คริปโตเคอร์เรนซีและตลาดหุ้น: ข้อดี/ข้อเสีย และความแตกต่างระหว่างทั้งสองคืออะไร

คริปโตแอสเซ็ตสามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดในตลาดหุ้นได้ ตั้งแต่เงินปันผลไปจนถึงการปรับสมดุลสินทรัพย์ระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นคุณค่า รวมถึงอะนาล็อกของ IPO: การเทรดสกุลเงินดิจิทัลและการเทรดในตลาดหุ้นและตลาดการเงิน เมื่อมองเผินๆ อาจดูเหมือนเหมือนกัน

แต่ในอุตสาหกรรมเหล่านี้มีความแตกต่างที่ไม่อาจมองข้ามได้ เพราะมันมีผลต่อการปรับกลยุทธ์และอาจส่งผลต่อความสำเร็จของการเทรด

ในบทความนี้ เราจะพยายามทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้และเปรียบเทียบตลาดคริปโตเคอร์เรนซีและตลาดหุ้น

เมื่อ Bitcoin เปิดตัวในปี 2009 โลกก็ได้รู้จักกับสกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนเป็นครั้งแรก ในช่วงแรก นักลงทุนรายใหญ่คิดว่าคริปโตเคอร์เรนซีเป็นเพียงกระแสชั่วคราว นับจากนั้น เวลาก็ผ่านไปมาก และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีก็เติบโตอย่างรวดเร็วราวกับเชื้อรา

อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีปฏิวัตินี้ก็ไม่ได้ปราศจากดราม่า แม้ผู้เชี่ยวชาญบางส่วนคาดว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีจะเป็นส่วนเสริมที่มีประโยชน์ต่อภาคการเงินแบบดั้งเดิม แต่บางส่วนก็หวั่นว่าคริปโตเคอร์เรนซีอาจล่มสลายและดึงตลาดส่วนที่เหลือลงไปด้วย

ไม่ว่าจะมองอย่างไร ผลกระทบของสกุลเงินดิจิทัลต่อการเงินนั้นปฏิเสธไม่ได้ จุดประสงค์หลักของการเทรดคริปโตเคอร์เรนซีก็คล้ายกับการเทรดหุ้นแบบดั้งเดิม นั่นคือใช้เพื่อสร้างผลตอบแทน ดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากขึ้นจึงเริ่มเพิ่มคริปโตเคอร์เรนซีลงในพอร์ตของตน ตามการศึกษาของ CNBC ปัจจุบันชาวอเมริกัน 1 ใน 10 คนลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี

ด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล การลงทุนจึงง่ายกว่าที่เคย ความผันผวนสูงสร้างโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้น และหากเพิ่มความสามารถในการเทรดได้ตลอด 24 ชั่วโมง เลเวอเรจสูง ค่าธรรมเนียมต่ำ และขั้นต่ำของธุรกรรมเข้าไปด้วย ก็จะเห็นได้ทันทีว่าทำไมนักลงทุนมือใหม่และเทรดเดอร์ตลาดแลกเปลี่ยนที่มีประสบการณ์จำนวนมากจึงเริ่มหันมาใช้คริปโตเคอร์เรนซี ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ทั้งความเหมือนและความต่าง รวมถึงข้อดีข้อเสียของการเทรดคริปโตเคอร์เรนซีและหุ้น

การซื้อคริปโตเคอร์เรนซีคล้ายกับการซื้อหุ้นหรือไม่?

ใช่ เพราะผู้ซื้อแลกเงินกับผู้ขายสินทรัพย์ดิจิทัล และราคาของสินทรัพย์เหล่านี้ถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน ธุรกรรมเกิดขึ้นทางออนไลน์ และการลงทุนทั้งสองประเภทมีความเสี่ยงบางประการ

คริปโตเคอร์เรนซีและหุ้นมีพฤติกรรมคล้ายกัน หากคุณเคยเทรดในตลาดหุ้นหรือฟอเร็กซ์มาก่อน คุณจะไม่มีปัญหาใดๆ กับอินเทอร์เฟซของคริปโตเอ็กซ์เชนจ์ใดๆ เลย แต่ควรสังเกตว่า แม้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (fundamental analysis คือแนวทางที่นักลงทุนใช้เพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงของคริปโตเคอร์เรนซี...) ของคริปโตเคอร์เรนซีหรือต็อกเคนจะแตกต่างจากการวิเคราะห์หุ้นเล็กน้อย แต่กลไกการเทรดพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยรวมแทบจะเหมือนกัน

