Cách sử dụng stablecoin trong TradFi và thanh toán trực tuyến

Stablecoin không còn chỉ là công cụ dành cho nhà giao dịch crypto — trong năm 2025, chúng đang hòa nhịp với Tài chính Truyền thống (TradFi).  

Visa và Mastercard đang mở rộng mức độ tham gia với stablecoin, chẳng hạn như USDC và EURC. Các công ty tích hợp chúng vào hạ tầng thanh toán và hỗ trợ thẻ ghi nợ stablecoin để cho phép thanh toán toàn cầu nhanh hơn, chi phí thấp hơn. Việc stablecoin được chấp nhận rộng rãi như vậy trong năm 2025 hứa hẹn một tương lai tươi sáng cho stablecoin trong lĩnh vực tài chính.  

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải đáp những câu hỏi phổ biến nhất về cách sử dụng stablecoin trong TradFi ngày nay.  Đây là hướng dẫn thân thiện với người mới về thanh toán bằng stablecoin, phí và xu hướng chấp nhận. 

Tất cả chúng ta đều biết rõ TradFi, và chúng tôi giả định độc giả cũng đã khá quen thuộc với ít nhất một trong nhiều stablecoin. Hãy đặt chúng lên bàn cân để xem sự khác biệt giữa hai phương thức thanh toán nằm ở đâu. 

Stablecoin trong tài chính truyền thống: A snapshot năm 2025

Stablecoin trong tài chính truyền thống đóng vai trò là điểm vào cho cá nhân và tổ chức bước vào thị trường crypto, cũng như là điểm thoát để chuyển crypto trở lại tiền pháp định.

Một số ngân hàng, bao gồm Citigroup và J.P. Morgan, đang tích cực thử nghiệm các giải pháp thanh toán bù trừ bằng stablecoin.

Citigroup

Ngân hàng này đang nâng cấp hạ tầng thanh toán hiện có của mình, bao gồm Citi Token và Treasury and Trade Solutions (TTS), với các đường dẫn thanh toán có thể lập trình để hỗ trợ những chiến lược dựa trên stablecoin này. Citigroup đang xem xét phát hành một Citi stablecoin.

J.P. Morgan

Thông qua dịch vụ Kinexys Digital Payments, J.P. Morgan đã ra mắt một proof-of-concept cho giải pháp giống stablecoin của riêng mình, J.P. Morgan Deposit Token (JPMD). 

Giải pháp này được thiết kế cho thanh toán bù trừ và thanh toán tiền mặt gốc, phục vụ khách hàng tổ chức của J.P. Morgan bằng một lựa chọn thay thế kỹ thuật số, dựa trên blockchain cho các stablecoin truyền thống dùng trong thanh toán. 

Làn sóng siết chặt quy định: khung pháp lý tại Mỹ, EU ngày càng chặt hơn

Việc chấp nhận đang diễn ra âm thầm, nhưng vẫn còn quá sớm để nói rằng mọi ngóc ngách trên thế giới đều chấp nhận, chẳng hạn như USDT hay USDC, như một phương tiện thanh toán. Và trong khi một số tên tuổi lớn trên thị trường tài chính mở rộng phạm vi hoạt động, các quy định cũng đồng thời được ban hành. 

Tin tức về quy định stablecoin trong năm 2025 chủ yếu đến từ Mỹ và EU.

Tại Hoa Kỳ, cụ thể là, Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act) đã được thông qua. Luật này yêu cầu các đơn vị phát hành phải bảo chứng tài sản theo tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ hoặc chứng khoán kho bạc, công bố dữ liệu dự trữ và được kiểm toán để chống rửa tiền. Đạo luật cũng buộc các đơn vị phát hành phải triển khai năng lực kỹ thuật để đóng băng hoặc hủy stablecoin theo yêu cầu của cơ quan chức năng

Vì ở trạng thái hiện tại, USDT không đáp ứng các yêu cầu của GENIUS Act, Tether đang cân nhắc phát hành một loại tiền điện tử riêng cho thị trường Hoa Kỳ.

Các quy định về stablecoin của Liên minh châu Âu được thể hiện trong Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), quy định các tiêu chuẩn cao cho stablecoin, bao gồm yêu cầu về dự trữ và bảo vệ người tiêu dùng, khiến các tài sản như EURC và EUROe tuân thủ quy định.

