Crypto Staking Explicado

Se você está apenas entrando no mundo do blockchain e das criptomoedas, staking é um conceito que você verá com frequência. Dependendo de quão profundamente você está disposto a se aprofundar no assunto, há diferentes maneiras de explicar o conceito. 

O que é Staking? 

Apesar do equívoco existente sobre staking, dizer que é apenas o processo de travar os ativos e ganhar com a valorização da moeda enquanto você não pode tocá-los está longe da verdade. 

Em termos simples, staking é o processo de comprometer ativos cripto para dar suporte a uma rede blockchain e confirmar transações. Ele está disponível em redes blockchain que operam com o mecanismo de consenso Proof-of-Stake. Muitas criptomoedas podem ser colocadas em staking por um determinado período e gerar uma recompensa em percentual. Você precisará enviar seus ativos para um pool de staking, que pode ser considerado uma conta poupança com rendimento. A principal diferença é que o blockchain paga mais do que um banco tradicional.  

Mas por que você receberia recompensas apenas por manter seu dinheiro em alguma conta? É porque o blockchain o coloca para trabalhar. Os ativos em staking são necessários para que o algoritmo Proof-of-Stake funcione, verificando todas as transações na rede. Assim, o staking não apenas gera renda passiva para os stakers, como também ajuda a proteger um blockchain específico. E é por isso que a própria rede paga os usuários. 

Mecanismo de Consenso Proof-of-Stake 

Para entender o algoritmo, devemos lembrar o que torna o blockchain um sistema descentralizado. Não há autoridade central, mas todos os usuários (ou computadores, neste caso) precisam concordar com a correção das operações na rede. É por isso que eles usam um algoritmo chamado mecanismo de consenso. 

As primeiras criptomoedas usavam o modelo Proof-of-Work, em que os computadores precisam competir para resolver equações matemáticas complexas a fim de adicionar blocos à rede e ganhar recompensas. Mas esse método recebeu muitas críticas pelo consumo de energia — muitas vezes os computadores resolviam a mesma tarefa, desperdiçando potência. Além disso, esse método limita as possibilidades de escalabilidade. 

Para blockchains relativamente simples, como o Bitcoin, que funciona de maneira muito semelhante ao livro-razão de um banco e processa apenas transações, isso não terá um papel tão grande, mas para redes como o Ethereum, que possui uma infraestrutura variável rodando sobre ele, o Proof-of-Work realmente se torna um bloqueio no caminho de дальней desenvolvimento. Como a validação levará mais tempo com o aumento de projetos e transações, isso desacelera cada operação e aumenta as taxas.

Foi aí que surgiu o Proof-of-Stake, com uma nova abordagem para a validação de transações. Ele é mais eficiente em termos de energia e pode lidar com muito mais transações, oferecendo maior escalabilidade e reduzindo as taxas. Isso se tornou possível porque, no Proof-of-Stake, os computadores não precisam mais resolver quebra-cabeças; em vez disso, as transações são validadas pelas pessoas que investiram na moeda. 

O Papel e o Processo do Staking 

Então, para proteger a rede no Proof-of-Stake, os holders colocam seus ativos em jogo — em outras palavras, fazem staking, para ter a chance de adicionar um novo bloco à cadeia e receber uma recompensa. Esses ativos se tornam uma garantia de que cada novo bloco está correto e de que toda transação é legítima.  

As pessoas que fazem staking de seus tokens são chamadas de stakers. Depois que eles colocam os tokens, qualquer ação desonesta no blockchain se torna pouco atraente, porque isso levará à corrupção do blockchain e, em seguida, ao colapso do preço do token nativo usado para staking, então cada staker perderá dinheiro. 

Quando os ativos estão em staking, a rede escolhe validadores aleatoriamente, embora quanto maior o stake e por mais tempo ele for mantido, maiores as chances de validar os blocos, adicioná-los à cadeia e receber recompensas. Isso faz sentido porque, quanto mais do seu próprio dinheiro estiver em jogo, maior será seu interesse em manter tudo justo. 

Staking Pools

Os stakes costumam ser reunidos em staking pools, que consistem nos tokens coletados de vários participantes e são delegados a um único validador, que opera o nó e assume a responsabilidade pelo processo complicado de validação, e depois redistribui a recompensa de acordo com a participação de cada participante. 

Delegated Proof-of-Stake

A alternativa ao staking normal foi introduzida em 2014. Em redes delegated Proof-of-Stake, os holders de moedas usam seus saldos de tokens como votos (portanto, o poder de eleição é proporcional às suas posses) e elegem os delegados (validadores), que administrarão toda a rede em seu nome. 

