Crypto staking uitgelegd

Als je net de wereld van blockchain en crypto binnenstapt, is staking een concept dat je vaak zult tegenkomen. Afhankelijk van hoe diep je bereid bent op het onderwerp in te gaan, zijn er verschillende manieren om het concept uit te leggen. 

Wat is staking? 

Ondanks de bestaande misvatting over staking, namelijk dat het gewoon het proces is van het vastzetten van assets en verdienen aan de koersgroei terwijl je ze niet kunt aanraken, is dat verre van de waarheid. 

Simpel gezegd is staking een proces waarbij crypto-assets worden vastgezet om een blockchainnetwerk te ondersteunen en transacties te bevestigen. Het is beschikbaar op blockchainnetwerken die draaien op het Proof-of-Stake-consensusmechanisme. Veel cryptocurrencies kunnen voor een bepaalde periode worden gestaked en een beloning op basis van een percentage verdienen. Je moet je assets naar een staking pool sturen, die kan worden gezien als een spaarrekening met rente. Het belangrijkste verschil is dat blockchain meer terugbetaalt dan een normale bank.  

Maar waarom zou je beloningen krijgen alleen omdat je je geld op een rekening laat staan? Omdat de blockchain het aan het werk zet. Gestakete assets zijn nodig om het Proof-of-Stake-algoritme te laten draaien en alle transacties op het netwerk te verifiëren. Staking levert stakers dus niet alleen passief inkomen op, het helpt ook om een specifieke blockchain te beveiligen. En daarom betaalt het netwerk zelf de gebruikers. 

Proof-of-Stake-consensusmechanisme 

Om het algoritme te begrijpen, moeten we ons herinneren wat blockchain tot een gedecentraliseerd systeem maakt. Er is geen centrale autoriteit, maar alle gebruikers (of computers in dit geval) moeten het eens zijn over de juistheid van de handelingen op het netwerk. Daarom gebruiken ze een algoritme dat het consensusmechanisme wordt genoemd. 

De eerste cryptocurrencies gebruikten het Proof-of-Work-model, waarbij computers met elkaar moeten concurreren om complexe wiskundige vergelijkingen op te lossen om blokken aan het netwerk toe te voegen en beloningen te krijgen. Maar deze aanpak kreeg veel kritiek vanwege het energieverbruik — vaak losten computers dezelfde taak op, waarbij ze onnodig veel vermogen verbruikten. Bovendien zal deze methode de schaalmogelijkheden beperken. 

Voor relatief eenvoudige blockchains zoals Bitcoin, die heel vergelijkbaar werkt met het bankgrootboek en alleen transacties verwerkt, speelt dit geen erg grote rol, maar voor netwerken zoals Ethereum, dat een variabele infrastructuur er bovenop laat draaien, wordt Proof-of-Work echt een bottleneck voor verdere ontwikkeling. Omdat validatie meer tijd zal kosten naarmate het aantal projecten en transacties toeneemt, vertraagt dit elke handeling en verhogen de kosten.

Daarom verscheen Proof-of-Stake met een nieuwe aanpak voor transactievalidatie. Het is energiezuiniger en kan veel meer transacties verwerken, waardoor een hogere schaalbaarheid mogelijk wordt en de kosten dalen. Dit werd mogelijk omdat computers in Proof-of-Stake geen puzzels meer hoeven op te lossen; in plaats daarvan worden transacties gevalideerd door de mensen die in de currency hebben geïnvesteerd. 

De rol en het proces van staking 

Om het netwerk in Proof-of-Stake te beveiligen, zetten houders hun assets op het spel — met andere woorden, ze staken — om kans te maken een nieuw blok aan de chain toe te voegen en beloond te worden. Deze assets worden een garantie dat elk nieuw blok correct is en elke transactie legitiem is.  

Mensen die hun tokens staken, worden stakers genoemd. Nadat zij de tokens hebben ingezet, wordt elke oneerlijke handeling op de blockchain onaantrekkelijk, omdat dit zal leiden tot corruptie van de blockchain en vervolgens tot een ineenstorting van de prijs van de native token die voor staking wordt gebruikt, waardoor elke staker geld verliest. 

Wanneer de assets zijn gestaked, kiest het netwerk willekeurig de validators, hoewel hoe groter de stake en hoe langer deze wordt aangehouden, hoe meer kans iemand heeft om de blokken te valideren, ze aan de chain toe te voegen en beloond te worden. Dat is logisch, want hoe meer van je eigen geld op het spel staat, hoe meer belang je hebt bij het eerlijk houden ervan. 

Staking Pools

De stakes worden vaak samengebracht in staking pools, die bestaan uit de tokens van veel deelnemers en worden gedelegeerd aan één validator, die de node draait en verantwoordelijkheid draagt voor het ingewikkelde validatieproces, en vervolgens de beloning herverdeelt op basis van de inbreng van elke deelnemer. 

