ฤดู Altcoin กำลังจะมาหรือไม่?

การปรับตัวดีขึ้นของบรรยากาศในอุตสาหกรรมคริปโตและการเติบโตของ Bitcoin โดยทั่วไปแล้วเป็นสัญญาณนำของฤดูกาลอัลท์คอยน์ ในปี 2023 Bitcoin เติบโตขึ้น 2.3 เท่า ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการที่ ETF แบบสปอตในสหรัฐอเมริกากำลังจะเปิดตัวในไม่ช้า และความล้มเหลวในคดีสำคัญหลายคดีของ SEC

นักลงทุนคริปโตกำลังพยายามจับสัญญาณการเริ่มต้นของ altseason เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของเหรียญที่มีมูลค่าตลาดต่ำมักมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่า (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อจัดทำพอร์ตโฟลิโอ การลงทุน) หนึ่งในสัญญาณของช่วงเปลี่ยนผ่านคือปริมาณการเทรดอัลท์คอยน์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 60% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด

ในบรรดา อัลท์คอยน์ Solana ได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากที่สุด Solana นำหน้าในบรรดาเว็บเทรดคริปโตในสหรัฐอย่างมั่นคง โดยมีมูลค่าการซื้อขายในตลาดสปอตเกือบแตะ 15 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2023 อย่างไรก็ตาม Ethereum ยังคงตามหลังแพลตฟอร์มระหว่างประเทศอื่น ๆ

ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากถูกมองข้ามมาหนึ่งปี ความสนใจในเหรียญนี้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนอย่าง BlackRock ยื่นขอ Ethereum spot ETF ส่งผลให้อัตราการระดมทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก ปัจจัยบางอย่างช่วยให้เราคาดการณ์ altseason ได้ เช่น:

• ความสนใจในอัลท์คอยน์ที่เพิ่มขึ้นทำให้สัดส่วนของ Bitcoin ลดลงจาก 54% เหลือ 52% ในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้อาจกลับทิศได้หากปัจจัยบวกไม่ถูกนำมาใช้หรือไม่ส่งผลตามที่คาดไว้ เมื่อวันก่อน นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ได้เผยแพร่รายงานเชิงระมัดระวัง ซึ่งได้วิเคราะห์ความคาดหวังของนักลงทุน:
• การมาของ spot ETF จะนำไปสู่การไหลของเงินทุนจากผลิตภัณฑ์การลงทุนปัจจุบันเข้าสู่ ETF เหล่านั้นเท่านั้น (เช่น Grayscale Bitcoin Trust) แต่จะไม่สร้างอุปสงค์ใหม่
• คดีที่ SEC แพ้จะไม่ทำให้ความยืดหยุ่นต่อกฎระเบียบคริปโตเพิ่มขึ้นในขณะที่กรอบกำกับดูแลกำลังก่อตัว และแนวทางจะยิ่งเข้มงวดขึ้นเท่านั้น

ผลของ halving ยากจะคาดเดาได้ และการลดผลตอบแทนได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาไปแล้ว

อัลท์คอยน์คือคริปโต โทเค็น ที่ไม่ใช่ Bitcoin เนื่องจาก Bitcoin เป็นคริปโตเคอร์เรนซีแรกที่ถูกพัฒนาและนำออกสู่ตลาด จึงได้รับสถานะผู้บุกเบิก และข้อเท็จจริงที่ว่าโทเค็นอื่น ๆ นอกเหนือจาก Bitcoin ถูกเรียกว่า "ทางเลือก" แสดงให้เห็นถึงความเหนือกว่าของ Bitcoin ในตลาด

AltSeason คืออะไร?

Altseason คือช่วงเวลาที่ อัตราการเติบโตของราคาอัลท์คอยน์แซงหน้า Bitcoin การเติบโตของอัลท์คอยน์ช่วยเสริมการเพิ่มขึ้นของยอดคงเหลือรวมของ Bitcoin บนเว็บเทรดคริปโต เทรดเดอร์ส่งเหรียญไปยังบัญชี exchange ของตนเพื่อเทรดอย่างรวดเร็ว

ตัวอย่างเช่น BTC เพิ่มขึ้น 25% ขณะที่อัลท์คอยน์สิบตัวเติบโต 10-1000% โดยเฉลี่ย ช่วงเวลานี้กินเวลาประมาณสามเดือน และเกิดขึ้นปีละหนึ่งถึงหลายครั้ง

ดัชนี altseason คืออัตราส่วนของมูลค่าตลาดของ Bitcoin ต่อมูลค่าตลาดของคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมด โดยทั่วไปดัชนีนี้วัดเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งอยู่ในช่วง 40 ถึง 70%

ตัวบ่งชี้หลักของการเริ่มต้น altseason คือการทรงตัวหรือการลดลงของราคา BTC ปัจจุบันอัลท์คอยน์แสดงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ ปัจจัยอีกอย่างคือ altseason จะตามหลังการเริ่มต้นของคริปโตวินเทอร์ ดังนั้นนักวิเคราะห์จึงใช้ทั้งสองคำนี้ควบคู่กันอย่างใกล้ชิด

