I 6 principali exchange DeFi nel 2023

Introduzione

Uno dei momenti più notevoli per l’industria crypto nel 2020 si è verificato ad agosto, quando gli exchange decentralizzati (DEX) hanno sorpreso il mondo con una crescita del volume di trading del 247% rispetto al mese precedente, mentre gli exchange centralizzati (CEX) sono riusciti “solo” a mantenere un modesto aumento dell’85%. I rapidi sviluppi nello spazio DeFi, come il mining di liquidità, il yield farming e i token di governance, sono stati in gran parte i responsabili del forte incremento del trading sui DEX. Scopriamo cosa li rende così attraenti e quali dovresti tenere d’occhio:

Caratteristiche dei DEX

• Non-custodial: i CEX popolari come Binance o Coinbase sono stati spesso criticati per la loro capacità di essere i custodi ultimi delle chiavi private di qualsiasi utente e, di conseguenza, dei suoi asset. Alcuni potrebbero sostenere che ciò consenta loro di manipolare i fondi come meglio credono, proprio come le banche detengono i fiat dei clienti e li spostano continuamente. Nei DEX, questo non è più possibile perché la proprietà irrevocabile degli asset è garantita a ogni utente. Automatizzati: la maggior parte dei DEX utilizza l’algoritmo Automated Market Maker (AMM) per facilitare il trading, consentendo transazioni rapide senza intermediari e mantenendo la liquidità a livelli sani.
• Commissioni di trading basse e interfaccia intuitiva: lo swap di asset digitali senza dover complicare il processo non è mai stato così economico come con i DEX. 
• Un grado di anonimato più elevato: per iniziare a fare trading è richiesto solo il collegamento a un wallet, senza bisogno di perdere tempo registrandosi e inserendo il numero di previdenza sociale e altri dati personali per ottenere l’accesso.

Come funzionano i DEX? 

Venditori e acquirenti sono collegati tramite un pool di liquidità globale che, invece di essere gestito e organizzato centralmente, funziona grazie a una serie di smart contract auto-eseguibili che includono processi automatizzati per portare ogni transazione al prezzo migliore. Di solito, ogni utente deve collegare il proprio wallet esterno, dove può depositare facilmente i propri fondi in fiat e convertirli in crypto, così da operare sul DEX con la criptovaluta di sua scelta. Uno dei principali svantaggi della maggior parte dei DEX è l’assenza di un’opzione per scambiare fiat con criptovalute direttamente sulle loro piattaforme. Anche se esistono alcuni DEX che consentono questa possibilità, la maggior parte richiederà di fare trading con una criptovaluta che dovrai già possedere in precedenza.

Le caratteristiche chiave dei DEX da considerare

• Slippage: di solito è il risultato dell’elevata volatilità dei mercati, quando forti oscillazioni di prezzo fanno sì che l’operazione avvenga a un prezzo inferiore rispetto a quello inizialmente desiderato. Una buona protezione contro questo problema può essere ottenuta cercando di evitare il trading di coppie di coin con una market cap relativamente bassa, anche se la maggior parte dei DEX mostra il relativo slippage previsto sui propri siti. 
• Volume di trading: non è un segreto che gli exchange con un volume relativo maggiore raggiungano un pubblico più ampio e diventino quindi un luogo considerato più affidabile. 
• Storico degli audit: ogni DEX affidabile deve essere sottoposto a controlli rigorosi prima di poter essere reso disponibile al pubblico. Verificare la cronologia degli audit non è mai una cattiva idea quando si sceglie di fare trading su una nuova piattaforma.
• Modalità beta: potresti incontrare alcuni progetti di exchange che non sono ancora stati sviluppati al loro pieno potenziale. Anche se alcuni di essi potrebbero diventare perfettamente la prossima grande novità, si tratta di una scelta più rischiosa per i newcomer che cercano una prima esperienza.
• Social media: analizzare le piattaforme social dei progetti ti mostrerà quanto la loro community sia coinvolta con loro e al proprio interno, il che è una buona metrica su cui basare la scelta del DEX.

