Ciekawy przypadek HEX

Co się stało?

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła Richard Heart, HEX CEO oraz seryjnego przedsiębiorcę z branży krypto, znanego również jako Richard Schuler, o naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych i oszustwa. Regulator ujawnił charakter zarzutów w komunikatach prasowych.

Według SEC Heart pozyskał ponad miliard dolarów za pośrednictwem swoich projektów HEX, Pulse Chain i PulseX. SEC twierdzi, że przedsiębiorca jednocześnie był zaangażowany w sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych ukrytych pod postacią tokenów. Komisja oskarżyła również Hearta i PulseChain o oszustwo na kwotę 12 milionów dolarów. Za te środki przedsiębiorca kupił różne dobra luksusowe, takie jak samochody sportowe i zegarki. Uważa się również, że nabyli Enigma, największy na świecie czarny diament ważący 555 karatów.

Na kwiecień 2023 r. majątek netto Richarda Hearta wynosił 500 milionów dolarów. Wynika to z jego zasobów Bitcoina, inwestycji anielskich w aktywa kryptowalutowe oraz udziałów w sieciach HEX i Pulsechain.

Heart zdołał przyciągnąć około 2,3 miliona Ethereum (ETH) poprzez projekt Hex w mniej niż rok. Według amerykańskiego regulatora giełdowego przedsiębiorca od 2018 r. obiecywał wzbogacenie inwestorów HEX. We wrześniu 2021 r., w czasie rally Bitcoina (BTC), cena tokena HEX znacząco wzrosła. Jednak od tego czasu pozostaje w trendzie spadkowym według CoinMarketCap. Ponadto seryjny przedsiębiorca zdołał pozyskać setki milionów dolarów w tokenach PLS i PLSX, które według SEC również są niezarejestrowanymi papierami wartościowymi.

Na tle oskarżeń kurs HEX spadł o 30%, a notowania PLS spadły o 41%. Zdecentralizowana giełda (DEX) Uniswap uznała HEX za aktywo niewiarygodne, a portfel kryptowalutowy MetaMask odmówił wsparcia dla problematycznego tokena.

Kapitalizacja rynkowa tokena HEX spadła o prawie 500 milionów dolarów.

Czym jest HEX?

HEX to oparty na blockchainie Ethereum token typu ERC-20 o otwartym kodzie źródłowym. Token został wydany w grudniu 2019 r. przez Richarda Hearta, który początkowo był znany jako pisarz, ale później ujawniły się bardziej intrygujące szczegóły jego biografii.

Wcześniej założyciel HEX nie był znany z tworzenia projektów krypto i nie był analitykiem kryptowalut. Był zamieszany w oszustwa internetowe i zdobył nawet tytuł „Króla spamu”. W 2002 r. został skazany za naruszenie przepisów antyspamowych stanu Waszyngton. W tamtym czasie działał pod nazwiskiem Richard James Schuler.

Od momentu premiery token już wielokrotnie sprawiał problemy. Powód tkwi nie tylko w jego strukturze, ale także w intensywnej reklamie na początkowych etapach projektu.

Rola twórcy tokena wywołała liczne kontrowersje od chwili jego wejścia do branży kryptowalut. Niektórzy uważają go za typowego oszusta i nie ufają jego „innowacyjnemu” podejściu. Heart wierzył, że jego doświadczenia życiowe i liczne próby wdrażania strategii biznesowych były fundamentem sukcesu jego nowego projektu.

Token HEX został rozdysponowany wśród posiadaczy Bitcoina poprzez snapshot zestawu UTXO Bitcoin, który miał miejsce 2 grudnia 2019 r. na wysokości bloku 606227. Dystrybucja HEX wśród posiadaczy Bitcoina wynosi 10 000 HEX za 1 BTC.

Zła reputacja HEX

Problemy związane z projektami Hearta zaczęły się w 2019 r. Oficjalna strona HEX wprost obiecywała inwestorom pomnażanie ich środków „w bezprecedensowym tempie w historii”. Według Hearta stopa zwrotu z inwestycji w tokeny HEX mogła wynosić nawet 369% rocznie.

W listopadzie 2022 r. redakcja ponownie informowała o problemach dotyczących HEX, PulseChain i PulseX. SEC wezwała Richarda Hearta, promotora jego projektów kryptowalutowych, do złożenia zeznań pod przysięgą. Jednocześnie, w świetle najnowszych doniesień, główny kanał informacyjny HEX zaapelował do użytkowników na Telegramie, aby korzystali z tajnych czatów, by zapobiec nieautoryzowanemu dostępowi do ich korespondencji. Kanał HEX na Telegramie opublikował również film na YouTube, wzywając widzów do nie współpracy z dochodzeniem.