ตัวอย่างเช่น คำสั่งซื้อขายประเภทเดียวกันสามารถใช้ได้ในทั้งสองตลาด คำสั่งตลาดจะถูกซื้อหรือขายตามราคาตลาดปัจจุบัน คำสั่งจำกัดราคาจะกำหนดราคาที่เทรดเดอร์ต้องการซื้อหรือขายสินทรัพย์ คำสั่ง stop-loss ทำงานตามหลักการเดียวกับคำสั่งตลาด คือจะถูกดำเนินการเมื่อราคาถึงค่าที่กำหนดเท่านั้น

ยิ่งไปกว่านั้น การเทรดหุ้นระหว่างวันยังคล้ายกับการเทรดสปอตคริปโตเคอร์เรนซีมาก ในการเทรดระหว่างวันในตลาดหุ้น เทรดเดอร์จะเก็งกำไรจากอัตราของหลักทรัพย์ภายในหนึ่งวันทำการ กลยุทธ์การเทรดระยะสั้นแบบเดียวกันนี้ใช้ได้กับคริปโตเคอร์เรนซี โดยมีข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือตลาดคริปโตเคอร์เรนซีไม่เคยปิด

คริปโตเคอร์เรนซีใช้กลยุทธ์เดย์เทรด เช่น swing trading, range trading, scalping และธุรกรรม arbitrage ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีลักษณะเด่นคือความผันผวนและสภาพคล่องลึก ซึ่งเป็นเงื่อนไขสำคัญที่สุดสำหรับการทำธุรกรรมระหว่างวันที่ทำกำไรได้

ความแตกต่างหลักระหว่างคริปโตเคอร์เรนซีกับหุ้น

การที่พอร์ตคริปโตเติบโตมากกว่า 1000% ภายในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ไม่ใช่เรื่องปกติในตลาดคริปโต แต่ถึงอย่างนั้นก็เกิดขึ้นได้ ความสามารถในการสร้างกำไรจำนวนมากในเวลาอันสั้นและอุปสรรคในการเริ่มต้นที่ต่ำดึงดูดนักลงทุนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เกณฑ์ในการเข้าสู่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีค่อนข้างต่ำ เพราะสามารถเทรดเป็นเศษส่วนของเหรียญได้ แต่ยิ่งศักยภาพในการทำกำไรสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งสูงตาม

ราคาคริปโตเคอร์เรนซีไม่เสถียรอย่างยิ่ง (พูดแบบอ่อนๆ) ผู้เชี่ยวชาญจำนวนมากมองว่าการเทรดคริปโตเป็นการพนันมากกว่าการลงทุนจริง ส่วนตลาดหุ้นก็มีความผันผวนเช่นกัน เพียงแต่ไม่รุนแรงเท่า

ความแตกต่างหลักระหว่างคริปโตเคอร์เรนซีกับหุ้นจะเห็นได้ชัดที่สุดเมื่อพิจารณาจากคุณลักษณะต่อไปนี้

สภาพคล่อง

สภาพคล่องสะท้อนความสามารถในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในตลาดได้อย่างรวดเร็วและเสรี ตลาดคริปโตด้อยกว่าตลาดหุ้นในตัวชี้วัดนี้ เนื่องจากตลาดหุ้นมีปริมาณการซื้อขายสูงกว่า และส่งผลให้มีสภาพคล่องสูงกว่า ในตลาดคริปโตมีเทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่จำนวนน้อยกว่ามาก ดังนั้นสภาพคล่องจึงต่ำกว่า

แต่คริปโตเคอร์เรนซีแต่ละตัวก็แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด และถูกเทรดโดยเทรดเดอร์ส่วนใหญ่

