2022 के आशाजनक DeFi स्टार्टअप और क्रिप्टो ट्रेंड्स

DeFi परियोजनाओं का लोकप्रियकरण और विकास वित्तीय सेवाओं के उपयोग को और अधिक आधुनिक, लोकतांत्रिक और सुविधाजनक बनाएगा। इस उद्योग की संरचना में कई महत्वपूर्ण घटक शामिल हैं: सूचना प्रबंधन, बीमा, ऋण देना, परिसंपत्तियों का टोकनाइज़ेशन, और ऐसे स्थिर डिजिटल कॉइनों का उद्भव जो उच्च अस्थिरता के अधीन नहीं होते। 

DeFi प्रोजेक्ट्स क्या हैं और वे कैसे होते हैं?

DeFi, "Decentralized Finance" का संक्षिप्त रूप है। विकेंद्रीकृत वित्त की अवधारणा एक प्रगतिशील विचार पर आधारित है, जिसका उद्देश्य एक साथ दो दिशाओं को मजबूत करना है। पहली है एक नए वित्तीय उद्योग का निर्माण, जो पारंपरिक क्षेत्रों — बैंकिंग, बीमा, क्रेडिट और कई अन्य — को प्रतिस्थापित करेगा। दूसरी ओर, हर व्यक्ति को बिना रेगुलेटर्स और बिचौलियों के अपने पैसे पर स्वतंत्र रूप से नियंत्रण रखने का अधिकार मिलेगा।

तकनीकी रूप से, DeFi का उद्देश्य परिसंपत्ति प्रबंधन संरचना का अधिकतम लोकतंत्रीकरण करना है, साथ ही नए वित्तीय ट्रेडिंग, निवेश, उधार, जमा और कई अन्य सेवाओं का निर्माण करना है। ब्लॉकचेन की बदौलत, ये पूरी तरह से निर्बाध हो जाएंगे। DeFi ऐप्लिकेशनों का विशाल बहुमत Ethereum पर आधारित है। हालांकि, जैसे-जैसे तकनीक विकसित होती है, प्रतिस्पर्धी विकल्प सामने आते हैं, उदाहरण के लिए, Binance Smart Chain।

अगर हम Ethereum प्लेटफ़ॉर्म की बात करें, तो इस ब्लॉकचेन का मुख्य लाभ यह है कि इसे शुरू से ही एक ऐसे इकोसिस्टम के लॉन्च के लिए बनाया गया था, जिसके आधार पर डेवलपर्स अपने विकेंद्रीकृत ऐप्लिकेशन लॉन्च करेंगे। dApps ही मुख्य DeFi मैकेनिज़्म बने। परिणामस्वरूप, स्टार्टअप्स के संस्थापक प्रायोजकों या संस्थागत निवेशकों को आकर्षित किए बिना अपने विचारों को लागू कर सके।

DeFi का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन

DeFi क्षेत्र की कई कंपनियाँ Coinmarketcap की मार्केट कैपिटलाइज़ेशन रैंकिंग में ऊँचे स्थान पर हैं। Bitcoin के बाद Ethereum दूसरे स्थान पर है, जो सूची में शीर्ष पर है। 2022 के मई अंत तक विकेंद्रीकृत वित्त उद्योग का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन $56.99 बिलियन आंका गया था। क्रिप्टोकरेंसी बहुत अस्थिर होती हैं, इसलिए किसी भी समय इस संकेतक में अचानक उछाल आ सकता है।

यह भी ध्यान रखना चाहिए कि DeFi क्रिप्टो मार्केट में एक काफी युवा निच है। पहले DeFi प्रोजेक्ट्स 2019 में दिखाई देने लगे। अगले कुछ वर्षों में, एक वास्तविक बूम आया। इसी कारण DeFi के आसपास का हाइप अक्सर 2017 के ICO दौर की लोकप्रियता से तुलना की जाती है। Coinmarketcap के अनुसार मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर TOP 10 प्रोजेक्ट्स:

• Wrapped Bitcoin;
• Avalanche;
• DAI;
• Uniswap;
• Chainlink;
• Tezos;
• Frax;
• Maker;
• DeFiChain;
• PancakeSwap.