Il miglior exchange decentralizzato: le scelte top

Uniswap

Probabilmente il DEX più popolare del settore da agosto 2020, Uniswap è nato per servire 2 scopi che si sono rivelati estremamente vincenti. Il primo era essere un exchange all’interno dell’ecosistema Ethereum, e il secondo utilizzare un proprio protocollo di fornitura di liquidità, altrimenti noto come automated market maker. Attualmente supporta qualsiasi coppia di swap con asset Ethereum e ha commissioni gas basse.

Curve

Curve è il posto giusto se cerchi uno degli exchange di trading di stablecoin più efficienti, con un livello di slippage incredibilmente basso. Con un’interfaccia semplice e alcuni degli smart contract più sicuri dell’intero panorama DeFi, Curve è un ottimo luogo per scambiare alcune delle stablecoin più popolari come DAI, USDC, USDT, TUSD, BUSD, PAX e sUSD.

Kyber

This protocollo di liquidità on-chain funge sia da piattaforma di swap basata su smart contract di Ethereum, sia da aggregatore di liquidità che utilizza sempre il pool con il miglior tasso di cambio possibile, indipendentemente da dove siano stati inseriti gli ordini. La sua interfaccia di accesso alla liquidità può essere integrata da: smart contract e Dapp fino a wallet e venditori. Utilizzano il loro token nativo, Kyber Network Crystals ($KNC), per le ricompense nelle commissioni di trading e per la governance. 

Bisq

Bisq è un progetto DeFi semplice e intuitivo in cui è possibile fare trading da fiat con oltre 120 criptovalute. Il suo grado di decentralizzazione è tale che non esiste nemmeno un meccanismo automatico per trovare i migliori match tra acquirenti e venditori. Gli utenti devono invece cercare manualmente gli ordini nella coppia di trading scelta, cosa che Bisq considera la forma più autentica di trading peer-to-peer. Operando come client e non come azienda, garantiscono che sicurezza, non-censura e trasparenza non verranno mai sottratte da nulla o nessuno. 

1inch

1inch è uno dei principali aggregatori DEX del mercato, che funziona collegando gli utenti ai prezzi migliori e più economici dei diversi DEX. Le commissioni di trading variano tra i vari exchange e 1inch ha trovato un modo per collegare automaticamente ogni utente alla migliore offerta possibile. Il giorno di Natale del 2020 hanno lanciato il loro token di governance 1INCH, che gli utenti possono acquistare e detenere per votare su come viene gestita la piattaforma. 

0x

0x è il luogo in cui avviene la tokenizzazione. Letteralmente. Questo progetto rivoluzionario crede nella possibilità di creare token per praticamente qualsiasi forma di valore, che si tratti di criptovalute, obbligazioni, immobili o licenze software. Credono fermamente che ciò che Internet ha fatto alle informazioni, le blockchain pubbliche possano farlo ai servizi finanziari. Il loro token è ZRX, usato per pagare le commissioni di transazione e, dal 2019, anche come meccanismo di governance. 

Conclusione

La popolarità e l’usabilità dei DEX stanno crescendo rapidamente e ciò è ampiamente sostenuto dai significativi progressi compiuti nella loro tecnologia. Ci sono molti motivi per aspettarsi che la loro presenza aumenti e che continuino a guadagnare quote di mercato ai danni dei CEX, mentre la DeFi continua a svilupparsi a gran velocità. C’è ancora spazio per miglioramenti e per affrontare gli svantaggi, ma con una community di utenti in crescita che sostiene la decentralizzazione, ci aspettiamo che i DEX diventino un attore importante nel futuro. Alcuni di essi possono essere usati anche qui tramite SwapSpace, un aggregatore di exchange di criptovalute.