Qu'est-ce qu'Ondo (ONDO) ?

Le marché des actifs du monde réel (RWA) est en croissance aujourd’hui. Le protocole Ondo, qui combine la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi), se démarque dans le secteur. La crypto ONDO, sa monnaie native, gagne en popularité auprès des investisseurs.

Cet article examine de plus près ce qu’est ONDO et comment il rend les actifs financiers traditionnels accessibles à un large public.

Qu’est-ce qu’ONDO

Lancée en janvier 2024, la crypto ONDO est l’actif natif de l’écosystème Ondo Finance. L’objectif de la plateforme est de combler le fossé entre les secteurs TradFi et DeFi en stimulant l’utilisation d’actifs RWA tokenisés et en introduisant les technologies blockchain dans l’industrie traditionnelle. ONDO est donc conçu pour élargir l’accès à des services financiers de niveau institutionnel.

La signification principale d’ONDO réside dans la gestion et l’expansion de l’écosystème Ondo. Cependant, il remplit également différentes fonctions au sein de la plateforme. Pour comprendre lesquelles, approfondissons le sujet.

Comprendre ONDO

La pièce ONDO est un jeton ERC-20, avec une offre en circulation de 3,15 milliards. 

Il sert de jeton de gouvernance pour l’écosystème Ondo, alimentant la gouvernance, les produits et les opérations blockchain.

Fonctions clés d’ONDO

• Gouvernance 

Les détenteurs de la pièce ONDO peuvent participer aux décisions concernant le développement des principaux produits et domaines d’Ondo

• Propositions

Les détenteurs de crypto peuvent eux-mêmes soumettre des propositions pour améliorer l’écosystème

• Engagements des investisseurs

Les investisseurs sont tenus de s’engager sur une période de blocage de 12 mois, suivie d’un calendrier de vesting de 18 à 48 mois, favorisant un alignement à long terme avec les objectifs du projet.

Pour mieux comprendre le jeton et répondre à la question « comment fonctionne ONDO », nous allons étudier son utilisation au sein de l’écosystème Ondo. 

ONDO dans l’écosystème

Actifs tokenisés

Ondo Finance est l’émetteur d’actifs tokenisés tels que le US Dollar Yield Token (USDY) et les Short-Term US Government Treasuries (OUSG). La société achète des participations dans des fonds d’échange d’investissement cotés en bourse (ETF), comme BlackRock, puis les tokenize. 

Ondo Global Markets (Ondo GM)

Ondo GM est une plateforme de transfert de titres U.S. vers la blockchain. Elle offre aux investisseurs du monde entier un accès à plus de 1 000 titres négociés sur le NYSE et le NASDAQ, y compris des fonds négociés en bourse (ETF), ainsi que des actions de certaines sociétés, comme Apple et Tesla.

En convertissant ces actifs en jetons sur la blockchain, la pièce ONDO permet la négociation continue, le règlement instantané et un accès élargi. 

Ce système permet aux utilisateurs de déposer des actifs du monde réel (RWA) et, en retour, de recevoir leurs équivalents numériques — des jetons. Le remboursement est également possible : brûler des jetons en échange de RWA. Ce processus est similaire à la création et à la destruction de stablecoins comme USDT et USDC.

Les utilisateurs n’ont pas besoin de s’inscrire à la bourse et de passer par toutes les procédures complexes nécessaires, ni de payer des frais. Ils peuvent simplement créer un portefeuille crypto wallet, l’alimenter en cryptomonnaie et acheter des actifs tokenisés via une plateforme décentralisée.

Flux Finance : protocole de prêt

Flux Finance est un protocole de prêt crypto d’Ondo avec prise en charge supplémentaire d’actifs canonisés. Flux fonctionne sur le modèle Peer-to-Pool (p2pool), permettant aux utilisateurs d’octroyer des prêts et d’emprunter avec une surcollatéralisation. 

Ce système bénéficie aux investisseurs qui perçoivent des intérêts sur les stablecoins en contribuant à la plateforme. Le protocole est géré par les détenteurs d’ONDO. Ils peuvent influencer l’orientation de Flux Finance en veillant à ce qu’il s’adapte aux besoins des utilisateurs particuliers comme institutionnels. La liquidité du protocole est fournie par BlackRock et Coinbase.

Ondo Chain : plateforme blockchain

Il existe également une plateforme Ondo Chain au sein de l’écosystème, où ONDO est utilisé pour payer les frais de transaction et simplifier le processus de tokenisation des actifs réels. La chaîne prend en charge les principales plateformes layer 1 et layer 2, telles qu’Ethereum, Solana, Mantle et Polygon. Cette blockchain privilégie la conformité et la sécurité, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs institutionnels.

Ainsi, nous voyons ce que représente ONDO. Le jeton simplifie les processus financiers au sein de l’écosystème natif, ouvrant l’accès aux actifs financiers traditionnels à un plus grand nombre de personnes. Comme le projet Ondo lui-même, la crypto ONDO contribue à combiner les marchés TradFi et DeFi.

Avantages et inconvénients

Malgré la fonctionnalité et l’attrait d’ONDO, les investisseurs doivent comparer leurs objectifs financiers aux risques à la hausse comme à la baisse. ONDO se distingue par son approche unique de l’investissement et présente plusieurs avantages :

• Accès à des rendements tokenisés. 

