세계에서 가장 빠르게 성장하는 암호화폐 시장들

암호화폐는 더 이상 대담한 기술 혁신으로 인식되지 않으며, 세계 금융 시스템의 필수적인 요소가 되었습니다. 그러나 지리적으로 볼 때 이러한 결제 수단에 대한 수요는 고르지 않습니다. 시장 지표는 글로벌 암호화폐 시장의 발전을 고려해야 하는 전체 지역을 식별할 수 있게 해줍니다. 이 기사에서는 가장 빠르게 성장하는 암호화폐 시장에 대해 다룹니다.

글로벌 암호화폐 채택 개요

개별 국가의 규제 조치와 COVID-19 팬데믹의 영향에도 불구하고, 전 세계적인 암호화폐 채택은 비약적으로 증가하고 있습니다. 결제 솔루션 개발사 Triple-A에 따르면 5억 6,200만 명이 디지털 자산을 사용하고 있으며 연간 성장률은 30%를 넘어섰습니다.

대부분의 국가에서 입법 체계의 발전이 더디기 때문에 암호화폐의 확산은 여전히 정체되어 있습니다. 그러나 모든 어려움을 감안하더라도 디지털 자산은 기존 결제 수단에 비해 상당한 성장을 보이고 있습니다.

겉으로 보기에는 기존 결제 수단의 보급이 제한적인 것처럼 보일 수 있지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 세계은행에 따르면 성인의 21%는 여전히 은행 계좌가 없습니다. 암호화폐는 정산을 위한 등록과 사용이 쉬운 애플리케이션의 확산과 탈중앙화 금융 (DeFi)의 성장으로 이러한 격차를 메울 수 있습니다. 실제로 이 과정은 이미 개발도상국, 특히 라틴아메리카, 아프리카, 아시아에서 뚜렷하게 나타나고 있으며, 이들 지역에서는 암호화폐 시장이 눈에 띄게 성장하고 있습니다.

무엇보다도 암호화폐는 본질적으로 대규모 비즈니스이며, 많은 국가가 이미 암호화폐 시장을 자금 유치와 경제 활성화의 기회로 보고 있습니다. 자국 내에 회사를 설립하도록 비즈니스 리더를 유도하는 친암호화폐 국가가 점점 늘어나고 있으며, 이를 위해 가장 편리한 조건을 마련하고 있습니다. 그 결과 한 국가에서 다른 국가로 자금이 이동하는 현상을 관찰할 수 있습니다. 따라서 글로벌 암호화폐 시장의 지리적 분포도 변화하고 있습니다.

빠르게 성장하는 암호화폐 시장을 식별하는 기준

전문가들은 글로벌 암호화폐 시장을 구성 요소, 최종 사용자 산업, 유형, 애플리케이션, 매출 및 지역별로 분류합니다.

• 구성 요소별: 하드웨어 및 소프트웨어

하드웨어 부문에는 Advanced Micro Devices (AMD)나 Nvidia에서 제조하는 그래픽 처리 장치(GPU), 필드 프로그래머블 게이트 어레이(FPGA), 애플리케이션 특화 집적 회로(ASIC), 그리고 Bitmain Antminer S9i, Halong Mining DragonMint T1, Pangolin Whatsminer M3X, Avalon6 등과 같이 암호화폐 채굴과 거래를 위해 구현된 하드웨어가 포함됩니다. 

소프트웨어 부문에는 채굴 소프트웨어, 거래소 소프트웨어, 결제 시스템 및 지갑 카테고리가 포함됩니다. 예로는 BeMine, ECOS, Shamining, CCG Mining 등이 있습니다. 거래소 플랫폼에서 사용자 간 정산, 매도, 매수를 수행하는 거래 메커니즘이 가장 큰 시장 점유율을 차지합니다. 

• 최종 사용자 산업별:

시장은 거래, 전자상거래 및 소매, 개인 간(p2p) 결제, 송금 등 다양한 최종 사용 부문으로 구분됩니다. 가장 큰 시장 점유율은 거래가 차지하고 있습니다. Pionex, Cryptohopper, Bitsgap, Coinrule은 거래에 사용되는 암호화폐 솔루션 중 하나입니다.

개발도상국에서는 암호화폐 온라인 결제가 널리 사용되며, 국경 간 송금의 대부분을 차지합니다.

