Crypto staking explicado

Si apenas estás entrando en el mundo de blockchain y crypto, el staking es un concepto que verás mucho. Dependiendo de cuán a fondo estés dispuesto a profundizar en el tema, hay diferentes formas de explicar el concepto. 

¿Qué es el staking? 

A pesar del malentendido existente sobre el staking, decir que es solo el proceso de bloquear los activos y ganar por el crecimiento de la moneda mientras no puedes tocarlos, está muy lejos de la verdad. 

En palabras simples, el staking es un proceso de comprometer los activos crypto para apoyar una red blockchain y confirmar transacciones. Está disponible en las redes blockchain que funcionan con el mecanismo de consenso Proof-of-Stake. Muchas criptomonedas pueden hacerse stake por un cierto período de tiempo y obtener una recompensa en forma de porcentaje. Necesitarás enviar tus activos a un staking pool, que puede considerarse como una cuenta de ahorros que genera intereses. La diferencia principal es que blockchain devuelve más que un banco normal.  

Pero, ¿por qué recibirías recompensas solo por mantener tu dinero en alguna cuenta? Es porque la blockchain los pone a trabajar. Los activos en staking son necesarios para que funcione el algoritmo Proof-of-Stake, verificando todas las transacciones en la red. Así, el staking no solo genera ingresos pasivos para quienes hacen staking, sino que también ayuda a proteger una blockchain específica. Y por eso la propia red está pagando a los usuarios. 

Mecanismo de consenso Proof-of-Stake 

Para entender el algoritmo, debemos recordar qué hace que blockchain sea un sistema descentralizado. No hay una autoridad central, pero todos los usuarios (o computadoras en este caso) necesitan ponerse de acuerdo sobre la corrección de las operaciones en la red. Por eso usan un algoritmo llamado mecanismo de consenso. 

Las primeras criptomonedas usaban el modelo Proof-of-Work, donde las computadoras necesitaban competir resolviendo complejas ecuaciones matemáticas para añadir bloques a la red y obtener recompensas. Pero este enfoque recibió muchas críticas por su consumo de energía: a menudo las computadoras resolvían la misma tarea, desperdiciando potencia. Además, este método limita las posibilidades de escalado. 

Para blockchains relativamente simples como Bitcoin, que funciona de forma muy parecida al libro mayor de un banco y solo procesa transacciones, no tendrá un papel muy grande, pero para redes como Ethereum, que tiene una infraestructura variable funcionando sobre ella, Proof-of-Work realmente se convierte en un obstáculo para el desarrollo futuro. Como la validación llevará más tiempo a medida que aumenten los proyectos y las transacciones, ralentizará cada operación y aumentará las comisiones.

Ahí es donde apareció Proof-of-Stake con un nuevo enfoque para la validación de transacciones. Es más eficiente energéticamente y puede manejar muchas más transacciones, ofreciendo mayor escalabilidad y reduciendo las comisiones. Esto fue posible porque en Proof-of-Stake las computadoras ya no tienen que resolver acertijos; en su lugar, las transacciones son validadas por las personas que han invertido en la moneda. 

El papel y el proceso del staking 

Así que, para asegurar la red en Proof-of-Stake, los holders ponen sus activos en juego — en otras palabras, hacen staking — para tener la oportunidad de añadir un nuevo bloque a la cadena y recibir una recompensa. Estos activos se convierten en una garantía de que cada nuevo bloque es correcto y cada transacción es legítima.  

Las personas que hacen staking de sus tokens se llaman stakers. Después de bloquear los tokens, cualquier acción deshonesta en la blockchain se vuelve poco atractiva, porque llevará a la corrupción de la blockchain y luego al colapso del precio del token nativo usado para el staking, por lo que cada staker perderá dinero. 

Cuando los activos están en staking, la red elige aleatoriamente a los validadores, aunque cuanto mayor sea el stake y durante más tiempo se mantenga, más probabilidades tendrá uno de validar los bloques, añadirlos a la cadena y recibir una recompensa. Tiene lógica porque cuanto más dinero propio tengas en juego, más interés tendrás en mantenerlo justo. 

Staking Pools

Los stakes suelen reunirse en staking pools, que consisten en los tokens aportados por muchos participantes y se delegan a un solo validador, quien ejecuta el nodo y asume la responsabilidad del complejo proceso de validación, para luego redistribuir la recompensa según la aportación de cada participante. 

Delegated Proof-of-Stake

La alternativa al staking normal se introdujo en 2014. En las redes de delegated Proof-of-Stake, los holders de monedas usan los saldos de sus tokens como votos (por lo que el poder de elección es proporcional a sus tenencias) y eligen a los delegados (validadores), quienes gestionarán toda la red en su nombre. 