इस रैंकिंग के नेताओं का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन लगभग $8.5 बिलियन के स्तर पर है, हालांकि यह ध्यान रखना चाहिए कि Coinmarketcap Ethereum, Binance, Solana और Polkadot जैसी प्लेटफॉर्म्स को DeFi में शामिल नहीं करता। ऐसा इसलिए है क्योंकि उनका उपयोग-क्षेत्र केवल विकेंद्रीकृत वित्त तक सीमित नहीं है, बल्कि इससे कहीं अधिक व्यापक है।

Web 3.0, DeFi और Blockchain

चूंकि Web 3.0 नेटवर्क विकेंद्रीकृत प्रोटोकॉल्स के माध्यम से काम करेंगे, जो ब्लॉकचेन तकनीक और क्रिप्टोकरेंसी की मूलभूत इकाइयाँ हैं, इसलिए हम इन तीनों तकनीकों और अन्य क्षेत्रों के बीच मजबूत अभिसरण और सहजीवी संबंधों की अपेक्षा कर सकते हैं। वे कार्यात्मक रूप से संगत होंगे, आसानी से एकीकृत होंगे, smart contracts का उपयोग करके स्वचालित होंगे और अफ्रीका में माइक्रोट्रांज़ैक्शनों से लेकर, censorship-resistant P2P डेटा स्टोरेज तक, जैसा कि Filecoin सुझाता है, कंपनियों के प्रबंधन और व्यवसाय करने की सामान्य प्रक्रियाओं में पूर्ण बदलाव तक, सब कुछ प्रदान करने के लिए इस्तेमाल किए जाएंगे। DeFi प्रोटोकॉल्स का मौजूदा सेट सिर्फ़ ऊँट के मुँह में जीरे के समान है।

TOP 10 DeFi प्रोजेक्ट्स

Ethereum DeFi का निर्विवाद प्रमुख बना हुआ है। Vitalik Buterin का प्लेटफ़ॉर्म नए विकेंद्रीकृत ऐप्लिकेशनों और प्रोटोकॉल्स को विकसित करने के लिए स्टार्टअप संस्थापकों द्वारा सक्रिय रूप से उपयोग किया जाता है। ether लगातार विकसित हो रहा है। प्रगति सफल है, ETH क्रिप्टोकरेंसी मूल्य और मार्केट कैपिटलाइज़ेशन दोनों के मामले में दूसरे स्थान पर मजबूत होती जा रही है। केवल Bitcoin इससे आगे है।

Solana

कई स्वतंत्र रैंकिंग के लेखक मानते हैं कि DeFi उद्योग में Solana की भूमिका Binance से भी अधिक महत्वपूर्ण है। कई मायनों में, यह दृष्टिकोण एक अनोखे consensus-building एल्गोरिदम पर आधारित है। नेटवर्क लेन-देन को सत्यापित करने के लिए history confirmation का उपयोग करता है — यह Proof-of-Stake का एक अनुकूलित संस्करण है। नए एल्गोरिदम ने mining और betting का एक व्यवहार्य विकल्प बनाना संभव किया।

Solana इकोसिस्टम में, पिछले भुगतानों के timestamps का उपयोग करके लेन-देन की पुष्टि की जाती है। सहमति प्राप्त करने का यह असामान्य एल्गोरिदम ट्रांज़ैक्शन प्रोसेसिंग की गति को काफी बढ़ा देगा। SOL कॉइन की बात करें तो यह एक first-layer प्लेटफ़ॉर्म है। लेन-देन करने के लिए किसी अन्य प्लेटफ़ॉर्म की आवश्यकता नहीं होती।

