Crypto Staking Dijelaskan

Jika Anda baru saja memasuki dunia blockchain dan crypto, staking adalah konsep yang akan sering Anda temui. Tergantung seberapa dalam Anda siap mendalami topik ini, ada berbagai cara untuk menjelaskan konsep tersebut. 

Apa Itu Staking? 

Terlepas dari kesalahpahaman yang ada tentang staking, yang mengatakan bahwa itu hanyalah proses mengunci aset dan mendapatkan keuntungan dari kenaikan nilai mata uang sementara Anda tidak bisa menyentuhnya, hal itu jauh dari kebenaran. 

Sederhananya, staking adalah proses mengalokasikan aset crypto untuk mendukung jaringan blockchain dan mengonfirmasi transaksi. Ini tersedia pada jaringan blockchain yang berjalan dengan mekanisme konsensus Proof-of-Stake. Banyak cryptocurrency dapat di-stake untuk jangka waktu tertentu dan menghasilkan reward dengan persentase tertentu. Anda perlu mengirim aset Anda ke staking pool, yang dapat dianggap sebagai rekening tabungan berbunga. Perbedaan utamanya adalah blockchain membayar lebih tinggi daripada bank biasa.  

Tetapi mengapa Anda mendapat reward hanya dengan menyimpan uang Anda di suatu rekening? Karena blockchain memanfaatkannya. Aset yang di-stake dibutuhkan agar algoritma Proof-of-Stake dapat berjalan, memverifikasi semua transaksi di jaringan. Jadi staking bukan hanya memberikan pendapatan pasif kepada para staker, tetapi juga membantu mengamankan blockchain tertentu. Itulah sebabnya jaringan itu sendiri membayar pengguna. 

Mekanisme Konsensus Proof-of-Stake 

Untuk memahami algoritmanya, kita perlu mengingat apa yang membuat blockchain menjadi sistem terdesentralisasi. Tidak ada otoritas pusat, tetapi semua pengguna (atau komputer dalam hal ini) harus menyetujui keabsahan operasi di jaringan. Itulah sebabnya mereka menggunakan algoritma yang disebut mekanisme konsensus. 

Cryptocurrency pertama menggunakan model Proof-of-Work, di mana komputer harus bersaing memecahkan persamaan matematika yang rumit untuk menambahkan blok ke jaringan dan mendapatkan reward. Namun cara ini banyak dikritik karena konsumsi energinya — sering kali komputer mengerjakan tugas yang sama, sehingga membuang daya. Selain itu, metode ini juga membatasi kemungkinan scaling. 

Untuk blockchain yang relatif sederhana seperti Bitcoin, yang bekerja sangat mirip dengan buku besar bank dan hanya memproses transaksi, hal ini tidak akan terlalu berperan besar. Namun untuk jaringan seperti Ethereum, yang memiliki infrastruktur variabel yang berjalan di atasnya, Proof-of-Work benar-benar menjadi hambatan dalam pengembangan lebih lanjut. Karena validasi akan memakan lebih banyak waktu seiring bertambahnya proyek dan transaksi, setiap operasi akan melambat dan biaya akan meningkat.

Di situlah Proof-of-Stake hadir dengan pendekatan baru untuk validasi transaksi. Mekanisme ini lebih hemat energi dan dapat menangani lebih banyak transaksi, memberikan skalabilitas yang lebih tinggi, sekaligus menurunkan biaya. Hal ini menjadi mungkin karena dalam Proof-of-Stake, komputer tidak perlu lagi memecahkan puzzle; sebagai gantinya, transaksi divalidasi oleh orang-orang yang telah berinvestasi dalam mata uang tersebut. 

Peran dan Proses Staking 

Jadi untuk mengamankan jaringan dalam Proof-of-Stake, para pemegang aset mempertaruhkan aset mereka — dengan kata lain, stake, untuk mendapatkan kesempatan menambahkan blok baru ke rantai dan memperoleh reward. Aset ini menjadi jaminan bahwa setiap blok baru benar dan setiap transaksi sah.  

Orang yang melakukan staking pada token mereka disebut staker. Setelah mereka mengunci token, tindakan tidak jujur apa pun di blockchain menjadi tidak menarik, karena itu akan menyebabkan kerusakan pada blockchain dan kemudian anjloknya harga native token yang digunakan untuk staking, sehingga setiap staker akan kehilangan uang. 

Saat aset di-stake, jaringan memilih validator secara acak, meskipun semakin besar stake dan semakin lama disimpan, semakin besar peluang seseorang untuk memvalidasi blok, menambahkannya ke rantai, dan mendapatkan reward. Ini masuk akal karena semakin banyak uang Anda yang ikut terlibat, semakin besar kepentingan Anda untuk menjaganya tetap adil. 

Staking Pool

Stake sering kali dikumpulkan dalam staking pool, yang terdiri dari token yang dikumpulkan dari banyak peserta dan didelegasikan kepada satu validator, yang menjalankan node dan bertanggung jawab atas proses validasi yang rumit, lalu mendistribusikan reward sesuai kontribusi masing-masing peserta. 

