유망한 DeFi 스타트업과 2022년 크립토 트렌드

DeFi 프로젝트의 대중화와 발전은 금융 서비스를 더욱 현대적이고, 민주적이며, 편리하게 만들 것입니다. 이 산업의 구조에는 정보 관리, 보험, 대출, 자산의 토큰화, 그리고 높은 변동성에 영향을 받지 않는 안정적인 디지털 코인의 등장 등 많은 중요한 요소가 포함됩니다. 

DeFi 프로젝트란 무엇이며, 어떤 특징이 있는가?

DeFi는 "Decentralized Finance"의 약자입니다. 탈중앙화 금융의 개념은 두 가지 방향을 동시에 통합하는 것을 목표로 한 진보적인 아이디어를 기반으로 합니다. 첫 번째는 은행, 보험, 신용 등 전통적인 영역을 대체할 새로운 금융 산업을 만드는 것입니다. 두 번째는 모든 사람이 규제 기관과 중개자 없이 자신의 자금을 독립적으로 통제할 권리를 갖게 되는 것입니다.

기술적으로 DeFi는 자산 관리 구조를 최대한 민주화하고, 새로운 금융 거래, 투자, 대출, 예치, 그 외 다양한 서비스를 만들기 위해 필요합니다. 블록체인 덕분에 이들은 완전히 매끄럽게 작동하게 될 것입니다. 대부분의 DeFi 애플리케이션은 Ethereum 기반입니다. 다만 기술이 발전함에 따라 Binance Smart Chain과 같은 경쟁 대안도 등장하고 있습니다.

Ethereum 플랫폼을 이야기하자면, 이 블록체인의 가장 큰 장점은 원래 개발자들이 그 위에서 탈중앙화 애플리케이션을 출시할 수 있도록 하는 생태계를 위한 기반으로 만들어졌다는 점입니다. dApps가 바로 핵심 DeFi 메커니즘이 되었습니다. 그 결과 스타트업 창업자들은 스폰서나 기관 투자자를 유치하지 않고도 자신의 아이디어를 구현할 수 있었습니다.

DeFi의 시가총액

DeFi 분야의 많은 기업들은 Coinmarketcap 시가총액 순위에서 상위권을 차지하고 있습니다. Bitcoin에 이어 Ethereum이 2위를 차지하고 있습니다. 2022년 5월 말 기준 탈중앙화 금융 산업의 시가총액은 569억 9천만 달러로 추정됩니다. 암호화폐는 변동성이 매우 크기 때문에, 언제든지 이 지표에 급격한 상승이 나타날 수 있습니다.

또한 DeFi는 암호화폐 시장에서 비교적 새로운 분야라는 점도 고려할 필요가 있습니다. 첫 번째 DeFi 프로젝트들은 2019년에 등장하기 시작했습니다. 이후 몇 년 동안 진정한 붐이 있었습니다. 이런 이유로 DeFi에 대한 과열된 관심은 종종 2017년 ICO 열풍과 비교되기도 합니다. Coinmarketcap 기준 시가총액 TOP 10 프로젝트는 다음과 같습니다:

• Wrapped Bitcoin;
• Avalanche;
• DAI;
• Uniswap;
• Chainlink;
• Tezos;
• Frax;
• Maker;
• DeFiChain;
• PancakeSwap.

이 순위의 선두 프로젝트들의 시가총액은 약 85억 달러 수준입니다. 다만 Coinmarketcap은 Ethereum, Binance, Solana, Polkadot 등을 DeFi 범주에 포함하지 않는다는 점을 염두에 두어야 합니다. 이는 이들의 활용 범위가 탈중앙화 금융에만 국한되지 않고 훨씬 더 넓기 때문입니다.

