Le cas curieux de HEX

Que s’est-il passé ?

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a accusé Richard Heart, HEX CEO, et entrepreneur crypto en série également connu sous le nom de Richard Schuler, d’avoir violé les lois sur les valeurs mobilières et la fraude. Le régulateur a révélé la nature des accusations dans les communiqués de presse.

Selon la SEC, Heart a levé plus d’un milliard de dollars grâce à ses projets HEX, Pulse Chain et PulseX. La SEC affirme que l’entrepreneur participait simultanément à la vente de valeurs mobilières non enregistrées déguisées en tokens. La commission a également accusé Heart et PulseChain d’une fraude de 12 millions de dollars. Avec cette somme, l’entrepreneur a acheté divers produits de luxe tels que des voitures de sport et des montres. En outre, on pense qu’ils ont acquis Enigma, le plus grand diamant noir du monde pesant 555 carats.

En avril 2023, la fortune nette de Richard Heart s’élevait à 500 millions de dollars. Ce chiffre repose sur ses avoirs en Bitcoin, ses investissements providentiels dans des actifs crypto et sa participation dans les réseaux HEX et Pulsechain.

Heart a réussi à attirer environ 2,3 millions d’Ethereum (ETH) via le projet Hex en moins d’un an. Selon le régulateur américain des échanges, l’entrepreneur promettait d’enrichir les investisseurs HEX depuis 2018. En septembre 2021, dans le contexte du Bitcoin Rally (BTC), le prix du token HEX a connu une forte hausse. Cependant, depuis lors, il est resté en baisse selon CoinMarketCap. En outre, cet entrepreneur en série a pu lever des centaines de millions de dollars dans les tokens PLS et PLSX, qui, selon la SEC, sont également des valeurs mobilières non enregistrées.

Dans le contexte de ces accusations, le cours de HEX a chuté de 30 % et les cotations de PLS ont baissé de 41 %. L’échange décentralisé (DEX) Uniswap a jugé HEX comme un actif peu fiable, et le wallet de cryptomonnaies MetaMask a refusé de prendre en charge ce token problématique.

La capitalisation boursière du token HEX a chuté de près de 500 millions de dollars.

Qu’est-ce que HEX ?

HEX est un token ERC-20 open source basé sur la blockchain Ethereum. Le token a été lancé en décembre 2019 par Richard Heart, qui était à l’origine connu comme écrivain, mais des détails plus intrigants de sa biographie ont ensuite émergé.

Auparavant, le fondateur de HEX n’était pas connu pour avoir créé des projets crypto et n’était pas analyste crypto. Il a été impliqué dans des fraudes sur Internet et a même reçu le titre de « King Spam ». En 2002, il a été condamné pour avoir enfreint les lois anti-spam de l’État de Washington. À l’époque, il opérait sous le nom de Richard James Schuler.

Depuis son lancement, le token a déjà connu de multiples problèmes. La raison en tient non seulement à sa structure, mais aussi à la publicité intensive menée durant les premières étapes du projet.

Le rôle du créateur du token a suscité de nombreuses controverses depuis son arrivée dans l’industrie des cryptomonnaies. Certains le considèrent comme un escroc typique et ne font pas confiance à son approche « innovante ». Heart estimait que son expérience de vie et ses nombreuses tentatives de mise en œuvre de stratégies commerciales constituaient la base du succès de son nouveau projet.

Le token HEX a été distribué aux détenteurs de Bitcoin via un snapshot de l’ensemble UTXO Bitcoin, effectué le 2 décembre 2019, au bloc 606227. La distribution de HEX parmi les détenteurs de Bitcoin est de 10 000 HEX pour 1 BTC.

La réputation douteuse de HEX

Les problèmes entourant les projets de Heart ont commencé en 2019. Le site officiel de HEX promettait explicitement aux investisseurs d’augmenter leurs investissements « à un rythme sans précédent dans l’histoire ». Selon Heart, le ratio de rendement de l’investissement en tokens HEX pouvait atteindre 369 % par an.

En novembre 2022, les rédacteurs ont de nouveau signalé des problèmes concernant HEX, PulseChain et PulseX. La SEC a convoqué Richard Heart, promoteur de ses projets crypto, afin qu’il témoigne sous serment. Parallèlement, dans le contexte des récents événements, la principale chaîne d’informations sur HEX a exhorté les utilisateurs sur Telegram à utiliser des chats secrets pour empêcher tout accès non autorisé à leurs correspondances. La chaîne Telegram HEX a également publié une vidéo sur YouTube, exhortant les spectateurs à ne pas coopérer avec l’enquête.