มูลค่าตลาดที่ต่ำของเหรียญ ต็อกเคน และคริปโตเอ็กซ์เชนจ์ขนาดเล็ก มักสร้างปัญหาสภาพคล่องและทำให้สินทรัพย์เหล่านี้ไม่น่าลงทุน แต่เมื่อเทรดหุ้น ปัญหาแบบเดียวกันก็เกิดขึ้นได้เช่นกัน เช่น เมื่อลงทุนในหุ้น OTC ขนาดเล็ก หรือทำงานกับบริษัทโบรกเกอร์ที่มีมาร์เก็ตแคปต่ำมาก

การถือครอง

การซื้อหุ้นในตลาดหุ้นทำให้นักลงทุนกลายเป็นผู้ถือหุ้น และได้รับส่วนแบ่งในบริษัทนั้น ผู้ถือหุ้นมีสิทธิได้รับประโยชน์ต่างๆ เช่น กำไรหรือขาดทุนจากราคาทุน เงินปันผลจากกำไร รวมถึงสิทธิออกเสียงในการตัดสินใจเรื่องต่างๆ ของบริษัท อย่างไรก็ตาม หากการซื้อเกิดขึ้นผ่านบริษัทโบรกเกอร์ ในทางเทคนิคหมายความว่าโบรกเกอร์เป็นเจ้าของหุ้น ไม่ใช่ผู้ซื้อจริง นักลงทุนเพียงไม่กี่รายที่ถือหุ้นในนามของตนเอง

หากคุณซื้อคริปโตเคอร์เรนซี คุณจะเป็นเจ้าของเหรียญหรือต็อกเคนที่ซื้อมาแต่เพียงผู้เดียว โดยปกติคริปโตเคอร์เรนซีจะถูกเทรดและเก็บไว้บนเอ็กซ์เชนจ์ อย่างไรก็ตาม คริปโตเคอร์เรนซียังสามารถโอนไปยังอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์แยกต่างหาก (cold storage) ซึ่งโดยทั่วไปปลอดภัยกว่าวอลเล็ตออนไลน์ และหากคีย์ลับของวอลเล็ตของคุณถูกเก็บไว้อย่างปลอดภัย คุณก็ไม่จำเป็นต้องกังวลเรื่องการถูกขโมย

ตลาดหุ้นผันผวนเฉพาะในช่วงเวลาซื้อขายเท่านั้น

ในทางกลับกัน ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีไม่เคยปิด และได้รับอิทธิพลจากสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ เหตุการณ์ในวงการคริปโต และการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นทั่วโลก

ด้วยตัวแปรจำนวนมากที่ส่งผลต่อตลาดตลอด 24 ชั่วโมง คริปโตเคอร์เรนซีจึงมีความผันผวนมากกว่าหุ้น ความผันผวนสูงหมายถึงเสถียรภาพด้านราคาที่น้อยลง ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนองค์กรตัดสินใจไม่ลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี นอกจากนี้ยังหมายความว่าเทรดเดอร์มีโอกาสมากขึ้นในการเข้าและออกจากออเดอร์และทำกำไรสูง

การเทรดแบบไม่หยุดพัก

การดำเนินงานของคริปโตเอ็กซ์เชนจ์ที่ไม่มีการหยุดพักและวันหยุดสุดสัปดาห์ให้อิสระอย่างมากแก่เทรดเดอร์ หากเทรดเดอร์ทำกำไรจากการเก็งกำไรระยะสั้น เขาสามารถวางแผนเวลาได้โดยไม่ขึ้นกับสถานที่ เขตเวลา และตารางเวลา และเชื่อมต่อกับตลาดได้ทุกเมื่อเพื่อค้นหาธุรกรรมที่น่าสนใจ

ในขณะเดียวกัน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ากลุ่มเทรดเดอร์คริปโตส่วนใหญ่ในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งตื่นกันช่วงเวลาไหน และคำนึงว่าเมื่อมีผู้เล่นรายใหม่จำนวนมากจากภูมิภาคหนึ่งเข้ามา ราคาสามารถเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้ ในขณะเดียวกัน การที่ตลาดเปิดตลอด 24 ชั่วโมงไม่ได้หมายความว่าจำเป็นต้องติดตามราคาเหรียญตลอดเวลา

ความผันผวนสูง

เมื่อคริปโตเคอร์เรนซีปรากฏขึ้น เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์มนุษยชาติที่นักลงทุนรายย่อยมีโอกาสเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่มีอนาคตไกลก่อนนักลงทุนสถาบัน

