Как использовать стейблкоины в TradFi и онлайн-платежах

Стейблкоины больше не просто инструмент криптотрейдера — в 2025 году они уже вписаны в Traditional Finances (TradFi).  

Visa и Mastercard расширяют свое взаимодействие со стейблкоинами, такими как USDC и EURC. Компании интегрируют их в платежную инфраструктуру и поддерживают дебетовые карты со стейблкоинами, чтобы обеспечить более быстрые, дешевые и глобальные платежи. Такое принятие стейблкоинов в 2025 году обещает хорошее будущее для стейблкоинов в финансах.  

В этой статье мы отвечаем на самые популярные вопросы о том, как сегодня использовать стейблкоины в TradFi.  Это понятное для новичков руководство по платежам стейблкоинами, комиссиям и трендам их внедрения. 

Все мы хорошо знаем TradFi, и мы предполагаем, что читатели также хорошо знакомы как минимум с одним из множества стейблкоинов. Давайте сведем их лицом к лицу, чтобы увидеть, в чем заключаются различия между этими двумя способами платежей. 

Стейблкоины в традиционных финансах: A snapshot 2025

Стейблкоины в традиционных финансах служат точкой входа для частных лиц и организаций, входящих на крипторынок, а также точкой выхода для конвертации крипты обратно в фиат.

Несколько банков, включая Citigroup и J.P. Morgan, активно тестируют решения для расчетов в стейблкоинах.

Citigroup

Банк совершенствует свою существующую платежную инфраструктуру, включая Citi Token и Treasury and Trade Solutions (TTS), добавляя программируемые платежные рельсы для поддержки этих стратегий на базе стейблкоинов. Citigroup рассматривает выпуск собственного Citi stablecoin.

J.P. Morgan

Через сервис Kinexys Digital Payments J.P. Morgan запустил proof-of-concept для собственного решения, похожего на стейблкоин, — J.P. Morgan Deposit Token (JPMD). 

Он предназначен для нативных расчетов и платежей, обслуживая институциональных клиентов J.P. Morgan и предлагая цифровую, основанную на блокчейне альтернативу традиционным стейблкоинам для платежей. 

Регуляторное давление: рамки в США и ЕС ужесточаются

Принятие идет в тени, но пока слишком рано говорить, что каждый уголок мира принимает, скажем, USDT или USDC как средство платежа. И пока некоторые заметные игроки финансового рынка расширяют сферу своей деятельности, регулирование тоже не стоит на месте. 

Новости о регулировании стейблкоинов в 2025 году в основном поступали из США и ЕС.

В Соединенных Штатах, в частности, был принят Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act) . Он требует от эмитентов обеспечивать активы в соотношении 1:1 с долларами США или казначейскими бумагами, публиковать данные о резервах и проходить аудит для борьбы с отмыванием денег. Закон также обязывает эмитентов внедрить технические возможности для заморозки или уничтожения стейблкоинов по запросу властей

Поскольку в текущем виде USDT не соответствует требованиям GENIUS Act, Tether рассматривает запуск отдельной криптовалюты для рынка США.

Регулирование стейблкоинов в Европейском союзе отражено в Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), которая устанавливает высокие стандарты для стейблкоинов, включая требования к резервам и защите потребителей, делая такие активы, как EURC и EUROe, соответствующими нормам.

Как и в США, Tether (USDT) может не соответствовать MiCA из-за недостаточной прозрачности и большого объема операций.

Ужесточение регулирования вызвало негативную реакцию участников рынка. Некоторые крупные криптобиржи (OKX, Kraken) начинают ограничивать торговые пары с USDT до полного вступления правил MiCA в силу. Coinbase готовится исключить из листинга стейблкоины, которые не соответствуют требованиям MiCA, примерно в декабре, как сообщало Bloomberg News.

Повседневное использование стейблкоинов для платежей

Многие продавцы уже используют криптовалюту для платежей. Поскольку стейблкоины привязаны к стоимости фиатных валют, они устойчивы к резким колебаниям цены, в отличие, например, от крайне волатильного Bitcoin. Поэтому стейблкоины быстро набирают популярность в разных сферах — от розничной торговли до аренды недвижимости.

Покупки онлайн со стейблкоинами

Сегодня все больше маркетплейсов добавляют возможность оплачивать покупки онлайн стейблкоинами, чтобы предложить дополнительные способы оплаты, упростить и ускорить транзакции. 