Esos validadores luego reciben las recompensas y las redistribuyen entre los usuarios que votaron, en consecuencia. Esto permite alcanzar el consenso con un menor número de validadores, haciendo la blockchain más rápida y eficiente, pero la principal desventaja de dPos es la reducción de la descentralización.

Cold Staking

El cold staking es un proceso de staking desde la wallet sin conexión a Internet. La mayoría de las redes blockchain requieren que los validadores permanezcan conectados todo el tiempo, pero algunas permiten hacer staking desde wallets hardware offline. Puede ser útil para grandes stakeholders porque les proporcionará un alto nivel de seguridad. Pero una vez que muevan los activos en staking fuera del almacenamiento, las recompensas se detendrán. 

Riesgos del staking 

Cada blockchain PoS tiene sus propias penalizaciones por validar el bloque incorrecto o incluso por desconectarse. Si el validador viola las reglas, los activos en staking serán slashed o incluso eliminados en el peor de los casos. A menudo existe una barrera de entrada para quienes hacen staking: por ejemplo, en Ethereum 2.0, para convertirse en validador se deben stakear un mínimo de 32 ETH. 

Otro punto que impide a los usuarios participar en el staking es el período de bloqueo, durante el cual los activos no pueden retirarse ni intercambiarse. Aunque los tokens siguen perteneciendo al usuario. 

El riesgo más aterrador es la posibilidad de que un staking pool sea hackeado, por lo que todo el dinero desaparecerá. 

¿Cómo hacer staking de tus activos?

Ante todo, necesitarás obtener los tokens que pueden ponerse en staking. Y luego los activos deben transferirse a una cuenta de staking. 

Hoy en día, muchos exchanges permiten a los usuarios hacer staking de los tokens directamente en su plataforma. De lo contrario, existen plataformas que ofrecen staking como servicio y también ayudan a encontrar los mejores proyectos crypto en los que poner tu dinero. 

La mejor crypto para hacer staking

El staking puede ser una buena forma de generar ingresos pasivos, ya que muchos proyectos crypto ofrecen tasas de interés bastante altas. Cada protocolo blockchain es único y tiene distintos parámetros que afectan las recompensas del staking, así como los requisitos de participación. Puede ser la cantidad a stakear, los períodos de bonding, el tiempo y la frecuencia de los pagos de recompensas, las comisiones de los validadores y las penalizaciones. Veamos las plataformas más conocidas que ofrecen oportunidades de staking. 

Ethereum 2.0 

Después de la actualización más esperada en toda la comunidad crypto, de Proof-of-Work a Proo-of-Stake en Ethereum 2.0, hará posible el staking para sus holders. 

Para convertirse en validador en la red Ethereum 2.0, los usuarios tendrán que depositar en la dirección oficial del contrato de depósito un mínimo de 32 Ether. Los usuarios pueden participar en los Staking Pools, pero no se les permite delegar. Cada validador debe ejecutar un cliente nodo para tener acceso a la verificación de transacciones. 

Para acelerar el proceso, Ethereum utilizará sharding: la red se dividirá en 64 shards, cada uno ejecutado por el validador, de modo que las solicitudes de validación se repartirán entre ellos. Las recompensas variarán según el tamaño del stake y pueden llegar al 5%. 

Cardano

Una blockchain de tercera generación, construida para ejecutar smart contracts, Cardano permite hacer staking de su token nativo ADA para proporcionar seguridad. Los usuarios pueden delegar el stake o ejecutar un Staking Pool. 

La delegación no requiere nada y permite a los holders de ADA bloquear su dinero en los Staking Pools a través de la wallet Daedalus o Yoroi. Sin embargo, los operadores de Stake Pool tienen que mantener una operación consistente para mantener segura la red. 

Cardano utiliza la teoría de juegos para elegir el stake pool que creará un nuevo bloque, aunque las probabilidades de ser elegido aumentan con más tokens ADA en staking. 

El tiempo se divide en “epochs” de cinco días, y cada una contiene 420 000 slots. Para cada slot, la red elige un slot leader y luego redistribuye las recompensas entre los validadores al final de cada epoch. Los validadores luego las redistribuyen a los delegadores según la cantidad de ADA que stakearon 25 días antes del final del ciclo. Así, las recompensas variarán entre el 4% (para un staker) y casi el 8% (para el validador).

