Сезон альткоинов наступает?

Улучшение настроений в криптоиндустрии и рост Bitcoin, как правило, являются предвестниками сезона альткоинов. В 2023 году Bitcoin вырос в 2,3 раза, чему способствовало скорое появление спотовых ETF в США и несколько громких судебных поражений SEC.

Криптоинвесторы пытаются отслеживать начало альтсезона, поскольку прибыльность монет с низкой капитализацией часто сопровождается более высокими рисками (особенно при формировании инвестиционного портфеля). Один из признаков переходного периода — увеличенный объем торговли альткоинами, на который сейчас приходится 60% общего оборота.

Среди альткоинов наибольший интерес у инвесторов вызывает Solana. Solana уверенно лидирует на американских криптобиржах, почти достигнув к концу 2023 года оборота в $15 млрд на спотовом рынке. Однако Ethereum по-прежнему уступает другим международным площадкам.

В ноябре, после года забвения, интерес к этой монете резко вырос после подачи заявки на спотовый ETF на Ethereum инвестиционным гигантом BlackRock. Соответственно, резко растет и ставка финансирования. Предсказать альтсезон помогают несколько факторов, например:

• Рост интереса к альткоинам привел к снижению доли Bitcoin с 54% до 52% в ноябре. Однако этот тренд может развернуться, если позитивные факторы не реализуются или не окажут ожидаемого эффекта. Аналитики JPMorgan на днях опубликовали скептический отчет, в котором прошлись по ожиданиям инвесторов:
• Появление спотовых ETF приведет лишь к перетоку капитала из текущих инвестиционных продуктов в них (например, Grayscale Bitcoin Trust), но не создаст нового спроса.
• Проигранные SEC дела не приведут к росту лояльности к крипторегулированию по мере формирования нормативной базы, а подход лишь станет жестче.

Эффект halving непредсказуем, а снижение вознаграждения уже заложено в цену.

Альткоины — это крипто токены, которые не являются Bitcoin. Поскольку Bitcoin был первой разработанной и размещенной криптовалютой, он заслужил статус первопроходца, а тот факт, что все остальные токены, кроме Bitcoin, называются «альтернативными», демонстрирует превосходство Bitcoin на рынке.

Что такое AltSeason?

Altseason — это период, когда темпы роста котировок альткоинов опережают индекс Bitcoin. Рост альтов усиливает увеличение общего баланса Bitcoin на криптобиржах. Трейдеры отправляют монеты на свои биржевые аккаунты для быстрой торговли.

Например, BTC вырос на 25%, тогда как десять альтов выросли на 10–1000%. В среднем этот период длится три месяца и случается от одного до нескольких раз в год.

Индекс альтсезона — это соотношение капитализации Bitcoin к капитализации всех криптовалют. В среднем этот индекс измеряется в процентах и находится в диапазоне от 40 до 70%.

Основным индикатором наступления альтсезона является стагнация или падение котировки BTC. В настоящее время альткоины показывают исторические максимумы. Еще один фактор заключается в том, что альтсезон следует за началом криптозимы, поэтому аналитики используют оба термина в тесной взаимосвязи.

Альтсезон длится недолго, поскольку инвесторы фиксируют прибыль через фьючерсные сделки. Поэтому число BTC в обращении растет, а распродажа альтов приводит к снижению их индексов.

Яркий пример альтсезона — период с декабря 2017 года по январь 2018 года.

Альткоины — это все криптовалюты, кроме Bitcoin. Другими словами, все криптомонеты, кроме Bitcoin, называются «альтернативными» монетами (coins) или альткоинами.

Альтсезон — это «золотое» время для многих трейдеров и инвесторов, в течение которого можно увеличить депозит в десятки, сотни и даже тысячи раз, но на деле подавляющее большинство трейдеров «флиртуют», ловят FOMO и не успевают зафиксировать прибыль, после чего получают большие убытки на фоне резкого обвала стоимости многих токенов в конце альтсезона. В такой ситуации не нужно действовать импульсивно; лучше заранее морально подготовиться и занять выжидательную позицию до следующего сезона альткоинов (стратегия HODL поможет).

Чтобы подготовиться к альтсезону, можно зарегистрировать аккаунты на лучших криптобиржах по реферальным ссылкам криптобирж из нашего блога (они дают множество бонусов, скидок на торговые комиссии и дополнительные привилегии для трейдеров).

Когда начинается альтсезон и сколько он длится?

Когда наступает альтсезон, альткоины, как правило, опережают Bitcoin и доллар.

