Top 6 giełd DeFi w 2023 roku

Wprowadzenie

Jeden z najbardziej niezwykłych momentów dla branży crypto w 2020 roku miał miejsce w sierpniu, kiedy to zdecentralizowane giełdy (DEX-y) zaskoczyły świat wzrostem wolumenu handlu o 247% względem poprzedniego miesiąca, podczas gdy scentralizowane giełdy (CEX-y) mogły „pochwalić się” jedynie skromnym wzrostem o 85%. Szybki rozwój w obszarze DeFi, taki jak mining płynności, yield farming oraz tokeny governance, w dużej mierze odpowiadał za ogromny wzrost handlu na DEX-ach. Sprawdźmy, co sprawia, że są tak atrakcyjne i na które warto zwrócić uwagę:

Charakterystyka DEX-ów

• Non-custodial: Popularne CEX-y, takie jak Binance czy Coinbase, były często krytykowane za możliwość pełnienia roli ostatecznego depozytariusza kluczy prywatnych użytkowników, a tym samym ich aktywów. Niektórzy twierdzą, że daje im to możliwość manipulowania środkami według własnego uznania, podobnie jak banki przechowują fiat swoich klientów i nieustannie nimi obracają. Na DEX-ach nie jest to już możliwe, ponieważ każdemu użytkownikowi gwarantowane jest nieodwołalne prawo własności do aktywów. Automatyzacja: Większość DEX-ów korzysta z algorytmu Automated Market Maker (AMM), aby usprawnić handel, co pozwala na szybkie transakcje bez pośredników i utrzymuje płynność na zdrowym poziomie.
• Niskie opłaty transakcyjne i intuicyjny interfejs: wymiana aktywów cyfrowych bez konieczności zagłębiania się w zawiłości procesu jeszcze nigdy nie była tak tania jak na DEX-ach. 
• Wyższy poziom anonimowości: do rozpoczęcia handlu wystarczy jedynie podłączenie portfela; nie ma potrzeby tracenia czasu na rejestrację i wpisywanie numeru ubezpieczenia społecznego ani innych danych osobowych, aby uzyskać dostęp.

Jak działają DEX-y? 

Sprzedający i kupujący są łączeni za pośrednictwem globalnego poola płynności, który zamiast być centralnie zarządzany i organizowany, działa w oparciu o serię samowykonujących się smart kontraktów, zawierających zautomatyzowane procesy, aby doprowadzić każdą transakcję do najlepszej możliwej ceny. Zazwyczaj użytkownik musi podłączyć swój zewnętrzny portfel, do którego może łatwo wpłacić środki w fiat i zamienić je na crypto, aby móc korzystać z DEX-a z wybraną kryptowalutą. Jedną z głównych wad większości DEX-ów jest brak opcji wymiany fiat na kryptowaluty bezpośrednio na ich platformach. Choć istnieje kilka DEX-ów, które umożliwiają taką możliwość, większość z nich wymaga, aby handlować kryptowalutą, którą wcześniej trzeba mieć już w swoim posiadaniu.

Kluczowe cechy DEX-ów, na które warto zwrócić uwagę

• Slippage: zwykle jest to wynik wysokiej zmienności na rynkach, gdy duże wahania cen powodują, że transakcja zostaje zrealizowana po niższej cenie niż ta, na którą pierwotnie liczono. Dobrą ochronę przed tym można uzyskać, starając się unikać handlu parami coinów o stosunkowo niskiej kapitalizacji rynkowej, mimo że większość DEX-ów pokazuje na swoich stronach oczekiwany slippage. 
• Wolumen handlu: nie jest tajemnicą, że giełdy o większym relatywnym wolumenie dotrą do szerszego grona odbiorców i tym samym staną się bardziej zaufanym miejscem. 
• Historia audytów: każda renomowana giełda DEX musi przejść rygorystyczną weryfikację, zanim zostanie udostępniona publicznie. Sprawdzenie historii audytów nigdy nie jest złym pomysłem przy wyborze nowej platformy do handlu.
• Tryb beta: możesz natrafić na kilka projektów giełdowych, które nie zostały jeszcze rozwinięte do pełnego potencjału. Choć niektóre z nich mogą okazać się kolejną wielką rzeczą, dla początkujących szukających pierwszych doświadczeń jest to wybór bardziej ryzykowny.
• Media społecznościowe: analiza społecznościowych kanałów projektów pokaże, jak bardzo zaangażowana jest ich społeczność — zarówno wobec nich, jak i między sobą — co jest dobrym wskaźnikiem przy wyborze DEX-a.

