Цифровое евро: обзор, история и планы

Европейский центральный банк (ECB) может начать разработку и тестирование цифрового евро в 2023 году, заявил член Исполнительного совета ECB Fabio Panetta, выступая в National College of Ireland. Он также сказал, что это может занять до трех лет.

Panetta отметил, что внедрение цифрового евро направлено на укрепление денежного суверенитета Европейского союза и обеспечение надежной и стабильной денежной базы для создания новых платежных и финансовых услуг в эпоху всеобщей цифровизации.

Криптовалюты уверенно входят в нашу жизнь. Слова Bitcoin, Ethereum, Tether и «crypto exchanges» перестают быть чем-то вроде тайного знания для избранных и становятся обыденностью для тех, кто хочет научиться грамотно управлять своими финансами.

Не так много времени прошло с момента появления crypto — и центральные банки разных стран начали заявлять о желании создать свои digital currencies. Цифровой юань уже существует, у доллара есть сразу несколько аналогов, например, Tether — стейблкоин, привязанный к курсу обмена доллара, а над цифровым евро уже ведется работа, которая, возможно, скоро принесет плоды. Так что же с этим евро?

Ответ цифровому миру

Люди все чаще платят в цифровом формате, а не наличными. Наличные нельзя использовать в электронной коммерции, да и многие физические магазины тоже предпочитают безналичные платежи.

Ответом на растущее предпочтение граждан и компаний цифровым платежам как раз и может стать цифровое евро.

• В Европейском центральном банке (ECB), по словам Evelyn Witlox, руководителя программы цифрового евро, разработчики видят три основных варианта использования единой цифровой европейской валюты:
• Платежи peer-to-peer позволяют людям совершать личные переводы друг другу.
• Платежи между покупателем и продавцом в реальных и виртуальных магазинах.
• Платежи в интересах государства или между государственными организациями.

Проще говоря, цифровые деньги вполне могут выполнять роль своего аналога из числа «предшественников».

Не стоит забывать, что евро поначалу тоже было немного «виртуальным», ведь оно было введено 1 января 1999 года и использовалось для безналичных расчетов. Банкноты и монеты евро были представлены только в январе 2002 года, то есть более 20 лет назад.

Однако ЕС довольно скептически относится к blockchain и не понимает, как технологию можно использовать на государственном уровне. Но глобальный тренд вокруг цифровых активов заставляет Европейский центральный банк не отставать от галопирующей цифровизации.

Тем не менее окончательное решение о запуске цифрового евро в массы пока не принято. Проводятся тесты, результаты которых определят судьбу европейской криптовалюты.

Amazon и цифровое евро

Европейский центральный банк намерен сотрудничать с пятью корпорациями для тестирования единой цифровой валюты (CBT) в рамках Европейского союза.

Технологический гигант Amazon будет работать над системой платежей цифровым евро для электронной коммерции.

CaixaBank и Worldline будут отвечать за прототипирование P2P-платежей (то есть личных переводов друг другу), а EPI и Nexi будут работать над розничными платежами в точках продаж товаров и услуг.

Эти компании были выбраны из списка 54 заявителей, которые также проявили интерес к разработке цифрового евро.

Результаты тестирования, которое сейчас проводится, будут опубликованы в 2023 году.

Но Европейская комиссия склоняется к мысли, что их цифровая валюта начнет полноценно работать не ранее 2026 года. И даже тогда — только если тесты докажут, что blockchain безопасен и обладает достаточной пропускной способностью.

Что такое MiCA и какую роль оно играет в этой истории?

Markets in Crypto-Assets, или сокращенно MiCA, — это европейский законопроект, который должен регулировать криптоиндустрию. Он появился еще в 2020 году. На его доработку ушло два года.

MiCA защитит потребителей от некоторых рисков, связанных с инвестированием в криптоактивы, и поможет им избежать мошеннических схем.

Например, недавнее падение стоимости стейблкоина UST показало риски, с которыми сталкиваются держатели стейблкоинов из-за отсутствия регулирования.

Это внесет больше ясности для Европейского союза, поскольку в некоторых государствах-членах уже есть национальное законодательство о криптоактивах, но пока на уровне ЕС не было конкретной нормативной базы.

Если не вдаваться в подробности, документ призван стать основным официальным способом использования криптовалют.

Минус в том, что с помощью MiCA власти ЕС хотят обязать все crypto exchanges предоставлять персональные данные клиентов, включая информацию о транзакциях, что, в принципе, сводит на нет изначальный смысл создания crypto — анонимность и дерегуляцию.

Уже 1 сентября члены German Blockchain Association обсудили введение правил на рынках криптовалют (MiCA) — финальный текст регулирования был опубликован в октябре 2023 года.

Законодатели ЕС согласны со всеми положениями документа. Соглашение было достигнуто в июне прошлого года. MiCA, кстати, позволит Европе стать первым регионом в мире, где будут установлены четкие правила в отношении цифровых активов.

Глава криптовалютной биржи Binance Changpeng Zhao предполагает, что MiCA будет принят во всем мире как стандарт регуляторной политики в отношении криптовалют. Хотя такое развитие событий, по словам Zhao, может привести к запрету stablecoins в ЕС.

Регулирование и эмиссия цифрового евро

Средний житель не заметит разницы, потому что для него это будут просто цифры на карте или в электронном кошельке. Как планируется, цифровое евро можно будет обменять на наличное или безналичное евро по курсу 1:1.

Но банкам придется подключиться к системе Европейского центрального банка, который, с большой вероятностью, начнет выпускать цифровую валюту. Денежную массу станет проще контролировать, потому что цифровое евро нельзя будет спрятать под матрас, а переход в другие цифровые активы или фиатные валюты можно будет легко ограничить или запретить.

Кроме того, если условный Bitcoin можно майнить, то у ECB в этом отношении будет монополия.

Если цифровое евро будет запущено, его выпуск будет ограничен суммой в €1,5 трлн. Об этом заявил Fabio Panetta, член правления Европейского центрального банка (ECB).

По его словам, власти ЕС опасаются, что потребители могут перевести все свои деньги в цифровой формат, фактически переместив их в Центральный банк. Это лишит коммерческие банки средств, необходимых для кредитования физических лиц и предприятий.

Ограниченная эмиссия цифрового евро поможет избежать негативных последствий для финансовой системы и денежно-кредитной политики ЕС.

Система цифрового евро будет взаимодействовать с частной банковской системой, а значит, люди смогут переводить свои деньги со счетов в коммерческих банках на свои цифровые счета в евро и наоборот.

При этом система «цифровых денег» избавит государство от необходимости спасать банки от банкротства, поскольку деньги, хранящиеся в центральном банке, будут безрисковыми.

Пока ЕС говорит, что их цифровой актив должен быть дополнением, а не заменой физической валюты, но все может измениться. Поэтому главная мотивация — контроль. И не просто контроль, а тотальный контроль доходов и расходов граждан.

С цифровым евро отмывание денег станет просто невозможным, потому что все транзакции записываются, привязаны к конкретному человеку и находятся в публичном доступе.

Но выпуск цифровой валюты повлияет на стоимость евро. ECB не публикует информацию о затратах на свои банкноты, однако, по данным пресс-службы регулятора за 2015 год, стоимость выпуска банкнот евро составляет от 6 до 10 евроцентов.