À l’époque, Richard Heart n’a pas commenté directement les rapports concernant la convocation des promoteurs au tribunal. À la place, il a publié un tweet dans lequel il soulignait l’importance d’utiliser des chats chiffrés avec une fonction de minuterie autodestructrice pour sécuriser les correspondances. Dans le contexte du procès de la SEC, cet entrepreneur en série a feint d’ignorer tout problème lié au projet.

HEX est-il un système de Ponzi ?

Beaucoup considèrent le projet comme une pyramide, car le token HEX est légèrement différent des autres coins. Le site officiel du projet indique : « Il s’agit du premier dépôt hautement rentable sur la blockchain. » Selon le site du projet, le prix des coins a augmenté presque 10 000 fois depuis 2019. En plus de gagner de l’argent grâce aux ventes classiques, les détenteurs de HEX peuvent générer des revenus substantiels en « gelant » leurs actifs. En signant un smart contract pour une période allant de 1 à 5 555 jours, vous avez la possibilité de gagner jusqu’à 25 % de profit annuel. Le profit exact peut être déterminé à l’aide d’un taux fixe et d’un calendrier. Si vous aviez signé un contrat dès le début du projet, votre pourcentage serait nettement plus élevé. N’oubliez pas le système d’amendes. Si le contrat est résilié avant son terme, vous pouvez non seulement perdre le profit attendu, mais aussi une partie des coins mis en staking. Le plus intéressant, c’est que le projet qualifie ce processus d’investissement de « merveilleuse innovation ».

Des chiffres alléchants, des slogans tonitruants sur le site et des mécanismes de bonus du type « amène un ami contre une commission » aux débuts du projet rappellent tous un schéma pyramidal classique. Cependant, le créateur du projet assure que le « sommet » ne profite pas aux dépens de la « base », et que le système de vol du projet est plus sûr et plus fiable que n’importe quelle banque. En outre, avant son lancement, le token a fait l’objet de plusieurs audits indépendants, un niveau de contrôle dont Bitcoin ne bénéficie pas.

En réalité, la situation est beaucoup plus banale. Mathématiquement, cette plateforme ne génère que des tokens HEX polyvalents, qui offrent des dividendes plus élevés aux investisseurs initiaux qu’aux derniers arrivés. Ça ressemble à une pyramide, non ? Pourtant, il reste impossible de l’appeler une pyramide au sens strict, malgré les accusations formulées par des utilisateurs de Reddit. En effet, les investisseurs ne se voient promettre aucun rendement financier spécifique, et les profits du « sommet » ne viennent pas au détriment de ceux qui sont en bas. Un mécanisme complètement différent est à l’œuvre ici, et il est unique. Il est à la fois subtil et nettement contraire à l’éthique.

Alors, qu’est-ce qui ne va pas avec HEX ?

Le processus pour gagner de l’argent via HEX est simple. Il faut s’inscrire sur le site, choisir l’une des trois méthodes pour obtenir cette coin miracle et activer le processus de génération d’intérêts pour une période allant d’une semaine à 50 ans. La première méthode a un avantage — en plus de nombreux bonus — elle donne droit à un pourcentage important issu du staking.

Bien que le projet HEX ne soit pas considéré comme une pyramide financière, il utilise ouvertement des mécanismes pyramidaux. Il n’y a pas de bonus de parrainage. Les participants pouvaient compter sur une généreuse récompense de parrainage de 20 % pour attirer un débutant. Un nouvel utilisateur qui s’inscrit via un lien de parrainage recevra 10 % de HEX supplémentaires d’en haut.

En plus des bonus, plusieurs autres tactiques sont habilement employées par les adeptes des systèmes de Ponzi. Il existe même un équivalent du « calculateur de bonheur », qui permet de déterminer le profil pouvant être aidé. En général, tout le site repose sur la cupidité humaine. Même la soi-disant « promotion » consistant à recevoir des tokens gratuits pour les détenteurs de BTC tous les sept jours comporte un piège : elle réduit la récompense potentielle de 2 % afin d’encourager une participation immédiate. Il y avait même de lourdes amendes. Par exemple, pour la résiliation anticipée d’un contrat, le titulaire doit payer la moitié du profit potentiel qu’il pourrait gagner. Les amendes peuvent même faire basculer les investisseurs en solde négatif.