Najlepsza zdecentralizowana giełda: topowe wybory

Uniswap

Prawdopodobnie najpopularniejszy DEX w branży od sierpnia 2020 roku, Uniswap powstał, aby spełniać dwa cele, które okazały się niezwykle skuteczne. Pierwszym było bycie giełdą w ekosystemie Ethereum, a drugim korzystanie z własnego protokołu zapewniania płynności, znanego również jako automated market maker. Obecnie obsługuje każdą parę swapów z aktywami Ethereum i ma niskie opłaty gas.

Curve

Curve to miejsce dla tych, którzy szukają jednej z najwydajniejszych giełd do handlu stablecoinami przy niezwykle niskim poziomie slippage. Dzięki prostemu interfejsowi i jednemu z najbezpieczniejszych zestawów smart kontraktów w całym krajobrazie DeFi, Curve jest doskonałym miejscem do handlu najpopularniejszymi stablecoinami, takimi jak DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, PAX i sUSD.

Kyber

Ten on-chainowy protokół płynności działa zarówno jako oparta na Ethereum platforma do swapów smart kontraktów, jak i agregator płynności, który zawsze korzysta z puli z najlepszym możliwym kursem wymiany, niezależnie od tego, skąd złożono zlecenia. Jego interfejs dostępu do płynności może być integrowany z: smart kontraktami i Dappami, portfelami oraz vendorami. Wykorzystują swój natywny token, Kyber Network Crystals ($KNC), do nagród w opłatach transakcyjnych oraz governance. 

Bisq

Bisq to prosty i intuicyjny projekt DeFi, w którym możliwy jest handel fiat na ponad 120 kryptowalut. Ich poziom decentralizacji jest tak wysoki, że nie istnieje nawet zautomatyzowany mechanizm wyszukiwania najlepszych dopasowań między kupującymi i sprzedającymi. Zamiast tego użytkownicy muszą ręcznie wyszukiwać zlecenia w wybranej parze handlowej, co Bisq uznaje za najczystszą formę handlu peer-to-peer. Działając jako klient, a nie jako firma, gwarantują, że bezpieczeństwo, brak cenzury i transparentność nigdy nie zostaną odebrane przez nic ani przez nikogo. 

1inch

1inch jest jednym z wiodących agregatorów DEX-ów na rynku, który działa poprzez łączenie użytkowników z najlepszymi i najtańszymi cenami na różnych DEX-ach. Opłaty transakcyjne różnią się w zależności od giełdy, a 1inch znalazł sposób, aby automatycznie połączyć każdego użytkownika z najkorzystniejszą ofertą. W pierwszy dzień świąt Bożego Narodzenia 2020 roku uruchomili własny token governance 1INCH, który użytkownicy mogą kupować i trzymać, aby głosować nad sposobem działania platformy. 

0x

0x to miejsce, w którym dzieje się tokenizacja. Dosłownie. Ten rewolucyjny projekt wierzy w możliwość tworzenia tokenów praktycznie dla każdej formy wartości, czy to kryptowalut, obligacji, nieruchomości czy licencji na oprogramowanie. Mocno wierzą, że to, co internet zrobił dla informacji, publiczne blockchainy mogą zrobić dla usług finansowych. Ich własnym tokenem jest ZRX, używany do płacenia za opłaty transakcyjne i od 2019 roku pełniący również funkcję mechanizmu governance. 

Podsumowanie

Popularność i użyteczność DEX-ów rosną w szybkim tempie, a znaczący postęp technologiczny wyraźnie to wspiera. Jest wiele powodów, by oczekiwać, że ich obecność będzie rosła i będą nadal zdobywać udział w rynku kosztem CEX-ów, ponieważ DeFi rozwija się bardzo szybko. Wciąż jest miejsce na ulepszenia i kwestie do dopracowania, ale przy rosnącej społeczności użytkowników kibicujących decentralizacji spodziewamy się, że DEX-y będą ważnym graczem w przyszłości. Niektóre z nich można wykorzystać nawet tutaj za pośrednictwem SwapSpace, agregatora giełd kryptowalut.