حركة تبني العملات المشفرة: دمج التمويل التقليدي وغير التقليدي؟

بالإضافة إلى العدد المتزايد من المستخدمين، تكتسب العملات المشفرة شرعية من المؤسسات والشركات عبر الاستثمار أو إنشاء أنظمة دفع مبتكرة. في هذا المقال، سنخبرك بما يحدث في سوق العملات المشفرة من هذا الجانب وننقل آراء الخبراء.

أعلنت Visa عن خطط لتطوير منتجات العملات المشفرة، وشبكات البلوكشين، والمدفوعات في العملات المستقرة

خطت Visa، إحدى أكبر شركات الدفع في العالم، خطوة كبيرة نحو صناعة العملات المشفرة في عام 2020 عبر شراكة مع Circle، الجهة المُصدِرة للعملة المستقرة الثانية من حيث الشعبية USD Coin (USDC). وسّعت الشركة وجودها تدريجيًا في مجال العملات المشفرة، لكنها علّقت بعض الشراكات الجديدة في الصناعة بسبب السوق الهابطة في عام 2022 وانهيار شركات كبيرة مثل Celsius وFTX. ومع ذلك، ومنذ بداية هذا العام، أعادت الشركة إحياء تطويرها في هذا المجال ولم تعد تنوي التوقف عنه.

أعلنت Visa أنها تبحث عن متخصصين لتنفيذ "خارطة طريق طموحة لمنتجات العملات المشفرة." وقد صرّح بذلك رئيس قسم العملات المشفرة في الشركة Kai Sheffield على صفحته في Twitter.

لدينا خارطة طريق طموحة لمنتجات العملات المشفرة @VISA وقد فتحنا للتو عدة وظائف لمهندسي برمجيات كبار لمساعدتنا في دفع تبني شبكات البلوكشين العامة ومدفوعات العملات المستقرة إلى التيار الرئيسي.

تتيح الوظائف الجديدة نظام عمل هجينًا - سيتعين على الموظفين العمل في مكتب الشركة في لندن يومين إلى ثلاثة أيام أسبوعيًا. وإلى جانب مهارات البرمجة، تبحث الشركة عن خبرة في "إنشاء أنظمة خلفية عالية التوافر وقابلة للتوسع"، بالإضافة إلى شغف بتقنيات Web3.

كما يُوصى بأن يكون لدى المتخصصين المطلوبين فهم لحلول البلوكشين من الطبقتين الأولى والثانية وخبرة في كتابة العقود الذكية باستخدام Solidity، وفقًا لإعلان الوظيفة.

بالإضافة إلى ذلك، يلزم فهم جيد للشبكات العامة الحصرية (المصرح بها)، والسجلات الموزعة، وبروتوكولات الأمان، وتخزين المفاتيح الخاصة، وكذلك تحديثات Ethereum مثل ERC-4337.

أجرت Visa تجربة تشغيل للمدفوعات بالعملات المستقرة في SWIFT

قال رئيس قسم العملات المشفرة في الشركة، Qui Sheffield، في مؤتمر StarkWare Sessions 2023، إن Visa أجرت تجربة تشغيل لمدفوعات العملات المستقرة في نظام SWIFT، حسبما تكتب Cointelegraph. ووفقًا له، فإن التسويات العالمية مع تحويل الأصول الرقمية إلى عملات ورقية وبالعكس هي أحد المجالات التي تستثمر فيها Visa.

لقد كنا نختبر كيفية قبول مدفوعات التسوية فعليًا من المُصدِرين بعملة USDC بدءًا من Ethereum ثم الدفع بعملة USDC على Ethereum. لذا فهذه مدفوعات تسوية ذات قيمة كبيرة، قال Cuy Sheffield.

أُجريت المدفوعات التجريبية بعملات USDC المستقرة على شبكة Ethereum. ووفقًا لرئيس قسم العملات المشفرة في الشركة، فإن هذا يسمح بإجراء التحويلات المالية بسرعة أكبر بكثير. ومع ذلك، توجد عدة قيود في نظام SWIFT، لذا لا توجد طريقة لتحويل الأموال بالقدر الذي نرغب فيه، كما قال Sheffield.

تجري المعاملات بالعملات المشفرة خارج نظام SWIFT التابع لـVisa منذ عدة سنوات. وقد أُجريت أول معاملة بعملة USDC المستقرة باستخدام شبكة Ethereum في موقع Crypto.com في مارس 2021.

