加密投资中最常见的错误

不要追高，不要屈服于FOMO和FUD，不要把所有钱都投在一个资产上，也不要投入超过你愿意亏损的金额。这些只是加密货币投资的一些基本原则，似乎每个人都需要了解。然而，随着加密货币的日益普及，市场上也不断涌入新手，而他们经常会违反这些原则。事实上，不只是新手会犯本文所描述的错误——即使是有经验的投资者有时也会掉进同样的陷阱。当然，他们会从错误中吸取教训，但在加密市场中，这类错误的代价可能过高，因此最好直接避免。我们整理了加密投资中最常见的一些错误。

缺乏研究与尽职调查

很多新手根本不知道什么是链上分析。对事物如何运作缺乏理解，更不用说如何将其付诸实践了，这会导致一个又一个错误。没有这些信息，初入加密市场的投资者实际上是在把自己推进一个双输局面。不懂如何分析市场，你就失去了成功的机会，因为交易和投资始终是在对概率进行专业评估，而不存在100%正面或负面的预期。

在你开始从事加密领域的任何事情之前（交易、挖矿、投资长期项目），首先要学习基本术语和机制：

• 什么是加密货币和区块链；
• 什么是 Bitcoin 和 Satoshi，它如何运作；
• 加密货币交易所如何运作；
• 什么是加密钱包以及如何向加密货币中存入资金；
• 应该把币存在哪些钱包里等等。

SwapSpace Academy 会定期发布教育内容，涵盖这些以及加密市场的许多其他方面。此外，SwapSpace Blog也将有助于提升你的加密技能。   

不要忽视新知识，即使是顶级加密货币大师也总是在学习新东西，研究新的币种和技术——实际上，他们就是生活在这个领域里。如果你获得了一定的知识后，就把自己关在那个小世界里，试图靠它赚钱，那你是不会成功的。持续学习，保持原则性并且自我批判。这至关重要！

情绪化交易：追逐热度与FOMO

根据情绪和炒作，而不是依据既定策略来做投资决策，是最容易亏钱的方式之一。主要有两个相反的极端：

FOMO——害怕错过利润。 

当某个资产快速上涨时，人们很容易也想跟着投进去。如果你能在合适的时机、趋势刚开始时入场，并在合适的时机退出，就能赚到不少钱。但新手最常见的情况是，等到资产已经被过度买入、上涨趋势即将被下跌取代时，才决定买入。

FUD——对资产的恐惧、不确定和怀疑，进而产生无论如何都想把它甩掉、哪怕亏损也在所不惜的冲动。 

当某个资产跌得太快，或者很长时间都没有上涨时，人们往往很难坚持住而不去卖出。但如果这是一个可靠的项目，而且从根本上看并没有变弱，那么其代币的价值大概率最终会上涨。

另一个错误是仅仅基于围绕项目的热度或利好消息来投资加密货币。这样很容易买到高估的代币，或者成为拉高出货（pump-and-dump）骗局的一员。 

建立在炒作和FOMO之上的上涨，总会迅速回落。做决定前，尽量收集更多关于该项目的专家意见，并进行你自己的分析。

忽视风险管理

新手往往无法接受已经承受的亏损，因此会做出各种不理智的举动。为了等价格反转而一直死扛到最后一分钱，甚至加倍投入交易规模，你都有可能越陷越深。因此，你需要把止损或止限设置在价格不再可能反转的位置。

止损单（stop-loss order）会在资产价值跌破指定值时自动卖出你的资产。

止限单（stop-limit order）可确保你以不高于某一特定价格买入代币。

这些止损和止盈水平必须由所选交易策略的规则来规定。你应该始终坚持既定水平，不要在交易过程中临时更改。

与此同时，你也不应该在刚进入亏损时就立刻平掉亏损交易。加密货币价格常常会在趋势继续之前先回撤。

务必使用上述工具来保护自己免受市场波动影响、锁定利润并减少损失。

忽视安全性

如果你不遵守基本的安全原则，就很容易失去所有数字资产。

需要理解的是，只要你拥有加密钱包的私钥，你就拥有对自己加密货币的完全控制权。没有人可以没收它们，但与此同时，所有安全责任也只由你自己承担。丢失你的私钥、助记词或钱包密码，或者在收款地址或转账金额上出错，都可能导致资金损失。