Cũng giống như ở Mỹ, Tether (USDT) có thể không tuân thủ MiCA do thiếu minh bạch và khối lượng hoạt động lớn.

Việc siết chặt quy định đã gây ra phản ứng trái chiều từ những người tham gia thị trường. Một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn (OKX, Kraken) đang bắt đầu hạn chế các cặp giao dịch USDT trước khi các quy tắc MiCA có hiệu lực đầy đủ. Coinbase đang chuẩn bị hủy niêm yết các stablecoin không đáp ứng yêu cầu MiCA vào khoảng tháng 12, theo Bloomberg News đưa tin.

Những ứng dụng thanh toán hằng ngày của stablecoin

Nhiều nhà bán hàng đã sử dụng tiền điện tử cho thanh toán. Vì stablecoin được neo theo giá trị của các đồng tiền pháp định, chúng ít bị ảnh hưởng bởi biến động giá mạnh, không giống như Bitcoin có độ biến động cao. Do đó, stablecoin đang nhanh chóng trở nên phổ biến trong nhiều lĩnh vực, từ bán lẻ đến thuê bất động sản.

Mua sắm trực tuyến bằng stablecoin

Ngày nay, ngày càng nhiều marketplace bổ sung tùy chọn thanh toán bằng stablecoin trực tuyến để cung cấp thêm phương thức thanh toán, đơn giản hóa và tăng tốc giao dịch. 

Hãy cùng nói về quy trình diễn ra như thế nào và stablecoin được sử dụng qua cổng thanh toán & thẻ ra sao.

Stablecoin được sử dụng với cổng thanh toán như thế nào:

• Người bán tích hợp cổng thanh toán stablecoin vào cửa hàng trực tuyến hoặc hệ thống điểm bán hàng (POS) của họ.  
• Khách hàng thanh toán bằng ví crypto wallet của mình hoặc một ứng dụng thanh toán hỗ trợ stablecoin.
• Cổng thanh toán chuyển đổi stablecoin của khách hàng sang loại tiền pháp định mà người bán ưu tiên, nếu cần.
• Người bán nhận tiền bằng fiat, hoặc đôi khi trực tiếp bằng stablecoin. 

Stablecoin được sử dụng với thẻ ghi nợ như thế nào:

• Thẻ ghi nợ crypto được liên kết với ví crypto hoặc tài khoản của một sàn giao dịch. Chúng có thể được dùng ở bất kỳ đâu chấp nhận thanh toán thẻ truyền thống.
• Khi thẻ được sử dụng, stablecoin sẽ được đơn vị phát hành hoặc mạng lưới chuyển đổi sang fiat trước khi được xử lý trên các đường dẫn tài chính truyền thống.
• Một số mạng lưới thẻ cũng đang tìm cách cho phép gửi stablecoin trực tiếp cho mua sắm trực tuyến, giảm phụ thuộc vào hạ tầng truyền thống. 

Kiều hối rẻ hơn & nhanh hơn

Việc sử dụng stablecoin cho kiều hối trong năm 2025 cũng đang trở nên đáng chú ý. Các giao dịch giữa người với người (P2P) đặc biệt phổ biến ở những quốc gia mà cư dân không có hoặc bị hạn chế tiếp cận dịch vụ ngân hàng. 

Hãy xem các đường dẫn stablecoin thể hiện khác gì so với SWIFT truyền thống.

Các đường dẫn thanh toán truyền thống như chuyển khoản qua SWIFT thường có nghĩa là:

• thời gian xử lý chậm, 
• chi phí cao và khó dự đoán,
• khó theo dõi,
• bị giới hạn trong giờ làm việc của ngân hàng.

Giao dịch stablecoin giải quyết những vấn đề này, mang lại trải nghiệm hoàn toàn khác:

• tốc độ gần như tức thì, 24/7,
• phí thấp hơn,
• không có trung gian hoặc khấu trừ bất ngờ,
• minh bạch & có thể truy vết,
• tính hoàn tất & bảo mật.

Thanh toán hằng ngày & đường cong chấp nhận

Đối với nhiều người, việc dùng stablecoin cho thanh toán hằng ngày đã trở nên phổ biến khi mức độ chấp nhận của merchant tăng lên. 