وفي أواخر العام الماضي، أعلنت Visa أنها طوّرت حلاً للمدفوعات التلقائية على البلوكشين. وسيتيح ذلك إجراء مدفوعات مخططة مسبقًا تلقائيًا باستخدام العقود الذكية في المحافظ غير الحاضنة الخاصة بالمستخدمين.

تذكّر أن Visa تتعاون بالفعل مع العديد من المشاريع وتقدّم لمتداولي العملات المشفرة منتجات مثل بطاقات الدفع بالعملات المشفرة من Crypto.com وBinance وHuobi وCoinbase وADVCASH وWirex وRevolut وXapo وBitPay وغيرها.

Mastercard ليست بعيدة عن الركب

بينما تعمل Visa على إدخال إمكانية تحويل العملات المشفرة إلى أموال ورقية والعكس في نظامها، فإن منافستها Mastercard تُدخل مدفوعات العملات المشفرة في خدمات DeFi والميتافيرس.

وسيتيح نظام الدفع Mastercard وبروتوكول Immersive Web3 للمستخدمين إجراء مدفوعات بالعملات المشفرة في العالمين المادي والرقمي، بما في ذلك الخدمات اللامركزية والميتافيرس، حسبما أفادت Cointelegraph. وستتم التسويات بعملة USD Coin المستقرة (USDC)، التي تُحوَّل إلى عملة ورقية للمعاملات داخل Mastercard.

يمكن إجراء التحويلات ليس فقط في مساحة Web3، بل أيضًا في خدمات التداول الحقيقية التي تقبل بطاقات Mastercard للدفع عبر الإنترنت. وسيتمكن المستخدمون من الوصول إلى الخدمة باستخدام محافظهم المشفرة. وستُجرى المدفوعات في الوقت الحقيقي بعد تأكيد المعاملة باستخدام المفاتيح الخاصة.

وسيتم تنفيذ المدفوعات من دون وساطة أطراف ثالثة. وقالت إن Mastercard وImmerse ستستخدمان بروتوكولات لامركزية للتسويات.

بالإضافة إلى ذلك، ستتمكن مشاريع DeFi والمحافظ المشفرة من التكامل مع واجهات برمجة التطبيقات والعقود الذكية الخاصة بـImmerse لإجراء المعاملات أينما كانت Mastercard مقبولة.

تطور Mastercard معايير جديدة للتحقق من مستخدمي العملات المشفرة مع Solana وPolygon وAvalanche وAptos

أعلنت شركة الدفع العالمية Mastercard عن إنشاء معايير جديدة للتحقق من هويات المستخدمين والمعاملات باستخدام العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، بهدف "تقليل الفرص أمام اللاعبين غير الشرفاء" في مجال الأصول الرقمية.

وأعلنت الشركة عن الحل الجديد، المسمى "Mastercard Crypto Credential"، على موقعها الرسمي على Twitter هذا الربيع.

وقال الفيديو المرافق إن الشركة "تبني طريقة تُمكّن مزودي خدمات Web3 والبلوكشين من المساعدة في تأمين المعاملات بين المستخدمين، وفقًا للمعايير التي تحددها Mastercard."

إغناء معاملات البلوكشين بمعلومات أكثر عبر البيانات الوصفية، والمساعدة في تحديد خصائص المحفظة بما يضمن إتمام المعاملات كما هو مقصود (مثل نوع الشبكة أو الأصول المدعومة).

كما يذكر أنه سيتم استخدام تقنية CipherTrace لهذا الحل، والتي تتيح التحقق من المعاملات وعناوين البلوكشين للتأكد من الامتثال لما يُعرف بـ"قاعدة السفر" التابعة لمجموعة العمل المالي (FATF). وتلزم هذه القاعدة مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) بتبادل بيانات تحديد الهوية الشخصية (PII) وإجراءات KYC (إجراءات التعرف على هوية المستخدم) بين المؤسسات المعنية عند تنفيذ المعاملات الخاصة بالمرسلين والمستلمين.

بالإضافة إلى ذلك، ستوفر Mastercard

وتشير публикаtion المنشورة على موقع الشركة إلى قائمة طويلة من الشركاء الداعمين لهذا الحل. وتشمل مزودي محافظ العملات المشفرة: Bit2Me وLirium وMercado Bitcoin وUphold، إضافة إلى عدد من شبكات البلوكشين: Aptos وAvalanche وPolygon وSolana.