DeFi के क्षेत्र में Solana का भविष्य बहुत उज्ज्वल है, क्योंकि यह प्लेटफ़ॉर्म वर्तमान scalability समस्याओं को हल कर सकता है। अभिनव नेटवर्क आर्किटेक्चर horizontal scaling के सिद्धांत का उपयोग करने की अनुमति देता है, जो नेटवर्क bandwidth पर सकारात्मक प्रभाव डालता है। 23 मई 2022 तक, एक SOL कॉइन का मूल्य $53 है। Solana Coinmarketcap रैंकिंग में 9वें स्थान पर है।

Avalanche 

Avalanche smart contracts लॉन्च करने और DeFi ऐप्लिकेशन बनाने के लिए एक प्लेटफ़ॉर्म है। इसका उपयोग कॉर्पोरेट ब्लॉकचेन नेटवर्क्स को तैनात करने के लिए किया जा सकता है। AVAX सर्विस टोकन का उपयोग नेटवर्क प्रबंधन के हिस्से के रूप में किया जाता है। इसके मालिक इकोसिस्टम के आगे के विकास से संबंधित निर्णय लेने में वोटिंग में भाग ले सकते हैं। कंपनी का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन लगभग $8.5 बिलियन आंका गया है।

Polkadot

एक और दिलचस्प स्टार्टअप, जिसका DeFi उद्योग में बहुत बड़ा महत्व है। Polkadot प्लेटफ़ॉर्म स्वतंत्र ब्लॉकचेन को सूचना, जिसमें लेन-देन भी शामिल हैं, का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है। यह लक्ष्य relay chain के माध्यम से प्राप्त किया जाता है। यह विशेषता Ethereum के मुकाबले मार्केट के फ्लैगशिप की तुलना में throughput को काफी बढ़ा देती है।

DOT एक आंतरिक नेटवर्क टोकन है, जो workflow management के लिए आवश्यक है। Polkadot प्लेटफ़ॉर्म आपको विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म और ऐप्लिकेशन विकसित करने की अनुमति देता है। विषम ब्लॉकचेन multicore एक आशाजनक दिशा है, इसलिए DOT कॉइन्स खरीदना एक सफल निवेश हो सकता है। प्लेटफ़ॉर्म का कोड open-source है। क्रिप्टो उद्योग में संकट के बावजूद, Polkadot अपनी स्थिति बनाए हुए है और Coinmarketcap रैंकिंग में 11वें स्थान पर है।

Wrapped Bitcoin

WBTC एक ERC-20 टोकन है, जो bitcoin द्वारा समर्थित है। DeFi स्टार्टअप के संस्थापकों का मुख्य विचार BTC नेटवर्क की वैश्विक liquidity का उपयोग करके उसे एक अधिक लचीले Ethereum स्पेस में बदलना है। कॉइन्स के भंडारण से संबंधित मुद्दों को BitGo के खर्च पर हल किया जाता है। प्रारंभिक liquidity प्रदान करने के लिए Kyber और Ren ज़िम्मेदार हैं। WBTC कॉइन कई लोकप्रिय केंद्रीकृत और विकेंद्रीकृत crypto exchanges पर उपलब्ध है। इसलिए, हर कोई इसे खरीद सकेगा।

हर उपयोगकर्ता WBTC की वास्तविक सुरक्षा की पुष्टि कर सकता है। reserves से संबंधित जानकारी सार्वजनिक है। प्रबंधन संरचना DAO प्रारूप में प्रस्तुत की गई है। इस विचार के कार्यान्वयन में शामिल सभी प्लेटफ़ॉर्म्स को वोट देने का अधिकार है। कुल मिलाकर, हम 16 प्लेटफ़ॉर्म्स की बात कर रहे हैं, जिनमें Compound, Dharma और Maker शामिल हैं। प्रक्रिया पूरी तरह सार्वजनिक है। नियंत्रण multi-signature वाले smart contracts के माध्यम से किया जाता है, और DAO के सभी प्रतिभागी इसका समर्थन करते हैं।