Ở các quốc gia thân thiện với crypto (UAE, Thái Lan, Thổ Nhĩ Kỳ), stablecoin được dùng để trả tiền thuê nhà hoặc mua bất động sản.

Nhiều nhà cung cấp dịch vụ trực tuyến chấp nhận stablecoin. Trong số đó có các dịch vụ VPN, công ty hosting, nền tảng đăng ký tên miền và giáo dục trực tuyến.

Trên một số nền tảng freelance như LaborX và Latium, thanh toán bằng stablecoin đã trở thành thông lệ.

Thẻ ghi nợ stablecoin và cổng thanh toán

Như đã viết ở trên, stablecoin có thể được sử dụng thông qua thẻ ghi nợ stablecoin và cổng thanh toán stablecoin. Hãy cùng xem kỹ hơn các ví dụ.

Thẻ stablecoin tốt nhất năm 2025

Nên chọn thẻ nào cho thanh toán hằng ngày? Tất cả đều cung cấp khả năng chuyển đổi crypto sang fiat ngay lập tức.  Tất cả các thẻ được nêu đều cho phép thanh toán stablecoin online và offline. Hầu như thẻ nào cũng có thể thêm vào các dịch vụ thanh toán không chạm. 

Dưới đây là tổng quan về những thẻ stablecoin tốt nhất năm 2025:

Coinbase Card

Đây là thẻ ghi nợ Visa cho phép chủ thẻ sử dụng tiền điện tử trong ví Coinbase để thanh toán hàng hóa và dịch vụ. Coinbase Card hứa hẹn:

• được chấp nhận như thẻ Visa,
• thưởng cashback, 
• không có phí giao dịch, 
• hạn mức thanh toán hằng ngày tương đối thấp,
• chủ yếu khả dụng tại Mỹ.

Binance Card

Binance đã ra mắt thẻ ghi nợ Visa tiền điện tử của mình với hỗ trợ stablecoin. Để bắt đầu chi tiêu, người dùng cần vào Card Wallet và chuyển tiền điện tử từ spot wallet sang thẻ trong giới hạn hằng ngày. Ngoài ra còn có các tính năng khác:

• dùng được ở bất kỳ đâu chấp nhận Visa,
• cashback hằng ngày,
• tự động nạp,
• nâng hạn mức chi tiêu hằng ngày lên €870,
• chủ yếu khả dụng tại EU.

Nexo Card

Thẻ crypto do Nexo cung cấp, một nền tảng tiết kiệm và cho vay tiền điện tử phổ biến. Thẻ có hai chế độ (credit mode, debit mode), mang lại sự linh hoạt hơn. Các tính năng khác gồm:

• hoạt động trên mạng lưới Mastercard,
• khả dụng tại EU, UK,
• phát hành thẻ cần ít nhất $50 trong tài khoản Nexo,
• cashback tùy theo cấp độ loyalty và loại tiền điện tử được chọn,
• lãi suất vay bắt đầu từ 0% mỗi năm; không có khoản thanh toán tối thiểu hằng tháng,
• không có phí giao dịch.

Wirex 

Đây là thẻ đa tiền tệ do nền tảng tiền điện tử Wirex phát hành. Có một số lợi ích dành cho chủ thẻ Wirex:

• hoạt động trên mạng lưới Mastercard và Visa,
• khả dụng toàn cầu,
• lên đến 8% Cryptoback™ mỗi lần bạn chi tiêu,
• hạn mức rút ATM miễn phí hằng tháng là 250 USD,
• không có phí thường niên và phí FX,
• ưu đãi và giảm giá độc quyền.

Các cổng thanh toán hỗ trợ sử dụng stablecoin

Ở phần trước, chúng tôi đã đề cập stablecoin được dùng như thế nào với cổng thanh toán; giờ đây chúng ta sẽ xem các plugin cụ thể của từng nền tảng cho việc sử dụng stablecoin, mà merchant tích hợp vào cửa hàng trực tuyến hoặc hệ thống điểm bán hàng (POS) của họ.  

BitPay trên Shopify

BitPay đóng vai trò như một cổng thanh toán để chấp nhận crypto, bao gồm cả stablecoin, trong cửa hàng Shopify của merchant. Nó tích hợp trực tiếp với trang thanh toán do Shopify lưu trữ, giúp đơn giản hóa quy trình cho người dùng.