加密投资者最常见的安全错误有：

• 把币发送到错误的地址。 区块链上的所有交易都是不可逆的——它们不能被取消，也不能事后改写。有时这可以实现，但你需要得到大多数网络用户的同意，而且你还需要进行硬分叉——即网络的一个分支，在其中会启动一条新的区块链。但由于是你自己的失误，项目开发者不太可能为了这件事去这么做。
• 把币发送到了错误的网络。 大多数交易所无法访问发送到错误区块链网络中的资金，因此这种错误可能导致资金损失，因为一旦币被发送到错误的网络，追回它们会极其困难，甚至根本不可能。此外，与在错误网络上发送币相关的交易费用也可能给投资者带来经济损失。为了避免这种错误，加密投资者在发起任何交易前，都应仔细核对收款地址和网络兼容性。同时，及时了解任何可能影响交易兼容性的网络更新或变更也至关重要。
• 丢失私钥或助记词（也称为种子短语）。 如果你丢失了它们，就无法恢复。私钥用于访问某个特定地址，而种子短语用于访问一个钱包（在密码丢失，或需要在另一台设备上访问钱包时恢复权限时，它是必需的）。因此，把它们保存在只有你能访问的安全地方非常重要。根据 Chainalysis 的数据，在已挖出的1900万枚比特币中，约有20%存放在所有者无法访问的钱包中。这些币将永远丢失。
• 下单指令错误。 投资者可能会不小心在交易订单中输入错误数据。例如，输入1000枚而不是100枚。这种错误也被称为“手滑错误”（fat finger error）。再重复一次——已完成的交易无法取消。
• 让骗子骗到你。 最常见的加密诈骗手法包括网络钓鱼、假冒管理员和客服人员，以及入侵硬件钱包。

忽视监管合规

加密货币在许多国家并未受到监管，因此新手往往以为没有规则和要求，他们的活动也不会被追踪。事实并非如此，各国政府都在努力建立监管框架，以控制加密货币市场。

不遵守现行规则可能导致罚款、诉讼，以及个人或组织声誉受损。从长远来看，这也会阻碍业务增长和可持续发展。

因此，在投资之前了解法律和监管环境非常重要。同时，了解投资加密货币所带来的税务影响也同样重要。

也不能忽视新闻背景。务必关注当前局势，因为数字资产法律地位的任何变化，或监管机构的任何行动，都可能给投资者带来负面后果。例如，在中国政府禁止挖矿和境内加密资产流通之后，这些资产价格出现了大幅下跌，给投资者带来了超过3000亿美元的损失。

忽略分散投资

在构建投资组合时，分散风险极其重要，也就是说，要把投资分配到不同的加密资产上，而不是把全部资金都买入同一种资产。这会提高投资组合的稳定性：如果某些币种下跌，其他币种可能反而上涨，从而抵消你的损失。

最理想的是投资7到12个项目。资产太少，风险会增加。资产太多，投资组合就需要经常再平衡（调整资产比例），收益率会下降，而分散效果却不会再提高。

另一种分散投资的方法是购买加密货币不同市场板块的资产，或者基于不同技术运行的资产。例如，有挖矿型币种（BTC、LTC）、智能合约平台资产（ETN、ADA、EOS）、稳定币（USDT、USDC）以及DeFi代币。

缺乏耐心与长期视角

新手往往在心理上还没准备好面对自己加密资产价格下跌，一遇到轻微回调就恐慌，而不愿等待趋势反转。

另一个错误是，不卖出已经实现可观收益的资产。某个币上涨了500%，并不代表它会继续上涨。明天这个币的价格可能就会崩盘，且再也回不到之前的高点。

如果你担心错过一个会成为新Bitcoin的资产而卖早了，不妨先卖出一部分并锁定利润。这样可以用于再投资（购买其他资产），从而分散风险。最简单的方法是按照既定策略去锁定利润，例如当价格达到你设定的目标时。

结论

以上列出的投资者错误都很常见，大多数人对此心知肚明，却依然不断犯同样的错误。原因在于，读到这些和亲身经历完全是两回事。说一句“别在回撤时恐慌”很容易，但当你亲眼看着自己的投资组合腰斩时，情况就完全不同了。当另一种空气币在几天内暴涨几十倍时，很难不被FOMO左右；如果你提前买入了它，也许你下半辈子都不用工作了。显然，在回撤时买入资产是必要的，但要如何判断这就是底部，而不是下跌的延续呢？

因此，只有通过经验——也就是损失一定金额和承受一些压力之后——才有可能避免这些错误。这很正常。但重要的是尽量把这些错误的后果降到最低，如果真的亏损，也要尽量亏得少一些，然后一定要用利润把亏损补回来。要做到这一点，遵循上面列出的原则至关重要。