Najszybciej rozwijające się rynki kryptowalut na świecie

Kryptowaluty nie są już postrzegane jako śmiała innowacja technologiczna i stały się integralnym elementem globalnego systemu finansowego. Jednak geograficznie popyt na ten środek płatniczy jest nierównomierny. Wskaźniki rynkowe pozwalają zidentyfikować całe regiony, które muszą wziąć pod uwagę globalny rynek kryptowalut rozwój. W tym artykule omawiamy najszybciej rozwijające się rynki krypto.

Przegląd globalnej adopcji kryptowalut

Pomimo restrykcyjnych działań poszczególnych krajów i konsekwencji pandemii COVID-19, globalna adopcja kryptowalut postępuje skokowo. Według firmy Triple-A, twórcy rozwiązań płatniczych, 562 miliony osób korzystają z aktywów cyfrowych, a ich roczny wzrost przekroczył 30%.

Rozwój kryptowalut wciąż jest spowalniany przez powolny postęp ram legislacyjnych w większości krajów. Jednak nawet uwzględniając wszystkie trudności, aktywa cyfrowe wykazują znaczący wzrost na tle tradycyjnych instrumentów płatniczych.

Choć z zewnątrz może się wydawać, że te ostatnie mają ograniczony zasięg, nie jest to prawdą. Według Banku Światowego 21% dorosłych nadal nie ma konta bankowego. Kryptowaluty mogą zlikwidować tę lukę dzięki upowszechnieniu łatwych w rejestracji i użyciu aplikacji do rozliczeń oraz rozwojowi finansów zdecentralizowanych (DeFi). W praktyce proces ten jest już wyraźnie widoczny na przykładzie krajów rozwijających się, zwłaszcza Ameryki Łacińskiej, Afryki i Azji, gdzie rynek kryptowalut rośnie zauważalnie.

Bez wątpienia krypto to przede wszystkim duży biznes, a wiele krajów już postrzega rynek krypto jako szansę na przyciągnięcie kapitału i pobudzenie gospodarki. Przybywa krajów przyjaznych kryptowalutom, które motywują liderów biznesu do zakładania firm na swoim terytorium, tworząc ku temu jak najdogodniejsze warunki. W ten sposób można obserwować przepływ środków z jednego kraju do drugiego. W konsekwencji zmienia się również geografia globalnego rynku kryptowalut.

Kryteria identyfikacji szybko rosnących rynków krypto

Eksperci kategoryzują globalny rynek krypto według komponentów, branży końcowego użytkownika, typu, zastosowań, przychodów i geografii.

• według komponentów: sprzęt i oprogramowanie

Segment sprzętowy obejmuje procesory graficzne (GPU), takie jak te produkowane przez Advanced Micro Devices (AMD) lub Nvidia, programowalne układy logiczne (FPGA), układy scalone specjalizowane (ASIC) oraz sprzęt wykorzystywany do kopania i wymiany kryptowalut, taki jak Bitmain Antminer S9i, Halong Mining DragonMint T1, Pangolin Whatsminer M3X, Avalon6 i inne. 

Segment oprogramowania obejmuje oprogramowanie do kopania, oprogramowanie giełdowe, systemy płatności oraz kategorię portfeli. Przykłady to BeMine, ECOS, Shamining i CCG Mining. Mechanizm handlowy zapewniający dopasowanie zleceń, sprzedaż i zakup na platformach giełdowych dla użytkowników zajmuje największy udział w rynku. 

• według branży końcowego użytkownika:

Rynek dzieli się na różne segmenty zastosowań końcowych, w tym handel, e-commerce i sprzedaż detaliczną, płatności peer-to-peer (p2p) oraz przekazy pieniężne. Największy udział w rynku przypada na handel. Wśród rozwiązań krypto wykorzystywanych do handlu znajdują się Pionex, Cryptohopper, Bitsgap i Coinrule.

Płatności online w kryptowalutach są szeroko wykorzystywane w krajach rozwijających się i stanowią większość transgranicznych przekazów pieniężnych.

Płatności peer-to-peer (p2p) pozwalają użytkownikom dokonywać transakcji bez pośredników. Łatwość użycia, niskie opłaty i przejrzystość sprawiają, że jest to jedno z kolejnych ważnych zastosowań krypto. Ta technologia blockchain zapewnia niezawodną alternatywę dla codziennych transakcji w gospodarkach o wysokiej inflacji stawkach. 

