Obiecujące startupy DeFi i trendy kryptowalutowe w 2022 roku

Upowszechnienie i rozwój projektów DeFi sprawią, że korzystanie z usług finansowych stanie się nowocześniejsze, bardziej demokratyczne i wygodniejsze. Struktura branży obejmuje wiele ważnych elementów: zarządzanie informacją, ubezpieczenia, pożyczki, tokenizację aktywów oraz pojawienie się stabilnych cyfrowych monet, które nie podlegają dużej zmienności. 

Czym są projekty DeFi i jakie są?

DeFi to skrót od "Decentralized Finance". Koncepcja zdecentralizowanych finansów opiera się na progresywnym pomyśle, którego celem jest jednoczesne połączenie dwóch wektorów. Pierwszy to stworzenie nowej branży finansowej, która zastąpi tradycyjne obszary: bankowość, ubezpieczenia, kredyty i wiele innych. Po drugie, każdy będzie miał prawo samodzielnie kontrolować swoje pieniądze bez regulatorów i pośredników.

Technicznie DeFi jest potrzebne do maksymalnej demokratyzacji struktury zarządzania aktywami, a także do tworzenia nowych usług finansowych związanych z handlem, inwestowaniem, pożyczaniem, depozytami i wieloma innymi. Dzięki blockchainowi staną się one całkowicie bezproblemowe. Zdecydowana większość aplikacji DeFi opiera się na Ethereum. Jednak wraz z rozwojem technologii pojawiają się konkurencyjne alternatywy, na przykład Binance Smart Chain.

Jeśli mówimy o platformie Ethereum, jej główną zaletą jest to, że została ona pierwotnie stworzona do uruchomienia ekosystemu, na podstawie którego deweloperzy będą wdrażać swoje zdecentralizowane aplikacje. To właśnie dApps stały się kluczowym mechanizmem DeFi. W efekcie założyciele startupów mogli realizować swoje pomysły bez angażowania sponsorów czy inwestorów instytucjonalnych.

Kapitalizacja DeFi

Wiele firm z obszaru DeFi zajmuje wysokie miejsca w rankingu kapitalizacji rynkowej Coinmarketcap. Ethereum zajmuje drugie miejsce, po Bitcoinie, który jest na szczycie listy. Kapitalizacja rynkowa branży zdecentralizowanych finansów była szacowana na 56,99 mld USD na koniec maja 2022 roku. Kryptowaluty są bardzo zmienne, więc w każdej chwili może nastąpić gwałtowny impulsowy wzrost tego wskaźnika.

Warto też wziąć pod uwagę, że DeFi to dość młoda nisza na rynku krypto. Pierwsze projekty DeFi zaczęły pojawiać się w 2019 roku. W kolejnych latach nastąpił prawdziwy boom. Z tego właśnie powodu hype wokół DeFi często porównuje się z popularnością czasów ICO z 2017 roku. TOP 10 projektów według kapitalizacji rynkowej wg Coinmarketcap:

• Wrapped Bitcoin;
• Avalanche;
• DAI;
• Uniswap;
• Chainlink;
• Tezos;
• Frax;
• Maker;
• DeFiChain;
• PancakeSwap.

Kapitalizacja liderów tego rankingu wynosi około 8,5 mld USD, jednak należy pamiętać, że Coinmarketcap nie zalicza do DeFi takich platform jak Ethereum, Binance, Solana i Polkadot. Wynika to z faktu, że ich zakres zastosowań jest znacznie szerszy niż samo zdecentralizowane finanse.

Web 3.0, DeFi i Blockchain

Skoro sieci Web 3.0 będą działać poprzez zdecentralizowane protokoły, czyli fundamentalne bloki technologii blockchain i kryptowalut, możemy spodziewać się silnej konwergencji i relacji symbiotycznych między tymi trzema technologiami a innymi obszarami. Będą one funkcjonalnie kompatybilne, łatwe do integracji, zautomatyzowane za pomocą smart kontraktów i będą wykorzystywane do zapewniania wszystkiego — od mikrotransakcji w Afryce, poprzez odporną na cenzurę zdecentralizowaną pamięć P2P, jak sugeruje Filecoin, aż po całkowitą zmianę zwyczajowych procedur zarządzania firmami i prowadzenia biznesu. Obecny zestaw protokołów DeFi to tylko wierzchołek góry lodowej.

TOP 10 projektów DeFi

Ethereum nadal pozostaje niekwestionowanym flagowcem DeFi. Platforma Vitalika Buterina jest aktywnie wykorzystywana przez założycieli startupów do tworzenia nowych zdecentralizowanych aplikacji i protokołów. Ether nadal się rozwija. Postęp jest udany, a kryptowaluta ETH umacnia się na drugim miejscu zarówno pod względem wartości, jak i kapitalizacji rynkowej. Wyprzedza ją tylko Bitcoin.