Esses validadores então recebem as recompensas e as redistribuem entre os usuários que votaram, de acordo. Isso permite chegar ao consenso com um número menor de validadores, tornando o blockchain mais rápido e eficiente, mas a principal desvantagem do dPos é a redução da descentralização.

Cold Staking

Cold staking é um processo de staking a partir da wallet sem conexão com a Internet. A maioria das redes blockchain exige que os validadores permaneçam online o tempo todo, mas algumas permitem staking a partir de carteiras de hardware offline. Isso pode ser útil para grandes stakeholders, pois lhes proporciona um alto nível de segurança. Mas, assim que eles movem os ativos em staking para fora do armazenamento, as recompensas param. 

Riscos do Staking 

Cada blockchain PoS tem suas próprias penalidades por validar o bloco errado ou até mesmo ficar offline. Se o validador violar as regras, os ativos em staking serão parcialmente confiscados ou até removidos no pior cenário. Muitas vezes há uma barreira de entrada para stakers: por exemplo, no Ethereum 2.0, para se tornar um validador é preciso fazer stake de um mínimo de 32 ETH. 

Outro ponto que impede os usuários de participar do staking é o período de bloqueio, durante o qual os ativos não podem ser sacados ou trocados. Embora os tokens ainda pertençam ao usuário. 

O risco mais assustador é a possibilidade de um staking pool ser hackeado, fazendo com que todo o dinheiro desapareça. 

Como Fazer Staking dos Seus Ativos?

Antes de tudo, você precisará obter os tokens que podem ser colocados em staking. Depois, os ativos devem ser transferidos para uma conta de staking. 

Hoje em dia, muitas exchanges permitem que os usuários façam staking dos tokens diretamente na plataforma. Caso contrário, existem plataformas que oferecem staking como serviço e também ajudam a encontrar os melhores projetos de cripto para investir. 

As Melhores Criptos para Fazer Staking

O staking pode ser uma boa forma de gerar renda passiva, já que muitos projetos cripto oferecem taxas de juros bastante altas. Cada protocolo blockchain é único e tem parâmetros diferentes que afetam as recompensas de staking, além dos requisitos de participação. Pode ser o valor de staking, períodos de bonding, o tempo e a frequência dos pagamentos de recompensas, comissões para validadores e penalidades. Vamos dar uma olhada nas plataformas mais conhecidas que oferecem oportunidades de staking. 

Ethereum 2.0 

Após a atualização mais aguardada de toda a comunidade cripto, do Proof-of-Work para o Proof-of-Stake no Ethereum 2.0, o staking se tornará possível para seus holders. 

Para se tornar um validador na rede Ethereum 2.0, os usuários terão que depositar no endereço oficial do contrato de depósito um mínimo de 32 Ether. Os usuários podem participar de Staking Pools, mas não estão autorizados a delegar. Cada validador deve executar um cliente de nó para ter acesso à verificação das transações. 

Para acelerar o processo, o Ethereum usará sharding — a rede será dividida em 64 shards, cada um operado pelo validador, de modo que as solicitações de validação serão distribuídas entre eles. As recompensas variarão de acordo com o tamanho do stake e podem chegar a 5%. 

Cardano

Uma blockchain de terceira geração, construída para executar smart contracts, a Cardano permite fazer staking do seu token nativo ADA para fornecer segurança. Os usuários podem delegar o stake ou operar um Staking Pool. 

A delegação não exige nada e permite que os holders de ADA travem seu dinheiro em Staking Pools por meio da wallet Daedalus ou Yoroi. Já os operadores de Stake Pool precisam operar com consistência de tempo para manter a rede segura. 

A Cardano usa teoria dos jogos para escolher o stake pool que criará um novo bloco, embora as chances de ser escolhido aumentem com mais tokens ADA em staking. 

O tempo é dividido em “epochs” de cinco dias, e cada uma contém 420 000 slots. Para cada slot, a rede escolhe um líder de slot e, depois, redistribui as recompensas entre os validadores ao final de cada epoch. Os validadores então as redistribuem para os delegadores de acordo com a quantidade de ADA que eles fizeram stake 25 dias antes do fim do ciclo. Assim, as recompensas variam de 4% (para um staker) a quase 8% (para o validador).