• według typu: Bitcoin, Ether, Litecoin, Bitcoin Cash i inne.

Bitcoin jest szeroko przyjmowaną walutą cyfrową na rynku i utrzyma swoją dominację w nadchodzących latach. Ether, wirtualna waluta, która może być używana do rozliczeń, inwestowania oraz tworzenia smart kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji, to kolejna popularna waluta wirtualna na rynku. Każda inna moneta ma swoje zastosowanie na rynku i napędza wzrost rynku kryptowalut. 

Najdynamiczniej rosnące rynki krypto według regionów 

Azja i Pacyfik (APAC)

Region ten doświadcza gwałtownego wzrostu adopcji kryptowalut, napędzanego rosnącą akceptacją instytucjonalną i zainteresowaniem konsumentów krypto jako całością oraz nowszymi sektorami, takimi jak play-to-earn (P2E). Jest to wiodący region pod względem innowacji technologicznych, ram regulacyjnych i rozwoju infrastruktury. Kluczowymi graczami są Singapur i Hongkong, wyróżniające się korzyściami dla inwestorów. ZEA, ze swoją silną gospodarką wschodzącą i wysokim poziomem społecznej akceptacji aktywów cyfrowych, również należą do tego regionu. Warto zauważyć, że żaden z tych trzech krajów nie nakłada podatku od zysków kapitałowych, co bez wątpienia jest istotnym czynnikiem, zwłaszcza dla inwestorów krypto i zamożnych osób.

Do tego samego regionu zalicza się zachodnie Stany Zjednoczone, kraj o największej kapitalizacji Bitcoina, wysokiej koncentracji górników i bardziej restrykcyjnych regulacjach.

Afryka

W ostatnich latach Afryka była regionem o najszybszym rozprzestrzenianiu się kryptowalut na świecie, ale przy dość wysokim poziomie kontroli państwowej.

Ograniczona dostępność usług bankowych w tym sektorze sprzyja rosnącej adopcji technologii blockchain wśród ludności. Z powodu kryzysu finansowego w Ghanie, Nigerii, Kenii i RPA mieszkańcy tych krajów sięgają po „cyfrowe złoto” jako alternatywne narzędzie oszczędzania i uzyskania większej swobody finansowej.

Czołową pozycję wśród krajów afrykańskich pod względem użycia krypto zajmuje Nigeria. Jednak w lutym tego roku tamtejsi regulatorzy ogłosili zamknięcie dostępu do platform handlu kryptowalutami, ograniczając dostęp do monet notowanych na giełdach, z powodu opinii, że używanie krypto utrudnia stabilizację gospodarki narodowej kraju.

Sektor ma dobre perspektywy dla kopania. Tak więc niskie podatki za energię elektryczną doprowadziły do napływu górników z Chin.

Ameryka Łacińska

Latynoamerykański kraj Salwador jako pierwszy na świecie zalegalizował Bitcoin (BTC) i uczynił tę monetę walutą narodową. Szerokie wsparcie regulacyjne i popyt konsumencki napędzają rozwój sektora fintech w Ameryce Łacińskiej. Głównym motorem regionalnego rynku, podobnie jak w Afryce, są płatności gospodarstw domowych, które również zwracają się ku walutom cyfrowym z powodu kryzysu finansowego.

Jednak Brazylia mierzy się z typowymi trudnościami we dalszym wdrażaniu kryptowalut. Struktura legislacyjna wciąż się kształtuje, a wysoka zmienność może negatywnie wpływać na wielu traderów i użytkowników. Ponadto kraj posiada solidną infrastrukturę bankową, finansową i technologiczną, która konkuruje z nowymi rozwiązaniami opartymi na blockchainie, dążącymi do wejścia na globalny rynek krypto i przyciągnięcia użytkowników.

Europa Wschodnia

Wiodącymi graczami regionu są Rosja i Ukraina. Użycie kryptowalut w tych krajach wzrosło po wydarzeniach z lutego 2022 roku. Ludność częściej zaczęła wykonywać transgraniczne przekazy pieniężne w kryptowalutach z powodu rosnącej inflacji i ograniczeń dotyczących transakcji w walutach fiducjarnych realizowanych przez banki. Wiele zagranicznych usług przestało obsługiwać Rosjan, dlatego Ukraińcy wykazują większą aktywność pod względem przelewów. Ukraina otrzymała ponad 65 milionów dolarów w darowiznach kryptowalutowych.

Rosja ma również duże możliwości rozwoju kopania i już zajmuje wiodącą pozycję w tym segmencie rynku.