وفي وقت سابق، أطلقت Mastercard برنامجًا مغلقًا لتسريع الموسيقى قائمًا على الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) بالتعاون مع Polygon. ويتيح البرنامج وصولًا مجانيًا (حتى نهاية أبريل) إلى المواد، وأدوات الذكاء الاصطناعي (AI) الفريدة، وميزات أخرى لأصحاب NFT خاص هو Music Pass من Mastercard.

وبالمناسبة، كانت Mastercard هي التي بدأت إصدار بطاقات خدمة Venmo الشهيرة للدفع بين الأفراد (P2P) — وبعد اختبار تجريبي مع Visa، ولسبب ما، غيّروا رأيهم — وهو ما سنتناوله لاحقًا.

ستتيح Venmo عرض العملات المشفرة على المحافظ التابعة لأطراف ثالثة

أعلنت خدمة الدفع عبر الهاتف المحمول Venmo المملوكة لـPayPal (المعروفة بميزة تقسيم الفواتير) عن إمكانية تحويل الأصول الرقمية بين المستخدمين والسحب إلى محافظ خارجية.

نعلن عن ميزة جديدة لدينا: تحويلات العملات المشفرة. ابدأ الآن، Venmo.

"وسيتمكن العملاء أيضًا من التحويل إلى حساب PayPal وإلى المحافظ والتبادلات الخارجية، مما يمنحهم مزيدًا من الخيارات والمرونة في كيفية نقل وإدارة عملاتهم المشفرة"، كما جاء في البيان الصحفي.

Twitter يطلق تداول الأسهم والعملات المشفرة على منصته

تستعد Twitter لإدخال ميزة جديدة ستسمح للمستخدمين بتداول العملات المشفرة والأسهم. وأفادت CNBC بأن المنصة ستُطلق بالشراكة مع شركة التكنولوجيا المالية eToro.

لن يقتصر ما سيحصل عليه مستخدمو Twitter على إحصاءات مفصلة فحسب، بل سيشمل أيضًا مجموعة أوسع من الأدوات المالية.

لقد أصبحت Twitter منصة مهمة جدًا للمستثمرين، إذ يستخدمها الناس للبقاء على اطلاع بآخر الأخبار المالية واكتساب معرفة مفيدة.” نعتقد أن هذه الشراكة ستُمكننا من الوصول إلى تلك الجماهير الجديدة [و] الربط بشكل أفضل بين علامتي Twitter وeToro.”

ستكون الميزة الجديدة متاحة عبر علامة تبويب منفصلة "view on eToro". وتقدم الشركة، التي تأسست عام 2007، خدمات مماثلة منذ عام 2019.

وسيكون التعاون مع eToro أول مشروع كبير للشبكة الاجتماعية منذ أن تولى Elon Musk مهام الرئيس التنفيذي لـTwitter بعد استحواذه عليها العام الماضي.

آراء الخبراء

تزداد العملات المشفرة اهتمامًا واعتمادًا في السنوات الأخيرة، إذ يستكشف المزيد من الأفراد والمؤسسات الفوائد المحتملة لاستخدام العملات الرقمية. ومع هذا النمو، لا يزال قبول المؤسسات للعملات المشفرة منخفضًا نسبيًا. وفيما يلي سنعرض آراء خبراء الصناعة حول اتجاهات تبني العملات المشفرة مؤسسيًا.

يؤكد الدكتور Dirk Klee، الرئيس التنفيذي لدى Bitcoin Suisse AG، أننا نعيش في وقت من الإفلاسات والشائعات التي لا تنتهي في الصناعة. وأن السوق الهابطة في القطاع ليست أمرًا غير معتاد. ووفقًا للخبير، فإن الطبيعة الدورية الطبيعية لصعود الأسعار وهبوطها هي عرض من أعراض صناعة تنمو بسرعة مع أطر تنظيمية غير مكتملة في بعض البلدان. وأن جميع حالات الانهيار هي عملية تنقية نحو إدراك دور العملات الرقمية في الحياة الحديثة. وعلى الرغم من كل الضجة، يشير Dr. Klee إلى انخفاض تقلبات العملات المشفرة: "هذه إحدى نقاط الهجوم الرئيسية على صناعة العملات المشفرة، ونحن نراها الآن تصبح أكثر اعتدالًا".

ويرى أن العملات المشفرة أثبتت قدرتها على الصمود، لذا بدأت المؤسسات الآن في الانخراط أكثر والانفتاح على إمكانات الفضاء التشفيري.