Web 3.0, DeFi 및 Blockchain

Web 3.0 네트워크는 블록체인 기술과 암호화폐의 기본 구성 요소인 탈중앙화 프로토콜을 통해 작동할 것이므로, 이 세 가지 기술과 다른 분야들 사이에 강한 수렴과 공생 관계가 형성될 것으로 예상할 수 있습니다. 이들은 기능적으로 호환되고, 쉽게 통합되며, 스마트 컨트랙트를 사용해 자동화되고, 아프리카의 소액 결제부터 검열에 강한 P2P 데이터 저장(Filecoin이 제안하는 방식)까지 제공하는 데 활용될 것이며, 나아가 기업 운영과 비즈니스 수행 방식 전반을 완전히 바꾸게 될 것입니다. 현재의 DeFi 프로토콜 집합은 빙산의 일각에 불과합니다.

TOP 10 DeFi 프로젝트

Ethereum은 여전히 의심할 여지 없는 DeFi의 대표 주자입니다. Vitalik Buterin의 플랫폼은 스타트업 창업자들이 새로운 탈중앙화 애플리케이션과 프로토콜을 개발하는 데 적극적으로 사용하고 있습니다. ether는 계속 진화하고 있습니다. 발전은 성공적으로 이뤄지고 있으며, ETH 암호화폐는 가치와 시가총액 모두에서 2위 자리를 더욱 공고히 하고 있습니다. Bitcoin만이 앞서 있습니다.

Solana

많은 독립 랭킹의 저자들은 Solana가 DeFi 산업에서 Binance보다도 더 중요한 역할을 한다고 봅니다. 이러한 견해는 여러 측면에서 독특한 합의 알고리즘에 기반합니다. 이 네트워크는 거래 검증을 위해 history confirmation을 사용하며, 이는 Proof-of-Stake의 최적화된 버전입니다. 이 새로운 알고리즘은 채굴과 스테이킹의 실질적인 대안 모델을 만드는 것을 가능하게 했습니다.

Solana 생태계에서는 이전 결제의 타임스탬프를 사용해 거래 확인이 이루어집니다. 이렇게 독특한 합의 알고리즘은 거래 처리 속도를 크게 높여줍니다. SOL 코인에 관해서는, 이는 1계층 플랫폼입니다. 거래를 수행하기 위해 다른 플랫폼은 필요하지 않습니다.

Solana는 현재의 확장성 문제를 해결할 수 있기 때문에 DeFi 분야에서 밝은 미래를 가지고 있습니다. 혁신적인 네트워크 아키텍처는 수평적 확장 원리를 사용할 수 있게 하며, 이는 네트워크 대역폭에 긍정적인 영향을 줍니다. 2022년 5월 23일 기준, SOL 코인 1개는 53달러로 평가됩니다. Solana는 Coinmarketcap 순위에서 9위를 차지하고 있습니다.

Avalanche 

Avalanche는 스마트 컨트랙트 배포와 DeFi 애플리케이션 생성을 위한 플랫폼입니다. 이를 통해 기업용 블록체인 네트워크를 배포할 수 있습니다. AVAX 서비스 토큰은 네트워크 관리의 일부로 사용됩니다. 토큰 보유자는 생태계의 향후 발전과 관련된 의사결정 투표에 참여할 수 있습니다. 이 회사의 시가총액은 약 85억 달러로 추정됩니다.

Polkadot

DeFi 산업에서 엄청난 영향력을 가진 또 하나의 흥미로운 프로젝트입니다. Polkadot 플랫폼은 독립적인 블록체인들이 거래를 포함한 정보를 서로 교환할 수 있게 합니다. 이 목표는 릴레이 체인을 통해 달성됩니다. 이 기능은 Ethereum이라는 시장의 대표 주자와 비교했을 때 처리량을 크게 향상시킵니다.

DOT는 워크플로 관리를 위해 필요한 내부 네트워크 토큰입니다. Polkadot 플랫폼은 탈중앙화 플랫폼과 애플리케이션 개발을 가능하게 합니다. 이종 블록체인 멀티코어는 유망한 방향이므로 DOT 코인을 구매하는 것은 성공적인 투자일 수 있습니다. 이 플랫폼의 코드는 오픈소스입니다. 암호화폐 산업의 위기에도 불구하고 Polkadot은 자신의 위치를 유지하며 Coinmarketcap 순위 11위를 차지하고 있습니다.