개인 간(p2p) 결제는 중개자 없이 거래를 할 수 있게 해줍니다. 사용의 편의성, 낮은 수수료, 투명성 덕분에 이는 암호화폐의 또 다른 중요한 활용 사례 중 하나가 됩니다. 이 블록체인 기술은 인플레이션 율이 높은 경제에 일상 거래를 위한 신뢰할 수 있는 대안을 제공합니다. 

• 유형별: Bitcoin, Ether, Litecoin, Bitcoin Cash 등.

Bitcoin은 시장에서 매우 널리 채택된 디지털 통화이며, 앞으로도 그 지배력을 유지할 것입니다. 회계, 투자 및 스마트 계약과 탈중앙화 애플리케이션 구축에 사용할 수 있는 가상 통화인 Ether 역시 시장에서 인기 있는 가상 통화입니다. 그리고 다른 모든 코인들도 저마다 시장에서의 활용처를 가지고 있으며 암호화폐 시장 성장을 견인합니다. 

지역별 가장 빠르게 성장하는 암호화폐 시장

아시아-태평양(APAC)

이 지역은 암호화폐 전반과 플레이 투 언(P2E)과 같은 신규 분야에 대한 기관의 수용 확대와 소비자 관심 증가에 힘입어 암호화폐 채택이 급증하고 있습니다. 이 지역은 기술 혁신, 규제 체계, 인프라 개발 등에서 선도적입니다. 핵심 플레이어는 투자자에게 유리한 조건을 제공하는 Singapore와 Hong Kong입니다. 강한 신흥 경제와 디지털 자산에 대한 높은 사회적 수용도를 지닌 UAE도 이 지역에 포함됩니다. 특히 이 세 국가는 모두 자본이득세를 부과하지 않으며, 이는 특히 암호화폐 투자자와 고액 자산가에게 중요한 요소입니다.

같은 지역에는 서부 United States도 포함되는데, 이는 Bitcoin 시가총액이 가장 크고 채굴자 집적도가 높으며 규제가 더 엄격한 국가입니다.

아프리카

최근 몇 년간 아프리카는 세계에서 암호화폐 확산 속도가 가장 빠른 지역이었지만, 정부 통제 수준도 상당히 높습니다.

이 부문에서 은행 서비스의 제한적인 가용성은 대중 사이에서 블록체인 기술의 채택 증가에 기여하고 있습니다. 가나, 나이지리아, 케냐, 남아프리카공화국의 금융 위기로 인해 이들 국가의 주민들은 더 큰 금융 자유를 얻기 위한 대안적 저축 수단으로 "디지털 골드"에 눈을 돌리고 있습니다.

아프리카 국가 중 암호화폐 사용 1위는 나이지리아입니다. 그러나 올해 2월, 해당 국가 규제 당국은 암호화폐 거래 플랫폼에 대한 접근을 차단하고, 암호화폐 사용이 국가의 국가경제 안정화를 어렵게 만든다는 견해를 이유로 거래소 상장 코인에 대한 접근을 제한한다고 발표했습니다.

이 부문은 채굴에도 좋은 전망을 가지고 있습니다. 낮은 전기세 덕분에 중국에서 채굴자들이 유입되고 있습니다.

라틴아메리카

라틴아메리카 국가인 El Salvador는 세계 최초로 Bitcoin(BTC)을 합법화하고 이 코인을 법정통화로 만든 나라였습니다. 폭넓은 규제 지원과 소비자 수요가 라틴아메리카 핀테크 부문의 성장을 이끌고 있습니다. 이 지역 시장의 주요 동력은 아프리카와 마찬가지로, 금융 위기로 인해 디지털 통화로 눈을 돌리고 있는 대중의 가계 결제입니다.

그러나 Brazil은 암호화폐를 추가로 도입하는 데 있어 공통적인 어려움을 겪고 있습니다. 입법 구조는 아직 형성 중이며, 높은 변동성은 많은 트레이더와 사용자에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이 나라는 신뢰할 수 있는 은행·금융·기술 인프라를 보유하고 있어, 글로벌 암호화폐 시장에 진입해 사용자를 유치하려는 새로운 블록체인 기반 솔루션과 경쟁하고 있습니다.

동유럽

이 지역의 선도 국가는 Russia와 Ukraine입니다. 이들 국가에서의 암호화폐 사용은 2022년 2월 사건 이후 증가했습니다. 인플레이션 상승과 은행을 통한 법정화폐 거래 제한으로 인해 대중은 암호화폐로 국경 간 송금을 하는 경우가 많아졌습니다. 많은 해외 서비스가 러시아인 대상 서비스를 중단했기 때문에, 우크라이나인들이 송금 측면에서 더 높은 활동성을 보이고 있습니다. Ukraine는 6,500만 달러가 넘는 암호화폐 기부를 받았습니다.

