CEX vs DEX: Scegliere con saggezza

Quando cerchi un crypto exchange adatto per il trading quotidiano, devi prendere in considerazione molti fattori. La prima cosa che devi sapere è che esistono due tipi principali di piattaforme di trading: centralized exchange (CEX) e decentralized exchange (DEX). È inoltre necessario analizzare la propria esperienza nel trading, il grado di controllo sui fondi, la differenza nelle commissioni tra i diversi tipi di exchange e molto altro ancora. 

Esperienza nel Trading 

La maggior parte dei trader alle prime armi sceglie CEX perché per usare gli exchange centralizzati non serve quasi alcuna esperienza: tutto è intuitivamente semplice e comprensibile. Allo stesso tempo, gli esperti consigliano ai principianti di usare piattaforme con strumenti semplici, senza funzionalità extra. Alcuni trader preferiscono exchange con più strumenti — e qui CEX, nella maggior parte dei casi, può offrire più opportunità rispetto agli exchange crypto DEX. Gli exchange centralizzati (CEX) sono sempre stati popolari grazie a interfacce comode, che ne semplificano l'uso per trader di tutti i livelli. I DEX di solito hanno capacità limitate e le loro interfacce non sono sempre user-friendly. Inoltre, i grandi exchange CEX dichiarano costantemente la velocità delle transazioni e il prelievo istantaneo dei fondi su richiesta degli utenti. Tuttavia, qui ci sono alcune "insidie".

Che cos'è DEX e che cos'è CEX?

Per la maggior parte degli investitori in criptovalute, l'exchange centralizzato di criptovalute è uno degli strumenti più importanti per comprare, vendere ed effettuare transazioni.

• CEX è un exchange centralizzato di criptovalute.
• DEX è un exchange decentralizzato di criptovalute.

Gli exchange centralizzati (CEX) e gli exchange decentralizzati (DEX) costituiscono la maggior parte degli exchange di criptovalute disponibili oggi. Entrambi svolgono la stessa funzione principale: offrire criptovalute in cambio di valuta fiat o di un'altra criptovaluta. Tuttavia, si distinguono per il modo in cui svolgono questa funzione.

Quando è stato creato Bitcoin, il suo compito principale era facilitare il trasferimento di valuta senza alcun intermediario. Questo doveva creare un percorso verso un'economia decentralizzata; tuttavia, gli exchange CEX vanno contro questo principio.

Come suggerisce il nome, i CEX come Coinbase o Kraken sono gestiti da un'unica entità che in gran parte agisce da intermediario tra le due parti.

Gli exchange crypto centralizzati sono piattaforme online utilizzate per comprare e vendere criptovalute. Sono il mezzo più comune che gli investitori usano per comprare e vendere asset crypto.

Alcuni investitori possono trovare il concetto di exchange "centralizzato" in qualche modo fuorviante, poiché le valute digitali stesse sono spesso considerate "decentralizzate". Ciò suggerisce che anche un exchange di questo tipo dovrebbe essere "decentralizzato", quindi perché questi exchange sono così importanti per il successo dell'industria delle criptovalute nel suo complesso?

Pro e contro degli Exchange Centralizzati (CEX)

Perché le criptovalute diventino mainstream (o almeno abbastanza diffuse), devono avere milioni di utenti. La maggior parte di questi milioni non ha le competenze tecniche necessarie per gestire le transazioni su DEX, quindi usare CEX è l'unico modo per entrare a far parte della community crypto.

CEX è più simile alle operazioni di brokeraggio che conservano e trasferiscono fondi tra acquirenti e venditori. La maggior parte degli exchange adatti ai principianti offre un design semplice e conveniente che permette a chiunque di fare trading di crypto senza troppo sforzo.

Un altro aspetto chiave di CEX è che, essendo gestiti da un'unica entità, possono garantire la sicurezza degli utenti e dei fondi, soprattutto in caso di controversie. 

Questi exchange sono anche pratici e offrono diversi metodi di pagamento per acquistare criptovalute.

Tuttavia, CEX presenta alcuni rischi, a cominciare dalla fiducia. Se le persone perdono fiducia nell'exchange, alla fine questo crollerà, il che può portare alla perdita dei fondi degli utenti.

I dati degli utenti memorizzati in una posizione centrale sono vulnerabili agli attacchi, come è accaduto innumerevoli volte. Con la crescita di CEX, possono sorgere problemi con la sua infrastruttura, poiché un aumento del trading richiede una maggiore capacità.

Come funzionano gli Exchange Centralizzati?

Un exchange centralizzato, come Binance o Coinbase, è un sito o un'applicazione in cui le persone possono comprare, vendere o scambiare criptovalute e token quotati su questo exchange.

Supponiamo che tu voglia acquistare Bitcoin.

Puoi passare all'exchange, registrarti con i dati bancari e completare il KYC (se richiesto), quindi depositare denaro. L'exchange ti mostrerà il prezzo — basato sul "order book" di persone che comprano e vendono per importi diversi — e potrai effettuare una transazione e acquistare Bitcoin per l'importo indicato sull'exchange.