คริปโตเคอร์เรนซีเป็นตลาดแรกที่แทบไม่มีเงินทุนสถาบันเข้ามาเกี่ยวข้อง และนั่นเองที่ก่อให้เกิดความผันผวน

ความผันผวนเกิดจากหลายปัจจัย ได้แก่ นักลงทุนรายย่อยมีอัตราผลตอบแทนต่อเงินทุนสูงกว่า ระยะเวลาในการวางเงินทุนสั้นกว่า และความเชี่ยวชาญของผู้เข้าร่วมต่ำกว่า

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีแบบเสรี

ตลาดหุ้นถูกกำกับดูแลโดยกฎหมาย และข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นค่อนข้างเข้มงวด

การเทรดอนุพันธ์ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเข้าถึงได้ง่ายกว่าการเทรดมาร์จิ้นในตลาดหุ้นมาก ในเอ็กซ์เชนจ์อนุพันธ์ชั้นนำ เงินฝากขั้นต่ำมีเพียง 1 ดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น ในตลาดหุ้นคงไม่มีใครได้ยินตัวเลขแบบนี้ ส่วนขนาดของเลเวอเรจในเอ็กซ์เชนจ์สินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำนั้นอยู่ในช่วง 2 × ถึง 100 × (หรือมากกว่านั้น)

การตั้งราคา

ในสินทรัพย์ดิจิทัล ราคาถูกกำหนดตามโมเดลคลาสสิกของดุลยภาพอุปสงค์และอุปทาน เนื่องจากจำนวนของสกุลเงินหนึ่งๆ มีจำกัด และด้วยการควบคุมจำนวนเหรียญที่หมุนเวียนอยู่ จึงสามารถกำหนดราคาได้

ราคาในตลาดแบบดั้งเดิมประกอบด้วยหลายปัจจัย เช่น การคาดการณ์ของสำนักวิเคราะห์ ตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัท อันดับ การกำกับดูแลของรัฐ ข่าวสาร และปัจจัยพึ่งพาอื่นๆ คริปโตเอ็กซ์เชนจ์มักถูกกล่าวหาว่าปั่นปริมาณการซื้อขายเพื่อให้ได้อันดับที่สูงขึ้นและดึงดูดเทรดเดอร์มากขึ้น

จนถึงตอนนี้มีการจัดอันดับเอ็กซ์เชนจ์และปริมาณการซื้อขายแบบขนานกันซึ่งแสดงผลลัพธ์ที่แตกต่างกันมาก แต่ไม่นานดัชนีจะเริ่มกำหนดผู้นำปัจจุบันของตลาดดั้งเดิม และจะเชื่อถือได้มากกว่า

การคุ้มครองและการประกันภัย

เนื่องจากความผันผวนต่ำ จึงมีการทำประกันพอร์ตการลงทุนในตลาดแบบดั้งเดิม เครื่องมือทางการเงินนี้เป็นประโยชน์ทั้งต่อผู้รับประกันและนักลงทุน เพราะช่วยคุ้มครองการลงทุนในกรณีเหตุสุดวิสัย

สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี เนื่องจากการเคลื่อนไหวอาจรุนแรงมากจนผู้รับประกันไม่มีเงินพอที่จะชดเชยความเสียหายหากเกิดความปั่นป่วนในตลาด ตลาดประกันภัยในด้านสกุลเงินดิจิทัลเพิ่งเริ่มก่อตัว และอนุพันธ์ก็เริ่มปรากฏขึ้นแล้ว เช่น ออปชันของ Bitcoin และ Ethereum

ถ้าเราพูดถึงกลยุทธ์DeFi ก็จะมีโปรเจกต์ประกันภัยเกิดขึ้นซึ่งทำหน้าที่เสมือนตัวแทนประกัน นั่นคือจะชดเชยเงินในกรณีที่เกิดความสูญเสียที่ไม่ได้วางแผนไว้ เช่น การแฮ็กโปรโตคอล และการสูญเสียสินทรัพย์โดยสัญญาอัจฉริยะที่นำไปลงทุนเพื่อประโยชน์ของผู้ใช้