Altseason ไม่ได้ยาวนานนัก เนื่องจากนักลงทุนล็อกกำไรผ่านธุรกรรมล่วงหน้า ดังนั้น จำนวน BTC ในการหมุนเวียนจึงเพิ่มขึ้น และการเทขายอัลท์คอยน์นำไปสู่การลดลงของดัชนีของมัน

ตัวอย่างที่ชัดเจนของ altseason คือช่วงเดือนธันวาคม 2017 ถึงมกราคม 2018

อัลท์คอยน์คือคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดที่ไม่ใช่ Bitcoin กล่าวอีกนัยหนึ่ง คริปโตคอยน์ทั้งหมด ยกเว้น Bitcoin ถูกเรียกว่าเหรียญ "ทางเลือก" (coins) หรืออัลท์คอยน์

Altseason คือช่วงเวลา "ทองคำ" สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนจำนวนมาก ซึ่งคุณสามารถเพิ่มเงินฝากได้เป็นสิบ เท่า ร้อยเท่า หรือแม้กระทั่งพันเท่า แต่ในความเป็นจริง เทรดเดอร์ส่วนใหญ่กลับ "เล่นไฟ" ติด FOMO และไม่มีเวลาล็อกกำไร หลังจากนั้นพวกเขาก็ขาดทุนหนักเมื่อมูลค่าของโทเค็นจำนวนมากร่วงลงอย่างรวดเร็วเมื่อ altseason สิ้นสุดลง ในสถานการณ์เช่นนี้ คุณไม่ควรตัดสินใจด้วยอารมณ์ ควรเตรียมใจล่วงหน้าและรออย่างใจเย็นจนกว่า altcoin season ครั้งถัดไปจะมาถึง (กลยุทธ์ HODL จะช่วยได้)

เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับ altseason สามารถสมัครบัญชีบนเว็บเทรดคริปโตชั้นนำได้โดยใช้ลิงก์แนะนำของเว็บเทรดคริปโตจากบล็อกของเรา (ซึ่งมอบโบนัส ส่วนลดค่าธรรมเนียมการเทรด และสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมมากมายสำหรับเทรดเดอร์)

Altseason เริ่มเมื่อไร และนานแค่ไหน?

เมื่อ altseason มาถึง อัลท์คอยน์มักจะเติบโตแซงหน้า Bitcoin และดอลลาร์

หากคุณกำลังมองหาสัญญาณเริ่มต้นของ alt-season ให้สังเกตสิ่งต่อไปนี้:

• แนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของราคาของอัลท์คอยน์ชั้นนำ เช่น Ethereum (ETH)
• ติดตามอำนาจครองตลาดของ BTC อย่างใกล้ชิด (หากอำนาจครองตลาดของ Bitcoin ลดลง อัลท์คอยน์หลายตัวจะเริ่ม "พุ่ง")
• สังเกตว่าเมื่อใดมูลค่าตลาดรวมของอัลท์คอยน์ทั้งหมดพุ่งแซงมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมด รวมถึง Bitcoin

แม้จะมีสัญญาณหลากหลาย แต่ altseason ก็มักมาถึงอย่างไม่คาดคิดและรวดเร็วราวสายฟ้า สิ่งสำคัญคืออย่าเสียสติ หรือไม่ก็ต้องทำกำไรอย่างระมัดระวัง

The AltSeason Index คือดัชนีที่บ่งชี้การมาถึงของ altseason ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี 

ดัชนีนี้ถูกสร้างขึ้นดังนี้: หาก 75% ของคริปโตเคอร์เรนซี 50 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดมีผลการเติบโตของมูลค่าสูงกว่า Bitcoin ตลอดฤดูกาลล่าสุด (90 วัน) นั่นคือ altcoin season ในการคำนวณดัชนี จะตัด stablecoins (Tether USDT และอื่น ๆ) และโทเค็นที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง (เช่น WBTC) ออกจาก TOP 50

Altseason อาจกินเวลาหนึ่งสัปดาห์ หนึ่งเดือน หรือแม้แต่หลายเดือน (โดยปกติแล้วไม่ใช่ช่วงเวลาที่ยาวนานนัก หลังจากนั้นตลาดอัลท์คอยน์มักจะร่วงลงอย่างรุนแรงทันที) ระยะเวลาของแต่ละ altseason นั้นไม่เหมือนกันและยากต่อการคาดการณ์

แทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเตรียมพร้อมสำหรับ altseason เพราะมันมักเกิดขึ้นแบบไม่คาดคิดและอาจสั้นมาก สิ่งสำคัญคือขายอัลท์คอยน์ให้ทัน ล็อกกำไร และสะสมเงิน fiat หรือ stablecoins ไว้ก่อนที่ altseason ครั้งถัดไปจะมาถึง หรือจะซื้อ Bitcoin ก็ได้