Solana

Autorzy wielu niezależnych rankingów uważają, że Solana odgrywa w branży DeFi nawet bardziej znaczącą rolę niż Binance. W dużej mierze to stanowisko opiera się na unikalnym algorytmie budowania konsensusu. Sieć wykorzystuje potwierdzanie historii do weryfikacji transakcji — jest to zoptymalizowana wersja Proof-of-Stake. Nowy algorytm umożliwił stworzenie realnego odpowiednika miningu i stakingu.

W ekosystemie Solana potwierdzanie transakcji odbywa się z wykorzystaniem znaczników czasu w poprzednich płatnościach. Tak nietypowy algorytm osiągania konsensusu znacząco zwiększa szybkość przetwarzania transakcji. Jeśli chodzi o monetę SOL, jest to platforma pierwszej warstwy. Do przeprowadzania transakcji nie są wymagane żadne inne platformy.

Solana ma świetną przyszłość w obszarze DeFi, ponieważ platforma może rozwiązać obecne problemy ze skalowalnością. Innowacyjna architektura sieci pozwala stosować zasadę skalowania poziomego, co pozytywnie wpływa na przepustowość sieci. Na 23 maja 2022 roku jedna moneta SOL była wyceniana na 53 USD. Solana zajmuje 9. miejsce w rankingu Coinmarketcap.

Avalanche 

Avalanche to platforma do uruchamiania smart kontraktów i tworzenia aplikacji DeFi. Można jej używać do wdrażania korporacyjnych sieci blockchain. Token usługowy AVAX służy do zarządzania siecią. Jego posiadacze mogą brać udział w głosowaniach dotyczących dalszego rozwoju ekosystemu. Kapitalizacja rynkowa firmy jest szacowana na około 8,5 mld USD.

Polkadot

Kolejny interesujący startup, który ma ogromne znaczenie w branży DeFi. Platforma Polkadot umożliwia niezależnym blockchainom wymianę informacji, w tym transakcji. Cel ten osiągany jest za pośrednictwem relay chain. Funkcja ta znacząco zwiększa przepustowość w porównaniu z flagowym rozwiązaniem rynku, czyli Ethereum.

DOT to wewnętrzny token sieci, wymagany do zarządzania przepływem pracy. Platforma Polkadot umożliwia tworzenie zdecentralizowanych platform i aplikacji. Heterogeniczny blockchain multicore to obiecujący kierunek, dlatego zakup monet DOT może być udaną inwestycją. Platforma ma otwarty kod źródłowy. Pomimo kryzysu w branży krypto, Polkadot utrzymuje swoją pozycję i zajmuje 11. miejsce w rankingu Coinmarketcap.

Wrapped Bitcoin

WBTC to token ERC-20, który jest wspierany przez bitcoina. Głównym pomysłem założycieli startupu DeFi jest wykorzystanie globalnej płynności sieci BTC i przekształcenie jej w bardziej elastyczną przestrzeń Ethereum. Kwestie związane z przechowywaniem monet rozwiązuje BitGo. Za zapewnienie początkowej płynności odpowiadają Kyber i Ren. Moneta WBTC jest dostępna na wielu popularnych scentralizowanych i zdecentralizowanych giełdach krypto. Dlatego każdy będzie mógł ją kupić.

Każdy użytkownik może zweryfikować rzeczywiste zabezpieczenie WBTC. Informacje o rezerwach są publiczne. Struktura zarządzania przedstawiona jest w formacie DAO. Wszystkie platformy zaangażowane w realizację tego pomysłu mają prawo głosu. Łącznie mowa o 16 platformach, w tym Compound, Dharma i Maker. Proces jest całkowicie jawny. Kontrola odbywa się za pomocą smart kontraktów z wieloma podpisami, a wszyscy uczestnicy DAO ją wspierają.

Uniswap

To protokół DeFi opracowany do wymiany aktywów cyfrowych opartych na blockchainie Ethereum. Założyciele Uniswap zdecydowali się zastąpić klasyczne księgi zleceń pulami płynności. Dlatego absolutnie każdy uczestnik będzie mógł wymieniać tokeny ERC-20 i ether. Użytkownicy mogą zarabiać, dostarczając płynność do protokołu. Zysk powstaje dzięki prowizjom od wymiany — 0,3% za jedną operację handlową.

W razie potrzeby użytkownicy będą mogli tworzyć własne pule płynności. W tym celu należy dodać równowartość w monetach Ethereum do protokołu płynności. Można też użyć dowolnego tokena standardu ERC-20. Kurs jest określany przez automatycznego animatora rynku. Notowania są dostosowywane podczas handlu. Saldo jest zawsze utrzymywane. Kurs zależy od tego, po której stronie znajduje się więcej aktywów.

Aave

To protokół non-custodial o otwartym kodzie źródłowym. Jest przeznaczony do pożyczania i obsługi kredytów w kryptowalutach. W momencie wniesienia płynności do protokołu użytkownik konwertuje swoje cyfrowe monety na tokeny zgodne z ERC-20. Od tej kwoty automatycznie naliczane są dywidendy w formacie odsetek.

