ดิจิทัลยูโร: ภาพรวม ประวัติ และแผนงาน

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจเริ่มพัฒนาและทดสอบยูโรดิจิทัลในปี 2023 ตามที่ Fabio Panetta สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB กล่าวในการบรรยายที่ National College of Ireland เขายังกล่าวว่าอาจใช้เวลานานถึงสามปี

Panetta ระบุว่าการนำยูโรดิจิทัลมาใช้มีเป้าหมายเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับอธิปไตยทางการเงินของสหภาพยุโรป และเพื่อให้แน่ใจว่ามีฐานเงินที่เชื่อถือได้และมั่นคงสำหรับการสร้างบริการการชำระเงินและการเงินใหม่ ๆ ในยุคของการดิจิทัลอย่างทั่วถึง

คริปโทเคอร์เรนซีได้ก้าวเข้ามาในชีวิตของเราอย่างมั่นใจ คำอย่าง Bitcoin, Ethereum, Tether และ "crypto exchanges" ไม่ได้เป็นสิ่งลับเฉพาะสำหรับคนกลุ่มหนึ่งอีกต่อไป แต่กลายเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับผู้ที่ต้องการเรียนรู้การบริหารการเงินของตนอย่างมีประสิทธิภาพ

ไม่นานนักนับตั้งแต่การถือกำเนิดของคริปโต — และธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ก็เริ่มประกาศความต้องการที่จะสร้างสกุลเงินดิจิทัลของตนเองแล้ว หยวนดิจิทัลมีอยู่จริงแล้ว ดอลลาร์มีหลายรูปแบบที่คล้ายกันในเวลาเดียวกัน เช่น Tether — สเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับอัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ และยังมีการทำงานเกี่ยวกับยูโรดิจิทัล ซึ่งอาจให้ผลลัพธ์ในไม่ช้า แล้วเรื่องของยูโรดิจิทัลนี้ล่ะ?

คำตอบสำหรับโลกดิจิทัล

ผู้คนเริ่มชำระเงินในรูปแบบดิจิทัลมากขึ้น ไม่ใช่ด้วยเงินสด เงินสดไม่สามารถใช้ในอีคอมเมิร์ซได้ และร้านค้าจริงจำนวนมากก็ยังนิยมการชำระเงินแบบไร้เงินสดด้วยเช่นกัน

คำตอบต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นของประชาชนและภาคธุรกิจต่อการชำระเงินดิจิทัลก็คือยูโรดิจิทัลนั่นเอง

• ในธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตามที่ Evelyn Witlox หัวหน้าโครงการยูโรดิจิทัลระบุ นักพัฒนาเห็นทางเลือกหลักสามประการสำหรับการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลยุโรปเดียว:
• การชำระเงินแบบ peer-to-peer ช่วยให้ผู้คนโอนเงินให้กันได้โดยตรง
• การชำระเงินระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในร้านค้าจริงและร้านค้าเสมือน
• การชำระเงินเพื่อประโยชน์ของรัฐหรือระหว่างองค์กรของรัฐ

พูดง่าย ๆ ก็คือ เงินดิจิทัลสามารถทำหน้าที่เป็น “ทายาท” ของมันได้อย่างดี

อย่าลืมว่ายูโรในช่วงแรกก็ยังค่อนข้าง “เสมือน” เช่นกัน เพราะถูกนำมาใช้เมื่อวันที่ 1 มกราคม 1999 และใช้สำหรับการชำระหนี้แบบไร้เงินสด ธนบัตรและเหรียญยูโรเพิ่งเปิดตัวในเดือนมกราคม 2002 หรือกว่ากว่า 20 ปีมาแล้ว

อย่างไรก็ตาม สหภาพยุโรปยังค่อนข้างระมัดระวังต่อ blockchain และยังไม่เข้าใจว่าเทคโนโลยีนี้สามารถนำมาใช้ในระดับรัฐได้อย่างไร แต่กระแสโลกที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังบีบให้ธนาคารกลางยุโรปต้องเร่งตามให้ทันการดิจิทัลที่กำลังพุ่งทะยาน

อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจขั้นสุดท้ายที่จะนำยูโรดิจิทัลออกสู่คนหมู่มากยังไม่ได้เกิดขึ้น มีการทดสอบอยู่ ซึ่งผลลัพธ์ของมันจะเป็นตัวกำหนดชะตากรรมของคริปโทเคอร์เรนซีแห่งยุโรป