Uniswap

यह एक DeFi प्रोटोकॉल है, जिसे Ethereum blockchain पर आधारित डिजिटल परिसंपत्तियों के आदान-प्रदान के लिए विकसित किया गया था। Uniswap के संस्थापकों ने क्लासिक order books को liquidity pools से बदलने का निर्णय लिया। इसलिए, बिल्कुल हर प्रतिभागी ERC-20 tokens और ether का आदान-प्रदान कर सकेगा। उपयोगकर्ता प्रोटोकॉल को liquidity प्रदान करके पैसा कमा सकते हैं। लाभ exchange commissions — ट्रेडिंग ऑपरेशन पर 0.3% — की बदौलत बनता है।

चाहें तो उपयोगकर्ता अपने स्वयं के liquidity pools बना सकते हैं। इसके लिए, liquidity protocol में Ethereum कॉइन्स की समतुल्य राशि जोड़ना आवश्यक है। आप किसी भी ERC-20 standard token का भी उपयोग कर सकते हैं। exchange rate automated market maker द्वारा निर्धारित किया जाता है। ट्रेडिंग के दौरान quotes समायोजित होते रहते हैं। balance हमेशा बना रहता है। दर इस बात पर निर्भर करती है कि किस पक्ष के पास अधिक assets हैं।

Aave

यह open source code वाला एक non-custodial प्रोटोकॉल है। यह cryptocurrency में lending और loans को प्रोसेस करने के लिए बनाया गया है। प्रोटोकॉल में liquidity डालते समय, उपयोगकर्ता अपने डिजिटल कॉइन्स को ERC-20 के अनुकूल tokens में परिवर्तित करता है। इस राशि पर interest format में dividends स्वतः जमा होते हैं।

उपयोगकर्ता न केवल cryptocurrency उधार दे सकते हैं, बल्कि loan भी ले सकते हैं। इसके लिए, coins में deposit प्रदान करना आवश्यक है। चुने गए asset के आधार पर, transaction के अतिरिक्त पैरामीटर्स liquidation threshold, fine की राशि और security coefficient पर निर्भर करेंगे। ब्याज rates किसी विशेष cryptocurrency की supply और demand के अनुसार बदलती हैं। Aave उपयोगकर्ताओं के लिए fixed-rate offers भी उपलब्ध हैं।

Maker

यह एक credit platform है, जिसे Ethereum के आधार पर भी बनाया गया था। यह DAI डॉलर stablecoin का समर्थन करता है। प्रत्येक उपयोगकर्ता के पास एक wallet खोलने का अवसर है। Cryptocurrency blocking को collateral के रूप में vault में उपलब्ध कराया गया है। इसके आधार पर, आप DAI में समतुल्य राशि जनरेट कर सकते हैं। stability के लिए भुगतान infinite interest के प्रारूप में किया जाता है। ऋण चुकाए जाने पर dividends का भुगतान किया जाता है।

Maker प्लेटफ़ॉर्म की मदद से आप अपने collateral के 68% तक DAI loans ले सकते हैं। security ratio लगभग 150% है। यदि कीमत इस स्तर से नीचे गिरती है, तो आपको जुर्माना देना होगा, और इसके अलावा collateral liquidation भी होगा। MKR आंतरिक टोकन के मालिक प्लेटफ़ॉर्म के प्रबंधन में भाग लेते हैं; वे नवाचारों के लिए वोट करते हैं।

Compound

यह परियोजना Ethereum blockchain पर एक algorithmic financial market बनाने के लिए लक्षित है। DeFi की यह दिशा आपको secured loans जारी करने या एक खुले deposit से passive income प्राप्त करने की अनुमति देगी। विकेंद्रीकृत प्रोटोकॉल में coins फ्रीज़ करने के तुरंत बाद dividends जमा हो जाते हैं। वर्तमान market trends के अनुसार rates हर 15 सेकंड में अपडेट होते हैं।

liquidity token के प्रारूप में दी जाती है। DeFi नेटवर्क के प्रतिभागी अपने collateral की राशि का 75% तक credit के रूप में प्राप्त कर सकते हैं। आप किसी भी समय अपने खाते में धन जोड़ सकते हैं या अपनी परिसंपत्तियाँ withdraw कर सकते हैं। एकमात्र शर्त transaction के liquidation को रोकने के लिए आवश्यक collateral level बनाए रखना है। dividends का 10% reserves के निर्माण के लिए आवंटित किया जाता है, और शेष liquidity providers को COMP tokens में प्राप्त होता है।