Delegated Proof-of-Stake

Alternatif dari staking biasa diperkenalkan pada tahun 2014. Dalam jaringan delegated Proof-of-Stake, pemegang koin menggunakan saldo token mereka sebagai suara (jadi kekuatan pemilihan sebanding dengan kepemilikan mereka) dan memilih para delegate (validator), yang akan mengelola seluruh jaringan atas nama mereka. 

Para validator tersebut kemudian menerima reward dan mendistribusikannya kembali kepada para pengguna yang memilih mereka, sesuai ketentuan. Ini memungkinkan tercapainya konsensus dengan jumlah validator yang lebih sedikit, sehingga blockchain menjadi lebih cepat dan efisien, tetapi kelemahan utama dPos adalah berkurangnya desentralisasi.

Cold Staking

Cold staking adalah proses staking dari wallet tanpa koneksi Internet. Sebagian besar jaringan blockchain mengharuskan validator tetap online sepanjang waktu, tetapi beberapa mengizinkan staking dari hardware wallet offline. Ini bisa berguna bagi pemegang aset besar karena memberikan tingkat keamanan yang tinggi. Namun begitu mereka memindahkan aset yang di-stake dari penyimpanan, reward akan berhenti. 

Risiko Staking 

Setiap blockchain PoS memiliki penalti sendiri untuk memvalidasi blok yang salah atau bahkan offline. Jika validator melanggar aturan, aset yang di-stake akan di-slash atau bahkan dihapus dalam skenario terburuk. Sering kali ada hambatan masuk bagi staker: misalnya, di Ethereum 2.0 untuk menjadi validator, seseorang harus men-stake minimal 32 ETH. 

Hal lain yang menghalangi pengguna untuk berpartisipasi dalam staking adalah periode lock-in, di mana aset tidak dapat ditarik atau diperdagangkan. Meskipun token tersebut tetap milik pengguna. 

Risiko yang paling menakutkan adalah kemungkinan staking pool diretas, sehingga semua uang akan hilang. 

Bagaimana Cara Staking Aset Anda?

Pertama-tama, Anda perlu mendapatkan token yang bisa di-stake. Setelah itu, aset harus dipindahkan ke akun staking. 

Saat ini, banyak exchange memungkinkan pengguna melakukan staking token langsung di platform mereka. Jika tidak, ada platform yang menawarkan staking sebagai layanan dan juga membantu menemukan proyek crypto terbaik untuk Anda investasikan. 

Crypto Terbaik untuk Staking

Staking bisa menjadi cara yang baik untuk menghasilkan pendapatan pasif karena banyak proyek crypto menawarkan tingkat bunga yang cukup tinggi. Setiap protokol blockchain bersifat unik dan memiliki parameter berbeda yang memengaruhi reward staking, serta persyaratan partisipasi. Ini bisa berupa jumlah staking, periode bonding, waktu dan frekuensi pembayaran reward, komisi untuk validator, dan penalti. Mari kita lihat platform paling dikenal yang menawarkan peluang staking. 

Ethereum 2.0 

Setelah upgrade yang paling dinantikan di seluruh komunitas crypto dari Proof-of-Work ke Proof-of-Stake, Ethereum 2.0 akan memungkinkan staking bagi para pemegangnya. 

Untuk menjadi validator di jaringan Ethereum 2.0, pengguna harus menyetor minimal 32 Ether ke alamat official deposit contract. Pengguna dapat berpartisipasi dalam Staking Pools tetapi tidak diperbolehkan melakukan delegasi. Setiap validator harus menjalankan node client untuk mendapatkan akses dalam memverifikasi transaksi. 

Untuk mempercepat proses, Ethereum akan menggunakan sharding — jaringan akan dibagi menjadi 64 shard, masing-masing dijalankan oleh validator, sehingga permintaan validasi akan tersebar di antara mereka. Reward akan bervariasi tergantung pada besar stake dan dapat mencapai 5%. 

Cardano

Blockchain generasi ketiga yang dibangun untuk menjalankan smart contract, Cardano memungkinkan staking token native ADA untuk menyediakan keamanan. Pengguna dapat mendelegasikan stake atau menjalankan Staking Pool. 

Delegasi tidak memerlukan apa pun dan memungkinkan pemegang ADA mengunci dananya di Staking Pool melalui wallet Daedalus atau Yoroi. Namun operator Stake Pool harus berjalan dengan waktu yang konsisten agar jaringan tetap aman. 

Cardano menggunakan teori permainan untuk memilih stake pool yang akan membuat blok baru, meskipun peluang terpilih meningkat seiring lebih banyak token ADA yang di-stake. 

Waktu dibagi menjadi “epoch” selama lima hari, dan masing-masing berisi 420 000 slot. Untuk setiap slot, jaringan memilih slot leader lalu mendistribusikan reward di antara validator setelah setiap epoch. Validator kemudian mendistribusikannya kepada para delegator sesuai jumlah ADA yang mereka stake 25 hari sebelum akhir siklus. Jadi reward akan bervariasi dari 4% (untuk staker) hingga hampir 8% (untuk validator).