อำนาจครองตลาดของ Bitcoin เหนืออัลท์คอยน์

ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2021 BTC มีมูลค่าตลาด 1.15 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดมีมูลค่ารวม 2.61 พันล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 44% ของเงินทุนกระจุกตัวอยู่ใน Bitcoin

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางครั้งอาจถูกชักนำให้เข้าใจผิด หากอัตราแลกเปลี่ยนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว อำนาจครองตลาดกลับลดลง ข้อสรุปเหล่านี้อิงจากเหตุการณ์ในอดีต

• เมื่อสิ้นปี 2017 Bitcoin ได้ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 19,666 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ดัชนีอำนาจครองตลาดค่อย ๆ ลดลงจนแตะระดับต่ำสุดที่ 36% ในวันที่ 13 มกราคม 2018
• ต่อมา แนวโน้มขาขึ้น (bullish) ถูกแทนที่ด้วยแนวโน้มขาลง (bearish) และเริ่มมีการอ่อนค่าของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างยาวนาน ช่วงเวลานี้ถูกเรียกว่า "cryptowinter" ราคา BTC ลดลงจนถึงปลายปี 2018 โดยอยู่ในช่วง 3000–4000 ดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ดัชนีอำนาจครองตลาดกลับเพิ่มขึ้น
• ในเดือนมีนาคม 2021 สถานการณ์เกิดซ้ำอีกครั้ง Bitcoin เริ่มทำสถิติราคาใหม่ แต่ดัชนีอำนาจครองตลาดกลับลดลง

ดังนั้น การเติบโตของอัตราแลกเปลี่ยน BTC จึงส่งผลเชิงบวกต่อมูลค่าตลาดของอัลท์คอยน์ สามารถคำนวณอำนาจครองตลาดได้ด้วยสูตรต่อไปนี้:

มูลค่าตลาดของสินทรัพย์ / มูลค่าตลาด

ด้วยสถิติเบื้องต้น สามารถคำนวณสัดส่วนของอัลท์คอยน์ทั้งหมดได้อย่างรวดเร็ว โดยใช้สูตรอื่นสำหรับการคำนวณนี้:

100 — (มูลค่าตลาด BTC/มูลค่าตลาด)

กลยุทธ์ใดเหมาะสมที่สุดสำหรับการเลือกตลอดทั้งฤดูกาล?

Altseason เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ลงทุนในอัลท์คอยน์ที่มีศักยภาพเพื่อรับประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากความสำเร็จของสินทรัพย์หลายตัว เทรดเดอร์สามารถใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อกำหนดจังหวะที่เป็นไปได้ในการเข้าและออกจากธุรกรรม

• รูปแบบกราฟ
• อินดิเคเตอร์
• การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

ด้วยการวิเคราะห์กราฟราคาและระบุระดับแนวรับแนวต้านที่สำคัญ เทรดเดอร์สามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการเทรดได้อย่างมีข้อมูล การศึกษาพฤติกรรมของนักลงทุนรายใหญ่ หรือที่รู้จักกันในชื่อ "whales" เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการคาดการณ์ความผันผวนของตลาด โดยการติดตามที่อยู่ที่มียอดคงเหลือจำนวนมาก จะช่วยให้ได้ภาพรวมของรูปแบบการซื้อและการขายของพวกเขา การวิเคราะห์ธุรกรรมที่ดำเนินการโดย whales จะช่วยให้เทรดเดอร์และนักลงทุนระบุแนวโน้มตลาดที่เป็นไปได้และคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาได้ เพื่อหลีกเลี่ยงความผิดพลาดในการเลือกสินทรัพย์สำหรับซื้อ การทำการวิเคราะห์โครงการอย่างละเอียดก็เป็นสิ่งที่แนะนำเช่นกัน

โอกาสและความเสี่ยงใน Altseason

แม้ว่า altseason จะมอบโอกาสทำกำไรมากมายให้กับผู้เข้าร่วมตลาด แต่มันก็มาพร้อมความเสี่ยงบางประการที่เทรดเดอร์ควรตระหนักถึง ช่วงอัลท์คอยน์ซีซันมักมาพร้อมกับความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น และการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงอาจนำไปสู่ทั้งกำไรอย่างมีนัยสำคัญและการขาดทุนอย่างมาก เทรดเดอร์ควรใช้ความระมัดระวัง ตั้งคำสั่ง stop-loss และบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อปกป้องเงินทุนของตน

นอกจากนี้ อัลท์คอยน์ที่มีมูลค่าตลาดต่ำมักเผชิญปัญหาสภาพคล่องต่ำในช่วง altseason ซึ่งอาจทำให้การส่งคำสั่งซื้อขายในราคาที่ต้องการเป็นเรื่องยาก เกิด slippage หรือเพิ่มต้นทุนการเทรด อย่างไรก็ตาม การเข้าใจพลวัตของ altseason การติดตามบรรยากาศของตลาด และการใช้กลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม สามารถช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดรับมือกับช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้นและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วนี้ได้