Circle trên Shopify

Circle cung cấp các dịch vụ tài chính, bao gồm tùy chọn chấp nhận stablecoin và thanh toán bằng fiat, có thể được dùng cho giao dịch trên Shopify. Giống như BitPay, Circle cung cấp các tích hợp cho phép merchant xử lý thanh toán thông qua cửa hàng Shopify của họ. 

Thẻ crypto vs thẻ ngân hàng: Ưu & Nhược điểm

Cả thẻ crypto và thẻ ngân hàng đều có ưu và nhược điểm riêng đối với người dùng. Hãy xem qua và chọn bên thắng trong cuộc so tài thẻ crypto vs thẻ ngân hàng.

Dưới đây là biểu đồ so sánh để nhắc bạn những thẻ stablecoin nào cần chú ý trong năm 2025:

Giải thích các đường dẫn stablecoin của Visa và Mastercard

Visa và Mastercard đã tích hợp các đường dẫn USDC/USDT (stablecoin) cho thanh toán bù trừ từ lâu. Các tập đoàn tài chính lớn thiết lập các lộ trình trực tiếp để đối tác crypto thanh toán nghĩa vụ bằng stablecoin trên các blockchain được phê duyệt, loại bỏ nhu cầu phải chuyển đổi sang tiền pháp định truyền thống trước. 

Điều này giúp tinh gọn hoạt động kho bạc, tăng tốc giao dịch xuyên biên giới và giảm các khoản phí liên quan bằng cách cho phép đối tác gửi stablecoin (như USDC) trực tiếp đến các mạng lưới. Sau đó, nó hỗ trợ việc thanh toán bù trừ với các tổ chức tài chính truyền thống. 

Việc sử dụng stablecoin với Visa hoặc Mastercard có những lợi ích, bao gồm thanh toán tức thì và khả dụng 24/7. Nhưng cũng có một số thách thức: vấn đề tuân thủ và lo ngại về biến động.

Tương lai của stablecoin trong tài chính (Triển vọng 2025–2030)

Tất cả những điều này khiến chúng ta phải nghĩ về tương lai của stablecoin trong tài chính.

Điều đó phụ thuộc vào sự cùng tồn tại của chúng với Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Digital Currencies (CBDCs). CBDCs sẽ đảm bảo niềm tin công chúng, ổn định tài chính và sự giám sát của chính phủ. Stablecoin tư nhân có thể duy trì vị trí ngách của mình cho đổi mới và giao dịch nhanh, trong khi CBDCs sẽ hỗ trợ chính sách tài khóa và tiền tệ bằng cách cung cấp một lựa chọn thay thế mạnh mẽ hơn và được quản lý chặt chẽ hơn.

Việc mã hóa các tài sản thực như bất động sản và vàng tạo ra các stablecoin Tài sản thực ngoài đời (RWA). Việc chấp nhận stablecoin RWA gắn liền với sự tích hợp của chúng vào tài chính phi tập trung (DeFi) và sự tăng trưởng của thị trường tài sản được mã hóa, dự kiến sẽ đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Việc các ngân hàng chấp nhận stablecoin trong năm 2025 cũng rất hứa hẹn. Họ xem stablecoin và tiền gửi được mã hóa là một thành phần then chốt của tương lai tài chính, mở ra các phương thức thanh toán và giải pháp kho bạc mới.

Các quỹ đầu cơ và nhà đầu tư tổ chức khác xem stablecoin như những tài sản đầu tư mới có thể mang lại sự ổn định và lợi nhuận. Các ngân hàng như Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) đang tìm hiểu khả năng phát hành stablecoin gắn với ngoại tệ để phòng ngừa rủi ro tỷ giá và tinh gọn giao dịch quốc tế.

Kết luận

Stablecoin đang phát triển từ một công cụ giao dịch thành một phương thức thanh toán phổ biến. Các bên tham gia lớn trên thị trường tài chính đã sử dụng thanh toán bằng stablecoin để nâng cao chất lượng và số lượng giao dịch. 

Để trải nghiệm toàn bộ lợi ích của stablecoin, hãy bắt đầu khám phá các thẻ, cổng thanh toán, và thử nghiệm những khoản thanh toán stablecoin nhỏ trong đời sống hằng ngày.