Amazon และยูโรดิจิทัล

ธนาคารกลางยุโรปตั้งใจจะร่วมมือกับบริษัทห้าแห่งเพื่อทดสอบสกุลเงินดิจิทัลเดียว (CBT) ภายในสหภาพยุโรป

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี Amazon จะทำงานเกี่ยวกับระบบการชำระเงินด้วยยูโรดิจิทัลสำหรับอีคอมเมิร์ซ

CaixaBank และ Worldline จะรับผิดชอบการต้นแบบการชำระเงินแบบ P2P (กล่าวคือ การโอนเงินส่วนบุคคลระหว่างกัน) ส่วน EPI และ Nexi จะทำงานเกี่ยวกับการชำระเงินค้าปลีก ณ จุดขายสำหรับสินค้าและบริการ

บริษัทเหล่านี้คัดเลือกผู้สมัคร 54 รายจากรายชื่อผู้ที่มีความสนใจในการพัฒนายูโรดิจิทัลเช่นกัน

ผลลัพธ์ของการทดสอบซึ่งกำลังดำเนินอยู่ในขณะนี้ จะมีการเผยแพร่ในปี 2023

แต่คณะกรรมาธิการยุโรปมีแนวโน้มที่จะคิดว่าสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาจะใช้งานได้อย่างเต็มรูปแบบไม่ก่อนปี 2026 และแม้กระทั่งในตอนนั้น ก็ต้องเป็นกรณีที่การทดสอบพิสูจน์ว่า blockchain มีความปลอดภัยและมี throughput เพียงพอ

MiCA คืออะไร และมันมีบทบาทอย่างไรในเรื่องนี้?

Markets in Crypto-Assets หรือเรียกสั้น ๆ ว่า MiCA คือร่างกฎหมายของยุโรปที่ควบคุมอุตสาหกรรมคริปโต ซึ่งปรากฏขึ้นตั้งแต่ปี 2020 และใช้เวลาสองปีในการสรุปให้เสร็จสมบูรณ์

MiCA จะช่วยคุ้มครองผู้บริโภคจากความเสี่ยงบางประการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์คริปโต และช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงแผนฉ้อโกง

ตัวอย่างเช่น การลดลงอย่างรุนแรงของ stablecoin UST เมื่อไม่นานมานี้ แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ผู้ถือ stablecoin ต้องแบกรับเนื่องจากการขาดการกำกับดูแล

สิ่งนี้จะช่วยเพิ่มความชัดเจนให้กับสหภาพยุโรป เนื่องจากบางประเทศสมาชิกมีกฎหมายระดับชาติว่าด้วยสินทรัพย์คริปโตอยู่แล้ว แต่จนถึงตอนนี้ยังไม่มีกรอบกำกับดูแลเฉพาะในระดับสหภาพยุโรป

หากไม่ลงลึกในรายละเอียด เอกสารฉบับนี้มีเป้าหมายที่จะกลายเป็นการใช้งานคริปโทเคอร์เรนซีอย่างเป็นทางการหลัก

ข้อเสียคือ ด้วย MiCA ทางการของสหภาพยุโรปต้องการบังคับให้ crypto exchanges ทั้งหมดต้องเปิดเผยข้อมูลส่วนบุคคลของลูกค้า รวมถึงข้อมูลการทำธุรกรรม ซึ่งในทางปฏิบัติแล้วเท่ากับลบล้างความหมายดั้งเดิมของการสร้างคริปโต — ความไม่เปิดเผยตัวตนและการไร้การกำกับดูแล

ในวันที่ 1 กันยายน สมาชิกของ German Blockchain Association ได้หารือเกี่ยวกับการนำกฎเกณฑ์ว่าด้วยตลาดคริปโทเคอร์เรนซี (MiCA) มาใช้ — ข้อความสุดท้ายของข้อบังคับถูกเผยแพร่ในเดือนตุลาคม 2023

ฝ่ายนิติบัญญัติของสหภาพยุโรปเห็นด้วยกับบทบัญญัติทั้งหมดในเอกสาร ฉันทามติเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายนของปีที่แล้ว MiCA โดยวิธีการนี้ จะทำให้ยุโรปกลายเป็นภูมิภาคแรกของโลกที่มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล

