Os mercados de cripto de crescimento mais rápido do mundo

As criptomoedas já não são percebidas como uma ousada inovação tecnológica e tornaram-se um elemento integrante do sistema financeiro global. No entanto, geograficamente, a demanda por esse meio de pagamento é desigual. Os indicadores de mercado permitem identificar regiões inteiras que precisam considerar o mercado global de criptomoedas em desenvolvimento. Neste artigo, discutimos os mercados de cripto que mais crescem.

Visão geral da adoção global de criptomoedas

Apesar das medidas restritivas de países individuais e das consequências da pandemia de COVID-19, a adoção global de criptomoedas está avançando a passos largos. Segundo a desenvolvedora de soluções de pagamento Triple-A, 562 milhões de pessoas usam ativos digitais, enquanto seu crescimento anual ultrapassou 30%.

A disseminação das criptomoedas ainda está travada devido ao lento desenvolvimento do marco legislativo na maioria dos países. Mas mesmo levando em conta todas as dificuldades, os ativos digitais estão apresentando crescimento significativo em relação aos instrumentos de pagamento tradicionais.

Embora, de fora, possa parecer que estes últimos têm distribuição limitada, isso não é verdade. Segundo o Banco Mundial, 21% dos adultos ainda não têm conta bancária. As criptomoedas podem fechar essa lacuna com a proliferação de aplicativos fáceis de registrar e usar para liquidações e o crescimento da finança descentralizada (DeFi). Na verdade, esse processo já é claramente visível no exemplo dos países em desenvolvimento, especialmente América Latina, África e Ásia, onde o mercado de criptomoedas está crescendo visivelmente.

Sem dúvida, o cripto é прежде de tudo um grande negócio, e muitos países já veem o mercado cripto como uma oportunidade de atrair financiamento e impulsionar a economia. Há cada vez mais países favoráveis às criptomoedas que incentivam líderes empresariais a abrir empresas em seu território, criando as condições mais convenientes para isso. Assim, pode-se observar o movimento de fundos de um país para outro. Consequentemente, a geografia do mercado global de criptomoedas também está mudando.

Critérios para identificar mercados de cripto de rápido crescimento

Especialistas categorizam o mercado global de cripto por componentes, setor de usuário final, tipo, aplicações, receita e geografia.

• por componentes: hardware e software

O segmento de hardware é composto por unidade de processamento gráfico (GPU), como as fabricadas pela Advanced Micro Devices (AMD) ou Nvidia, field programmable gate array (FPGA), application specific integrated circuit (ASIC), e hardware implementado para mineração e troca de cripto, como Bitmain Antminer S9i, Halong Mining DragonMint T1, Pangolin Whatsminer M3X, Avalon6 e outros. 

O segmento de software inclui software de mineração, software de exchange, sistema de pagamento e categoria de wallet. Alguns exemplos - BeMine, ECOS, Shamining e CCG Mining. O mecanismo de negociação, que viabiliza ordens, venda e compra nas plataformas de exchanges para os usuários, ocupa a maior fatia de mercado. 

• por setor de usuário final:

O mercado é categorizado em diferentes segmentos de uso final, incluindo trading, e-commerce e varejo, pagamento peer-to-peer (p2p) e remessas. A maior fatia de mercado é ocupada pelo trading. Pionex, Cryptohopper, Bitsgap e Coinrule estão entre as soluções cripto usadas para trading.

Pagamentos online em criptomoedas são amplamente usados em países em desenvolvimento e compõem a maioria das remessas internacionais.

Pagamentos peer-to-peer (p2p) permitem que os usuários realizem transações sem intermediários. Sua facilidade de uso, baixas taxas e transparência fazem dele uma das outras aplicações significativas do cripto. Essa tecnologia blockchain oferece uma alternativa confiável para transações cotidianas em economias com altas taxas de inflação. 