การกระจายความเสี่ยง

เป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงคือการถือครองสินทรัพย์ที่แสดงพฤติกรรมแตกต่างกันในตลาดที่แตกต่างกัน หุ้นมีตัวเลือกในการกระจายความเสี่ยงน้อยกว่า เพราะโดยทั่วไปตลาดหุ้นทั้งหมดได้รับอิทธิพลจากเศรษฐกิจโลก หุ้นและพันธบัตรได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อ รวมถึงนโยบายการเงินและเศรษฐกิจ

การพึ่งพาหุ้นและสินทรัพย์ในตลาดหุ้นของ Bitcoin และ Ethereum ที่ต่ำ ทำให้การลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีเป็นกลยุทธ์การกระจายพอร์ตที่น่าสนใจ ราคาคริปโตเคอร์เรนซีส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับราคาของเหรียญใหญ่ที่สุด เช่น BTC และ ETH ส่วนหุ้นและพันธบัตรขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจหลากหลาย ตัวชี้วัดเฉพาะของบริษัทและภาคส่วนต่างๆ รวมถึงอุปสงค์และอุปทานภายในดัชนี อุตสาหกรรม และบริการที่เกี่ยวข้อง

คริปโตเคอร์เรนซีหรือหุ้น: อะไรดีกว่าสำหรับการลงทุนระยะสั้น?

คริปโตเคอร์เรนซีเป็นการลงทุนระยะสั้นที่มีศักยภาพสูง ทั้งในด้านกำไรที่รวดเร็วและสูง หรือขาดทุนที่รวดเร็วไม่แพ้กัน ผลตอบแทนเฉลี่ยในตลาดหุ้นอยู่ที่ประมาณ 10% ต่อปี แต่ผลตอบแทนของ Bitcoin ซึ่งกลายเป็นสินทรัพย์ที่ทำกำไรที่สุดของทศวรรษ อยู่ที่ 230%

โปรดจำไว้ว่า สินทรัพย์ดิจิทัลสามารถพุ่งสูงมากได้ภายในไม่กี่ชั่วโมง หรือพังลงภายในไม่กี่นาที เช่นเดียวกับตอนที่มีการใช้แผน "pump and reset" ธุรกรรมไม่ได้ให้กำไรที่มั่นคงและรับประกันเสมอไป อย่างไรก็ตาม สภาวะที่ผันผวนของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทำให้เป็นเครื่องมือที่เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการทำเงินเร็ว

คริปโตเคอร์เรนซีหรือหุ้น: อะไรเหมาะกว่าสำหรับการลงทุนระยะยาว?

ความมั่นคงของตลาดหุ้นดึงดูดนักลงทุนระยะยาวจำนวนมาก เพื่อให้เห็นช่วงเวลาในตลาดแบบดั้งเดิม S&P 500 ได้ติดตามผลงานของบริษัทสหรัฐฯ ที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งมา 46 ปี โดยมี 10 ปีที่ขาดทุนตามดัชนี อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว พอร์ตโฟลิโอก็ยังเติบโต

นอกจากความเสี่ยงคงที่ที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนสูงแล้ว ตลาดคริปโตยังต้องเผชิญกับอิทธิพลของภาครัฐ การนำไปใช้ที่ช้ากว่าในส่วนอื่นๆ ของโลก และภัยคุกคามด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ แต่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีก็สามารถกลายเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ได้ หากคุณศึกษาให้เข้าใจว่ามันทำงานอย่างไรและดำเนินการอย่างระมัดระวัง

ไม่ว่าคุณจะลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีหรือหุ้น วิธีที่ถูกต้องคือเล่นระยะยาว หากคุณไม่ใช่เทรดเดอร์ระหว่างวัน ก็ควรหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรจากความผันผวนระยะสั้น

สรุป

เมื่อเลือกสินทรัพย์สำหรับการเทรด ควรพิจารณาจากประสบการณ์ กลยุทธ์การเทรด และจำนวนเงินที่คุณจะลงทุน หุ้นเหมาะสำหรับผู้ที่มองหาการเติบโตของการลงทุนที่คาดการณ์ได้และจำกัดในระยะยาวภายใต้ความผันผวนต่ำ ส่วนคริปโตเคอร์เรนซีเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการกระจายพอร์ตและป้องกันพอร์ตจากเงินเฟ้อและปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อตลาดการเงิน