Wrapped Bitcoin

WBTC는 Bitcoin으로 담보되는 ERC-20 토큰입니다. DeFi 스타트업의 창립자들이 제시한 핵심 아이디어는 BTC 네트워크의 글로벌 유동성을 활용해 이를 더 유연한 Ethereum 공간으로 전환하는 것입니다. 코인 보관과 관련된 문제는 BitGo를 통해 해결됩니다. 초기 유동성 공급은 Kyber와 Ren이 담당합니다. WBTC 코인은 많은 인기 있는 중앙화 및 탈중앙화 암호화폐 거래소에서 거래할 수 있습니다. 따라서 누구나 이를 구매할 수 있습니다.

각 사용자는 WBTC의 실제 보안을 검증할 수 있습니다. 준비금 정보는 공개되어 있습니다. 관리 구조는 DAO 형식으로 제시됩니다. 이 아이디어 구현에 참여하는 모든 플랫폼은 투표권을 가집니다. 전체적으로 Compound, Dharma, Maker 등을 포함한 16개 플랫폼이 이에 해당합니다. 이 과정은 완전히 공개적입니다. 통제는 멀티시그 스마트 컨트랙트를 통해 이루어지며, DAO의 모든 참여자가 이를 지지합니다.

Uniswap

이것은 Ethereum 블록체인 기반의 디지털 자산 교환을 위해 개발된 DeFi 프로토콜입니다. Uniswap의 창립자들은 기존의 오더북을 유동성 풀로 대체하기로 했습니다. 따라서 모든 참여자는 ERC-20 토큰과 ether를 교환할 수 있습니다. 사용자는 프로토콜에 유동성을 제공함으로써 수익을 올릴 수 있습니다. 수익은 거래 수수료, 즉 거래 1건당 0.3%에서 발생합니다.

원한다면 사용자는 자신만의 유동성 풀을 만들 수도 있습니다. 이를 위해서는 유동성 프로토콜에 Ethereum 코인과 동일한 가치를 추가해야 합니다. ERC-20 표준 토큰도 사용할 수 있습니다. 환율은 자동화된 마켓 메이커가 결정합니다. 호가는 거래 중에 조정되며, 균형은 항상 유지됩니다. 환율은 어느 쪽에 더 많은 자산이 있는지에 따라 달라집니다.

Aave

이것은 오픈소스 코드 기반의 비수탁형 프로토콜입니다. 암호화폐 대출 및 대출 처리용으로 설계되었습니다. 프로토콜에 유동성을 투입할 때 사용자는 자신의 디지털 코인을 ERC-20과 호환되는 토큰으로 변환합니다. 이 금액에는 이자 형식의 배당금이 자동으로 발생합니다.

사용자는 암호화폐를 빌려줄 수도 있고, 대출을 받을 수도 있습니다. 이를 위해서는 코인 형태의 담보를 제공해야 합니다. 선택한 자산에 따라 청산 임계값, 벌금 금액, 담보비율 등 거래의 추가 매개변수가 결정됩니다. 이자 율은 특정 암호화폐의 수급에 따라 달라집니다. Aave 사용자에게는 고정금리 상품도 제공됩니다.

Maker

이것은 Ethereum 기반으로 만들어진 신용 플랫폼입니다. DAI 달러 스테이블코인을 지원합니다. 각 사용자는 지갑을 개설할 수 있습니다. 담보로 금고에 암호화폐를 잠글 수 있으며, 이를 기반으로 DAI로 동일한 금액을 생성할 수 있습니다. 안정성에 대한 비용은 무한 이자 형식으로 지급됩니다. 배당금은 부채 상환 시 지급됩니다.

Maker 플랫폼을 통해 담보 가치의 최대 68%까지 DAI로 대출을 받을 수 있습니다. 담보 비율은 약 150%입니다. 가격이 이 수준 아래로 떨어지면 벌금을 내야 하며, 담보는 청산됩니다. MKR 내부 토큰 보유자는 플랫폼 운영에 참여하고, 혁신에 대해 투표합니다.