• por tipo: Bitcoin, Ether, Litecoin, Bitcoin Cash e outros.

Bitcoin é uma moeda digital amplamente adotada no mercado e manterá sua dominância nos próximos anos. Ether, uma moeda virtual que pode ser usada para contabilidade, investimento e criação de smart contracts e aplicações descentralizadas, é outra moeda virtual popular no mercado. E cada outra moeda tem sua própria aplicação no mercado e impulsiona o crescimento do mercado de criptomoedas. 

Principais mercados de cripto que mais crescem por região 

Ásia-Pacífico (APAC)

Esta região está vivenciando um aumento na adoção de criptomoedas, impulsionado pela crescente aceitação institucional e pelo interesse do consumidor em cripto como um todo e em setores mais novos, como play to earn (P2E). É uma região líder em aspectos como inovação tecnológica, marco regulatório e desenvolvimento de infraestrutura. Os principais players são Singapura e Hong Kong, que se destacam pelos benefícios para investidores. Os Emirados Árabes Unidos, com sua forte economia emergente e alto nível de aceitação pública dos ativos digitais, também fazem parte da região. Vale destacar que nenhum desses três países cobra imposto sobre ganhos de capital, o que sem dúvida é um fator importante, especialmente para investidores cripto e indivíduos de alta renda.

A mesma região inclui o oeste dos Estados Unidos, o país com a maior capitalização de Bitcoin, alta concentração de mineradores e regulamentações mais rígidas.

África

Nos últimos anos, a África tem sido a região com a adoção mais rápida de criptomoedas no mundo, mas com um nível relativamente alto de controle governamental.

A disponibilidade limitada de serviços bancários no setor contribui para a crescente adoção de tecnologias blockchain entre a população. Devido à crise financeira em Gana, Nigéria, Quênia e África do Sul, os residentes desses países estão recorrendo ao "ouro digital" como ferramenta alternativa para poupança e para alcançar maior liberdade financeira.

A posição de destaque entre os países africanos no uso de cripto é ocupada pela Nigéria. No entanto, em fevereiro deste ano, os reguladores do país anunciaram o fechamento do acesso às plataformas de trading de cripto, limitando o acesso a moedas negociadas em exchange traded, devido à opinião de que o uso de cripto dificulta a estabilização da economia nacional do país.

O setor tem boas perspectivas para mineração. Assim, os baixos impostos sobre eletricidade levaram a um influxo de mineradores vindos da China.

América Latina

O país latino-americano de El Salvador foi o primeiro no mundo a legalizar o Bitcoin (BTC) e tornar a moeda a moeda nacional. Um amplo apoio regulatório e a demanda do consumidor estão impulsionando o crescimento do setor fintech da América Latina. O principal motor do mercado regional, assim como na África, são os pagamentos domésticos da população, que também está recorrendo a moedas digitais devido à crise financeira.

No entanto, o Brasil enfrenta dificuldades comuns na introdução adicional de criptomoedas. A estrutura legislativa ainda está sendo formada, e a alta volatilidade pode ter um impacto negativo em muitos traders e usuários. Além disso, o país conta com uma infraestrutura bancária, financeira e tecnológica confiável, que compete com novas soluções baseadas em blockchain que buscam entrar no mercado global de cripto e atrair usuários.

Europa Oriental

Os principais players da região são Rússia e Ucrânia. O uso de criptomoedas nesses países cresceu após os eventos de fevereiro de 2022. A população passou a realizar com mais frequência remessas internacionais em criptomoedas devido ao aumento da inflação e às restrições sobre transações em moeda fiduciária realizadas por meio de bancos. Muitos serviços estrangeiros deixaram de atender russos, então os ucranianos estão demonstrando maior atividade em termos de transferências. A Ucrânia recebeu mais de US$ 65 milhões em doações em criptomoedas.

A Rússia também tem grandes oportunidades para o desenvolvimento da mineração e já ocupa uma posição de liderança nesse segmento de mercado.