EOS

Jaringan ini agak mirip dengan Ethereum karena juga mendukung program terdesentralisasi. Pengguna dapat men-stake token EOS native mereka. Jaringan ini mengikuti model staking Delegated dengan 21 delegate terpilih. Semua pemegang cryptocurrency dapat memilih delegate, dengan nilai setiap suara bergantung pada jumlah token yang di-stake (hanya token yang di-stake yang memengaruhi voting power). Delegate dipilih ulang dan dapat diberhentikan jika tidak mengikuti aturan. 

Imbal hasil tahunan adalah 3.2%. 

Solana

Solana dibuat untuk menjalankan smart contract. Ini memungkinkan staking token native SOL sebagai delegated staker atau validator jaringan. Dalam kasus pertama, pengguna perlu mendelegasikan token ke stake pool menggunakan wallet yang mendukung Solana, sedangkan validator perlu menjalankan dan memelihara node validasi. Delegator membayar komisi tertentu untuk membantu validator menutupi biaya pemeliharaan. Jika validator menunjukkan performa buruk atau bertindak jahat, asetnya akan di-slash. 

Bersama PoS, Solana menggunakan mekanisme konsensus lain yang disebut Proof-of-History, yang memungkinkannya menambahkan blok setiap 400 milidetik. Algoritma untuk memilih validator di sini sama, tetapi validator dapat menetapkan komisi pemeliharaan sendiri untuk menarik lebih banyak staker dan bersaing dengan validator lain.

Imbal hasil di Solana bersifat fleksibel dan berubah tergantung pada jumlah token SOL yang di-stake serta total suplai. Rata-rata, sekitar 6% untuk delegated staker dan sekitar 10% untuk validator (mereka dapat memilih persentasenya). 

Tezos 

Jaringan smart contract open-source untuk pembuatan token baru dan menjalankan dApps. Pemegang token native XTZ dapat berpartisipasi dalam staking, dengan mengalokasikan token mereka untuk menjadi validator. Staking lebih dari 8000 XTZ memberi pengguna hak suara dan memungkinkan mereka berpartisipasi dalam tata kelola jaringan. 

Delegasi token diperbolehkan di Tezos, sehingga bahkan pengguna dengan jumlah XTZ yang di-stake lebih sedikit dapat berpartisipasi dalam governance. Untuk mulai memperoleh dari staking di Tezos, seseorang harus menunggu 21 hari pertama agar stake memenuhi syarat untuk reward, lalu menunggu lagi 15 hari untuk menerima reward. Setelah itu, reward dibayarkan setelah setiap siklus yang biasanya berlangsung 3 hari. 

APY bervariasi tergantung apakah pengguna adalah solo staker (mendapat 8%) atau mendelegasikan token (5-6%). Proses validasi di Tezos disebut “baking”. Ada juga pengguna yang memvalidasi blok yang ditambahkan oleh baker dan mereka juga mendapat reward hingga 2 XTZ untuk verifikasi. 

Polkadot 

Di jaringan Polkadot, pengguna dapat menjadi validator (menambahkan blok) atau nominator (memeriksa pekerjaan validator). Validator harus men-stake minimal 350 DOT dan menjalankan node, yang mengharuskan menjalankan cloud server di Linux, sedangkan bagi nominator bahkan tidak ada jumlah minimal token DOT native untuk ikut berpartisipasi. Namun, jumlah maksimum nominator tidak boleh melebihi 22,500.

Reward staking diakumulasikan setiap era (periode 24 jam) dan setelah masing-masing era, Anda dapat menerima reward untuk era sebelumnya. Imbal hasil staking di Polkadot bisa mencapai hingga 14%, meskipun validator dapat mengubah komisinya kapan saja. Selain itu, hanya 256 nominator teratas dari setiap validator yang dibayar pada akhir setiap era. 

Reward dibagi sama rata antara validator, tetapi masing-masing dapat diberi imbalan atas tindakan baik di jaringan. Mereka juga menerima tips dari pengguna yang bertransaksi DOT. Secara keseluruhan, imbal hasil tahunan validator bisa lebih tinggi dari 100%. 

Cosmos 

Jaringan Cosmos memposisikan dirinya sebagai Internet of Blockchains dan berupaya menghubungkan banyak blockchain sekaligus membuatnya saling interoperable. 

Jaringan ini memungkinkan pengguna men-stake cryptocurrency native ATOM, menjadi delegator atau validator. Validator mendapat reward karena mengonfirmasi transaksi lalu mendistribusikan reward kepada delegator sesuai jumlah stake.

Pengguna harus membayar biaya setiap kali ingin melakukan stake atau unstake aset atau mengklaim reward. Sejumlah kecil ATOM akan dikunci di wallet untuk biaya di masa depan. Setelah disetor ke pool, koin tidak dapat dikembalikan ke wallet sebelum 21 hari berlalu. 

Fitur penting lain dari jaringan Cosmos adalah model “Hard Slashing” untuk menghukum validator yang down dan melakukan kecurangan. 

APY tipikal jaringan Cosmos (menurut situs resminya) adalah 9.7%.