Russia 역시 채굴 개발에 큰 가능성을 가지고 있으며, 이미 이 시장 부문에서 선도적 위치를 차지하고 있습니다.

중동

2024년 12월부터 EU에서는 "Crypto Asset Markets" 법이 전면 시행됩니다. 이 새로운 법률은 암호자산 서비스 제공자와 암호화폐 발행자를 위한 기준을 제정합니다. 발행자는 발행한 암호자산에 대한 정보 공개 및 투명성 기준을 준수해야 합니다. 서비스 제공자는 27개 EU 회원국 중 어느 곳에서나 라이선스를 취득해 해당 국가에서 사업을 할 수 있습니다. 또한 내부자 거래와 같은 시장 조작에 대응해야 합니다.

이 법은 이전에 금융 상품으로 인정된 암호자산에는 적용되지 않습니다. 또한 NFT에도 적용되지 않습니다.

한편, 이 부문에서 선도 국가인 Switzerland는 세율이 낮은 Zug 주에 CryptoValley가 위치해 있습니다. 예를 들어 Ethereum Foundation과 Cardano Foundations의 본부가 이곳에 있습니다. Switzerland의 다른 도시들도 친암호화폐 도시가 되기를 지향하고 있습니다.

이 나라는 암호화폐에 우호적인 규제, ICO에 대한 명확한 가이드라인, 개인 및 기업에 대한 낮은 암호화폐 소득세를 제공합니다. 이 나라는 암호화폐를 자산으로 분류하며, 채굴은 자영업으로 간주되어 사업 소득으로 과세됩니다. 

이러한 시장 성장의 핵심 요인

지역 금융 불안정성. 금융 위기와 국가 통화 가치 하락은 디지털 통화에 대한 수요를 자극합니다. 전통 자산과 달리 암호화폐는 이러한 위기의 영향을 덜 받으며, 암호화폐의 가치는 어디서나 균형을 이룹니다. 이는 경제 구조가 불안정한 지역 주민들에게 가장 좋은 투자 선택지가 됩니다.

우호적인 규제. 디지털 자산에 대한 국가의 우호적인 정책, 암호화폐 사용의 합법화, 유리한 세제 및 비즈니스 지원은 암호화폐 시장 규모에 추가적인 영향을 미쳐 성장을 강화합니다.

운영의 투명성. 전통적인 금융 시스템은 블록체인 기술과 달리 높은 수준의 운영 투명성을 자랑하지 못합니다. 예를 들어 예정된 지급액의 공제나 사기 거래처럼 이해관계자의 인지 없이 거래가 이루어질 경우 투명성 문제가 발생할 수 있습니다. 이러한 상황은 사회에서 전통 금융 구조에 대한 불만을 높이고 암호화폐 기술의 성장을 견인합니다.

빠르게 성장하는 암호화폐 시장의 과제와 위험

규제 환경. 가장 중요한 과제 중 하나는 여전히 암호화폐 규제입니다. 불확실한 정책과 규제 부재는 디지털 자산 채택의 주요 걸림돌입니다.

법적 분쟁 참여 및 보안 우려. 가상 화폐는 자금세탁, 탈세, 테러 지원, 마약 거래와 같은 예방적·불법적 목적에 사용될 수 있다는 점에서 정부와 사회의 의심을 받습니다. 범죄자들이 암호화폐를 사용해 활동한 사례가 확인되었습니다. 또한 보안 우려와 사이버 공격의 증가는 투자한 자산의 손실로 이어져 암호화폐 채택을 제한하고 있습니다. 따라서 블록체인 기술의 탈중앙화 특성은 당국의 남용 우려를 불러일으키며, 사용 제한이나 금지로 이어질 수 있습니다.

결론

분산원장기술은 투자자, 사회, 그리고 경제 전반에 걸쳐 상당한 전망을 제공합니다. 그 영향은 금융 부문을 훨씬 넘어 우리의 일상생활과 업무의 여러 측면을 변화시킬 잠재력을 지니고 있습니다. 동시에 이러한 혁신의 성공과 지속 가능성은 기술의 지역적 발전, 규제 지원, 그리고 사회의 적응 의지에 크게 좌우됩니다.