Bliski Wschód

Od grudnia 2024 roku w UE w pełni wejdzie w życie ustawa „Crypto Asset Markets”. Nowe przepisy ustanawiają standardy dla dostawców usług związanych z aktywami krypto oraz emitentów kryptowalut. Emitenci będą zobowiązani do przestrzegania standardów ujawniania i przejrzystości informacji o emitowanych aktywach krypto. Dostawcy usług będą mogli uzyskać licencję w dowolnym z 27 państw członkowskich UE i prowadzić tam działalność. Będą też zobowiązani do przeciwdziałania manipulacjom rynkowym, takim jak wykorzystywanie informacji poufnych.

Ustawa nie będzie regulować tych aktywów krypto, które wcześniej uznano za instrumenty finansowe. Nie będzie też miała zastosowania do NFT.

Tymczasem wiodącym krajem w tym segmencie jest Szwajcaria, gdzie CryptoValley znajduje się w niskopodatkowym kantonie Zug. Na przykład mieszczą się tam siedziby Ethereum Foundation i Cardano Foundations. Inne miasta w Szwajcarii również aspirują do miana przyjaznych kryptowalutom.

Kraj oferuje korzystne regulacje dotyczące kryptowalut, jasne wytyczne dla ICO oraz niskie podatki od dochodów z kryptowalut dla osób fizycznych i firm. Kraj klasyfikuje kryptowaluty jako aktywa, a kopanie traktuje jako samozatrudnienie i opodatkowuje jako dochód z działalności gospodarczej. 

Kluczowe czynniki stojące za wzrostem tych rynków

Regionalna niestabilność finansowa. Kryzys finansowy i spadek wartości waluty państwowej stymulują popyt na waluty cyfrowe. W przeciwieństwie do tradycyjnych aktywów kryptowaluty są mniej dotknięte takimi kryzysami, a wartość krypto jest wyrównana wszędzie. To sprawia, że są najlepszą opcją inwestycyjną dla mieszkańców regionów o niestabilnej strukturze gospodarczej.

Przychylne regulacje. Przyjazna polityka państw wobec aktywów cyfrowych, legalizacja używania kryptowalut, korzystny system podatkowy i wsparcie biznesu dodatkowo wpływają na wielkość rynku kryptowalut, wzmacniając jego rozwój.

Przejrzystość operacji. Tradycyjne systemy finansowe nie mogą pochwalić się tak wysokim poziomem przejrzystości operacji jak technologie blockchain. Problemy z przejrzystością mogą pojawić się, gdy transakcje są prowadzone bez wiedzy zainteresowanej strony, na przykład przy odliczaniu zaplanowanych płatności, a nawet przy transakcjach oszukańczych. Taki układ prowadzi do wzrostu niezadowolenia z tradycyjnych struktur finansowych w społeczeństwie i napędza wzrost technologii kryptowalut.

Wyzwania i ryzyka na szybko rozwijających się rynkach krypto

Otoczenie regulacyjne. Jednym z najważniejszych wyzwań pozostaje regulacja kryptowalut. Niepewne polityki i brak regulacji są głównymi punktami spornymi w adopcji aktywów cyfrowych.

Udział w sporach prawnych i kwestie bezpieczeństwa. Waluty wirtualne budzą podejrzenia wśród władz i społeczeństwa co do ich wykorzystywania do celów prewencyjnych i nielegalnych, takich jak pranie pieniędzy, uchylanie się od opodatkowania, wspieranie terroryzmu i handel narkotykami. Zauważono, że działalność przestępców odbywała się z wykorzystaniem kryptowalut. Ponadto rosnące obawy dotyczące bezpieczeństwa i cyberataki doprowadziły do utraty zainwestowanych walut, ograniczając adopcję kryptowalut. Dlatego zdecentralizowany charakter technologii blockchain budzi obawy o możliwość nadużyć ze strony władz i może prowadzić do ograniczeń lub zakazów ich używania.

Wnioski

Technologia rozproszonego rejestru oferuje znaczące perspektywy dla inwestorów, społeczeństwa i gospodarki jako całości. Jej wpływ wykracza daleko poza sektor finansowy, obiecując przekształcenie wielu aspektów naszego codziennego życia i pracy. Jednocześnie sukces i trwałość tych innowacji w dużym stopniu zależą od regionalnego rozwoju technologii, wsparcia regulacyjnego oraz gotowości społeczeństwa do adaptacji.