Compound

이 프로젝트는 Ethereum 블록체인에서 알고리즘 기반 금융 시장을 만드는 것을 목표로 합니다. 이 DeFi 분야는 담보 대출을 발행하거나 공개 예치금에서 수동적 수익을 얻을 수 있게 해줍니다. 배당금은 탈중앙화 프로토콜에 코인을 예치한 직후 즉시 발생합니다. 금리는 현재 시장 추세에 따라 15초마다 업데이트됩니다.

유동성은 토큰 형식으로 제공됩니다. DeFi 네트워크 참여자는 담보 금액의 최대 75%까지 대출받을 수 있습니다. 언제든지 계좌에 자금을 추가하거나 자산을 출금할 수 있습니다. 유일한 조건은 거래의 청산을 방지하기 위해 필요한 담보 수준을 유지하는 것입니다. 배당금의 10%는 준비금 조성에 할당되며, 나머지는 유동성 제공자에게 COMP 토큰으로 지급됩니다.

Chainlink

이는 오라클의 탈중앙화 네트워크입니다. Chainlink 블록체인 플랫폼은 스마트 컨트랙트와 연동하고, API, 내부 시스템, 각종 데이터 채널을 포함한 외부 정보 소스에 연결할 수 있게 해줍니다. 이 서비스의 이용료는 내부 LINK 토큰으로 결제됩니다. 이는 ERC-20 표준에 따라 생성됩니다. DeFi 산업과 플랫폼 자체가 발전할수록 더 가치가 높아질 것입니다.

Chainlink의 핵심 장점 중 하나는 여러 소스에서 동시에 들어오는 정보를 검증하도록 요청할 수 있는 네트워크 기능입니다. 내부 평판 체계는 Chainlink가 신뢰할 수 있는 소스를 높은 정확도로 식별할 수 있게 합니다. 이 기능은 스마트 컨트랙트를 잠재적 위협으로부터 보호하면서 정확한 결과를 얻는 데 도움이 됩니다.

Tezos

이 플랫폼은 스마트 컨트랙트를 호스팅하고 탈중앙화 애플리케이션과 연동하기 위해 만들어졌습니다. 내부 XTZ 코인은 채굴할 수는 없지만 구매할 수는 있습니다. 또한 거래 검증에 참여해 암호화폐를 벌 수도 있습니다. 이 네트워크는 에너지 효율적인 Proof-of-Stake 합의 알고리즘을 사용합니다. 네트워크 사용자는 운영 유지에 기여하고 그 대가로 보상을 받습니다.

Tezos와 다른 DeFi 프로젝트 사이에는 몇 가지 핵심적인 차이가 있습니다. 해당 플랫폼에는 소위 baker가 있으며, 이들은 채굴자와 같은 기능, 즉 거래 검증을 수행합니다. 값비싼 장비 대신 자신의 자산을 스테이킹합니다. 이것이 PoS와 PoW의 유리한 차이점입니다.

정리하자면:

시가총액을 기준으로 보면 DeFi 시장은 계속 발전하고 있습니다. 새로운 세대를 위한 탈중앙화 금융 세계를 만들고자 하는 실제 대중적 수요가 존재합니다. 블록체인 기술은 이 과제를 충분히 수행할 수 있습니다. 기관 투자자들도 이 분야를 신뢰하기 시작했습니다. 그들은 여기에 자금을 투자할 준비가 되어 있으며, 이는 발전에 기여할 것입니다.

1. 1. DeFi는 탈중앙화 원칙을 기반으로 한 새롭고, 글로벌하며, 유연하고, 투명한 금융 구조입니다.
2. 2. 클래식 투자, 스테이킹, 대출, 수익성 있는 파밍으로 수익을 올릴 수 있습니다.
3. 3. 탈중앙화 금융 산업의 선두 주자는 Binance와 Ethereum입니다. 대부분의 프로젝트는 이 블록체인 위에서 출시됩니다.