Поговорим о том, как проходит этот процесс и как стейблкоины используются через шлюзы и карты.

Как используются стейблкоины с платежными шлюзами:

• Продавцы интегрируют платежные шлюзы со стейблкоинами в свои интернет-магазины или POS-системы.  
• Клиенты платят с помощью своего крипто кошелька или платежного приложения с поддержкой стейблкоинов.
• Платежный шлюз при необходимости конвертирует стейблкоины клиента в предпочитаемую фиатную валюту продавца.
• Продавец получает средства в фиате, а иногда напрямую в стейблкоинах. 

Как используются стейблкоины с дебетовыми картами:

• Криптодебетовые карты привязаны к криптокошельку или аккаунту на бирже. Их можно использовать везде, где принимаются обычные платежи по картам.
• Когда карта используется, стейблкоины конвертируются в фиат эмитентом или сетью до проведения платежа по традиционной финансовой инфраструктуре.
• Некоторые карточные сети также изучают способы прямой отправки стейблкоинов для онлайн-покупок, уменьшая зависимость от традиционной инфраструктуры. 

Денежные переводы становятся дешевле и быстрее

Использование стейблкоинов для денежных переводов в 2025 году тоже становится актуальным. P2P-транзакции особенно популярны в странах, где у жителей нет доступа к банковским услугам или он ограничен. 

Посмотрим, какие различия показывают платежные рельсы стейблкоинов по сравнению с традиционным SWIFT.

Традиционные платежные рельсы, такие как переводы через SWIFT, часто означают:

• медленные сроки, 
• высокие и непредсказуемые комиссии,
• сложности с отслеживанием,
• ограничение банковскими часами.

Транзакции со стейблкоинами решают эти проблемы, предлагая совершенно иной опыт:

• почти мгновенную скорость, 24/7,
• более низкие комиссии,
• без посредников и неожиданных удержаний,
• прозрачность и отслеживаемость,
• финальность и безопасность.

Повседневные платежи и кривая внедрения

Для многих людей использование стейблкоинов для повседневных платежей стало обычным делом по мере роста числа мерчантов, их принимающих. 

В крипто-дружественных странах (ОАЭ, Таиланд, Турция) стейблкоинами платят за аренду жилья или покупают недвижимость.

Многие онлайн-сервисы принимают стейблкоины. Среди них VPN-сервисы, хостинг-компании, платформы регистрации доменов и онлайн-образование.

На некоторых фриланс-платформах, таких как LaborX и Latium, оплата стейблкоинами стала стандартной практикой.

Дебетовые карты со стейблкоинами и платежные шлюзы

Как мы писали выше, стейблкоины можно использовать через дебетовые карты со стейблкоинами и платежные шлюзы со стейблкоинами. Давайте рассмотрим примеры подробнее.

Лучшие карты со стейблкоинами в 2025 году

Какую карту выбрать для повседневных платежей? Все они обеспечивают мгновенную конвертацию крипты в фиат.  Все перечисленные карты позволяют оплачивать покупки стейблкоинами онлайн и офлайн. Почти каждую можно добавить в сервисы бесконтактной оплаты. 

Вот обзор лучших карт со стейблкоинами 2025 года:

Coinbase Card

Это дебетовая карта Visa, которая позволяет держателям использовать криптовалюты из своего кошелька Coinbase для оплаты товаров и услуг. Карта Coinbase обещает:

• прием везде, где принимаются карты Visa,
• кэшбэк-бонус, 
• без комиссий за транзакции, 
• довольно низкие дневные лимиты на платежи,
• доступна в основном в США.

Binance Card

Binance запустила свою криптодебетовую карту Visa с поддержкой стейблкоинов. Чтобы начать тратить средства, пользователям нужно зайти в Card Wallet и перевести криптовалюту со spot-кошелька на карту в пределах дневных лимитов. Есть и другие функции:

• доступна везде, где принимается Visa,
• ежедневный кэшбэк,
• автопополнение,
• повышенный дневной лимит расходов до €870,
• доступна в основном в ЕС.

Nexo Card

Криптокарта, предоставляемая Nexo, популярной платформой для сбережений и кредитования в криптовалюте. У карты есть два режима (кредитный и дебетовый), что обеспечивает больше гибкости. Другие особенности:

• работает в сети Mastercard,
• доступна в ЕС, Великобритании,
• для выпуска карты нужно минимум $50 на аккаунте Nexo,
• кэшбэк в зависимости от уровня лояльности и выбранной криптовалюты,
• ставки по кредиту начинаются с 0% годовых; минимальных ежемесячных платежей нет,
• нет комиссий за транзакции.

