2022年加密货币暴跌有多严重？历史视角

今年以加密货币市场的大幅下跌开局，而地缘政治局势又进一步加剧了这一跌势。自 2021 年秋季以来，加密市场一直处于熊市之中，而且这一趋势延续至今。在过去一个半到两个月里，主流加密货币价格几乎暴跌了 60%。

加密市场崩盘真的就是比特币崩盘吗？

加密货币之间的相关性一直在不同程度上存在。

山寨币之所以依赖 Bitcoin，是因为围绕它形成了对数字货币的主要需求。几乎一半的币类投资都配置在 BTC 上。大型投资组合也会将 Bitcoin 作为核心资产。

所有大型交易所的大部分流动性都集中在 Bitcoin，因为交易量最大的往往是与 BTC 组成的交易对。尽管自 2017 年以来，山寨币投资的主导指数稳步上升，但 Bitcoin 仍占整个市场的 40%。其最接近的竞争者 Ethereum 仍落后它 2 倍。

因此，当 Bitcoin 从 4.82 万美元跌至 2.89 万美元时，也带崩了所有山寨币。Ether 自 2022 年 1 月以来下跌了 52%，目前价格为 1,800 美元，Solana 下跌了 74%，至 45.87 美元，Cardano 下跌了超过 64%，价格为 0.4909 美元。

如果你是新手，可能会觉得这简直是加密货币的全面崩溃。而且看起来似乎也有道理，因为这种剧烈而漫长的价格下跌已经很久没有出现过了。不过，市场早已不止一次经历过崩盘。所以，我们来看看比特币下跌中最重要的几个案例：

迄今为止最大几次比特币下跌

需要指出的是，任何价格下跌都与上涨相对应，反之亦然：这是一种让任何投资者都无法无动于衷的过山车式波动。

1：2011 年的过山车行情

2011 年初，比特币从 1 美元意外飙升至 30 美元，带来了第一次震撼。然而，这轮上涨过后，2011 年 6 月资产价格又出现了惊人暴跌。在 6 月 8 日至 11 日期间，BTC 价格几乎下跌了 50%，跌至 14.65 美元。

如此剧烈的上涨，可归因于算力突然飙升至前所未有的水平。同时，一些主流媒体的报道也起到了一定作用。

2011 年 6 月 19 日，Mt.Gox 交易所遭到黑客攻击，比特币价格一度被打到 0.01 美元。此次事件影响了 6 万名用户的账户，总损失超过 870 万美元。一周后，Mt.Gox 恢复交易，而这次黑客事件后的价格下跌也成为 Bitcoin 历史上最大的一次跌幅。

2：2013 年的新高峰

投资者等来的下一次剧烈震荡，整整持续了两年。2013 年，主流加密货币的波动率创下新纪录。BTC 创下 1,147 美元的新历史高点。在加密投资者普遍狂热的背景下，这枚币没有在 1000 美元上方停留太久 — 很快便进入熊市趋势，期间 BTC 跌至 694 美元。直到 2017 年 1 月，这种加密货币才再次突破千美元阻力位。

3：Mt. Gox 的最后一次厄运

2014 年 2 月，Mt.Gox 网站再次遭到黑客攻击，这一次有 74.4 万枚比特币被盗走。这是一项绝对纪录，也是迄今为止交易史上最大规模的黑客事件。受此影响，Mt.Gox 申请破产并关闭，引发了 Bitcoin 市场的恐慌。从那时起，Bitcoin 迎来了第一次长期下跌，这通常被称为“加密寒冬”。

4：连你奶奶都开始了解加密货币的时期

2017 年底，人们因 Bitcoin 价格创下新高而兴奋不已。诚然，就在同一个月，主流数字资产的价值开始迅速下跌 — 在创下 2 万美元历史最高点后一周，BTC 跌至 1.3 万美元。

5：2018 年的回落

下跌持续到了 2018 年，并标志着新的加密寒冬。1 月，这枚币跌至 9,800 美元。缺乏中心化监管使安全问题悬而未决。根据 CipherTrace 的报告，在 2018 年前九个月中，不同国家的平台共被盗走价值 9.27 亿美元的加密货币。同年年初，还出现了仿冒大型交易所的钓鱼手机应用，用于窃取客户数据。 

人们对加密货币和 ICO 市场的浓厚兴趣，催生了大量骗局项目。最后，Facebook、Instagram、Google、Twitter、Snapchat、Baidu、Weibo 等最大的社交网络 — 纷纷对任何 ICO 广告实施禁令，这无疑给整个行业沉重一击。

因此，11 月 14 日 BTC 价格为 6,359 美元，而到 11 月 25 日，汇率已降至 3,729 美元。

6：理想与现实的差距

另一次令人印象深刻的加密下跌发生在 2019 年末。社区中的热门话题是法律问题、美国证券交易委员会（SEC）与 bitcoin-ETF 之间的博弈，以及对机构级 Bitcoin 服务 Bakkt 上线的期待。 

9 月，Bakkt 终于上线，但并未引起机构投资者的太多关注，结果在短短几个月内，价格从 10,036 美元跌至 6,657 美元。

总结

美国股市的高通胀和全球经济整体不稳定，自然也反映为投资者风险偏好的下降。除了 UST 崩盘背景下的阶段性恐慌之外，FRS 收紧货币政策，以及包括加密货币在内的科技板块结束“牛市”趋势 — 这些都是当前市场下跌的主要原因。

当前的市场暴跌并不是历史上最大的一次，尽管由于市值巨大，绝对跌幅数字确实非常可观。Bitcoin 的价格曾上涨数百倍，达到 6 万美元，因此你不必过于担心短期的日历式回调。 

另一方面，也有一些与 BTC 相关性较低的币种，或许会成为不错的新趋势。例如，BNB 拥有完善的一体化生态和 Launchpad。BNB 已开始积极开拓全球最大的市场之一 — 美国市场。因此，这种币种的地位只会进一步增强，使其具有极高的投资潜力。 

显然，加密货币会应对所有波动 — 无论是日内的小幅变化，还是严重的月度暴跌。