W tamtym czasie Richard Heart nie skomentował bezpośrednio doniesień o wezwaniu promotorów do sądu. Zamiast tego opublikował tweeta, w którym podkreślił znaczenie korzystania z szyfrowanych czatów z funkcją samozniszczenia wiadomości dla bezpiecznej korespondencji. Na tle pozwu SEC seryjny przedsiębiorca udawał nieświadomość jakichkolwiek problemów z projektem.

Czy HEX to schemat Ponziego?

Wielu uważa ten projekt za piramidę, ponieważ token HEX nieco różni się od innych monet. Oficjalna strona projektu stwierdza: „To pierwszy wysoce dochodowy depozyt na blockchainie”. Według strony projektu cena monet wzrosła od 2019 r. niemal 10 000 razy. Oprócz zarabiania na regularnej sprzedaży, posiadacze HEX mogą generować znaczący dochód, „zamrażając” swoje aktywa. Podpisując inteligentny kontrakt na okres od 1 do 5555 dni, można zarobić nawet do 25% rocznego zysku. Dokładny zysk można określić za pomocą stałej stopy i harmonogramu. Jeśli podpisałeś kontrakt na wczesnym etapie projektu, Twój procent byłby znacznie wyższy. Nie zapominajmy o systemie kar. Jeśli kontrakt zostanie rozwiązany przed terminem, można nie tylko stracić oczekiwany zysk, ale także część stakowanych monet. Najciekawsze jest to, że projekt określa ten proces inwestycyjny jako „wspaniałą innowację”.

Kuszące liczby, głośne hasła na stronie oraz systemy bonusowe w stylu „przyprowadź znajomego za procent” na wczesnych etapach projektu wszystko to przypomina typowy schemat piramidy. Jednak twórca projektu zapewnia, że „góra” nie korzysta kosztem „dołu”, a system kradzieży w projekcie jest bezpieczniejszy i bardziej niezawodny niż jakikolwiek bank. Ponadto przed uruchomieniem token przeszedł kilka niezależnych audytów, poziom kontroli, którego Bitcoinowi brakuje.

W rzeczywistości sytuacja jest znacznie bardziej przyziemna. Matematycznie ta platforma generuje jedynie uniwersalne tokeny HEX, które zapewniają wyższe dywidendy inwestorom początkowym niż tym późniejszym. Wygląda jak piramida, prawda? Jednak nadal nie można nazwać tego piramidą w ścisłym sensie, mimo zarzutów użytkowników Reddita. Dzieje się tak, ponieważ inwestorom nie obiecuje się żadnych konkretnych zwrotów finansowych, a zyski „góry” nie pochodzą kosztem tych niżej. Działa tu zupełnie inny mechanizm, który jest wyjątkowy. Jest on jednocześnie subtelny i wysoce nieetyczny.

Więc co jest nie tak z HEX?

Proces zarabiania na HEX jest prosty. Trzeba zarejestrować się na stronie, wybrać jedną z trzech metod uzyskania cudownej monety i aktywować proces naliczania odsetek na okres od jednego tygodnia do 50 lat. Pierwsza ma przewagę — oprócz licznych bonusów — przysługuje jej duży procent ze stakingu.

Choć projekt HEX nie jest uznawany za finansową piramidę, otwarcie wykorzystuje mechanikę piramidalną. Nie ma bonusów za trafienie. Uczestnicy mogli liczyć na hojny bonus za polecenie w wysokości 20% za przyciągnięcie początkującego. Nowicjusz, który zarejestruje się przez link polecający, otrzyma dodatkowe 10% HEX z góry.

Oprócz bonusów istnieje kilka innych taktyk, które są umiejętnie stosowane przez entuzjastów schematów Ponziego. Dostępny jest nawet odpowiednik „kalkulatora szczęścia”, który pozwala nam określić profil, który można wesprzeć. Ogólnie rzecz biorąc, cała strona jest napędzana ludzką chciwością. Nawet tak zwana „promocja” polegająca na otrzymywaniu darmowych tokenów przez posiadaczy BTC co siedem dni wiąże się z haczykiem — zmniejsza potencjalną nagrodę o 2%, aby zachęcić do natychmiastowego udziału. Były nawet wysokie kary. Na przykład za przedwczesne zakończenie najmu najemca musi zapłacić połowę potencjalnego zysku, który mógłby osiągnąć. Kary mogą nawet wprowadzić inwestorów na ujemne saldo.