Wirex 

Это мультивалютная карта, выпущенная криптоплатформой Wirex. Для держателей карты Wirex есть несколько преимуществ:

• работает в сетях Mastercard и Visa,
• доступна по всему миру,
• до 8% Cryptoback™ при каждой покупке,
• ежемесячный лимит бесплатного снятия 250 USD в ATM,
• без годовой платы и FX-комиссий,
• эксклюзивные предложения и скидки.

Платежные шлюзы, позволяющие использовать стейблкоины

Ранее мы упоминали, как стейблкоины используются с платежными шлюзами; теперь рассмотрим плагины конкретных платформ для использования стейблкоинов, которые продавцы интегрируют в свои интернет-магазины или POS-системы.  

BitPay on Shopify

BitPay служит платежным шлюзом для приема криптовалют, включая стейблкоины, в магазине продавца на Shopify. Он интегрируется напрямую с оформлением заказа, размещенным на Shopify, упрощая процесс для пользователей.

Circle on Shopify

Circle предоставляет финансовые услуги, включая возможность принимать стейблкоины и фиатные платежи, которые можно использовать для транзакций на Shopify. Как и BitPay, Circle предлагает интеграции, позволяющие продавцам обрабатывать платежи через свой магазин на Shopify. 

Криптокарты vs банковские карты: плюсы и минусы

И криптокарты, и банковские карты имеют свои преимущества и недостатки для пользователей. Изучите их и выберите победителя в противостоянии криптокарт и банковских карт.

Вот сравнительная таблица, чтобы напомнить, на какие карты со стейблкоинами стоит обратить внимание в 2025 году:

Как работают платежные рельсы Visa и Mastercard для стейблкоинов

Visa и Mastercard давно интегрировали рельсы USDC/USDT (стейблкоинов) для расчетов. Финансовые гиганты создают прямые каналы для криптопартнеров, чтобы те могли выполнять обязательства с использованием стейблкоинов на одобренных блокчейнах, избавляя от необходимости сначала конвертировать средства в традиционные фиатные валюты. 

Это упрощает казначейские операции, ускоряет трансграничные транзакции и снижает связанные комиссии, позволяя партнерам отправлять стейблкоины (например, USDC) напрямую в сети. Затем это облегчает расчеты с традиционными финансовыми организациями. 

Использование стейблкоинов с Visa или Mastercard имеет свои преимущества, включая мгновенное клирингование и доступность 24/7. И также есть некоторые сложности: вопросы соответствия требованиям и опасения по поводу волатильности.

Будущее стейблкоинов в финансах (прогноз 2025–2030)

Все это заставляет задуматься о будущем стейблкоинов в финансах.

Все зависит от их сосуществования с Central Bank Digital Currencies (CBDCs). CBDC обеспечат общественное доверие, финансовую стабильность и государственный надзор. Частные стейблкоины смогут сохранить свою нишу для инноваций и быстрых транзакций, тогда как CBDC будут поддерживать фискальную и денежно-кредитную политику, предлагая более надежную и регулируемую альтернативу.

Токенизация реальных активов, таких как недвижимость и золото, создает стейблкоины на основе Real-world assets (RWA). Их внедрение связано с интеграцией в децентрализованные финансы (DeFi) и ростом рынка токенизированных активов, который, по прогнозам, достигнет $16 триллионов к 2030 году.

Принятие стейблкоинов банками в 2025 году тоже выглядит многообещающе. Они рассматривают стейблкоины и токенизированные депозиты как ключевой компонент будущего финансов, открывающий новые способы платежей и решения для казначейства.

Хедж-фонды и другие институциональные инвесторы видят в стейблкоинах новые инвестиционные активы, способные обеспечить стабильность и доходность. Банки, такие как Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), изучают возможность выпуска стейблкоинов, привязанных к иностранной валюте, чтобы хеджировать валютные риски и упростить международные транзакции.

Заключение

Стейблкоины эволюционируют из торгового инструмента в массовый платежный метод. Крупные участники финансового рынка уже используют платежи стейблкоинами, чтобы повысить качество и объем транзакций. 

Чтобы попробовать все преимущества стейблкоинов, для повседневных платежей начните изучать карты, шлюзы и экспериментировать с небольшими платежами в стейблкоинах.