Użytkownicy mogą nie tylko pożyczać kryptowaluty, ale także brać kredyty. W tym celu trzeba zapewnić depozyt w monetach. W zależności od wybranego aktywa dodatkowe parametry transakcji będą zależeć od progu likwidacji, wysokości kary oraz współczynnika zabezpieczenia. Stopy procentowe różnią się w zależności od podaży i popytu na daną kryptowalutę. Użytkownicy Aave mają także do dyspozycji oferty ze stałą stopą procentową.

Maker

To platforma kredytowa, która również została stworzona w oparciu o Ethereum. Obsługuje stablecoin dolara DAI. Każdy użytkownik ma możliwość otwarcia portfela. Blokada kryptowaluty jest dostępna w skarbcu jako zabezpieczenie. Na jej podstawie można wygenerować równowartość w DAI. Opłata za stabilność jest pobierana w formie odsetek bezterminowych. Dywidendy wypłacane są po spłacie długu.

Za pomocą platformy Maker można zaciągać pożyczki w DAI do wysokości 68% wartości zabezpieczenia. Współczynnik zabezpieczenia wynosi około 150%. Jeśli cena spadnie poniżej tego poziomu, trzeba będzie zapłacić karę, a ponadto nastąpi likwidacja zabezpieczenia. Właściciele wewnętrznego tokena MKR uczestniczą w zarządzaniu platformą, głosują za innowacjami.

Compound

Projekt ma na celu stworzenie algorytmicznego rynku finansowego na blockchainie Ethereum. Ten kierunek DeFi pozwoli na udzielanie zabezpieczonych pożyczek lub uzyskiwanie pasywnego dochodu z otwartego depozytu. Dywidendy są naliczane natychmiast po zamrożeniu monet w zdecentralizowanym protokole. Stawki są aktualizowane co 15 sekund zgodnie z bieżącymi trendami rynkowymi.

Płynność dostarczana jest w formie tokena. Uczestnicy sieci DeFi mogą otrzymać kredyt w wysokości do 75% wartości swojego zabezpieczenia. Można w dowolnym momencie doładować konto lub wypłacić swoje aktywa. Jedynym warunkiem jest utrzymanie wymaganego poziomu zabezpieczenia, aby zapobiec likwidacji transakcji. 10% kwoty dywidend przeznaczane jest na tworzenie rezerw, a resztę otrzymują dostawcy płynności w tokenach COMP.

Chainlink

To zdecentralizowana sieć wyroczni. Platforma blockchain Chainlink pozwala pracować ze smart kontraktami i łączyć się z zewnętrznymi źródłami informacji, w tym API, systemami wewnętrznymi i wszelkiego rodzaju kanałami danych. Płatność za usługi odbywa się za pomocą wewnętrznego tokena LINK. Został on stworzony zgodnie ze standardem ERC-20. Wraz z rozwojem branży DeFi i samej platformy jego wartość będzie rosła.

Jedną z kluczowych zalet Chainlink jest funkcjonalność sieci, która pozwala inicjować weryfikację informacji pochodzących jednocześnie z kilku źródeł. Wewnętrzny poziom reputacji pozwala Chainlink z wysoką dokładnością identyfikować wiarygodne źródła. Funkcja ta umożliwia osiąganie dokładnych wyników i chroni smart kontrakty przed potencjalnymi zagrożeniami.

Tezos

Platforma została stworzona do hostowania smart kontraktów i pracy ze zdecentralizowanymi aplikacjami. Wewnętrznych monet XTZ nie można kopać, ale można je kupić. Kryptowalutę można też zarabiać, uczestnicząc w potwierdzaniu transakcji. Sieć korzysta z energooszczędnego algorytmu konsensusu Proof-of-Stake. Użytkownicy sieci przyczyniają się do utrzymania jej działania i otrzymują wynagrodzenie za swoją pracę.

Istnieje kilka kluczowych różnic między Tezos a innymi projektami DeFi. Na omawianej platformie działają tzw. bakers, którzy pełnią te same funkcje co górnicy — zapewniają weryfikację transakcji. Zamiast drogiego sprzętu wykorzystują zamrażanie swoich aktywów. To korzystna różnica między PoS a PoW.

Podsumujmy:

Sądząc po kapitalizacji, rynek DeFi nadal się rozwija. Istnieje realne społeczne zapotrzebowanie na stworzenie zdecentralizowanego świata finansów dla nowego pokolenia. Technologie blockchain są jak najbardziej zdolne sprostać temu zadaniu. Również inwestorzy instytucjonalni uwierzyli w tę niszę. Są gotowi inwestować w nią pieniądze, co przyczyni się do dalszego rozwoju.

1. 1. DeFi to nowa, globalna, elastyczna i przejrzysta struktura finansowa oparta na zasadach decentralizacji.
2. 2. Można zarabiać na klasycznym inwestowaniu, stakingu, pożyczaniu i dochodowym farming.
3. 3. Liderami branży zdecentralizowanych finansów są Binance i Ethereum. To właśnie na tych blockchainach uruchamiana jest większość projektów.