EOS

La red es de alguna manera similar a Ethereum, ya que también admite programas descentralizados. Los usuarios pueden stakear sus tokens EOS nativos. La red sigue el modelo Delegated de staking con 21 delegados elegidos. Todos los holders de criptomonedas pueden votar para elegir a los delegados, con el valor de cada voto dependiendo del número de tokens en staking (solo los tokens stakeados afectan el poder de voto). Los delegados son reelegidos y pueden ser destituidos si no siguen las reglas. 

El rendimiento anual es del 3.2%. 

Solana

Solana fue creada para desplegar smart contracts. Permite hacer staking de su token nativo SOL como staker delegado o como validador de red. En el primer caso, el usuario necesita delegar los tokens a un stake pool usando una wallet que soporte Solana, mientras que los validadores necesitan ejecutar y mantener un nodo de validación. Los delegadores pagan una comisión para ayudar a los validadores a cubrir el coste de mantenimiento. Si el validador muestra un rendimiento deficiente o actúa de forma maliciosa, sus activos serán slashed. 

Junto con PoS, Solana utiliza un mecanismo de consenso diferente llamado Proof-of-History, que le permite añadir bloques cada 400 milisegundos. El algoritmo para elegir validadores aquí es el mismo, pero los validadores pueden fijar por sí mismos la comisión de mantenimiento para atraer a más stakers y competir con otros validadores.

El rendimiento en Solana es ajustable y cambia según la cantidad de tokens SOL en staking y también la oferta total. De media, es de alrededor del 6% para los stakers delegados y alrededor del 10% para los validadores (ellos pueden elegir el porcentaje). 

Tezos 

Una red open-source de smart contracts para la creación de nuevos tokens y la ejecución de dApps. Los holders de su token nativo XTZ pueden participar en staking, comprometiendo sus tokens para convertirse en validador. Hacer staking de más de 8000 XTZ otorga al usuario derechos de voto y permite participar en la gobernanza de la red. 

La delegación de tokens está permitida en Tezos, por lo que incluso los usuarios con una cantidad menor de XTZ en staking pueden participar en la gobernanza. Para empezar a ganar con el staking en Tezos, hay que esperar los primeros 21 días para que el stake sea elegible para recompensas y luego otros 15 días para obtener la recompensa. Después de eso, las recompensas se pagan después de cada ciclo, que normalmente dura 3 días. 

El APY varía dependiendo de si el usuario hace staking en solitario (obtiene 8%) o delega los tokens (5-6%). El proceso de validación en Tezos se llama “baking”. También hay usuarios que validan los bloques añadidos por los bakers y ellos también reciben recompensas de hasta 2 XTZ por la verificación. 

Polkadot 

En la red Polkadot, los usuarios pueden ser validadores (añadiendo los bloques) o nominadores (verificando el trabajo de los validadores). Los validadores tienen que stakear un mínimo de 350 DOT y ejecutar el nodo, lo que requiere iniciar un servidor en la nube sobre Linux, mientras que para los nominadores no hay ni siquiera una cantidad mínima de tokens DOT nativos para participar. Aunque el número máximo de nominadores no puede superar los 22,500.

Las recompensas de staking se acumulan cada era (período de 24 horas) y después de cada una puedes obtener recompensas de la anterior. Los rendimientos de staking en Polkadot pueden llegar hasta el 14%, aunque los validadores pueden cambiar su comisión en cualquier momento. Además, solo los 256 mejores nominadores de cada validador reciben pago al final de cada era. 

Las recompensas se reparten por igual entre los validadores, pero cada uno de ellos puede recibir premios por buenas acciones en la red. También reciben propinas de los usuarios que transaccionan DOT. En conjunto, el rendimiento anual del validador puede ser superior al 100%. 

Cosmos 

La red Cosmos se presenta como el Internet of Blockchains y busca unir muchas blockchains y hacerlas interoperables. 

Permite a los usuarios hacer staking de la criptomoneda nativa ATOM, convirtiéndose en delegadores o validadores. Los validadores reciben recompensas por confirmar las transacciones y luego redistribuyen las recompensas a los delegadores según la cantidad de stake.

Los usuarios deben pagar una comisión cada vez que quieren stakear o unstakear los activos o reclamar las recompensas. Una pequeña cantidad de ATOM quedará bloqueada en la wallet para futuras comisiones. Una vez depositadas en un pool, las monedas no pueden devolverse a la wallet hasta que pasen 21 días. 

Otra característica importante de la red Cosmos es el modelo de “Hard Slashing” para castigar a los validadores por caerse o cometer fraude. 

El APY típico de la red Cosmos (según su sitio web oficial) es del 9.7%.