Cependant, le site ne mentionne pas que les premiers investisseurs ont acheté du Bitcoin non seulement par spéculation, mais aussi pour la technologie. En revanche, celui-ci n’a pas été créé comme un outil spéculatif. Le prix du Bitcoin augmente parce que les réseaux du même nom et la technologie blockchain sont largement utilisés dans le monde moderne. Dans l’univers HEX, tout est exclusivement lié à l’argent. Pour une raison quelconque, malgré l’absence totale de garantie, les tokens numériques sont censés offrir une rentabilité bien plus élevée que les deux principales cryptomonnaies au monde.

Le principal problème de ce projet

Tout ce qui précède n’est que la moitié de la vérité. Le secret de HEX se situe bien plus profondément au cœur du projet. Pour éviter l’emprisonnement, Richard Heart a publié sur le site de véritables informations techniques et même le code source. Cependant, ces informations sont présentées dans une police si petite que les investisseurs crédules ne les remarqueront tout simplement pas. Ainsi, sur le site, vous pouvez trouver une page intitulée « Disclaimer », qui indique qu’il n’y a pas de coins impliquées, seulement des chiffres dans la base de données. Personne ne donne ni ne reçoit quoi que ce soit, et il n’y a aucun appel à l’action. Ce n’est pas un fork ni un airdrop, mais plutôt une « merveilleuse innovation » qui vous empêchera de récupérer tous les ETH que vous avez envoyés.

Ce n’est que la partie émergée de l’iceberg. Des problèmes étaient présents dans chacune des trois méthodes populaires d’achat du token. Les détenteurs de BTC doivent « réclamer » du HEX gratuit en fournissant à l’équipe de Richard Heart leurs clés privées. C’est la seule méthode utilisée pour vérifier la propriété des coins. Acheter des tokens sur l’exchange comporte le risque de subir une forte baisse. Malgré les promesses d’« innovations merveilleuses » et d’un programme de croissance continue, le prix des tokens est uniquement déterminé par le rapport offre-demande, comme pour tout autre actif spéculatif.

Cependant, la transformation d’ETH en HEX est particulièrement intéressante. Comme vous l’avez sans doute déjà deviné, les erreurs ne « disparaissent » nulle part, mais persistent. Autrement dit, les coins ne sont pas brûlées, comme le proposait Mika White dans dETH. Tous les coins envoyés cessent de vous appartenir et deviennent la propriété de Richard Heart. Selon les informations figurant sur le site, elles ne vous seront jamais rendues. HEX se présente comme la seule plateforme proposant des « certificats de dépôt sur la blockchain », mais en réalité, HEX ne peut être acquis qu’en vendant de l’ETH, et il n’existe aucun lien réel avec des dépôts rémunérés. Étant donné que rien que le premier jour, les utilisateurs ont « donné » pour 3 millions de dollars d’Ethers, et qu’au 16 décembre le montant avait déjà dépassé 5 millions de dollars, on peut affirmer avec confiance que, même si Richard Heart ne réussit pas avec HEX, il n’aura certainement pas à vivre dans la pauvreté.

Richard Heart évite systématiquement de donner une réponse directe et omet de reconnaître ouvertement son accès aux fonds des investisseurs. Lors d’un live stream avec Peter McCormack, le créateur de HEX a noté que les personnes ayant accès à ces actifs « peuvent les dépenser comme bon leur semble ».

Cependant, Heart n’a pas l’intention de se contenter de millions de dollars en l’air. Le projet HEX semble principalement viser à enrichir Heart plutôt que les investisseurs. Si vous allez dans la section « spécifications techniques » du site, faites défiler jusqu’au sous-titre « code », cliquez sur le premier lien pour accéder au document Google Docs, puis passez à la page 14. Vous tomberez sur plusieurs lignes qui modifieront tout le contexte. Le projet dispose d’une « adresse de départ », qui reçoit la moitié de toutes les amendes et une copie de tous les paiements de bonus. Le blogueur de Goldman Sachs suggère qu’en l’espace d’un an, environ 45 % de tous les tokens HEX seront détenus à cette adresse. Il est probable que cette « adresse de départ » appartienne également à Heart, dont la part augmentera chaque jour grâce au vol, à la copie des bonus et à la réception de la moitié des amendes.

Une participation aussi importante dans le projet suggère que les investisseurs confient essentiellement le destin de leurs coins à un seul individu qui, à tout moment, pourrait orchestrer un énorme dump et faire chuter le prix à zéro. Heart a créé un jeu dans lequel il possédait d’office les As et les Jokers.