Delegated Proof-of-Stake

Het alternatief voor normaal staking werd geïntroduceerd in 2014. In delegated Proof-of-Stake-netwerken gebruiken coinholders hun tokenbalansen als stemmen (dus de stemkracht is evenredig aan hun holdings) en kiezen zij de afgevaardigden (validators), die het hele netwerk namens hen beheren. 

Die validators ontvangen vervolgens de beloningen en herverdelen die overeenkomstig onder de gebruikers die hebben gestemd. Dit maakt het mogelijk om consensus te bereiken met een kleiner aantal validators, waardoor de blockchain sneller en efficiënter wordt, maar het belangrijkste nadeel van dPos is de vermindering van decentralisatie.

Cold Staking

Cold staking is een proces van staking vanuit de wallet zonder internetverbinding. De meeste blockchainnetwerken vereisen dat validators altijd online blijven, maar enkele staan staking vanaf offline hardware wallets toe. Dit kan nuttig zijn voor grote stakeholders, omdat het hen een hoog beveiligingsniveau biedt. Maar zodra ze de gestakete assets uit de opslag halen, stoppen de beloningen. 

Stakingrisico's 

Elke PoS-blockchain heeft zijn eigen straffen voor het valideren van het verkeerde blok of zelfs offline gaan. Als de validator de regels heeft overtreden, worden gestakete assets gekort of in het ergste geval zelfs verwijderd. Er is vaak een instapdrempel voor stakers: op Ethereum 2.0 moet men bijvoorbeeld minimaal 32 ETH staken om validator te worden. 

Het andere punt dat gebruikers ervan weerhoudt om aan staking deel te nemen, is de lock-inperiode, waarin de assets niet kunnen worden opgenomen of verhandeld. Hoewel de tokens nog steeds eigendom zijn van de gebruiker. 

Het engste risico is de mogelijkheid dat een staking pool wordt gehackt, waardoor al het geld verdwijnt. 

Hoe stake je je assets?

Allereerst moet je de tokens verkrijgen die kunnen worden gestaked. Daarna moeten de assets worden overgezet naar een stakingaccount. 

Tegenwoordig stellen veel exchanges gebruikers in staat om de tokens rechtstreeks op hun platform te staken. Anders zijn er platforms die staking als een dienst aanbieden en ook helpen om de beste crypto-projecten te vinden om je geld in te steken. 

De beste crypto om te staken

Staking kan een goede manier zijn om passief inkomen te genereren, omdat veel cryptoprojecten vrij hoge rente-percentages aanbieden. Elk blockchainprotocol is uniek en heeft verschillende parameters die de stakingbeloningen beïnvloeden, evenals vereisten voor deelname. Het kan gaan om het stakingbedrag, bondingperioden, het tijdstip en de frequentie van de beloningsuitkeringen, commissies voor validators en boetes. Laten we kijken naar de bekendste platformen die stakingmogelijkheden bieden. 

Ethereum 2.0 

Na de meest verwachte upgrade in de hele crypto-community van Proof-of-Work naar Proo-of-Stake Ethereum 2.0, zal staking mogelijk worden voor zijn houders. 

Om validator te worden op het Ethereum 2.0-netwerk moeten gebruikers minimaal 32 Ether storten op het officiële deposit contract-adres. Gebruikers kunnen deelnemen aan de Staking Pools, maar mogen niet delegeren. Elke validator moet een node-client draaien om toegang te krijgen tot het verifiëren van de transacties. 

Om het proces te versnellen zal Ethereum sharding gebruiken — het netwerk wordt opgesplitst in 64 shards, die elk worden gerund door de validator, zodat de validatieverzoeken over hen worden verdeeld. De beloningen variëren afhankelijk van de grootte van de stake en kunnen oplopen tot 5%. 

Cardano

Cardano is een blockchain van de derde generatie, gebouwd om smart contracts uit te voeren, en maakt het mogelijk om zijn native ADA-token te staken om beveiliging te bieden. Gebruikers kunnen de stake delegeren of een Staking Pool runnen. 

Delegatie vereist niets en stelt ADA-houders in staat hun geld vast te zetten in de Staking Pools via de Daedalus- of Yoroi-wallet. Stake Pool-operators moeten echter voortdurend operationeel blijven om het netwerk veilig te houden. 

Cardano gebruikt speltheorie om de stake pool te kiezen die een nieuw blok zal creëren, hoewel de kans om gekozen te worden toeneemt naarmate er meer ADA-tokens zijn gestaked. 

De tijd is verdeeld in “epochs” van vijf dagen, en elk daarvan bevat 420 000 slots. Voor elk slot kiest het netwerk een slot leader en verdeelt daarna de beloningen na elke epoch onder de validators. Validators verdelen dit vervolgens opnieuw onder de delegators op basis van het bedrag aan ADA dat zij 25 dagen vóór het einde van de cyclus hebben gestaked. De beloningen variëren dus van 4% (voor een staker) tot bijna 8% (voor de validator).