Chainlink

यह oracles का एक विकेंद्रीकृत नेटवर्क है। Chainlink blockchain प्लेटफ़ॉर्म आपको smart contracts के साथ काम करने और बाहरी सूचना स्रोतों, जिनमें APIs, आंतरिक सिस्टम और सभी प्रकार के data channels शामिल हैं, से जुड़ने की अनुमति देता है। सेवा की सेवाओं के लिए भुगतान आंतरिक LINK टोकन का उपयोग करके किया जाता है। इसे ERC-20 standard के अनुसार बनाया गया है। DeFi उद्योग और स्वयं प्लेटफ़ॉर्म के विकसित होने के साथ यह और अधिक महंगा होता जाएगा।

Chainlink के प्रमुख लाभों में से एक नेटवर्क functionality है, जो कई स्रोतों से एक साथ आने वाली जानकारी के verification को आरंभ करने की अनुमति देती है। आंतरिक reputation degree Chainlink को उच्च सटीकता के साथ विश्वसनीय स्रोतों की पहचान करने की अनुमति देता है। यह विशेषता स्मार्ट contracts को संभावित खतरों से बचाते हुए सटीक परिणाम प्राप्त करने में मदद करती है।

Tezos

यह प्लेटफ़ॉर्म smart contracts होस्ट करने और विकेंद्रीकृत ऐप्लिकेशनों के साथ काम करने के लिए बनाया गया था। आंतरिक XTZ कॉइन्स को mine नहीं किया जा सकता, लेकिन उन्हें खरीदा जा सकता है। लेन-देन की पुष्टि में भाग लेकर भी cryptocurrency कमाई जा सकती है। नेटवर्क ऊर्जा-कुशल Proof-of-Stake consensus algorithm का उपयोग करता है। नेटवर्क के उपयोगकर्ता इसकी कार्यक्षमता बनाए रखने में योगदान देते हैं और अपने काम के लिए पारिश्रमिक प्राप्त करते हैं।

Tezos और अन्य DeFi के बीच कई महत्वपूर्ण अंतर हैं। जिस प्लेटफ़ॉर्म की बात की जा रही है, उसमें तथाकथित bakers होते हैं जो miners के समान ही कार्य करते हैं — वे लेन-देन के सत्यापन की सुविधा प्रदान करते हैं। महंगे उपकरणों के बजाय, वे अपनी परिसंपत्तियों के freezing का उपयोग करते हैं। यह PoS और PoW के बीच का लाभदायक अंतर है।

आइए संक्षेप करें:

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को देखते हुए, DeFi बाज़ार लगातार विकसित हो रहा है। नई पीढ़ी के लिए एक विकेंद्रीकृत वित्तीय दुनिया के निर्माण की वास्तविक सार्वजनिक मांग है। ब्लॉकचेन तकनीकें इस कार्य को पूरा करने में पूरी तरह सक्षम हैं। संस्थागत निवेशकों ने भी इस निच पर भरोसा किया है। वे इसमें पैसा लगाने के लिए तैयार हैं, जो विकास में योगदान देगा।

1. 1. DeFi एक नई, वैश्विक, लचीली और पारदर्शी वित्तीय संरचना है, जो विकेंद्रीकरण के सिद्धांतों पर आधारित है।
2. 2. आप classic investing, staking, lending, और profitable farming पर पैसा कमा सकते हैं।
3. 3. विकेंद्रीकृत वित्त उद्योग के नेता Binance और Ethereum हैं। अधिकांश प्रोजेक्ट्स इन्हीं ब्लॉकचेन पर लॉन्च किए जाते हैं।