Strona nie wspomina jednak, że pierwsi inwestorzy kupowali Bitcoina nie wyłącznie w celach spekulacyjnych, lecz także ze względu na technologię. Nie został on jednak stworzony jako narzędzie spekulacyjne. Cena Bitcoina rośnie, ponieważ sieć o tej samej nazwie i technologia blockchain są szeroko wykorzystywane we współczesnym świecie. W uniwersum HEX wszystko jest powiązane wyłącznie z pieniędzmi. Z jakiegoś powodu, mimo braku pokrycia, cyfrowe tokeny mają zapewniać znacznie wyższą rentowność niż dwie wiodące kryptowaluty na świecie.

Główny problem z tym projektem

Wszystko powyższe to tylko połowa prawdy. Sekret HEX leży znacznie głębiej, w samym rdzeniu projektu. Aby uniknąć więzienia, Richard Heart umieścił na stronie prawdziwe informacje techniczne, a nawet kod źródłowy. Jednak informacje te są podane tak małą czcionką, że naiwni inwestorzy po prostu ich nie zauważą. Na stronie można więc znaleźć podstronę zatytułowaną „Disclaimer”, która mówi, że nie ma tu żadnych monet, a jedynie liczby w bazie danych. Nikt niczego nie daje ani nie otrzymuje i nie ma wezwania do działania. To nie jest fork ani airdrop, lecz „wspaniała innowacja”, która uniemożliwi odzyskanie wszystkich wysłanych ETH.

To tylko wierzchołek góry lodowej. Problemy występowały przy każdej z trzech popularnych metod zakupu tokena. Posiadacze BTC muszą „odebrać” darmowe HEX, przekazując zespołowi Richarda Hearta swoje klucze prywatne. To jedyna metoda służąca do weryfikacji własności monet. Kupowanie tokenów na giełdzie wiąże się z ryzykiem znacznego spadku. Mimo obietnic „wspaniałych innowacji” i ciągłego programu wzrostu, cena tokenów jest wyłącznie determinowana relacją podaży i popytu, podobnie jak w przypadku każdego innego aktywa spekulacyjnego.

Jednak konwersja ETH na HEX jest szczególnie interesująca. Jak zapewne już się domyśliłeś, błędy nigdzie nie „znikają”, lecz pozostają. Innymi słowy, monety nie są spalane, jak proponował Mika White w dETH. Wszystkie wysłane monety przestają być Twoje i stają się własnością Richarda Hearta. Według informacji na stronie nigdy nie zostaną Ci zwrócone. HEX przedstawia się jako jedyna platforma oferująca „certyfikaty depozytowe na blockchainie”, ale w rzeczywistości HEX można nabyć wyłącznie poprzez sprzedaż ETH i nie ma żadnego realnego związku z depozytami oprocentowanymi. Biorąc pod uwagę, że już pierwszego dnia użytkownicy „podarowali” Ether o wartości 3 milionów dolarów, a do 16 grudnia kwota ta przekroczyła już 5 milionów dolarów, można z dużą pewnością założyć, że nawet jeśli Richard Heart nie odniesie sukcesu z HEX, z pewnością nie będzie musiał żyć w biedzie.

Richard Heart konsekwentnie unika udzielenia bezpośredniej odpowiedzi i nie przyznaje otwarcie, że ma dostęp do środków inwestorów. Podczas transmisji na żywo z Peterem McCormackiem twórca HEX zauważył, że osoby mające dostęp do tych aktywów „mogą wydawać je, jak im się podoba”.

Heart nie zamierza jednak zadowolić się milionami dolarów wiszącymi w powietrzu. Projekt HEX wydaje się być ukierunkowany przede wszystkim na wzbogacenie Hearta, a nie inwestorów. Jeśli przejdziesz do sekcji „specyfikacja techniczna” na stronie, przewiniesz w dół do podtytułu „code”, klikniesz pierwszy link prowadzący do dokumentu Google Docs, a następnie przejdziesz do strony 14, natrafisz na kilka linijek, które zmienią cały kontekst. Projekt ma przypisany „adres początkowy”, który otrzymuje połowę wszystkich kar i kopię wszystkich wypłat bonusowych. Bloger Goldman Sachs sugeruje, że w ciągu roku około 45% wszystkich tokenów HEX będzie znajdować się pod tym adresem. Prawdopodobnie ten „adres początkowy” również należy do Hearta, a jego udział będzie każdego dnia rósł dzięki kradzieży, kopiowaniu bonusów i otrzymywaniu połowy kar.

Tak znaczący udział w projekcie sugeruje, że inwestorzy w zasadzie powierzają los swoich monet jednej osobie, która w dowolnym momencie mogłaby zorganizować masową wyprzedaż i sprowadzić cenę do zera. Heart stworzył grę, w której z góry należały do niego asy i jokery.