Oriente Médio

A partir de dezembro de 2024, a lei "Crypto Asset Markets" entrará plenamente em vigor na UE. A nova legislação estabelece padrões para prestadores de serviços de criptoativos e emissores de criptomoedas. Os emissores serão obrigados a cumprir padrões de divulgação e transparência das informações sobre os criptoativos emitidos. Os prestadores de serviços poderão obter uma licença em qualquer um dos 27 Estados-membros da UE e operar ali. Eles também deverão combater a manipulação de mercado, como o insider trading.

A lei não regulamentará os criptoativos que já tenham sido anteriormente reconhecidos como instrumentos financeiros. Ela também não se aplicará a NFT.

Enquanto isso, o país líder no segmento é a Suíça, onde a CryptoValley está localizada no cantão de Zug, de baixa tributação. Por exemplo, as sedes da Ethereum Foundation e da Cardano Foundations estão localizadas aqui. Outras cidades da Suíça também aspiram se tornar favoráveis às criptomoedas.

O país oferece regulamentações favoráveis para criptomoedas, diretrizes claras para ICOs e baixos impostos sobre a renda de criptomoedas para pessoas físicas e jurídicas. O país classifica as criptomoedas como ativos, e a mineração é tratada como trabalho autônomo e tributada como renda empresarial. 

Principais fatores por trás do crescimento desses mercados

Instabilidade financeira regional. A crise financeira e a queda no valor da moeda estatal estimulam a demanda por moedas digitais. Ao contrário dos ativos tradicionais, as criptomoedas são menos afetadas por essas crises, e o valor das cripto é equilibrado em todos os lugares. Isso as torna a melhor opção de investimento para residentes de regiões com estrutura econômica instável.

Regulamentação favorável. Políticas amigáveis dos países em relação aos ativos digitais, legalização do uso de criptomoedas, sistema tributário favorável e apoio aos negócios também influenciam o tamanho do mercado de criptomoedas, fortalecendo seu crescimento.

Transparência das operações. Os sistemas financeiros tradicionais não podem se gabar do alto nível de transparência das operações, ao contrário das tecnologias blockchain. Problemas de transparência podem surgir se as transações forem realizadas sem o conhecimento da parte interessada, por exemplo, um desconto de pagamentos programados ou até transações fraudulentas. Esse cenário leva a um aumento da insatisfação com as estruturas financeiras tradicionais na sociedade e impulsiona o crescimento das tecnologias de criptomoedas.

Desafios e riscos em mercados de cripto de rápido crescimento

Ambiente regulatório. Um dos desafios mais significativos continua sendo a regulamentação das criptomoedas. Políticas incertas e falta de regulamentações são grandes pontos de atrito para a adoção de ativos digitais.

Envolvimento em batalhas legais e preocupações de segurança. As moedas virtuais levantam suspeitas entre o governo e a sociedade quanto ao seu uso para fins preemptivos e ilegais, como lavagem de dinheiro, evasão fiscal, apoio ao terrorismo e tráfico de drogas. Observou-se que as atividades de criminosos ocorreram usando criptomoedas. Além disso, o aumento das preocupações com a segurança e os ataques cibernéticos levaram à perda de moedas investidas, limitando a adoção de criptomoedas. Portanto, a natureza descentralizada das tecnologias blockchain levanta preocupações de abuso entre as autoridades e pode levar a restrições ou proibições de seu uso.

Conclusão

Tecnologia de registro distribuído oferece perspectivas significativas para investidores, sociedade e a economia como um todo. Seu impacto vai muito além do setor financeiro, prometendo transformar muitos aspectos do nosso cotidiano e do nosso trabalho. Ao mesmo tempo, o sucesso e a sustentabilidade dessas inovações dependem fortemente do desenvolvimento regional da tecnologia, do apoio regulatório e da disposição da sociedade para se adaptar.