешевым, как на DEX. 
• Более высокий уровень анонимности: для начала торговли нужен лишь доступ к кошельку; не нужно тратить время на регистрацию, ввод номера социального страхования и других личных данных, чтобы получить доступ.

Как работают DEX? 

Продавцы и покупатели соединяются через глобальный пул ликвидности, который, вместо централизованного управления и организации, работает на основе серии самовыполняющихся смарт-контрактов, включающих автоматизированные процессы, чтобы проводить каждую транзакцию по наилучшей цене. Обычно любой пользователь должен подключить свой внешний кошелек, где он может легко внести фиатные средства и конвертировать их в криптовалюту, чтобы работать на DEX с выбранной им криптовалютой. Одним из главных недостатков большинства DEX является отсутствие возможности обменивать фиат на криптовалюту непосредственно на их платформах. Хотя есть несколько DEX, которые позволяют это сделать, большинство из них потребуют, чтобы вы торговали криптовалютой, которая должна уже находиться у вас в наличии.

Ключевые особенности DEX, на которые стоит обратить внимание

• Слиппедж: обычно это следствие высокой волатильности на рынках, когда сильные колебания цен приводят к тому, что сделка совершается по более низкой цене, чем изначально предполагалось. Хорошую защиту от этого можно обеспечить, стараясь избегать торговли парами монет с относительно низкой рыночной капитализацией, хотя большинство DEX будут показывать ожидаемый слиппедж на своих сайтах. 
• Торговый объем: ни для кого не секрет, что биржи с более высоким относительным объемом привлекают более широкую аудиторию и, следовательно, становятся более надежным местом. 
• История аудитов: каждый уважающий себя DEX должен пройти строгую проверку, прежде чем его допустят к публичному использованию. Проверка истории аудитов никогда не будет лишней при выборе новой платформы для торговли.
• Бета-режим: вы можете столкнуться с некоторыми биржевыми проектами, которые еще не были развиты до полного потенциала. Хотя некоторые из них вполне могут стать следующим большим прорывом, для новичков, которые ищут первый опыт, это более рискованный выбор.
• Социальные сети: изучение социальных платформ проектов покажет, насколько активна их комьюнити и как она взаимодействует между собой, что является хорошим показателем при выборе DEX.

Лучшая децентрализованная биржа: лучшие варианты

Uniswap

Пожалуй, самый популярный DEX в индустрии с августа 2020 года, Uniswap был создан для двух целей, которые оказались крайне успешными. Первая — быть биржей в экосистеме Ethereum, а вторая — использовать собственный протокол предоставления ликвидности, также известный как automated market maker. В настоящее время он поддерживает любой обмен между активами Ethereum и имеет низкие gas fees.

Curve

Curve — это то, что вам нужно, если вы ищете одну из самых эффективных бирж для торговли стейблкоинами с невероятно низким слиппеджем. Благодаря простому интерфейсу и одним из самых безопасных смарт-контрактов во всей DeFi-среде, Curve — отличное место для торговли самыми популярными стейблкоинами, такими как DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, PAX и sUSD.

Kyber

Этот ончейн-протокол ликвидности одновременно выступает как платформа для обмена на базе смарт-контрактов Ethereum и как агрегатор ликвидности, который всегда использует пул с лучшим возможным курсом обмена, независимо от того, откуда были размещены ордера. Его интерфейс для доступа к ликвидности может быть интегрирован во все — от смарт-контрактов и Dapps до кошельков и продавцов. Они используют свой нативный токен, Kyber Network Crystals ($KNC), для вознаграждений в виде торговых комиссий и для управления. 

Bisq

Bisq — это простой и интуитивно понятный DeFi-проект, где возможна торговля фиатом более чем на 120 криптовалют. Степень децентрализации здесь такова, что даже нет автоматического механизма поиска лучших совпадений между покупателями и продавцами. Вместо этого пользователи должны вручную искать ордера в выбранной торговой паре, что, по мнению Bisq, является наиболее истинной формой peer-to-peer-торговли. Работая как клиент, а не как компания, они гарантируют, что безопасность, отсутствие цензуры и прозрачность никогда не будут отняты чем бы то ни было или кем бы то ни было. 

1inch

1inch — один из ведущих DEX-агрегаторов на рынке, который подключает пользователей к лучшим и самым дешевым ценам на разных DEX. Торговые комиссии различаются на разных биржах, и 1inch нашел способ автоматически соединять любого пользователя с самым выгодным предложением. В Рождество 2020 года они запустили собственный governance-токен 1INCH, который пользователи могут покупать и держать, чтобы голосовать за управление платформой. 

0x

0x — это место, где происходит токенизация. Буквально. Этот революционный проект верит в возможность создавать токены практически для любой формы ценности — будь то криптовалюты, облигации, недвижимость или лицензии на программное обеспечение. Они твердо убеждены, что то, что интернет сделал с информацией, публичные блокчейны могут сделать для финансовых услуг. Их собственный токен — ZRX, используемый для оплаты комиссий за транзакции и, начиная с 2019 года, также выполняющий функцию механизма управления. 

Заключение

Популярность и удобство DEX быстро растут, и это во многом поддерживается значительным прогрессом, достигнутым в их технологиях. Есть все основания ожидать, что их присутствие будет увеличиваться, а доля рынка — расти за счет CEX, поскольку DeFi продолжает развиваться высокими темпами. Еще остается пространство для улучшений и недостатки, которые нужно устранить, но с растущим сообществом пользователей, выступающих за децентрализацию, мы ожидаем, что DEX станут важным игроком в будущем. Некоторые из них можно использовать даже здесь через SwapSpace, агрегатор обмена криптовалют.