L’utilisation de la pièce ONDO dans les protocoles Ondo donne aux utilisateurs accès à des RWA tokenisés.

• Modèle DeFi innovant.

Grâce à la tokenisation, les investisseurs ont la possibilité de participer à des protocoles DeFi en utilisant ces jetons, ce qui ouvre de nouvelles opportunités de gains et de diversification du portefeuille.

• Soutenu par des institutions.

Le jeton ONDO est soutenu par la coopération d’Ondo Chain avec de grands acteurs financiers tels que BlackRock, PayPal, Morgan Stanley, Franklin Templeton, Google Cloud, et d’autres.

Cependant, la plateforme est confrontée à certains défis :

• Incertitude réglementaire. 

Les ralentissements économiques ou les variations des taux d’intérêt peuvent affecter la demande d’actifs tokenisés tels que les bons du Trésor américains, créant des risques pour l’adoption d’ONDO.

• Vulnérabilités des smart contracts. 

L’infrastructure blockchain n’est pas à l’abri de défaillances techniques ou de failles de sécurité.

• Volatilité du marché. 

Le prix d’ONDO est soumis à d’importantes fluctuations en raison du sentiment du marché, des événements macroéconomiques et des changements réglementaires.

Cas d’utilisation

Sur le marché traditionnel, les participants manifestent un intérêt croissant pour la DeFi, et ONDO se distingue en leur offrant des moyens pratiques d’y participer. Voici les principaux domaines dans lesquels le jeton est utilisé :

• Tokenisation d’actifs du monde réel

Ondo Finance tokenise des actifs du monde réel comme USDY (US Dollar Yield Token) et OUSG (bons du Trésor américains tokenisés). La pièce ONDO alimente ces transactions, permettant aux utilisateurs d’accéder à des actifs générateurs de rendement avec un règlement instantané et des barrières à l’entrée plus faibles.

Conseil ! Les actifs du monde réel figurent parmi les plus grandes tendances du marché crypto. Pour aller plus loin sur les sujets chauds, consultez notre article sur les principaux récits crypto de 2025.

• Protocoles DeFi et gestion de trésorerie

Grâce aux protocoles DeFi et à la Trésorerie d’Ondo, les détenteurs d’ONDO peuvent voter sur les actifs à lister ou à retirer, ajuster les taux d’intérêt sur Flux Finance et superviser les allocations de Trésorerie — façonnant directement les rendements et l’exposition au risque pour les utilisateurs.

• Intégrations avec les Layer 2

L’intégration avec diverses solutions Layer 2, comme Polygon et Mantle, réduit les frais et augmente l’efficacité des transactions pour les utilisateurs.

• Partenariats et expansion de l’écosystème des RWA

Ondo Finance a conclu des partenariats stratégiques avec des acteurs majeurs tels que Mastercard et Google Cloud. Ces collaborations renforcent la crédibilité de la plateforme et augmentent les cas d’utilisation d’ONDO. Par exemple, l’intégration d’Ondo avec le réseau multi-token de Mastercard (MTN) permet aux investisseurs d’effectuer des transactions 24h/24 et 7j/7, en utilisant ONDO pour améliorer l’efficacité opérationnelle.

• Trading et staking

Les détenteurs d’ONDO peuvent staker ou trader leurs jetons pour générer des revenus. Au niveau institutionnel, ONDO permet également le staking de RWA tokenisés et prend en charge des stratégies avancées comme le trading de rendement sur futures, renforçant son attrait en tant qu’investissement à long terme. Pour savoir jusqu’où la pièce ONDO peut aller, consultez la prévision du prix d’Ondo.

Conclusion

ONDO offre de vastes opportunités aux investisseurs, représentant un outil permettant d’intégrer les actifs du monde réel (RWA) dans l’espace DeFi.

ONDO réduit les coûts de transaction et aide à lever les contraintes des marchés traditionnels, notamment l’accessibilité mondiale et la transparence.

Bien que des risques subsistent, la crypto ONDO présente des avantages clairs et est facilement disponible à l’achat sur SwapSpace.

Avertissement : Les informations ci-dessus sont fournies à titre informatif uniquement. Elles ne constituent pas un conseil financier ni une recommandation d’achat/de vente/de conservation de la cryptomonnaie mentionnée ci-dessus.

FAQ

Qu’est-ce que la crypto ONDO ?

ONDO est le jeton natif de l’écosystème Ondo.

Comment fonctionne ONDO ?

ONDO est un jeton de gouvernance au sein de l’écosystème Ondo. Il est également utilisé pour effectuer des transactions au sein du réseau.

ONDO est-il un bon investissement ?

Le potentiel de croissance à long terme dépend du succès des partenariats d’Ondo, de sa capacité à innover et de l’expansion de son écosystème.

Comment ONDO gagne-t-il de l’argent ?

La pièce ONDO peut être utilisée pour le trading classique et le staking, ainsi que pour le trading de rendement sur futures.

Que signifie ONDO ?

L’objectif principal d’ONDO est de rendre les produits et services financiers de niveau institutionnel accessibles à tous.

Qu’est-ce qu’ONDO ?

La crypto ONDO est utilisée pour la tokenisation des RWA au sein des protocoles Ondo.