Если вы ищете ранние признаки наступления альтсезона, обратите внимание на следующее:

• Динамика изменения цены ведущих альткоинов, например Ethereum (ETH).
• Следите за доминированием BTC на рынке (если доминирование Bitcoin падает, многие альты начинают «стрелять»).
• Обратите внимание на момент, когда рыночная стоимость всех альткоинов быстро превышает общую рыночную стоимость всех криптовалют, включая Bitcoin.

Несмотря на обилие различных признаков, альтсезон приходит неожиданно и молниеносно. Главное — не потерять голову или заработать на этом аккуратно.

Индекс AltSeason — это индикатор наступления альтсезона на рынке криптовалют. 

Индекс формируется следующим образом: если 75% из 50 крупнейших криптовалют по капитализации за последний сезон (90 дней) показали лучший рост стоимости, чем Bitcoin, это и есть сезон альткоинов. При составлении индекса стейблкоины (Tether USDT и другие) и токены, обеспеченные активами (например, WBTC), были исключены из TOP 50.

Альтсезон может длиться неделю, месяц или даже несколько месяцев (обычно это не очень длительный период, после которого сразу же наступает сильное падение рынка альткоинов). Продолжительность каждого альтсезона была уникальной и труднопредсказуемой.

К альтсезону почти невозможно подготовиться, потому что он всегда приходит непредсказуемо и может быть довольно коротким. Главное — успеть вовремя продать альткоины, зафиксировать прибыль и запастись фиатными деньгами или стейблкоинами до следующего альтсезона, либо купить Bitcoin.

Доминирование Bitcoin над альткоинами

К концу октября 2021 года капитализация BTC составила $1,15 млрд. Одновременно весь рынок криптовалют оценивается в $2,61 млрд. Примерно 44% капитала сосредоточено в Bitcoin.

Однако инвесторов иногда вводят в заблуждение. Если курс быстро растет, то доминирование, наоборот, снижается. Эти выводы были сделаны на основе исторических событий.

• В конце 2017 года Bitcoin обновил исторический максимум до $19 666. Однако индекс доминирования постепенно снижался, пока не достиг минимума в 36% 13 января 2018 года.
• После этого бычий (растущий) тренд сменился медвежьим (падающим), и началось продолжительное снижение курса. Этот период получил название «криптозима». Курс BTC падал до конца 2018 года, когда закрепился в диапазоне $3000–$4000. Между тем индекс доминирования, наоборот, вырос.
• В марте 2021 года ситуация повторилась. Bitcoin начал устанавливать новые рекорды стоимости, но индекс доминирования снижался.

Таким образом, рост курса BTC положительно влияет на капитализацию альткоинов. Его доминирование можно определить по следующей формуле:

Капитализация актива / Рыночная капитализация

Имея доступ к простой статистике, долю всех альткоинов можно быстро определить. Для этого расчета использовалась другая формула:

100 — (капитализация BTC / рыночная капитализация).

Какая стратегия лучше всего подходит для выбора в течение всего сезона?

Альтсезон дает трейдерам возможность инвестировать в перспективные альткоины, чтобы получить потенциальную выгоду от успеха нескольких активов. Трейдеры могут использовать инструменты технического анализа для определения возможных моментов входа и выхода из сделок.

• Графические модели
• Индикаторы
• Анализ объемов

Анализируя ценовые графики и определяя ключевые уровни поддержки и сопротивления, трейдеры могут принимать обоснованные решения по своим торговым операциям. Изучение активности крупных инвесторов, также известных как «киты», — эффективный способ прогнозирования волатильности рынка. Отслеживая адреса с крупными балансами, можно получить представление об их моделях покупки и продажи. Анализируя транзакции, совершаемые китами, трейдеры и инвесторы могут выявлять потенциальные рыночные тренды и предугадывать движение цен. Чтобы избежать ошибок при выборе актива для покупки, также рекомендуется проводить тщательный анализ проекта.

Возможности и риски в альтсезоне

Несмотря на то, что альтсезон предоставляет участникам рынка множество прибыльных возможностей, он также связан с определенными рисками, о которых трейдерам следует знать. Сезон альткоинов обычно сопровождается повышенной волатильностью рынка, и резкие ценовые движения могут привести не только к значительной прибыли, но и к существенным убыткам. Трейдерам рекомендуется проявлять осторожность, устанавливать стоп-лоссы и эффективно управлять рисками для защиты капитала.

Кроме того, альткоины с низкой рыночной капитализацией часто сталкиваются с проблемой низкой ликвидности во время альтсезона. Это может затруднить выполнение сделок по желаемым ценам, вызвать проскальзывание или увеличить торговые издержки. Однако понимание динамики альтсезона, отслеживание рыночных настроений и использование подходящих торговых стратегий могут помочь участникам рынка ориентироваться в этом захватывающем и динамичном периоде.