EOS

Het netwerk lijkt enigszins op Ethereum, omdat het ook gedecentraliseerde programma’s ondersteunt. Gebruikers kunnen hun native EOS-tokens staken. Het netwerk volgt het gedelagere stakingmodel met 21 gekozen delegates. Alle cryptocurrencyhouders kunnen stemmen om de delegates te kiezen, waarbij de waarde van elke stem afhangt van het aantal gestakete tokens (alleen gestakete tokens beïnvloeden de stemkracht). Delegates worden herkozen en kunnen worden afgezet als ze de regels niet volgen. 

Het jaarlijkse rendement is 3,2%. 

Solana

Solana is gemaakt voor het uitrollen van smart contracts. Het maakt het mogelijk om de native SOL-token te staken als gedelegeerde staker of als netwerkvalidator. In het eerste geval moet de gebruiker de tokens delegeren naar een stake pool via een wallet die Solana ondersteunt, terwijl validators een validatienode moeten draaien en onderhouden. Delegators betalen een commissie om validators te helpen de onderhoudskosten te dekken. Als de validator slechte prestaties levert of kwaadaardig handelt, worden zijn assets gekort. 

Samen met PoS gebruikt Solana een ander consensusmechanisme genaamd Proof-of-History, waardoor het elke 400 milliseconden blokken kan toevoegen. Het algoritme om hier validators te kiezen is hetzelfde, maar validators kunnen de onderhoudscommissie zelf instellen om meer stakers aan te trekken en te concurreren met andere validators.

Het rendement op Solana is aanpasbaar en verandert afhankelijk van het aantal gestakete SOL-tokens en ook van de totale supply. Gemiddeld is het ongeveer 6% voor de gedelegeerde stakers en rond de 10% voor de validators (zij kunnen het percentage zelf kiezen). 

Tezos 

Een open-source smart-contractnetwerk voor het creëren van nieuwe tokens en het draaien van dApps. De houders van zijn native XTZ-token kunnen deelnemen aan staking door hun tokens vast te zetten om validator te worden. Staking van meer dan 8000 XTZ geeft de gebruiker stemrechten en maakt deelname aan het netwerkbestuur mogelijk. 

Delegatie van tokens is toegestaan op Tezos, dus zelfs gebruikers met minder gestakete XTZ kunnen deelnemen aan governance. Om te beginnen met verdienen via staking op Tezos moet men eerst 21 dagen wachten totdat de stake in aanmerking komt voor beloningen en daarna nog eens 15 dagen om de beloning te ontvangen. Daarna worden de beloningen na elke cyclus uitbetaald, die normaal gesproken 3 dagen duurt. 

De APY varieert afhankelijk van of de gebruiker solo staker is (8%) of de tokens delegeert (5-6%). Het validatieproces op Tezos wordt “baking” genoemd. Er zijn ook gebruikers die de blokken valideren die door bakers zijn toegevoegd en zij krijgen ook tot 2 XTZ beloning voor verificatie. 

Polkadot 

Op het Polkadot-netwerk kunnen gebruikers validators zijn (die de blokken toevoegen) of nominators (die het werk van validators controleren). Validators moeten minimaal 350 DOT staken en de node draaien, wat het opzetten van een cloudserver op Linux vereist, terwijl nominators zelfs geen minimaal aantal native DOT-tokens nodig hebben om deel te nemen. Het maximale aantal nominators kan echter niet hoger zijn dan 22.500.

Stakingbeloningen worden per era (periode van 24 uur) opgebouwd en na elke era kun je de beloningen voor de vorige ontvangen. Het stakingrendement op Polkadot kan oplopen tot 14%, hoewel validators hun commissie op elk moment kunnen wijzigen. Bovendien worden alleen de top 256 nominators van elke validator aan het einde van elke era betaald. 

De beloningen worden gelijk verdeeld tussen validators, maar elk van hen kan worden beloond voor goede acties op het netwerk. Ze ontvangen ook tips van gebruikers die DOT-transacties uitvoeren. Alles bij elkaar kan het jaarlijkse rendement van de validator hoger zijn dan 100%. 

Cosmos 

Het Cosmos-netwerk presenteert zichzelf als het Internet of Blockchains en streeft ernaar veel blockchains samen te brengen en interoperabel te maken. 

Het stelt gebruikers in staat om native ATOM-cryptocurrency te staken en daarbij delegators of validators te worden. Validators worden beloond voor het bevestigen van transacties en herverdelen vervolgens de beloningen onder de delegators op basis van de hoeveelheid stake.

Gebruikers moeten telkens een vergoeding betalen wanneer ze de assets willen staken, unstaken of de beloningen claimen. Een kleine hoeveelheid ATOM wordt in de wallet vastgezet voor toekomstige kosten. Zodra de coins in een pool zijn gestort, kunnen ze niet vóór het verstrijken van 21 dagen naar de wallet worden teruggestuurd. 

De andere belangrijke eigenschap van het Cosmos-netwerk is het “Hard Slashing”-model waarmee validators worden gestraft voor downtime en fraude. 

De typische APY van het Cosmos-netwerk (volgens de officiële website) is 9,7%.