نرى ذلك مع Goldman Sachs وهي تعيد إطلاق مكتب التداول الخاص بالأصول الرقمية. وFidelity تطلق منتجًا متداولًا في البورصة مرتبطًا بعملة Bitcoin في أوروبا، وJP Morgan تطور رمزًا رقميًا ومنصة بلوكشين. لقد عملت في BlackRock، ومن المثير للاهتمام بالنسبة لي أن أراهم يكشفون عن انخراطهم في العملات المشفرة، إذ كان يُقال سابقًا إن العملاء غير مهتمين بالأصول الرقمية.

ويعتقد Dr. Klee أن الدافع الأساسي لاعتماد الأصول المشفرة من قبل المؤسسات سيكون اللوائح التي يمكنها توفير الثقة والأمان للمشاركين في السوق.

ووفقًا لمشارك آخر في مجال العملات المشفرة، فقد فقدت السوق اهتمام المستثمرين المؤسسيين. وفي مؤتمر Digital Assets Week في سان Francisco، أعلن Justin Chapman في مقابلة مع CNBC عن تراجع شهية المستثمرين.

قبل ذلك، كنا نرى مديري الصناديق التقليديين يسعون إلى إطلاق صناديق مشفرة وETPs في أوروبا، وهي معادلة لـ,[object Object], في ,[object Object],.,[object Object],. — لكن هذا الأمر خفت كثيرًا. وحتى صناديق التحوط، التي كانت نشطة جدًا في الأسواق، خفّضت بالتأكيد تعرضها لهذا المجال تحديدًا.

وفي الوقت نفسه، كان قادة أكبر المؤسسات المالية المجتمعين في مؤتمر سان Francisco متحمسين فيما يتعلق بتقنية البلوكشين — وتحديدًا إمكاناتها للمساعدة في ترميز الأصول الحقيقية مثل الذهب لصالح العملاء.

وأشار Chapman إلى أن "تطور التكنولوجيا" يتجه إلى "وضع أفضل" من حيث الدعم من المشاركين في السوق. لكن السوق، بحسب رئيس الأصول الرقمية والأسواق المالية لدى Northern Trust، "فقد بريقه من المنظور المؤسسي".

أما Elliot Han، الذي يقود قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية للعملات المشفرة والبلوكشين والأصول الرقمية في Cantor Fitzgerald، فهو على العكس متفائل. ويرى أن العملات المشفرة تجذب المزيد والمزيد من المستثمرين، ليس الصغار فقط بل الكبار أيضًا. وعلى العكس، فإن الاضطرابات التي شهدها عالم العملات المشفرة خلقت دافعًا لمجتمع العملات المشفرة لكي يصبح أكثر نضجًا، مع إرجاع ذلك إلى أن التنظيم "يأخذ شكله تدريجيًا" وأن هناك "مزيدًا من اللاعبين المؤسسيين يدخلون هذا المجال."

أما بالنسبة للعملة المشفرة نفسها، فإن "جانب الاستثمار لا يزال قائمًا"، لكن "القاعدة الأساسية ستكون الترميز." وما زال أمام السوق مستوى عالٍ من التقلب واللايقين والإجراءات التنظيمية. "وهذا سيجعل الكثير من المستثمرين المؤسسيين يتوخون الحذر الشديد بشأن هذه الاستثمارات."

ومن ناحية أخرى، وبحسب الخبير، فإن المستثمرين الذين ظلوا مهتمين بالأصول الرقمية منذ فترة طويلة لن ينسحبوا، بل سيزدادون فقط دراسة إمكانات العملات المشفرة عن كثب.

الخلاصة

تكتسب حركة تبني العملات المشفرة زخمًا مع ازدياد انخراط الجانب المؤسسي في المعادلة. فالمؤسسات مثل Mastercard وVisa تقدم الآن بطاقات دفع بالعملات المشفرة، بينما تسمح Venmo وخدمات الدفع الأخرى للمستخدمين بتحويل الأموال بالعملات المشفرة. كما بدأت البنوك في الانخراط أيضًا، حيث يقدم بعضها حسابات ادخار قائمة على العملات المشفرة. ومع تزايد الطلب على الخدمات القائمة على العملات المشفرة، ستسعى المزيد من المؤسسات إلى الانضمام إلى ثورة العملات المشفرة وتقديم خدمات تلبي احتياجات هذا السوق الجديد. ومع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال العملات المشفرة، فليس سوى مسألة وقت قبل أن نشهد تبنيًا واسع النطاق للعملات المشفرة على مستوى عالمي.