EOS

A rede é de certa forma semelhante ao Ethereum, pois também oferece suporte a programas descentralizados. Os usuários podem fazer stake de seus tokens nativos EOS. A rede segue o modelo delegado de staking, com 21 delegados eleitos. Todos os holders de criptomoedas podem votar na eleição dos delegados, com o valor de cada voto dependendo do número de tokens em staking (somente tokens em staking afetam o poder de votação). Os delegados são reeleitos e podem ser destituídos se não seguirem as regras. 

O rendimento anual é de 3,2%. 

Solana

A Solana foi criada para implantar smart contracts. Ela permite fazer staking de seu token nativo SOL como um staker delegado ou como um validador da rede. No primeiro caso, o usuário precisa delegar os tokens a um stake pool usando uma wallet que suporte Solana, enquanto os validadores precisam operar e manter um nó de validação. Os delegadores pagam alguma comissão para ajudar os validadores a arcar com os custos de manutenção. Se o validador apresentar baixo desempenho ou agir de forma maliciosa, seus ativos sofrem slashing. 

Juntamente com o PoS, a Solana usa um mecanismo de consenso diferente chamado Proof-of-History, que permite adicionar blocos a cada 400 milissegundos. O algoritmo para escolher os validadores aqui é o mesmo, mas os validadores podem definir sozinhos a comissão de manutenção para atrair mais stakers e competir com outros validadores.

O rendimento na Solana é ajustável e muda de acordo com a quantidade de tokens SOL em staking e também com a oferta total. Em média, é de cerca de 6% para os stakers delegados e em torno de 10% para os validadores (eles podem escolher a porcentagem). 

Tezos 

Uma rede open-source de smart contracts para a criação de novos tokens e execução de dApps. Os holders de seu token nativo XTZ podem participar do staking, comprometendo seus tokens para se tornarem validadores. Fazer staking de mais de 8000 XTZ concede ao usuário direitos de voto e permite participar da governança da rede. 

A delegação de tokens é permitida na Tezos, então até mesmo usuários com uma quantidade menor de XTZ em staking podem participar da governança. Para começar a ganhar com staking na Tezos, é preciso esperar os primeiros 21 dias para que o stake se torne elegível para recompensas e depois mais 15 dias para receber a recompensa. Depois disso, as recompensas são pagas após cada ciclo, que normalmente dura 3 dias. 

O APY varia dependendo se o usuário faz staking sozinho (recebe 8%) ou delega os tokens (5-6%). O processo de validação na Tezos é chamado de “baking”. Também há usuários que validam os blocos adicionados pelos bakers e eles também recebem até 2 XTZ pela verificação. 

Polkadot 

Na rede Polkadot, os usuários podem ser validadores (adicionando os blocos) ou nominators (verificando o trabalho dos validadores). Os validadores precisam fazer stake de um mínimo de 350 DOT e operar o nó, o que exige iniciar um servidor em nuvem no Linux, enquanto para os nominators não há sequer uma quantidade mínima de tokens DOT nativos para participar. Porém, o número máximo de nominators não pode ultrapassar 22.500.

As recompensas de staking são acumuladas a cada era (período de 24 horas) e, após cada uma, você pode receber recompensas pela era anterior. Os retornos de staking na Polkadot podem chegar a até 14%, embora os validadores possam alterar sua comissão a qualquer momento. Além disso, apenas os 256 melhores nominators de cada validador são pagos ao final de cada era. 

As recompensas são divididas igualmente entre os validadores, mas cada um deles pode receber bonificações por ações corretas na rede. Eles também recebem tips dos usuários que transacionam DOT. No total, o rendimento anual do validador pode ser superior a 100%. 

Cosmos 

A rede Cosmos se apresenta como a Internet of Blockchains e busca reunir muitas blockchains e torná-las interoperáveis. 

Ela permite que os usuários façam stake da criptomoeda nativa ATOM, tornando-se delegadores ou validadores. Os validadores recebem recompensas por confirmar as transações e depois redistribuem as recompensas aos delegadores de acordo com a quantidade de stake.

Os usuários precisam pagar uma taxa cada vez que desejam fazer stake ou unstake dos ativos ou reivindicar as recompensas. Uma pequena quantidade de ATOM ficará bloqueada na wallet para taxas futuras. Depois de depositadas em um pool, as moedas não podem ser devolvidas à wallet antes de 21 dias. 

Outra característica significativa da rede Cosmos é o modelo de “Hard Slashing” para punir validadores por ficarem fora do ar e cometerem fraudes. 

O APY típico da rede Cosmos (de acordo com seu site oficial) é de 9,7%.