หัวหน้าศูนย์แลกเปลี่ยนคริปโทเคอร์เรนซี Binance อย่าง Changpeng Zhao เสนอว่า MiCA จะถูกนำไปใช้ทั่วโลกในฐานะมาตรฐานของนโยบายกำกับดูแลเกี่ยวกับคริปโทเคอร์เรนซี แม้ว่าการพัฒนาดังกล่าว ตามที่ Zhao กล่าว อาจนำไปสู่การห้ามใช้stablecoinsในสหภาพยุโรป

การกำกับดูแลและการออกยูโรดิจิทัล

ผู้พักอาศัยทั่วไปจะไม่สังเกตเห็นความแตกต่าง เพราะสำหรับเขาแล้ว มันก็เป็นเพียงตัวเลขบนแผนที่หรือในวอลเล็ตอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ตามแผน ยูโรดิจิทัลสามารถแลกเป็นยูโรเงินสดหรือยูโรแบบไร้เงินสดได้ในอัตรา 1:1

แต่ธนาคารจะต้องเชื่อมต่อกับระบบของธนาคารกลางยุโรป ซึ่ง (มีความเป็นไปได้สูง) จะเริ่มออกสกุลเงินดิจิทัล ปริมาณเงินจะควบคุมได้ง่ายขึ้น เพราะคุณจะไม่สามารถซ่อนยูโรดิจิทัลไว้ใต้ที่นอน และการย้ายไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นหรือสกุลเงิน fiat อาจถูกจำกัดหรือห้ามได้อย่างง่ายดาย

นอกจากนี้ หาก Bitcoin สมมติสามารถถูกขุดได้ ECB ก็จะมีการผูกขาดในเรื่องนี้

หากยูโรดิจิทัลถูกเปิดตัว การออกจะถูกจำกัดไว้ที่ 1.5 ล้านล้านยูโร Fabio Panetta สมาชิกคณะกรรมการของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวไว้เช่นนั้น

ตามที่เขากล่าว ทางการสหภาพยุโรปกังวลว่าผู้บริโภคอาจโอนเงินทั้งหมดไปอยู่ในรูปแบบดิจิทัล ซึ่งแท้จริงแล้วเป็นการย้ายเงินไปยังธนาคารกลาง สิ่งนี้จะทำให้ธนาคารพาณิชย์ขาดเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการปล่อยกู้แก่บุคคลและภาคธุรกิจ

การออกยูโรดิจิทัลในวงจำกัดจะช่วยหลีกเลี่ยงผลกระทบเชิงลบต่อระบบการเงินและนโยบายการเงินของสหภาพยุโรป

ระบบยูโรดิจิทัลจะทำงานร่วมกับระบบธนาคารเอกชน ซึ่งหมายความว่าผู้คนจะสามารถโอนเงินจากบัญชีของตนในธนาคารพาณิชย์ไปยังบัญชีดิจิทัลในยูโร และในทางกลับกันได้

ในเวลาเดียวกัน ระบบ “เงินดิจิทัล” จะช่วยให้รัฐบาลไม่ต้องคอยอุ้มธนาคารจากการล้มละลาย เพราะเงินที่เก็บไว้ในธนาคารกลางจะไม่มีความเสี่ยง

จนถึงตอนนี้ สหภาพยุโรปกล่าวว่าสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขาควรเป็นส่วนเสริม ไม่ใช่ตัวแทนของสกุลเงินทางกายภาพ แต่ทุกอย่างอาจเปลี่ยนแปลงได้ ดังนั้น แรงจูงใจหลักคือการควบคุม และไม่ใช่แค่การควบคุม แต่เป็นการควบคุมรายได้และค่าใช้จ่ายของประชาชนแบบเบ็ดเสร็จ

ด้วยยูโรดิจิทัล การฟอกเงินจะกลายเป็นไปไม่ได้โดยสิ้นเชิง เพราะธุรกรรมทั้งหมดถูกบันทึก เชื่อมโยงกับบุคคลเฉพาะ และเปิดเผยต่อสาธารณะ

แต่การออกสกุลเงินดิจิทัลจะส่งผลต่อมูลค่าของยูโรด้วย ECB ไม่ได้เผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนของธนบัตรของตน แต่ตามข้อมูลของฝ่ายประชาสัมพันธ์ของหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับปี 2015 ต้นทุนในการออกธนบัตรยูโรอยู่ที่ 6 ถึง 10 เซนต์ยูโร