Successivamente, l'exchange mostrerà i Bitcoin che hai acquistato nel tuo account e potrai scambiarli con altri token sull'exchange. Ma in realtà non li possiedi, perché istruisci l'exchange ad agire come depositario per tuo conto. Qualsiasi operazione che fai, ad esempio lo scambio di Bitcoin con Ethereum, non avviene sulla blockchain, ma nel database dell'exchange.

Gli exchange combinano le criptovalute degli utenti in wallet (spesso wallet "hot" connessi a Internet) controllati dall'exchange. L'exchange controlla le tue chiavi private.

I sostenitori dei DEX affermano che il vantaggio degli exchange decentralizzati è la sicurezza. Un exchange centralizzato può limitare il tuo accesso alla tua criptovaluta, limitare o bloccare la tua capacità di fare trading, o persino diventare vulnerabile agli hacker.

D'altra parte, gli exchange centralizzati tendono a essere molto più facili da usare per i principianti e spesso possono offrire trading veloce perché non sono legati all'infrastruttura blockchain.

Uso di Terze Parti

Nel termine "exchange centralizzato di criptovalute", l'idea di centralizzazione si riferisce all'uso di un intermediario o di una terza parte per aiutare a effettuare transazioni, acquisti o vendite.

Sia gli acquirenti sia i venditori si affidano a questo broker per gestire i loro asset. Questo può essere paragonato a una banca, dove il cliente affida alla banca il proprio denaro.

Il motivo per scegliere una banca è che le banche offrono sicurezza e monitoraggio, che l'utente non può effettuare da solo. Nel caso di un exchange centralizzato di criptovalute, vale lo stesso principio.

Gli investitori confidano non solo che l'exchange effettuerà in sicurezza le transazioni per loro, ma anche che fornirà una rete di utenti per lo scambio di criptovalute.

Nel caso delle criptovalute, che spesso sono conservate in cold wallet, una persona può perdere centinaia o migliaia di dollari semplicemente dimenticando la chiave del wallet. L'exchange non permette che ciò accada, poiché protegge gli asset dell'investitore.

Tuttavia, come dimostra la pratica, se perdi la 2FA dell'exchange, nel 50% dei casi l'exchange non ti aiuta a ripristinarne l'accesso e gli utenti semplicemente perdono denaro. Quindi attiva la 2FA su quanti più dispositivi possibile contemporaneamente!

Pro e contro dei DEX: Exchange Decentralizzati

Le caratteristiche dei DEX sono quasi l'opposto di quelle di CEX. Poiché questi exchange sono indipendenti dall'entità centrale di controllo e le transazioni avvengono direttamente tra i due utenti, il processo è molto più sicuro.

Non ci sono server su cui vengono conservati i fondi — invece i fondi lasciano un indirizzo e vengono trasferiti a un altro quasi istantaneamente.

I DEX offrono anche un anonimato quasi completo, poiché non richiedono un KYC esteso per proteggere i propri utenti. Per loro natura, i DEX non possono essere chiusi da alcun governo o agenzia perché non hanno una sede fisica nella giurisdizione di nessuno.

Il rischio di transazioni fraudolente nei DEX è molto più alto. Anche chi tende a perdere password e chiavi dovrebbe fare attenzione a questi siti, poiché i DEX non possono aiutare a recuperare queste credenziali.

Progettati principalmente per utenti esperti dell'industria crypto, i DEX richiedono che acquirente e venditore elaborino da soli l'intera transazione, il che può richiedere molto tempo.

Anche i metodi di pagamento sono spesso limitati, poiché le persone non sono propense a condividere con terze parti informazioni personali o bancarie riservate (stiamo parlando del KYC).

Come funzionano gli Exchange Decentralizzati?

L'exchange decentralizzato utilizza smart contract (protocolli eseguiti automaticamente) per facilitare le transazioni tra le persone, ma l'exchange non controlla le loro monete.

DEX affronta questo in uno di tre modi: order book on-chain, order book off-chain o approccio market maker automatizzato.

Nell'order book all'interno della chain, ogni transazione viene scritta sulla blockchain. Non si tratta solo di un acquisto in sé, ma anche di una richiesta di acquisto o di annullamento di un ordine.

Questa è una versione ideale della decentralizzazione, ma la necessità di inserire tutto nella blockchain può renderla più costosa e lenta.

Riepilogo

Gli exchange centralizzati possono essere usati per effettuare transazioni: fiat - cryptocurrency (o viceversa). Possono anche essere usati per effettuare transazioni tra due criptovalute diverse.

Gli exchange decentralizzati sono un'alternativa, non hanno un intermediario ((la terza parte — proprietario dell'exchange — che funge da intermediario). Questi tipi di exchange funzionano come exchange peer-to-peer. Gli asset non sono mai detenuti dal servizio, e transazioni e scambi vengono effettuati esclusivamente sulla base di smart contract e atomic swap.

La differenza fondamentale tra exchange centralizzati e decentralizzati è se esiste o meno una terza persona interessata — il proprietario dell'exchange.

Gli exchange decentralizzati sono meno comuni e meno popolari rispetto agli exchange centralizzati.

In poche parole, in un exchange centralizzato c'è un proprietario che detiene la tua criptovaluta nel proprio wallet (che hai trasferito all'exchange) e in ნებისმunque momento, se è un truffatore, può rubare tutti i fondi.